現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
O’Reilly Automotive Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
|
淨收入 |
585,438) | |
576,760) | |
481,880) | |
518,973) | |
558,652) | |
585,451) | |
501,609) | |
392,945) | |
527,252) | |
531,667) | |
300,438) | |
324,916) | |
391,293) | |
353,681) | |
321,152) | |
300,357) | |
366,151) | |
353,073) | |
304,906) | |
302,315) | |
283,734) | |
282,821) | |
264,934) | |
|
|
不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷 |
90,003) | |
85,122) | |
82,923) | |
90,563) | |
78,737) | |
79,160) | |
79,757) | |
83,125) | |
79,637) | |
77,910) | |
73,963) | |
70,493) | |
68,107) | |
68,311) | |
63,964) | |
65,619) | |
62,526) | |
60,872) | |
69,920) | |
60,345) | |
58,541) | |
57,951) | |
57,008) | |
|
|
債務貼現攤銷和發行成本 |
1,248) | |
1,140) | |
1,102) | |
1,094) | |
1,087) | |
1,137) | |
1,070) | |
1,280) | |
1,148) | |
1,117) | |
1,035) | |
1,018) | |
1,011) | |
969) | |
918) | |
913) | |
908) | |
854) | |
795) | |
793) | |
734) | |
702) | |
642) | |
|
|
遞延所得稅 |
14,371) | |
23,271) | |
5,031) | |
2,330) | |
(3,869) | |
11,371) | |
10,551) | |
(19,868) | |
17,262) | |
73,719) | |
(58,732) | |
8,775) | |
4,019) | |
4,052) | |
4,312) | |
2,926) | |
8,210) | |
4,654) | |
4,370) | |
(46,441) | |
33,799) | |
5,438) | |
2,611) | |
|
|
基於股份的薪酬計劃 |
6,211) | |
6,169) | |
6,533) | |
6,112) | |
5,969) | |
6,283) | |
6,292) | |
5,685) | |
5,582) | |
5,605) | |
5,875) | |
5,343) | |
5,563) | |
5,591) | |
5,424) | |
5,032) | |
4,992) | |
4,976) | |
5,176) | |
4,566) | |
4,482) | |
4,925) | |
5,428) | |
|
|
其他 |
433) | |
(724) | |
1,007) | |
325) | |
421) | |
462) | |
920) | |
2,110) | |
670) | |
167) | |
1,739) | |
1,699) | |
1,553) | |
2,032) | |
2,245) | |
3,591) | |
1,651) | |
2,409) | |
2,244) | |
3,616) | |
2,137) | |
4,227) | |
1,810) | |
|
|
應收帳款 |
(9,372) | |
(26,915) | |
(33,678) | |
9,316) | |
(11,384) | |
(7,442) | |
(37,917) | |
14,455) | |
(4) | |
(22,758) | |
(12,208) | |
23,315) | |
36,086) | |
(14,064) | |
(60,914) | |
50,937) | |
(3,249) | |
(19,129) | |
(10,421) | |
1,019) | |
(17,964) | |
(11,016) | |
219) | |
|
|
庫存 |
(132,235) | |
(160,369) | |
(158,387) | |
(39,054) | |
63) | |
(24,558) | |
30,915) | |
(122,625) | |
1,847) | |
28,851) | |
(106,937) | |
(84,926) | |
(85,883) | |
(33,698) | |
(35,405) | |
(34,153) | |
(47,600) | |
(38,971) | |
(42,643) | |
(23,464) | |
(28,472) | |
(86,699) | |
(93,167) | |
|
|
應付帳款 |
315,489) | |
315,732) | |
247,280) | |
86,201) | |
25,925) | |
264,694) | |
134,091) | |
99,177) | |
146,928) | |
177,919) | |
156,584) | |
(15,520) | |
90,421) | |
77,604) | |
60,918) | |
(16,393) | |
69,427) | |
91,886) | |
32,756) | |
35,779) | |
62,362) | |
103,894) | |
51,230) | |
|
|
應交所得稅 |
61,840) | |
(126,215) | |
138,228) | |
11,066) | |
128,865) | |
(125,788) | |
138,196) | |
74,158) | |
(87,274) | |
78,906) | |
131,949) | |
(110,522) | |
91,216) | |
(83,309) | |
82,476) | |
18,443) | |
(21,979) | |
(52,941) | |
79,380) | |
(17,904) | |
(26,049) | |
(57,836) | |
116,009) | |
|
|
其他 |
27,621) | |
8,116) | |
(82,033) | |
(44,943) | |
68,029) | |
31,390) | |
25,188) | |
(42,968) | |
97,003) | |
146,882) | |
(34,613) | |
(5,788) | |
39,286) | |
25,213) | |
(4,468) | |
(11,736) | |
25,749) | |
35,273) | |
(14,206) | |
(4,356) | |
3,608) | |
29,400) | |
(30,024) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
263,343) |
|
10,349) |
|
111,410) |
|
22,586) |
|
211,498) |
|
138,296) |
|
290,473) |
|
22,197) |
|
158,500) |
|
409,800) |
|
134,775) |
|
(193,441) |
|
171,126) |
|
(28,254) |
|
42,607) |
|
7,098) |
|
22,348) |
|
16,118) |
|
44,866) |
|
(8,926) |
|
(6,515) |
|
(22,257) |
|
44,267) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
375,609) |
|
125,327) |
|
208,006) |
|
123,010) |
|
293,843) |
|
236,709) |
|
389,063) |
|
94,529) |
|
262,799) |
|
568,318) |
|
158,655) |
|
(106,113) |
|
251,379) |
|
52,701) |
