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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

資產負債表:負債和股東權益 
季度數據

資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。

負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。

Microsoft Corp.、合併資產負債表:負債和股東權益(季度數據)

百萬美元

Microsoft Excel
2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2024年9月30日 2024年6月30日 2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日
應付帳款 27,724 26,250 22,608 22,768 21,996 18,087 17,695 19,307 18,095 15,305 15,354 16,609 19,000 16,085 15,314 14,832 15,163 13,412 12,770 12,509 12,530 9,246 8,811 8,574
短期債務 6,693 20,535 27,041 25,808
長期債務的流動部分 2,999 2,999 5,248 2,249 2,249 2,249 2,250 3,748 5,247 6,245 3,997 3,248 2,749 1,749 4,998 3,249 8,072 8,051 5,387 6,497 3,749 3,748 6,247 3,017
應計薪酬 13,709 10,579 9,176 8,326 12,564 10,432 8,813 6,990 11,009 10,411 9,030 7,405 10,661 9,067 7,782 6,894 10,057 8,032 6,838 5,714 7,874 6,254 5,421 4,676
短期所得稅 7,211 6,805 6,056 9,717 5,017 7,311 5,787 8,035 4,152 4,163 3,553 6,729 4,067 4,646 3,731 6,272 2,174 2,165 1,562 2,384 2,130 3,296 2,687 3,440
短期未實現收入 64,555 44,636 45,508 53,026 57,582 41,888 43,068 46,429 50,901 36,903 36,982 41,340 45,538 34,027 34,001 38,465 41,525 30,083 30,402 33,476 36,000 27,012 27,343 29,904
其他流動負債 25,020 22,937 20,286 19,114 19,185 18,023 16,362 14,475 14,745 12,664 12,802 12,058 13,067 11,865 11,684 10,816 11,666 10,450 10,527 9,476 10,027 9,151 9,131 8,507
流動負債 141,218 114,206 108,882 115,200 125,286 118,525 121,016 124,792 104,149 85,691 81,718 87,389 95,082 77,439 77,510 80,528 88,657 72,193 67,486 70,056 72,310 58,707 59,640 58,118
長期債務,不包括流動部分 40,152 39,882 39,722 42,868 42,688 42,658 44,928 41,946 41,990 41,965 44,119 45,374 47,032 48,177 48,260 50,039 50,074 50,007 55,136 57,055 59,578 62,862 63,361 66,478
長期所得稅 25,986 25,061 24,389 24,452 27,931 26,786 25,890 22,983 25,560 25,000 24,169 23,712 26,069 26,483 26,121 25,715 27,190 27,157 26,701 28,204 29,432 28,888 28,754 28,457
長期未實現的收入 2,710 2,840 2,537 2,663 2,602 2,945 2,966 2,759 2,912 2,698 2,644 2,549 2,870 2,769 2,768 2,550 2,616 2,631 2,985 2,829 3,180 3,385 3,878 4,122
遞延所得稅 2,835 2,522 2,513 2,581 2,618 2,469 2,548 470 433 302 289 223 230 304 199 212 198 173 174 187 204 185 222 234
長期經營租賃負債 17,437 17,686 17,254 16,361 15,497 14,469 14,155 13,487 12,728 12,312 11,998 11,660 11,489 11,357 10,774 10,050 9,629 9,272 8,875 7,753 7,671 7,248 7,172 6,659
其他長期負債 45,186 38,536 35,906 31,165 27,064 23,271 20,787 18,634 17,981 17,437 16,479 15,311 15,526 15,154 14,747 14,346 13,427 12,941 12,544 11,525 10,632 9,673 9,658 8,826
長期負債 134,306 126,527 122,321 120,090 118,400 112,598 111,274 100,279 101,604 99,714 99,698 98,829 103,216 104,244 102,869 102,912 103,134 102,181 106,415 107,553 110,697 112,241 113,045 114,776
總負債 275,524 240,733 231,203 235,290 243,686 231,123 232,290 225,071 205,753 185,405 181,416 186,218 198,298 181,683 180,379 183,440 191,791 174,374 173,901 177,609 183,007 170,948 172,685 172,894
普通股和實收資本 109,095 106,965 104,829 102,976 100,923 99,193 97,480 95,508 93,718 92,093 90,225 88,535 86,939 85,767 84,528 83,751 83,111 82,308 81,896 81,089 80,552 79,813 79,625 78,882
留存收益 237,731 219,759 203,482 188,929 173,144 159,394 145,737 132,143 118,848 108,234 99,368 92,374 84,281 79,633 75,045 66,944 57,055 50,735 44,973 39,193 34,566 32,012 30,739 27,240
累計其他綜合收益(虧損) (3,347) (4,833) (5,616) (4,182) (5,590) (5,435) (4,949) (6,937) (6,343) (5,644) (6,457) (7,343) (4,678) (2,476) 437 1,283 1,822 1,462 3,367 3,110 3,186 2,676 (255) (61)
股東權益 343,479 321,891 302,695 287,723 268,477 253,152 238,268 220,714 206,223 194,683 183,136 173,566 166,542 162,924 160,010 151,978 141,988 134,505 130,236 123,392 118,304 114,501 110,109 106,061
負債總額和股東權益 619,003 562,624 533,898 523,013 512,163 484,275 470,558 445,785 411,976 380,088 364,552 359,784 364,840 344,607 340,389 335,418 333,779 308,879 304,137 301,001 301,311 285,449 282,794 278,955

