長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Apple Inc.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
在所分析的期間內，Apple Inc. 的固定資產凈周轉率呈現持續上升的趨勢。自2019年3月30日的6.96起，逐步攀升至2025年6月28日的8.42，顯示公司資產運用效率逐步改善，反映其資產管理策略較為有效，逐年提升資產利用率，有利於提升整體經營績效。
總資產周轉率亦呈現穩步上升的走勢，從2019年3月30日的0.79增加至未來預估的1.23，期間內波動較小但趨勢明顯上升。這表明公司在資產利用效率方面持續優化，能較有效地將總資產轉化為營收，反映公司營運規模與效率的同步提升。
相較之下，股東權益周轉率在同一時期內亦展現顯著成長。從2019年3月30日的2.99逐步攀升至2025年6月28日的6.21，顯示股東權益的資金運用變得更為高效，公司運用股東資金產生營收的能力有所提高。這一趨勢亦暗示公司在資本運作方面的優化措施逐步奏效，資產負債結構可能得到改善。
整體來說，這些比率的上升趨勢反映Apple Inc. 期間內在資產運用及營運效率上的改善。公司在提升資產利用率的同時，也加強資本的運用效率，有助於長期的營收增長與股東回報。然而，需持續關注相關比率的持穩情況，確保上述成效得以維持並進一步擴展。
固定資產凈周轉率
Apple Inc.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 財產、廠房和設備 淨額 | 48,508) | 46,876) | 46,069) | 45,680) | 44,502) | 43,546) | 43,666) | 43,715) | 43,550) | 43,398) | 42,951) | 42,117) | 40,335) | 39,304) | 39,245) | 39,440) | 38,615) | 37,815) | 37,933) | 36,766) | 35,687) | 35,889) | 37,031) | 37,378) | 37,636) | 38,746) | 39,597) | ||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.42 | 8.54 | 8.59 | 8.56 | 8.66 | 8.76 | 8.83 | 8.77 | 8.82 | 8.87 | 9.02 | 9.36 | 9.61 | 9.82 | 9.64 | 9.28 | 8.99 | 8.61 | 7.75 | 7.47 | 7.67 | 7.47 | 7.23 | 6.96 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 52.21 | 60.02 | 70.85 | 71.08 | 65.55 | 62.08 | 57.69 | 54.54 | 51.74 | 49.98 | 46.11 | 40.75 | 38.14 | 36.13 | 37.49 | 36.78 | 81.23 | 75.84 | 71.90 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 26.79 | 27.20 | 25.44 | 25.74 | 27.68 | 28.55 | 28.96 | 27.34 | 26.82 | 27.07 | 26.52 | 25.82 | 25.21 | 24.09 | 22.69 | 21.31 | 20.64 | 20.13 | 19.93 | 20.10 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 14.85 | 14.58 | 14.39 | 13.75 | 14.65 | 14.97 | 15.51 | 16.48 | 18.00 | 18.53 | 18.99 | 18.69 | 14.34 | 14.47 | 14.48 | 14.65 | 14.52 | 14.34 | 15.11 | 15.22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 43.79 | 43.60 | 41.69 | 36.21 | 30.65 | 31.14 | 25.34 | 24.54 | 22.67 | 22.98 | 20.69 | 18.17 | 16.40 | 14.88 | 13.47 | 12.95 | 12.74 | 12.77 | 13.65 | 14.28 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
固定資產凈周轉率 = (淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024)
÷ 財產、廠房和設備 淨額
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 48,508 = 8.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Apple Inc.的淨銷售額在同期期間持續呈現上升趨勢。尤其從2018年末開始，淨銷售額由84,310百萬美元逐步上升至2025年預估的較高數值，雖然某些季度有較短暫的下降波動，但整體呈現穩定成長的走勢。值得注意的是，2021年第四季的銷售達到最高點，顯示此期間的銷售表現非常強勁，並延續至2024年後，雖有短暫回落但整體保持在較高水準。
與淨銷售額同步提升的是財產、廠房和設備的淨額，此項資產亦呈現逐步增加的趨勢，從39597百萬美元逐年遞增至預估的46069百萬美元。這反映出公司在資本支出或資產擴張方面進行了持續投入，支援其業務擴張與產能需求。
此外，固定資產凈周轉率顯示，公司的資產運用效率在此期間內保持穩定的上升趨勢，從2019年第二季的6.96提升到2024年預測的8.42左右。這代表Apple在資產運用的效率方面持續改善，能以更有效率的方式將資產轉化為銷售收入。儘管成長趨勢逐步放緩，但整體表現依然展現了良好的經營效率提升。
