Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

以下為對年度財務資料的分析報告。

當前負債

當前負債在報告期間呈現波動趨勢。從2020年到2022年，數值顯著增加，由18.03億美元增長至28.03億美元。然而，在2023年和2024年，當前負債分別下降至22.42億美元和20.53億美元。整體而言，雖然經歷了中期增長，但近期呈現下降趨勢。

遞延負債

遞延負債的變化模式與當前負債截然不同。2020年和2021年，遞延負債為負數，分別為-2.23億美元和-1.12億美元。2022年，遞延負債大幅轉為負數，達到-15.55億美元，並在2023年和2024年持續增加，分別為-9.95億美元和-18.42億美元。這表明遞延負債的規模在報告期內顯著擴大，且持續為負數。

所得稅費用

所得稅費用在報告期間內呈現波動。從2020年的15.8億美元增長至2021年的20.77億美元，之後在2022年下降至12.48億美元。2023年，所得稅費用保持在12.47億美元的水平，但在2024年顯著增加至2.11億美元。所得稅費用在不同年份間的變化幅度較大，可能反映了稅務政策或公司盈利能力的變化。

綜上所述，負債結構呈現複雜的變化。當前負債的增長趨勢在近期有所逆轉，而遞延負債則持續擴大。所得稅費用則呈現較大的波動性。這些變化可能需要進一步分析，以了解其對整體財務狀況的影響。

從提供的數據來看，可以觀察到稅務結構在一段時間內呈現出顯著的波動。

州稅，扣除聯邦福利

在2020年至2022年間，該比率從4.2%下降至-2%，隨後在2023年回升至2.3%，但在2024年大幅下降至-43.6%。這表明州稅政策或相關福利的變化對整體稅負產生了顯著影響，尤其是在2024年。

不同稅率的國外收入

該比率在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢，從-10%降至-0.6%。2023年略有回升至-0.2%，但在2024年大幅增加至10.9%。這可能反映了國際業務的變化或稅務法規的調整。

研究和其他學分

該比率在2020年至2023年間持續下降，從-6.9%降至-4.3%。然而，在2024年大幅下降至-31.6%，表明研究和其他學分的利用或相關政策發生了重大變化。

美國對外國收入徵稅

該比率在2020年至2023年間呈現波動，從7.2%降至1%，隨後在2024年大幅增加至12.1%。這可能與國際收入的分配和相關稅務規定有關。

外源無形收入抵扣

該比率在2020年至2024年間持續下降，從-8%降至-19.3%。這可能表明無形資產相關的稅務抵扣減少。

稅務審查

該比率在2020年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從-10.2%降至-4.7%。但在2024年大幅下降至-33.7%，表明稅務審查的影響在2024年顯著增加。

收購的智慧財產權&D及相關費用

該比率在2020年為56.2%，2021年數據缺失，2022年降至1.4%，2023年為1.3%，但在2024年大幅增加至117.3%。這表明智慧財產權收購及相關費用在2024年大幅增加。

估價備抵的變化

該比率在2020年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從6.7%降至0.9%。但在2024年大幅增加至15.6%，表明估價備抵的變化在2024年對稅務產生了更大的影響。

非應稅未實現投資虧損

該比率在2020年至2023年間呈現下降趨勢，從23%降至0.2%。在2024年回升至6.8%，表明投資虧損的影響在2024年有所增加。

法人實體重組

該比率在2020年至2023年數據缺失，在2024年為-52.6%，表明法人實體重組在2024年對稅務產生了顯著的負面影響。

其他

該比率在2020年至2024年間呈現波動，從11.5%增加至27.6%，表明其他稅務因素的影響在增加。

實際稅率

實際稅率在2020年為94.7%，在2021年大幅下降至25.1%，隨後在2022年降至21.5%，2023年降至18.2%，最後在2024年回升至30.5%。這表明整體稅負在不同年份之間存在顯著差異，並受到上述各個稅務因素的綜合影響。

總體而言，數據顯示稅務結構在各個方面都呈現出明顯的波動，尤其是在2024年，多個比率都發生了顯著變化。這些變化可能源於公司經營策略的調整、稅務法規的變化或外部經濟環境的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

