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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

US$24.99

公司自由現金流的現值 (FCFF)

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數據隱藏在後面:

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  • 訂購至少 3 個月的完全訪問整個網站,起價為 62.19 美元。

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內在股票價值(估值摘要)

Gilead Sciences Inc.,公司自由現金流(FCFF)預測

百萬美元,每股數據除外

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價值 FCFFt 或終值 (TVt) 計算 現值在
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 終端價值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Gilead資本的內在價值
少: 債務,淨額(公允價值)
普通股 Gilead 內在價值
 
Gilead普通股的內在價值(每股)
當前股價

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31).

免責聲明!
估值基於標準假設。可能存在與股票價值相關的特定因素,此處省略。在這種情況下,實際股票價值可能與估計值有很大差異。如果您想在投資決策過程中使用估計的內在股票價值,請自行承擔風險。


加權平均資本成本 (WACC)

Gilead Sciences Inc.、資金成本

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價值1 重量 所需回報率2 計算
權益(公允價值)
債務,淨額(公允價值) = × (1 – )

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31).

1 百萬美元

   權益(公允價值) = 已發行普通股股數 × 當前股價
= × $
= $

   債務,淨額(公允價值)。 查看詳情 »

2 所需的股本回報率是使用 CAPM 估計的。 查看詳情 »

   所需的債務回報率。 查看詳情 »

   所需的債務回報率為稅後回報率。

   估計(平均)有效所得稅率
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


FCFF增長率 (g)

PRAT 模型隱含的 FCFF 增長率 (g

Gilead Sciences Inc.、普拉特模型

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平均 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
部分財務數據 (百萬美元)
利息支出
歸屬於吉利德的凈利潤
 
有效所得稅率 (EITR)1
 
利息支出,稅後2
更多: 宣佈的股息
利息支出(稅後)和股息
 
EBIT(1 – EITR)3
 
長期債務和其他債務的流動部分,淨額
長期債務,凈額,不包括流動部分
吉利德股東權益合計
總資本
財務比率
留存率 (RR)4
投資資本回報率 (ROIC)5
平均
RR
ROIC
 
FCFF增長率 (g)6

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 查看詳情 »

2023 計算

2 利息支出,稅後 = 利息支出 × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = 歸屬於吉利德的凈利潤 + 利息支出,稅後
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – 利息支出(稅後)和股息] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ 總資本
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


單階段模型隱含的FCFF增長率(g

g = 100 × (總資本,公允價值0 × WACC – FCFF0) ÷ (總資本,公允價值0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

哪裡:
總資本,公允價值0 = Gilead債務和權益的當前公允價值 (百萬美元)
FCFF0 = 去年吉利德公司的自由現金流 (百萬美元)
WACC = Gilead資本的加權平均成本


FCFF增長率(g)預測

Gilead Sciences Inc.、H 型

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價值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以後 g5

哪裡:
g1 由PRAT模型暗示
g5 由單階段模型暗示
g2, g3g4 使用線性插值法計算 g1g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=