Stock Analysis on Net
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Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分

Qualcomm Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿比率
2025年12月28日 23.25% = 10.12% × 2.30
2025年9月28日 26.13% = 11.05% × 2.36
2025年6月29日 42.55% = 21.10% × 2.02
2025年3月30日 39.82% = 19.94% × 2.00
2024年12月29日 39.27% = 18.99% × 2.07
2024年9月29日 38.60% = 18.39% × 2.10
2024年6月23日 35.31% = 16.52% × 2.14
2024年3月24日 34.27% = 15.77% × 2.17
2023年12月24日 33.67% = 14.89% × 2.26
2023年9月24日 33.51% = 14.17% × 2.37
2023年6月25日 41.68% = 17.58% × 2.37
2023年3月26日 53.52% = 21.80% × 2.46
2022年12月25日 62.58% = 23.54% × 2.66
2022年9月25日 71.81% = 26.39% × 2.72
2022年6月26日 80.15% = 27.35% × 2.93
2022年3月27日 83.73% = 25.19% × 3.32
2021年12月26日 88.12% = 23.32% × 3.78
2021年9月26日 90.88% = 21.93% × 4.14
2021年6月27日 112.56% = 23.74% × 4.74
2021年3月28日 108.05% = 21.58% × 5.01
2020年12月27日 91.17% = 17.95% × 5.08

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).

將 ROE 分解為 3 個組成部分

Qualcomm Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
2025年12月28日 23.25% = 11.96% × 0.85 × 2.30
2025年9月28日 26.13% = 12.51% × 0.88 × 2.36
2025年6月29日 42.55% = 26.76% × 0.79 × 2.02
2025年3月30日 39.82% = 26.11% × 0.76 × 2.00
2024年12月29日 39.27% = 25.94% × 0.73 × 2.07
2024年9月29日 38.60% = 26.03% × 0.71 × 2.10
2024年6月23日 35.31% = 23.33% × 0.71 × 2.14
2024年3月24日 34.27% = 23.03% × 0.68 × 2.17
2023年12月24日 33.67% = 21.39% × 0.70 × 2.26
2023年9月24日 33.51% = 20.19% × 0.70 × 2.37
2023年6月25日 41.68% = 22.33% × 0.79 × 2.37
2023年3月26日 53.52% = 25.67% × 0.85 × 2.46
2022年12月25日 62.58% = 27.40% × 0.86 × 2.66
2022年9月25日 71.81% = 29.27% × 0.90 × 2.72
2022年6月26日 80.15% = 30.52% × 0.90 × 2.93
2022年3月27日 83.73% = 28.42% × 0.89 × 3.32
2021年12月26日 88.12% = 27.71% × 0.84 × 3.78
2021年9月26日 90.88% = 26.94% × 0.81 × 4.14
2021年6月27日 112.56% = 28.25% × 0.84 × 4.74
2021年3月28日 108.05% = 27.28% × 0.79 × 5.01
2020年12月27日 91.17% = 25.21% × 0.71 × 5.08

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).

將 ROE 分解為5個組成部分

Qualcomm Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
2025年12月28日 23.25% = 0.43 × 0.95 × 29.52% × 0.85 × 2.30
2025年9月28日 26.13% = 0.44 × 0.95 × 30.09% × 0.88 × 2.36
2025年6月29日 42.55% = 0.94 × 0.95 × 29.97% × 0.79 × 2.02
2025年3月30日 39.82% = 0.95 × 0.95 × 29.12% × 0.76 × 2.00
2024年12月29日 39.27% = 0.95 × 0.94 × 28.91% × 0.73 × 2.07
2024年9月29日 38.60% = 0.98 × 0.94 × 28.40% × 0.71 × 2.10
2024年6月23日 35.31% = 0.96 × 0.93 × 26.08% × 0.71 × 2.14
2024年3月24日 34.27% = 0.98 × 0.93 × 25.46% × 0.68 × 2.17
2023年12月24日 33.67% = 0.98 × 0.92 × 23.76% × 0.70 × 2.26
2023年9月24日 33.51% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70 × 2.37
2023年6月25日 41.68% = 0.91 × 0.93 × 26.28% × 0.79 × 2.37
2023年3月26日 53.52% = 0.89 × 0.95 × 30.32% × 0.85 × 2.46
2022年12月25日 62.58% = 0.88 × 0.96 × 32.44% × 0.86 × 2.66
2022年9月25日 71.81% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90 × 2.72
2022年6月26日 80.15% = 0.87 × 0.97 × 36.30% × 0.90 × 2.93
2022年3月27日 83.73% = 0.87 × 0.96 × 34.08% × 0.89 × 3.32
2021年12月26日 88.12% = 0.87 × 0.95 × 33.56% × 0.84 × 3.78
2021年9月26日 90.88% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81 × 4.14
2021年6月27日 112.56% = 0.89 × 0.95 × 33.40% × 0.84 × 4.74
2021年3月28日 108.05% = 0.90 × 0.94 × 32.29% × 0.79 × 5.01
2020年12月27日 91.17% = 0.91 × 0.93 × 29.87% × 0.71 × 5.08

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).