淨營業虧損結轉

在2020年至2023年間，該項目呈現下降趨勢，從587百萬美元降至288百萬美元。然而，在2024年，該數值略有回升。

基於股票的薪酬

該項目在2020年至2022年期間略有增加，隨後在2023年和2024年呈現下降趨勢，從113百萬美元降至84百萬美元。

準備金和應計專案目前不可扣除

該項目在2020年至2022年期間大幅增加，從444百萬美元增至645百萬美元，隨後在2023年和2024年略有下降，但仍維持在較高水平。

無形資產的計稅基礎超過賬面基礎

該項目在2020年至2024年期間持續下降，從1177百萬美元降至910百萬美元，顯示無形資產的計稅基礎與賬面基礎之間的差異逐漸縮小。

預付款和里程碑付款

該項目在2020年至2021年期間增加，隨後在2022年至2023年期間略有下降，但在2024年再次回升至1312百萬美元，顯示該公司在研發合作或收購方面可能存在波動。

研究和其他信貸結轉

該項目在2020年至2023年期間呈現波動，但在2024年大幅增加至428百萬美元，可能反映了研發活動的變化或稅務抵免的影響。

股權投資

該項目在2020年至2024年期間持續增加，從116百萬美元增至237百萬美元，表明該公司可能正在擴大其股權投資組合。

與未來特許權使用費相關的責任

該項目在2020年至2023年期間略有增加，但在2024年略有下降，顯示與未來特許權使用費相關的負債相對穩定。

資本化研發支出

該項目在2022年開始出現，並在2023年和2024年大幅增加，從784百萬美元增至2173百萬美元，表明該公司正在加大研發投入。

資本損失

該項目在2023年出現，並在2024年大幅增加至590百萬美元，可能反映了投資的損失或資產的減值。

其他，淨

該項目在2020年至2023年期間呈現波動，但在2024年略有下降，顯示該公司其他業務的淨收益相對穩定。

計提計提折抵前的遞延所得稅資產

該項目在2020年至2024年期間持續增加，從4358百萬美元增至7207百萬美元，表明該公司可能正在累積更多的遞延所得稅資產。

估價備抵

該項目在2020年至2024年期間持續增加（絕對值），從-398百萬美元降至-1217百萬美元，表明該公司可能正在增加對資產的估價備抵。

遞延所得稅資產

該項目在2020年至2024年期間持續增加，從3960百萬美元增至5990百萬美元，與計提計提折抵前的遞延所得稅資產的趨勢一致。

財產、廠房和設備

該項目在2020年至2024年期間持續下降，從-202百萬美元降至-276百萬美元，表明該公司可能正在減少其財產、廠房和設備的賬面價值。

無形資產賬面基礎超過計稅基礎

該項目在2020年至2024年期間持續下降，從-6168百萬美元降至-3836百萬美元，表明無形資產的賬面基礎與計稅基礎之間的差異逐漸縮小。

其他

該項目在2020年至2024年期間持續下降，從-202百萬美元降至-224百萬美元，表明該公司其他資產的賬面價值可能正在減少。

遞延所得稅負債

該項目在2020年至2024年期間持續下降，從-6572百萬美元降至-4336百萬美元，表明該公司可能正在減少其遞延所得稅負債。

遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目在2020年至2023年期間為負數，但在2024年轉為正數，從-392百萬美元增至1654百萬美元，表明該公司可能正在改善其遞延所得稅狀況。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2020年至2023年，遞延所得稅資產呈現逐年下降的趨勢。從2020年的1302百萬美元，下降至2023年的1196百萬美元。然而，在2024年，該數值顯著增加至2378百萬美元，呈現強勁的增長。此變化可能反映了未來可抵扣稅務損失的預期增加，或是稅務法規變動所導致的影響。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2021年期間持續增加，從2020年的3914百萬美元增長至2021年的4356百萬美元。隨後，在2022年和2023年，該數值大幅下降，分別為2673百萬美元和1588百萬美元。2024年，該數值再次上升至724百萬美元，但仍低於2020年的水平。此波動可能與應稅暫時差異的變化有關，例如收入確認時點與現金流的差異。

