流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Salesforce Inc.、流動性比率
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| 快速流動性比率 | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| 現金流動性比率 | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，由1.23降至1.02。2024年略有回升至1.09，但2025年再次回落至1.06，並在2026年大幅下降至0.76。整體而言，該比率呈現波動下降的趨勢，顯示短期償債能力可能面臨壓力。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。2021年至2023年期間，該比率從1.11下降至0.9。2024年小幅回升至0.96，2025年回落至0.93，並在2026年顯著下降至0.64。此趨勢表明，即使排除存貨等較不易變現的資產，短期償債能力亦呈現下降趨勢。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間內持續波動。從2021年的0.67下降至2022年和2023年的0.48，2024年略有回升至0.53，2025年回落至0.5，並在2026年大幅下降至0.26。此比率的持續下降，顯示公司可用現金支付短期負債的能力正在減弱，可能需要更謹慎的現金管理策略。
總體而言，這三項流動性比率均顯示出一個共同的趨勢：在2021年至2026年間，短期償債能力呈現下降趨勢。雖然在某些年份有小幅回升，但整體趨勢表明公司流動性狀況可能正在惡化，需要進一步的分析以確定潛在風險及原因。
當前流動性比率
Salesforce Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 28,222) | 29,727) | 29,074) | 26,395) | 22,850) | 21,889) | |
| 流動負債 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | — | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | — | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | — | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 28,222 ÷ 37,118 = 0.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現增長趨勢。從2021年的218.89億美元增長至2024年的290.74億美元，顯示資產規模持續擴大。然而，在2025年和2026年，增長趨勢放緩，分別為297.27億美元和282.22億美元，2026年甚至出現小幅下降，可能反映了資產配置策略的調整或外部環境的影響。
- 流動負債
- 流動負債在整個觀察期間均呈現增長趨勢。從2021年的177.28億美元增長至2026年的371.18億美元，增長幅度顯著。這表明短期債務壓力逐漸增加，需要密切關注其對財務穩定的影響。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化趨勢相對波動。2021年為1.23，2022年下降至1.05，2023年進一步下降至1.02。2024年略有回升至1.09，2025年降至1.06，而2026年則大幅下降至0.76。整體而言，比率呈現下降趨勢，特別是2026年的顯著下降，表明短期償債能力正在減弱。低於1的比率可能意味著公司在短期內可能面臨流動性風險，需要採取措施改善其財務狀況。
綜上所述，雖然流動資產總體上呈現增長趨勢，但流動負債的快速增長以及當前流動性比率的下降，提示需要關注短期財務風險。公司應密切監控其流動性狀況，並採取適當的策略以維持財務穩定。
快速流動性比率
Salesforce Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| 有價證券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 應收賬款，淨額 | 14,339) | 11,945) | 11,414) | 10,755) | 9,739) | 7,786) | |
| 速動資產合計 | 23,904) | 25,977) | 25,608) | 23,263) | 20,276) | 19,752) | |
| 流動負債 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | — | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | — | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 23,904 ÷ 37,118 = 0.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在分析期間內呈現增長趨勢。從2021年的197.52億美元增長至2023年的232.63億美元，隨後在2024年略微增長至256.08億美元，並在2025年達到259.77億美元的峰值。然而，在2026年，速動資產合計下降至239.04億美元。整體而言，儘管有波動，但速動資產合計在大部分時間內保持了增長。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間內持續增加。從2021年的177.28億美元增長至2026年的371.18億美元，顯示出負債水平顯著上升的趨勢。這種增長在2025年和2026年尤為明顯，表明可能存在額外的融資或營運需求。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間內呈現波動的下降趨勢。2021年的比率為1.11，表明公司具有較強的短期償債能力。然而，比率在2022年下降至0.93，並在2023年進一步下降至0.9。雖然在2024年略有回升至0.96，但在2025年再次下降至0.93，並在2026年大幅下降至0.64。這種持續下降的趨勢表明公司償還短期負債的能力正在減弱，可能需要關注其流動性風險。
總體而言，儘管速動資產合計在大部分時間內保持增長，但流動負債的快速增長導致快速流動性比率持續下降。這表明公司在管理短期流動性方面面臨挑戰，並且可能需要採取措施以改善其財務狀況。
現金流動性比率
Salesforce Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| 有價證券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 現金資產總額 | 9,565) | 14,032) | 14,194) | 12,508) | 10,537) | 11,966) | |
| 流動負債 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | — | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | — | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | — | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,565 ÷ 37,118 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間，現金資產總額呈現波動趨勢。2021年到2023年，數值先下降後上升，2023年達到峰值。2024年略有下降，但仍維持在較高水平。然而，2025年後，現金資產總額顯著下降，至2026年時，數值已降至觀察期內的最低點。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內持續增加。從2021年到2026年，數值呈現穩定上升的趨勢，且增長幅度逐年擴大。這表明在觀察期內，短期債務壓力逐漸增加。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的趨勢相互影響。2021年和2022年，比率呈現下降趨勢，反映出流動負債增長速度快於現金資產。2023年和2024年，比率略有回升，但幅度有限。2025年後，比率大幅下降，與現金資產總額的顯著下降相呼應，表明短期償債能力受到較大影響。整體而言，該比率在觀察期內呈現下降趨勢，顯示流動性狀況逐漸惡化。
綜上所述，資料顯示在觀察期內，短期債務壓力增加，而現金資產的可用性則呈現波動，且在後期顯著下降，導致現金流動性比率降低。這可能需要進一步分析以評估潛在的財務風險。