綜合以上分析，Apple Inc.在此期間展現出堅實的營收成長能力，同時不斷增加資產投資以支撐業務擴展。資產運用效率亦持續改善，表明公司在追求營收擴張的同時，也在提升資產的利用率。未來若維持此趨勢，預期公司將能持續展現穩定而高效的經營績效，但仍需關注資產投資規模與市場需求變化對營收的影響。
總資產周轉率
Apple Inc.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 總資產 | 331,495) | 331,233) | 344,085) | 364,980) | 331,612) | 337,411) | 353,514) | 352,583) | 335,038) | 332,160) | 346,747) | 352,755) | 336,309) | 350,662) | 381,191) | 351,002) | 329,840) | 337,158) | 354,054) | 323,888) | 317,344) | 320,400) | 340,618) | 338,516) | 322,239) | 341,998) | 373,719) | ||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.16 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.16 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.10 | 0.99 | 1.04 | 1.05 | 0.97 | 0.83 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | 0.77 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.48 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.58 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.64 | 0.60 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.57 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.15 | 1.11 | 1.12 | 1.08 | 1.09 | 1.09 | 1.15 | 1.14 | 1.24 | 1.20 | 1.18 | 1.09 | 0.73 | 0.79 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.75 | 0.77 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.01 | 2.14 | 1.73 | 1.53 | 1.33 | 1.71 | 1.80 | 1.94 | 2.06 | 2.16 | 1.82 | 1.62 | 1.51 | 1.56 | 1.58 | 1.59 | 1.69 | 1.72 | 1.82 | 1.74 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
總資產周轉率 = (淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024)
÷ 總資產
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 331,495 = 1.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，Apple Inc. 的淨銷售額在2018年12月29日達到約84,310百萬美元，此後經歷一段波動，但整體呈現上升趨勢。特別是在2021年12月25日以後，銷售額持續攀升，於2024年3月30日達到約124,300百萬美元，顯示公司在此期間的營收逐步擴大。此趨勢反映了公司產品線擴充、市場需求增強或銷售策略調整的正面成效。
- 總資產變動趨勢分析
- 在2018年12月29日，公司總資產為約373,719百萬美元，隨後經歷一段波動，但整體維持較高水準。至2024年，總資產在340,000至350,000百萬美元區間波動，較2018年略有下降，但整體資產規模仍屬於大幅度積累階段。此變化反映了公司在資產配置上的調整及經營策略的改變，但資產規模的穩定與增長表示公司持續擴展規模的能力較為穩定。
- 總資產周轉率分析
- 總資產周轉率在2019年第三季度（0.77）之後顯著提升，至2020年第三季度達到1.05，並在其後持續維持在1.09至1.23之間，顯示公司資產運用效率呈現逐步改善。在2023年之後，周轉率略有下降，但仍保持較高水準，表明資產的運用效能穩步提升，有助於公司向盈利能力和營運效率的進一步優化。
股東權益周轉率
Apple Inc.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年9月24日 | 2022年6月25日 | 2022年3月26日 | 2021年12月25日 | 2021年9月25日 | 2021年6月26日 | 2021年3月27日 | 2020年12月26日 | 2020年9月26日 | 2020年6月27日 | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | 2019年9月28日 | 2019年6月29日 | 2019年3月30日 | 2018年12月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 94,036) | 95,359) | 124,300) | 94,930) | 85,777) | 90,753) | 119,575) | 89,498) | 81,797) | 94,836) | 117,154) | 90,146) | 82,959) | 97,278) | 123,945) | 83,360) | 81,434) | 89,584) | 111,439) | 64,698) | 59,685) | 58,313) | 91,819) | 64,040) | 53,809) | 58,015) | 84,310) | ||||||||