整體觀察

遞延所得稅資產和負債的變化趨勢呈現一定的對比。資產在前期下降，後期大幅上升，而負債則在前期上升，後期大幅下降，並在最後一年小幅上升。這可能表明公司在稅務規劃和應對方面進行了調整。資產的顯著增長與負債的持續下降，可能意味著公司未來稅務負擔的潛在減輕，但也需要進一步分析以確定具體原因。

從提供的數據來看，總資產呈現逐年下降的趨勢。從2020年的68407百萬美元，下降至2024年的58995百萬美元。調整后總資產的變化趨勢與總資產一致，同樣呈現下降趨勢。

總負債方面，在2021年和2022年有所下降，從2020年的50186百萬美元下降至2022年的41962百萬美元。然而，在2023年和2024年，總負債略有回升，2024年達到39749百萬美元。調整后總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東權益方面，吉利德股東權益合計在2021年和2022年有所增長，但2023年增長趨勢放緩，2024年則呈現明顯下降，從2023年的22833百萬美元下降至2024年的19330百萬美元。調整后的吉利德股東權益總額的變化趨勢與吉利德股東權益合計相似，但幅度略大。

歸屬於吉利德的凈利潤在2021年大幅增長，但隨後在2022年和2023年有所下降。2024年則呈現虧損狀態。調整后歸屬於吉利德的凈利潤的變化趨勢與歸屬於吉利德的凈利潤相似，但2020年呈現虧損，2024年也呈現虧損。

總體趨勢

資產和股東權益呈現下降趨勢，而負債則在經歷一段時間的下降後，出現了回升的跡象。凈利潤的波動較大，2024年呈現虧損。

資產負債結構

負債佔總資產的比重在2020年至2022年下降，但在2023年和2024年略有回升。股東權益佔總資產的比重則呈現下降趨勢。

盈利能力

凈利潤的波動表明盈利能力存在不確定性。2024年的虧損需要進一步分析原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2021年顯著提升，達到23.05%，隨後在2022年下降至17.02%，2023年略有回升至21.03%，但在2024年大幅下降至1.68%。調整后的淨利率比率呈現類似的趨勢，2021年為22.63%，2022年降至11.26%，2023年回升至17.34%，2024年則降至-4.76%。這表明公司獲利能力在近年來波動較大，且2024年表現不佳。

資產運用效率

總資產周轉率從2020年的0.36逐步上升至2024年的0.48，顯示公司利用資產產生營收的能力有所提高。調整后的總資產周轉率也呈現相似的上升趨勢，從2020年的0.36上升至2024年的0.51，表明調整后資產運用效率的提升幅度略大於未調整的數據。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年至2023年期間呈現下降趨勢，從3.76降至2.72，表明公司對債務的依賴程度有所降低。然而，在2024年，該比率回升至3.05。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據相似，從3.22降至2.62，然後在2024年回升至3.2。這可能意味著公司在2024年增加了債務融資。

股東權益回報

股東權益回報率在2021年達到峰值29.55%，隨後在2022年下降至21.62%，2023年略有回升至24.81%，但在2024年大幅下降至2.48%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但幅度更大，2024年為-7.71%。這表明公司為股東創造的回報在近年來波動較大，且2024年表現不佳。

資產回報

資產回報率從2020年的0.18%大幅上升至2021年的9.16%，隨後在2022年下降至7.27%，2023年回升至9.12%，但在2024年大幅下降至0.81%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但幅度更大，2024年為-2.41%。這表明公司利用總資產產生利潤的能力在近年來波動較大，且2024年表現不佳。

總體而言，數據顯示公司在2021年表現強勁，但在2022年和2024年出現了顯著的下滑。資產運用效率有所提高，但獲利能力和股東回報在近年來波動較大。財務槓桿在2024年略有回升，可能與債務融資增加有關。

以下為對年度財務資料的分析報告。

歸屬於吉利德的淨利潤

歸屬於吉利德的淨利潤在報告期間呈現顯著波動。2021年大幅增長至6225百萬美元，隨後在2022年降至4592百萬美元，2023年進一步增加至5665百萬美元。至2024年，淨利潤略有下降至480百萬美元。整體而言，雖然有增長趨勢，但波動性較大。

