財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Gilead Sciences Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 58,995) | 62,125) | 63,171) | 67,952) | 68,407) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 9,991) | 6,085) | 5,412) | 5,338) | 5,997) | |
| 少： 短期有價債務證券 | —) | 1,179) | 973) | 1,182) | 1,411) | |
| 經營性資產 | 49,004) | 54,861) | 56,786) | 61,432) | 60,999) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 39,749) | 39,376) | 41,962) | 46,888) | 50,186) | |
| 少： 長期債務和其他債務的流動部分，淨額 | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | 2,757) | |
| 少： 長期債務，凈額，不包括流動部分 | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | 28,645) | |
| 經營負債 | 13,038) | 14,389) | 16,732) | 20,193) | 18,784) | |
| 淨營業資產1 | 35,966) | 40,472) | 40,054) | 41,239) | 42,215) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (4,506) | 418) | (1,185) | (976) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 保健 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 49,004 – 13,038 = 35,966
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 35,966 – 40,472 = -4,506
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -4,506 ÷ [(35,966 + 40,472) ÷ 2] = -11.79%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2021年至2023年間呈現相對穩定的狀態，約在40000百萬美元至41000百萬美元之間波動。然而，在2024年，淨營業資產顯著下降至35966百萬美元，顯示該年度資產規模出現明顯的收縮。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案在2021年和2022年為負值，分別為-976百萬美元和-1185百萬美元，表示該期間存在較多的未實現損失或負債。2023年該數值轉為正值，達到418百萬美元，表明應計專案的性質發生了變化，可能與收益確認或負債減少有關。然而，2024年再次轉為負值，且金額大幅增加至-4506百萬美元，顯示該年度的應計專案對財務狀況產生了顯著的負面影響。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2021年為-2.34%，2022年為-2.92%，顯示負債略有增加。2023年則轉為正值，達到1.04%，表明應計專案對資產負債表的影響趨於正面。然而，2024年該比率大幅下降至-11.79%，與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致，表明該年度的應計專案對資產負債表產生了顯著的負面影響，且影響程度較前幾年更為嚴重。
總體而言，資料顯示在2024年，淨營業資產大幅下降，且基於資產負債表的應計合計專案和資產負債表應計比率均呈現顯著的負面變化。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的原因以及對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Gilead Sciences Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於吉利德的凈利潤 | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | 123) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 10,828) | 8,006) | 9,072) | 11,384) | 8,168) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (3,449) | (2,265) | (2,466) | (3,131) | (14,615) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (6,899) | (76) | (2,014) | (2,028) | 6,570) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 保健 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -6,899 ÷ [(35,966 + 40,472) ÷ 2] = -18.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2021年至2023年間呈現相對穩定的狀態，約在40000百萬美元至41000百萬美元之間波動。然而，在2024年，淨營業資產顯著下降至35966百萬美元，顯示資產規模出現明顯的縮減趨勢。此一變動可能源於資產處置、減值或其他影響資產總額的因素。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案在2021年和2022年為負值，且數值相近，分別為-2028百萬美元和-2014百萬美元。2023年此數值大幅減少至-76百萬美元，表明應計項目的影響力降低。然而，在2024年，該數值轉為顯著的負值，達到-6899百萬美元，顯示應計項目對現金流量的影響在該年度大幅增加，且為淨流出。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率在2021年和2022年分別為-4.86%和-4.95%，維持在相對穩定的負值範圍。2023年，應計比率大幅改善至-0.19%，幾乎可以忽略不計。然而，2024年，應計比率急劇下降至-18.05%，表明應計項目對營業收入的影響在該年度顯著增加，且為負向影響。此比率的變化與應計項目合計專案的變化趨勢一致。
綜上所述，資料顯示在2024年，淨營業資產大幅減少，同時應計項目合計專案和應計比率均呈現顯著的負向變化。這些趨勢可能暗示著公司在該年度的營運策略或財務狀況發生了重大變化，需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。