| 股東權益 | 65,830) | 66,796) | 66,758) | 56,950) | 66,708) | 74,194) | 74,100) | 62,146) | 60,274) | 62,158) | 56,727) | 50,672) | 58,107) | 67,399) | 71,932) | 63,090) | 64,280) | 69,178) | 66,224) | 65,339) | 72,282) | 78,425) | 89,531) | 90,488) | 96,456) | 105,860) | 117,892) | ||||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | 6.21 | 5.99 | 5.93 | 6.87 | 5.78 | 5.14 | 5.21 | 6.17 | 6.37 | 6.20 | 6.83 | 7.78 | 6.67 | 5.73 | 5.26 | 5.80 | 5.40 | 4.70 | 4.44 | 4.20 | 3.79 | 3.42 | 2.99 | 2.88 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | — | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.81 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.90 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.21 | 1.19 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.24 | 1.28 | 1.29 | 1.30 | 1.28 | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.19 | 1.21 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.09 | 19.97 | 27.22 | 38.01 | 104.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 3.38 | 3.34 | 3.20 | 2.77 | 2.32 | 3.01 | 3.41 | 3.61 | 3.72 | 3.65 | 3.70 | 3.64 | 3.63 | 3.51 | 3.38 | 3.25 | 3.21 | 3.06 | 3.08 | 3.13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-Q (報告日期： 2022-06-25), 10-Q (報告日期： 2022-03-26), 10-Q (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-Q (報告日期： 2021-06-26), 10-Q (報告日期： 2021-03-27), 10-Q (報告日期： 2020-12-26), 10-K (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-Q (報告日期： 2019-12-28), 10-K (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-Q (報告日期： 2018-12-29).
1 Q3 2025 計算
股東權益周轉率 = (淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025
+ 淨銷售額Q1 2025
+ 淨銷售額Q4 2024)
÷ 股東權益
= (94,036 + 95,359 + 124,300 + 94,930)
÷ 65,830 = 6.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到蘋果公司在2018年到2025年期間的財務表現呈現出多樣化的趨勢。首先，淨銷售額在此期間整體呈現出先下降後逐步回升的變化。2018年12月的淨銷售額為84,310百萬美元，但在2019年第一季後一度下降，至2019年第三季達到最低點約為53,809百萬美元。隨後，淨銷售額逐步恢復，並在2021年翌季突破了100,000百萬美元的關卡，顯示公司銷售業績隨著時間逐步回穩甚至成長，尤其2019年第四季開始持續攀升，逐漸達到2023年的新高點，甚至在2024年第1季達到約124,300百萬美元，反映出公司營收能隨著市場擴展而增加。
另一方面，股東權益則展現出較為波動的走勢。2018年12月的股東權益約為117,892百萬美元，在其後的幾個季度中有所下降，2019年底降至約89,531百萬美元。此後亦呈現一定的起伏，尤其在2021年至2022年間，股東權益曾一度降低至約56,950百萬美元，但整體而言，該數據並未顯示持續大幅的惡化，部分季度有逆轉跡象，可能受到公司投資或資本運作策略調整的影響。
值得注意的是，股東權益周轉率在2019年第二季開始逐步提升，從較低的水平約為2.88逐漸上升，到2022年第三季達到約6.87的高點，顯示公司資產運用的效率明顯提升。整體而言，周轉率的提升描述公司資產的使用變得更加高效，能更有效地將資產轉化為銷售收入，反映出擴展營運規模與資產運用效率的同步改善。
總結來說，蘋果公司的營收呈現出經歷短期波動後的逐步成長，並在2023年及2024年顯示出較强的營收恢復與擴張跡象。股東權益方面，雖有波動，但整體狀況較為穩定，且資產運用效率隨時間逐步提升。這些資料綜合反映出其商業策略的調整與經營績效的變化，建議進一步關注未來季度的營收穩定性與資產運用效率的持續改善，將有助於全面評估公司的財務健康狀況與長期成長潛力。