調整后歸屬於吉利德的淨利潤

調整后歸屬於吉利德的淨利潤的變化幅度更大。2020年為負值，為-100百萬美元。2021年大幅轉正至6113百萬美元，2022年降至3037百萬美元，2023年增長至4670百萬美元。然而，2024年再次轉為負值，為-1362百萬美元。此項目的波動性表明存在非經常性項目或會計調整對利潤產生顯著影響。

淨獲利率

淨獲利率在報告期間呈現上升趨勢，但2024年大幅下降。2020年為0.51%，2021年大幅提升至23.05%，2022年降至17.02%，2023年回升至21.03%。2024年則大幅下降至1.68%。此變化與歸屬於吉利德的淨利潤的趨勢相符，表明銷售成本或營運費用可能對利潤產生影響。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的波動性與調整后歸屬於吉利德的淨利潤相似。2020年為負值，為-0.41%。2021年大幅提升至22.63%，2022年降至11.26%，2023年回升至17.34%。2024年再次轉為負值，為-4.76%。此數據表明調整后利潤的盈利能力受到特定因素的顯著影響，且這些因素在不同年份之間變化較大。

總體而言，資料顯示公司利潤和盈利能力在報告期間經歷了顯著的變化。雖然某些年份顯示出增長，但波動性表明公司業績受到多種因素的影響，包括非經常性項目或會計調整。2024年的數據顯示利潤和盈利能力均出現顯著下降，需要進一步分析以確定其根本原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料顯示，總資產在2020年至2024年間呈現持續下降的趨勢。從2020年的68407百萬美元，逐步下降至2024年的58995百萬美元。這表示公司資產規模在過去五年內有所縮減。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現下降趨勢。從2020年的67105百萬美元，下降至2024年的56617百萬美元。調整后總資產的下降幅度略小於總資產的下降幅度，可能與資產調整的影響有關。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2024年間呈現上升趨勢。從2020年的0.36，逐步上升至2024年的0.48。這意味著公司利用其資產產生營收的能力有所提高。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率相似，同樣呈現上升趨勢。從2020年的0.36，上升至2024年的0.51。調整后總資產周轉率的上升幅度略大於總資產周轉率的上升幅度，可能反映了資產調整對周轉率的正面影響。

綜上所述，儘管總資產和調整后總資產呈現下降趨勢，但總資產周轉率和調整后總資產周轉率均呈現上升趨勢。這表明公司在資產規模縮減的同時，提高了資產的使用效率，並能更有效地利用現有資產產生營收。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期內呈現逐年下降的趨勢。從2020年的68407百萬美元，下降至2024年的58995百萬美元。儘管下降，但下降幅度在後期有所減緩。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現逐年下降的趨勢。從2020年的67105百萬美元，下降至2024年的56617百萬美元。調整后的數值略低於總資產，且下降幅度也相對穩定。

股東權益

吉利德股東權益合計在2020年至2022年間呈現增長趨勢，從2020年的18202百萬美元增長至2022年的21240百萬美元。然而，在2023年達到峰值22833百萬美元後，2024年大幅下降至19330百萬美元。

調整后股東權益

調整后的吉利德股東權益總額的趨勢與吉利德股東權益合計相似，在2020年至2023年期間增長，從2020年的20814百萬美元增長至2023年的23225百萬美元，但在2024年大幅下降至17676百萬美元。調整后的數值高於未調整的股東權益。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內先下降後上升。從2020年的3.76下降至2023年的2.72，但在2024年回升至3.05。這表明公司最初降低了財務風險，但近期可能增加了負債或降低了資產。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的趨勢與財務槓桿比率相似，但數值較低。從2020年的3.22下降至2023年的2.62，然後在2024年回升至3.2。調整后的比率變化幅度較小，但整體趨勢一致。

總體而言，資料顯示資產和股東權益在報告期內經歷了變化。資產呈現持續下降趨勢，而股東權益則經歷了先增長後大幅下降的過程。財務槓桿比率的變化表明公司在財務風險管理策略上可能進行了調整。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於吉利德的淨利潤

