價格與 FCFE 比（P/FCFE）

Workday Inc., FCFE計算

百萬美元

已結束 12 個月	2026年1月31日	2025年1月31日	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日
淨收入（虧損）	693)	526)	1,381)	(367)	29)	(282)
淨非現金費用	2,575)	2,153)	802)	1,976)	1,513)	1,537)
經營資產和負債變動，扣除企業合併	(329)	(218)	(34)	48)	108)	14)
經營活動產生的現金凈額	2,939)	2,461)	2,149)	1,657)	1,651)	1,268)
資本支出	(162)	(269)	(232)	(364)	(436)	(259)
購買其他無形資產	—)	(3)	(10)	(1)	(8)	(3)
發行債務所得款項，扣除債務貼現	—)	—)	—)	2,978)	—)	748)
償還和清償債務	—)	—)	—)	(1,844)	(38)	(269)
支付債務發行費用	—)	—)	—)	(7)	—)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	2,777)	2,189)	1,907)	2,420)	1,169)	1,485)

以下為對年度財務資料的分析報告。

經營活動產生的現金凈額: 從資料顯示，經營活動產生的現金凈額呈現逐年增長趨勢。從2021年的12.68億美元增長至2026年的29.39億美元。此增長趨勢表明該實體在核心業務運營中產生現金的能力不斷提升。增長幅度在2024年和2025年較為顯著，可能與業務擴張或效率提升有關。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）的數據呈現波動性。2022年相較於2021年有所下降，從14.85億美元降至11.69億美元。然而，2023年出現顯著反彈，達到24.20億美元。隨後，2024年略有下降至19.07億美元，但在2025年和2026年再次回升，分別為21.89億美元和27.77億美元。這種波動可能反映了投資活動、融資活動或股權變動對自由現金流的影響。整體而言，FCFE在2026年達到最高點，表明該實體為股東創造了較高的自由現金流。

綜上所述，經營活動現金流的穩定增長與FCFE的波動性形成對比。雖然FCFE存在波動，但整體趨勢顯示其在近年來有所提升。這兩項指標的綜合分析表明，該實體在現金產生能力和為股東創造價值方面具有潛力，但FCFE的波動性需要進一步研究以確定其根本原因。

Workday Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	257,000,000
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（單位：百萬）	2,777)
每股FCFE	10.81
現價（P）	129.29
估值比率
P/FCFE	11.97
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	7.92
Adobe Inc.	9.47
AppLovin Corp.	37.49
Cadence Design Systems Inc.	48.85
CrowdStrike Holdings Inc.	80.28
Datadog Inc.	154.90
International Business Machines Corp.	15.62
Intuit Inc.	19.89
Microsoft Corp.	44.18
Oracle Corp.	81.32
Palantir Technologies Inc.	176.23
Palo Alto Networks Inc.	51.23
Salesforce Inc.	8.52
ServiceNow Inc.	24.15
Synopsys Inc.	5.37
P/FCFE扇形
軟體與服務	31.81
P/FCFE工業
資訊技術	44.97

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Workday Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2026年1月31日	2025年1月31日	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日
已發行普通股數量¹	257,000,000	266,000,000	264,000,000	259,000,000	251,000,000	243,000,000
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（單位：百萬）²	2,777)	2,189)	1,907)	2,420)	1,169)	1,485)
每股FCFE⁴	10.81	8.23	7.22	9.34	4.66	6.11
股價^1, 3	151.04	242.93	264.32	184.93	229.05	247.96
估值比率
P/FCFE⁵	13.98	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	—	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76
Adobe Inc.	—	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26
AppLovin Corp.	—	35.43	45.36	23.30	—	22.51
Cadence Design Systems Inc.	—	50.96	24.08	71.40	33.41	36.31
CrowdStrike Holdings Inc.	87.06	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38
Datadog Inc.	—	153.91	28.64	71.93	69.38	202.25
International Business Machines Corp.	—	14.89	20.90	9.97	11.97	48.45
Intuit Inc.	—	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74
Microsoft Corp.	—	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54
Oracle Corp.	—	113.86	48.38	15.47	—	8.36
Palantir Technologies Inc.	—	151.45	256.11	74.28	96.89	198.12
Palo Alto Networks Inc.	—	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91
Salesforce Inc.	8.99	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52
ServiceNow Inc.	—	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54
Synopsys Inc.	—	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55
P/FCFE扇形
軟體與服務	—	40.81	39.85	32.92	31.52	34.18
P/FCFE工業
資訊技術	—	45.27	36.64	33.18	27.06	27.42

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ Workday Inc. 年報提交日期的收市價

⁴ 2026 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 2,777,000,000 ÷ 257,000,000 = 10.81

⁵ 2026 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 151.04 ÷ 10.81 = 13.98

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在報告期間呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，股價呈現下降趨勢。2023年則進一步下跌，達到報告期間的最低點。然而，2024年股價顯著反彈，但隨後在2025年略有回落，並於2026年大幅下降，回到低於2023年的水平。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在報告期間呈現增長趨勢，但並非線性。2021年至2022年期間，每股FCFE有所下降。2023年則出現顯著增長。2024年略有下降，但2025年和2026年持續增長，2026年的數值為報告期間的最高點。
股價相對於每股FCFE (P/FCFE): P/FCFE比率的變化與股價和每股FCFE的變化相互作用。2021年至2022年期間，P/FCFE比率上升，反映股價下降幅度小於每股FCFE的下降幅度。2023年，P/FCFE比率大幅下降，主要受到股價大幅下跌和每股FCFE大幅增長的影響。2024年和2025年，P/FCFE比率呈現波動，但整體而言，比率較2021年和2022年的水平較低。2026年，P/FCFE比率再次大幅下降，與股價的顯著下跌相符。

綜上所述，股價和每股FCFE的趨勢呈現不同的模式。股價經歷了波動，而每股FCFE則呈現整體增長趨勢。P/FCFE比率的變化反映了股價和每股FCFE之間的相對關係，並在不同年份呈現不同的變化。

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)