企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Old Dominion Freight Line Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，老國王貨運線公司在五個年度期間內，淨收入呈逐年穩定成長的趨勢。2018年到2022年之間，淨收入從約605.7百萬美元增加至約1,377.2百萬美元，年度複合成長率明顯，顯示公司營收持續擴張。此外，稅前盈利（EBT）亦展現類似的成長趨勢，由2018年的約815.5百萬美元逐步增至2022年的約1,841.3百萬美元，反映出公司整體盈利能力的提升。
在息稅前盈利（EBIT）方面，數據呈現類似的增長軌跡，亦由2018年的約815.7百萬美元提升至2022年的約1,842.9百萬美元，證明公司營運效益隨著營收擴增而改善。值得注意的是，EBIT的趨勢與稅前盈利基本一致，顯示扣除利息與稅項後的盈利狀況與稅前盈利密切相關，並沒有顯示出顯著的資本結構變動或稅負變動的影響。
在折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，則顯示出更為強勁的成長，從2018年的約1,046百萬美元增加至2022年的約2,119.9百萬美元。這表明公司在營運現金流與資產折舊方面的表現良好，並持續提升核心營運績效。EBITDA的較快增長也暗示公司在資產運用及經營效率方面具有良好的進步。
綜合上述觀察，老國王貨運線公司在五年期間內展現出穩定且積極的增長趨勢，營收和盈利項目皆呈現上升，反映公司在市場中的競爭力與經營效率均有明顯改善。未來若能持續保持此增長軌跡，將有助於公司進一步擴大市場份額並提升股東價值。然而，仍需密切關注未來的營運成本與資本結構變動，以確保盈利的持續與穩健成長。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Old Dominion Freight Line Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 44,348,423) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,118,978) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 20.93 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| FedEx Corp. | 9.62 |
| Uber Technologies Inc. | 21.96 |
| Union Pacific Corp. | 13.35 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.11 |
| United Parcel Service Inc. | 8.54 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 運輸 | 14.98 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 24.92 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Old Dominion Freight Line Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 37,494,435) | 31,829,677) | 24,779,831) | 16,081,385) | 12,064,500) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 2,118,978) | 1,650,049) | 1,165,413) | 1,078,007) | 1,046,059) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 17.69 | 19.29 | 21.26 | 14.92 | 11.53 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| FedEx Corp. | 7.33 | 8.22 | 10.09 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | 227.40 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 12.56 | 15.46 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 6.23 | 21.49 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 8.94 | 9.56 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 運輸 | 13.14 | 12.73 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 16.46 | 16.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 37,494,435 ÷ 2,118,978 = 17.69
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值 (EV)
- 從2018年至2022年，企业價值呈逐年上升的趨勢。2018年的1206萬美元逐步增長至2022年的3749萬美元，顯示公司在此期間的市場評價持續擴大，反映出投資者對其未來成長潛力的持續樂觀預期。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 (EBITDA)
- 在此期間，EBITDA雖然在2018年略微上升，從1046萬美元 增加至2019年的1078萬美元，然後在2020年略增至1165萬美元，並在2021年大幅提升至1650萬美元，2022年達到2119萬美元。整體而言，盈餘水準持續提升，顯示公司經營獲利能力逐年改善，展現出穩健的盈利成長態勢。
- EV/EBITDA比率
- 此比率由2018年的11.53逐步攀升至2020年的最高點21.26，隨後在2021年略微回落至19.29，2022年進一步下降至17.69。此趨勢暗示，儘管企業價值持續增加，但EV/EBITDA比率的波動反映出市場評價在不同年份對公司盈利能力的相對評估有所變動。特別是在2020年比率高企，可能代表市場對公司未來成長的預期高於盈利的增長速度；而後續比率下降則可能表示市場對公司的估值調整，使其漸趨合理或偏向保守。