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-Q (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-K (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-Q (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-K (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-Q (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-K (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-Q (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-K (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-Q (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-K (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-Q (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30).


從資料中可以觀察到Microsoft於2019年至2025年間的季度財務狀況呈現出幾個顯著的趨勢。首先,應付帳款逐步增加,顯示公司在供應鏈上的支付義務擴大或延長付款期限,可能反映營運規模擴大或供應商合作策略的變化。短期與長期債務在2022年後呈現上升趨勢,尤其短期債務在2023年顯著增長,顯示公司可能進行了短期融資以支應資金需求。此外,長期債務亦呈現逐年增加的狀況,反映公司可能在資本支出或營運擴展方面進行較多的長期融資安排。

在短期內,應計薪酬持續攀升,表明公司的人力資源投入增加,可能為擴充業務或支援研發活動;同期短期所得稅亦有一定波動,但整體呈現上升趨勢,配合營收增長。短期未實現收入則在2020年疫情爆發後大幅上升,尤其在2021年及2022年達到高峰,顯示公司持有大量未實現的營運或投資收益,反映公司在金融投資或交易策略上的積極運作,且逐年仍有升高的跡象,代表公司持續進行資產的價值變動及積累。

流動負債及其他流動負債在期間內均呈現上升趨勢,尤其是2022年後,可能由於應收帳款的上升或短期借款的需求增加,顯示短期資金壓力或營運規模擴大。同時,整體流動負債的增加伴隨新資金籌措,讓公司能維持營運資金需求,且流動資產中的未實現收入也逐年增加,顯示公司預期未來將實現更多收益或資產價值的提升。

長期負債方面,尤其長期債務在2022年至2023年期間持續增加,反映公司在長期資本運作上的策略偏向借款以支持長遠擴展或投資。公司帳面上的股東權益亦同步攀升,顯示盈利能力的改善與資產積累。留存收益逐年大幅成長,證明公司經營獲利良好,並將盈餘留存以支持未來投資。此外,累計其他綜合收益的變動反映市場價值的波動以及外匯或金融工具層面的變動,整體呈現出波動性,但隨著時間逐步趨穩,則支持公司財務策略的持續調整。

整體資產結構
公司資產總額逐年上升,長短期負債的成長反映公司經營規模擴大與資金籌措策略。在資產負債結構中,股東權益占比較高,顯示公司財務穩健,且盈餘積存豐厚,有能力支撐長期發展。
營運策略與財務健康
較高的未實現收入與留存收益,表明公司具備資本運作及投資的靈活性。負債的逐步上升表示公司透過融資來擴張,但也需持續關注負債比例與資金成本,以確保財務風險可控。整體來說,公司展現出穩健的成長態勢與財務穩定性,並持續增加股東價值。