歸屬於吉利德的淨利潤在報告期內呈現波動趨勢。2021年大幅增長至6225百萬美元，隨後在2022年降至4592百萬美元，2023年進一步增長至5665百萬美元，並在2024年略微下降至480百萬美元。整體而言，淨利潤在2020年至2023年間呈現上升趨勢，但在2024年出現顯著下降。

調整后歸屬於吉利德的淨利潤

調整后歸屬於吉利德的淨利潤的變化幅度更大。2020年為負值，為-100百萬美元。2021年大幅轉正至6113百萬美元，2022年為3037百萬美元，2023年進一步增長至4670百萬美元，但在2024年再次轉為負值，為-1362百萬美元。調整后的淨利潤顯示出較大的波動性，且2024年的負值可能需要進一步分析其原因。

吉利德股東權益合計

吉利德股東權益合計在2020年至2023年期間持續增長，從18202百萬美元增長至22833百萬美元。然而，在2024年，股東權益合計顯著下降至19330百萬美元。這表明股東權益在2024年受到了一定的影響。

調整后的吉利德股東權益總額

調整后的吉利德股東權益總額的趨勢與未調整的股東權益合計相似，在2020年至2023年期間增長，從20814百萬美元增長至23225百萬美元，但在2024年大幅下降至17676百萬美元。調整后的股東權益總額的下降幅度略大於未調整的股東權益合計。

股東權益回報率

股東權益回報率在報告期內呈現顯著波動。2021年大幅增長至29.55%，2022年降至21.62%，2023年略有回升至24.81%，但在2024年大幅下降至2.48%。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的波動性更為明顯。2020年為負值，為-0.48%。2021年大幅轉正至25.38%，2022年降至13.4%，2023年回升至20.11%，但在2024年再次轉為負值，為-7.71%。調整后的股東權益回報率的負值表明在某些年份股東權益未能產生足夠的回報。

總體而言，資料顯示公司在淨利潤和股東權益方面存在波動性。2024年，淨利潤、股東權益以及股東權益回報率均出現顯著下降，這可能需要進一步調查以確定其根本原因。調整后的財務指標顯示出更大的波動性，表明某些非經常性項目可能對公司的財務業績產生了重大影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

歸屬於吉利德的淨利潤

歸屬於吉利德的淨利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2021年大幅增長至62.25億美元，隨後在2022年降至45.92億美元，2023年回升至56.65億美元，2024年略微下降至48億美元。整體而言，淨利潤在較高的水平上波動。

調整后歸屬於吉利德的淨利潤

調整后歸屬於吉利德的淨利潤的變化幅度更大。2020年為負值，為-1億美元。2021年大幅轉正至61.13億美元，2022年降至30.37億美元，2023年進一步增長至46.7億美元，但在2024年再次轉為負值，為-13.62億美元。調整后淨利潤的波動性表明存在一些非經常性項目或會計調整對利潤產生了顯著影響。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2020年的684.07億美元，逐年下降至2024年的589.95億美元。資產規模的縮減可能源於資產出售、減值或資產轉讓等因素。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，也呈現持續下降的趨勢。從2020年的671.05億美元，下降至2024年的566.17億美元。調整后資產的變化與總資產變化趨勢一致，表明調整項目的影響相對有限。

資產回報率

資產回報率（未調整）在觀察期間波動較大。2021年達到峰值9.16%，2022年下降至7.27%，2023年回升至9.12%，但在2024年大幅下降至0.81%。資產回報率的波動與淨利潤的變化密切相關。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的變化趨勢與未調整的資產回報率相似，但幅度更大。2021年達到9.18%，2022年降至4.9%，2023年回升至7.66%，但在2024年大幅下降至-2.41%。調整后資產回報率的負值表明，在考慮調整項目後，資產產生利潤的能力有所下降。

總體而言，觀察期間的財務數據顯示，淨利潤和資產回報率存在較大波動，而總資產呈現持續下降趨勢。調整后數據的變化幅度更大，表明非經常性項目或會計調整對財務結果產生了顯著影響。