流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| 快速流動性比率 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| 現金流動性比率 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從分析資料中可觀察到，Cadence Design Systems Inc. 在截至2020年至2024年的五個年度中，流動性相關指標表現出不同的變化趨勢。
首先，當前流動性比率（Current Ratio）在2020年為1.86，稍微下降至2021年的1.77，但在2022年進一步下滑至1.27，顯示短期償債能力有所減弱。2023年比前一年度略降至1.24，仍處於較低水準。值得注意的是，2024年該比率明顯改善，來到2.93，遠高於前幾年，顯示公司在該年度的短期償債能力顯著增強，可能相關於現金流或短期資產的改善或增加。
快速流動性比率（Quick Ratio）也展現類似趨勢，2020年為1.6，2021年降至1.47，2022年進一步降低至1.02，2023年維持在該水平，顯示公司短期內的高流動資產（如應收帳款與存貨）比率略有下降。2024年快速比率提升至2.53，反映公司在該年度的短期內可變現資產充裕，儘管早期數據顯示出一定的波動。
現金流動性比率（Cash Ratio）在2020年為1.17，2021年略降至1.13，然後在2022年大幅縮減至0.66，表示現金及現金等價物的比例顯著減少。2023年略微回升至0.72，但仍低於2020年和2021年的水準。2024年則大幅攀升至2.03，顯示公司在最新年度擁有較多的現金或等同現金資產，以支應短期負債。
整體而言，公司在2020年至2023年間的流動性指標多處於較低或下降狀態，尤其是在2022年和2023年，反映出短期償債支付能力面臨壓力或流動資產配置的變化。然而，2024年數據急劇改善，尤其是當前比率和現金比率的顯著提升，暗示公司在該年度可能進行了資產調整或資金籌措，進而增強了短期償付能力。這些變化可能受到公司策略調整、營運績效改善或資金管理策略的影響，值得進一步關注其財務結構調整的背景與原因。
當前流動性比率
Cadence Design Systems Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 4,016,079) | 1,976,217) | 1,706,767) | 1,715,769) | 1,478,587) | |
| 流動負債 | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Software & Services | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 4,016,079 ÷ 1,370,105 = 2.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Cadence Design Systems Inc. 的流動資產及流動負債在年度間呈現持續上升的趨勢。其中，流動資產由2020年的1,478,587千美元增加至2024年的4,016,079千美元，顯示公司資產規模在擴張，可能反映公司經營規模或資產結構的成長。相較之下，流動負債也在同期由796,808千美元增加到1,370,105千美元，但其增長幅度較流動資產為緩，說明公司在負債管理方面保持一定的控制，或是資產增長快於負債增長。
值得注意的是，當前流動性比率呈現顯著變動。2020年和2021年，該比率分別為1.86與1.77，代表公司擁有足夠的流動資產來應付短期負債，流動性較為充裕。而在2022年及2023年，比率下降至1.27和1.24，反映短期償債能力略有減弱，可能與負債負擔的增加或流動資產增長速度放緩有關。然而，值得關注的是，2024年比率急升至2.93，顯示公司在短期資產與負債之比方面顯著改善，可能是因為流動資產增長速度迅速，或公司進行了資產配置調整。
整體而言，該公司在觀察期內的資產結構持續擴張，且在短期償債能力上經歷了起伏，但於2024年展現出強勁的短期資產流動性提升。上述趨勢顯示公司在財務穩健性及資金管理方面的努力，並反映出其在擴展業務規模的同時，逐步強化其短期償債能力。
快速流動性比率
Cadence Design Systems Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,644,030) | 1,008,152) | 882,325) | 1,088,940) | 928,432) | |
| 應收賬款淨額 | 680,460) | 489,224) | 486,710) | 337,596) | 338,487) | |
| 短期投資 | 140,625) | 130,359) | 4,490) | 5,956) | 4,452) | |
| 速動資產合計 | 3,465,115) | 1,627,735) | 1,373,525) | 1,432,492) | 1,271,371) | |
| 流動負債 | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Software & Services | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,465,115 ÷ 1,370,105 = 2.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2020年至2024年間，速動資產合計呈現持續增加的趨勢。特別是在2024年，速動資產較2020年倍增，顯示公司在短期資產管理方面逐漸擴張，可能反映出更高的短期資金配置或資產擴充策略，這有助於提升公司面對短期負債的應變能力。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現逐步攀升的趨勢，尤其是2024年較2020年有明顯增長。雖然流動負債的增加說明公司負擔的短期負債規模擴大，或許為支援營運成長或資本支出，但若未能同步提高短期資產，可能會影響流動性壓力。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2020年至2022年間展現下降，從1.6降至1.02，表明公司短期償債能力在此期間有所弱化。2023年保持在1.02，維持較低水平，解釋公司在短期償付能力方面較為逼近最低安全界限。然而在2024年，該比率顯著上升至2.53，反映出短期資產增速超越流動負債的增長，短期償債能力明顯改善，也一度顯示公司財務狀況變得更為穩健。
現金流動性比率
Cadence Design Systems Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,644,030) | 1,008,152) | 882,325) | 1,088,940) | 928,432) | |
| 短期投資 | 140,625) | 130,359) | 4,490) | 5,956) | 4,452) | |
| 現金資產總額 | 2,784,655) | 1,138,511) | 886,815) | 1,094,896) | 932,884) | |
| 流動負債 | 1,370,105) | 1,590,867) | 1,347,696) | 971,225) | 796,808) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Software & Services | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,784,655 ÷ 1,370,105 = 2.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Cadence Design Systems Inc. 在五個財務年度中展現出顯著的資產變化與負債結構調整。
首先，現金資產總額由2020年的約9.33億美元攀升至2024年的約27.85億美元，期間呈現持續成長，尤其是2024年度較前一年大幅增加，顯示公司在資金儲備方面持續擴大，可能為未來投資或應對不確定性提供充足的流動性保障。
另一個值得注意的趨勢是流動負債的變化。從2020年的約7.97億美元增加到2024年的約13.70億美元，總體呈上升趨勢，反映公司在營運資金管理上可能擴展其負債規模。特別是在2022年，流動負債大幅上升，與同期現金資產的波動相呼應，可能反映公司進行了某些資本運作或流動資金調整措施。
在現金流動性比率方面，從2020年的1.17稍微下降到2022年的0.66，顯示短期償債能力在此期間有所緩慢。然後該比率在2023年略為回升至0.72，到了2024年進一步大幅提升至2.03，這代表公司在近期大幅提高了短期支付能力，可能得益於現金資產的快速增長與流動負債的相對穩定或降低。此一轉變顯示公司現金流管理改善，短期財務穩定性有所加強。
綜合來看，Cadence Design Systems Inc. 在資產擴張與流動資金管理方面經歷了積極的變化。儘管在某些年份，流動負債與現金資產之間的比例波動較大，但整體趨勢顯示公司逐步強化其財務基礎，特別是在2024年的現金資產大幅增長下，短期償債能力得到了顯著提升，反映公司擁有更充足的流動資源以應對未來的經營需求與潛在風險。