|
119,470) |
|
85,179) |
|
100,635) |
|
89,883) |
|
127,371) |
|
13,953) |
|
93,178) |
|
50,986) |
|
111,766) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
961,047) |
|
702,087) |
|
689,886) |
|
641,983) |
|
852,495) |
|
822,160) |
|
890,672) |
|
487,474) |
|
790,051) |
|
1,099,985) |
|
459,093) |
|
218,803) |
|
642,672) |
|
406,382) |
|
440,622) |
|
385,536) |
|
466,786) |
|
442,956) |
|
432,277) |
|
316,268) |
|
376,912) |
|
333,807) |
|
376,700) |
|
|
|
購買財產和設備 |
(159,899) | |
(124,931) | |
(103,990) | |
(102,166) | |
(118,080) | |
(127,728) | |
(94,879) | |
(102,154) | |
(118,954) | |
(111,187) | |
(133,284) | |
(146,850) | |
(185,599) | |
(142,694) | |
(152,914) | |
(153,807) | |
(126,344) | |
(109,274) | |
(114,843) | |
(118,184) | |
(120,250) | |
(116,874) | |
(110,632) | |
|
|
出售財產和設備的收益 |
2,607) | |
5,065) | |
3,157) | |
2,851) | |
2,077) | |
2,469) | |
2,097) | |
4,080) | |
6,844) | |
2,945) | |
1,901) | |
1,639) | |
2,341) | |
1,327) | |
1,811) | |
1,431) | |
417) | |
2,184) | |
752) | |
2,558) | |
1,154) | |
507) | |
245) | |
|
|
投資稅收抵免股權投資 |
(1,182) | |
—) | |
(4,080) | |
(178,538) | |
(27) | |
(1,762) | |
(6) | |
(68,819) | |
—) | |
(33) | |
(95,259) | |
(15,793) | |
(16,271) | |
(1,717) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(362) | |
(18) | |
(68) | |
(31) | |
(814) | |
(114) | |
(969) | |
(663) | |
(1) | |
(311) | |
—) | |
(142,687) | |
(178) | |
1,134) | |
(295) | |
(34,102) | |
(292) | |
(49) | |
(375) | |
(675) | |
(105) | |
(1,331) | |
(636) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(158,836) |
|
(119,884) |
|
(104,981) |
|
(277,884) |
|
(116,844) |
|
(127,135) |
|
(93,757) |
|
(167,556) |
|
(112,111) |
|
(108,586) |
|
(226,642) |
|
(303,691) |
|
(199,707) |
|
(141,950) |
|
(151,398) |
|
(186,478) |
|
(126,219) |
|
(107,139) |
|
(114,466) |
|
(116,301) |
|
(119,201) |
|
(117,698) |
|
(111,023) |
|
|
|
循環信貸借款收益 |
—) | |
785,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
110,000) | |
1,052,000) | |
516,000) | |
563,000) | |
755,000) | |
874,000) | |
669,000) | |
316,000) | |
674,000) | |
755,000) | |
614,000) | |
705,000) | |
1,300,000) | |
482,000) | |
|
|
循環信貸額度的支付 |
—) | |
(785,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(454,000) | |
(969,000) | |
(330,000) | |
(644,000) | |
(929,000) | |
(831,000) | |
(427,000) | |
(396,000) | |
(1,109,000) | |
(541,000) | |
(537,000) | |
(1,152,000) | |
(674,000) | |
(392,000) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
—) | |
847,314) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
497,720) | |
—) | |
499,795) | |
—) | |
—) | |
499,955) | |
—) | |
—) | |
—) | |
498,660) | |
—) | |
—) | |
748,800) | |
—) | |
—) | |
|
|
長期債務的本金支付 |
(300,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300,000) | |
—) | |
(500,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付債券發行費用 |
(119) | |
(6,323) | |
—) | |
(8) | |
(105) | |
(3,299) | |
—) | |
(150) | |
(3,939) | |
(850) | |
(2,990) | |
1) | |
(3) | |
(3,988) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,923) | |
—) | |
(100) | |
(5,663) | |
(1,827) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
(710,315) | |
(1,376,034) | |
(775,208) | |
(468,887) | |
(942,972) | |
(399,641) | |
(664,548) | |
(993,194) | |
(442,973) | |
(76,975) | |
(574,052) | |
(124,808) | |
(387,266) | |
(598,861) | |
(321,856) | |
(462,953) | |
(285,193) | |
(416,417) | |
(549,450) | |
(279,382) | |
(550,557) | |
(852,261) | |
(490,330) | |
|
|
發行普通股的凈收益 |
21,463) | |
15,173) | |
19,939) | |
17,554) | |
25,440) | |
28,364) | |
13,557) | |
11,110) | |
25,581) | |
15,793) | |
9,800) | |
21,129) | |
12,299) | |
11,554) | |
15,224) | |
13,191) | |
27,777) | |
19,206) | |
11,972) | |
11,576) | |
7,468) | |
10,968) | |
15,750) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
(350) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(313) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(253) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
(190) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,156) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(156) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(988,971) |
|
(519,870) |
|
(755,619) |
|
(451,341) |
|
(917,637) |
|
(674,576) |
|
(651,304) |
|
(1,482,234) |
|
76,389) |
|
(406,032) |
|
15,300) |
|
82,321) |
|
(455,970) |
|
(265,340) |
|
(263,822) |
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(207,762) |
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(337,416) |
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(337,474) |
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(325,634) |
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(190,906) |
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(246,952) |
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(217,120) |
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(384,736) |
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匯率變動對現金的影響 |
(84) | |
25) | |
147) | |
53) | |
(330) | |
289) | |
(371) | |
858) | |
346) | |
(11) | |
(1,090) | |
169) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
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現金及現金等價物淨增加（減少） |
(186,844) |
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62,358) |
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(170,567) |
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(87,189) |
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(182,316) |
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20,738) |
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145,240) |
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(1,161,458) |
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754,675) |
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585,356) |
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246,661) |
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(2,398) |
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(13,005) |
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(908) |
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25,402) |
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(8,704) |
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3,151) |
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(1,657) |
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(7,823) |
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9,061) |
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10,759) |
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(1,011) |
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(119,059) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從O’Reilly Automotive Inc.的季度財務資料中，可以觀察到整體淨收入在2017年至2022年間呈現上升趨勢，尤其在2020年之後，淨收入顯著提升，反映公司營運表現的改善。2017年早期的淨收入約為264,934千美元，經過數年的逐步增長，至2022年已達到585,438千美元，顯示公司盈利能力增強，營業規模擴大。
在資產方面，不動產、設備和無形資產的折舊與攤銷逐年增加，顯示公司持續進行資本支出及資產投資以支援業務擴展。不過，該項資產的年增長並不完全穩定，反映出資產折舊速度較快與資本開支的波動性。
債務相關的指標亦呈現成長趨勢。債務貼現攤銷和發行成本經歷逐年上升，顯示公司可能積極透過債務融資來籌措資金。長期債券的發行則在特定季度出現大幅增加，例如2019年及2022年多次大量發行，伴隨著長期債務本金支付，顯示財務結構中依賴長期融資的情況較為明顯，且在某些時段公司亦進行債務再融資或調整。
遞延所得稅項的波動較大，特別是在2018年及2019年中段，出現明顯的負值與正值變化，反映稅務策略和暫時性差異的變動，對淨利潤的短期影響較為顯著。此外，基於股份的薪酬計劃所反映的股權激勵支出較為平穩，表明公司持續實施激勵措施以維持員工與管理層的動力。
經營活動的現金流量顯示高於淨收入的現金流入，特別是在2020年和2021年達到較高的水平，說明公司具有良好的現金轉換效率以及營運現金流的穩定。在投資方面，購買財產與設備的支出較為持續且大規模，顯示公司持續投入資本以支持業務成長，伴隨出售財產和設備的收益，反映出資產的循環運用。
籌資活動中，循環信貸的借款與償還動作較為劇烈，特別是在2020年，借款達到高點，隨後由於償還活動大幅下降。在多次年度中，亦有發行長期債券以籌措長期資金，這顯示公司利用多元的融資手段來支持其長期成長策略。回購普通股則在各季度持續進行，並且在2022年達到高點，這可能與公司對股價的信心或股東回報策略相關。
值得注意的是，2020年及2021年左右，公司經歷了現金及現金等價物淨增加的顯著波動，尤其2020年第二季度和2021年第一季度，淨增加額皆高於200,000千美元以上，反映獲得大量融資資金或其他經營性現金流的變動。但此後，後續季度的現金淨變動較為平衡，顯示財務運作逐步回歸穩定。
綜合而言，O’Reilly Automotive Inc.的財務趨勢展現公司營收持續成長，資產投資積極，融資活動頻繁，且經營現金流穩健。對於未來，若公司能持續維持營運效率並妥善管理負債，將有助於其財務健康狀況的長期穩定。此外，短期內的資本支出與償債壓力，仍需留意其現金流量的變化及負債管理策略。