將 ROA 分解為兩個組成部分

Qualcomm Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉率
2025年12月28日 10.12% = 11.96% × 0.85
2025年9月28日 11.05% = 12.51% × 0.88
2025年6月29日 21.10% = 26.76% × 0.79
2025年3月30日 19.94% = 26.11% × 0.76
2024年12月29日 18.99% = 25.94% × 0.73
2024年9月29日 18.39% = 26.03% × 0.71
2024年6月23日 16.52% = 23.33% × 0.71
2024年3月24日 15.77% = 23.03% × 0.68
2023年12月24日 14.89% = 21.39% × 0.70
2023年9月24日 14.17% = 20.19% × 0.70
2023年6月25日 17.58% = 22.33% × 0.79
2023年3月26日 21.80% = 25.67% × 0.85
2022年12月25日 23.54% = 27.40% × 0.86
2022年9月25日 26.39% = 29.27% × 0.90
2022年6月26日 27.35% = 30.52% × 0.90
2022年3月27日 25.19% = 28.42% × 0.89
2021年12月26日 23.32% = 27.71% × 0.84
2021年9月26日 21.93% = 26.94% × 0.81
2021年6月27日 23.74% = 28.25% × 0.84
2021年3月28日 21.58% = 27.28% × 0.79
2020年12月27日 17.95% = 25.21% × 0.71

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).

將 ROA 分解為 4 個組成部分

Qualcomm Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2025年12月28日 10.12% = 0.43 × 0.95 × 29.52% × 0.85
2025年9月28日 11.05% = 0.44 × 0.95 × 30.09% × 0.88
2025年6月29日 21.10% = 0.94 × 0.95 × 29.97% × 0.79
2025年3月30日 19.94% = 0.95 × 0.95 × 29.12% × 0.76
2024年12月29日 18.99% = 0.95 × 0.94 × 28.91% × 0.73
2024年9月29日 18.39% = 0.98 × 0.94 × 28.40% × 0.71
2024年6月23日 16.52% = 0.96 × 0.93 × 26.08% × 0.71
2024年3月24日 15.77% = 0.98 × 0.93 × 25.46% × 0.68
2023年12月24日 14.89% = 0.98 × 0.92 × 23.76% × 0.70
2023年9月24日 14.17% = 0.99 × 0.91 × 22.42% × 0.70
2023年6月25日 17.58% = 0.91 × 0.93 × 26.28% × 0.79
2023年3月26日 21.80% = 0.89 × 0.95 × 30.32% × 0.85
2022年12月25日 23.54% = 0.88 × 0.96 × 32.44% × 0.86
2022年9月25日 26.39% = 0.87 × 0.97 × 34.93% × 0.90
2022年6月26日 27.35% = 0.87 × 0.97 × 36.30% × 0.90
2022年3月27日 25.19% = 0.87 × 0.96 × 34.08% × 0.89
2021年12月26日 23.32% = 0.87 × 0.95 × 33.56% × 0.84
2021年9月26日 21.93% = 0.88 × 0.95 × 32.27% × 0.81
2021年6月27日 23.74% = 0.89 × 0.95 × 33.40% × 0.84
2021年3月28日 21.58% = 0.90 × 0.94 × 32.29% × 0.79
2020年12月27日 17.95% = 0.91 × 0.93 × 29.87% × 0.71

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).

淨獲利率分攤

Qualcomm Inc.、凈獲利率分解（季度數據）

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率
2025年12月28日 11.96% = 0.43 × 0.95 × 29.52%
2025年9月28日 12.51% = 0.44 × 0.95 × 30.09%
2025年6月29日 26.76% = 0.94 × 0.95 × 29.97%
2025年3月30日 26.11% = 0.95 × 0.95 × 29.12%
2024年12月29日 25.94% = 0.95 × 0.94 × 28.91%
2024年9月29日 26.03% = 0.98 × 0.94 × 28.40%
2024年6月23日 23.33% = 0.96 × 0.93 × 26.08%
2024年3月24日 23.03% = 0.98 × 0.93 × 25.46%
2023年12月24日 21.39% = 0.98 × 0.92 × 23.76%
2023年9月24日 20.19% = 0.99 × 0.91 × 22.42%
2023年6月25日 22.33% = 0.91 × 0.93 × 26.28%
2023年3月26日 25.67% = 0.89 × 0.95 × 30.32%
2022年12月25日 27.40% = 0.88 × 0.96 × 32.44%
2022年9月25日 29.27% = 0.87 × 0.97 × 34.93%
2022年6月26日 30.52% = 0.87 × 0.97 × 36.30%
2022年3月27日 28.42% = 0.87 × 0.96 × 34.08%
2021年12月26日 27.71% = 0.87 × 0.95 × 33.56%
2021年9月26日 26.94% = 0.88 × 0.95 × 32.27%
2021年6月27日 28.25% = 0.89 × 0.95 × 33.40%
2021年3月28日 27.28% = 0.90 × 0.94 × 32.29%
2020年12月27日 25.21% = 0.91 × 0.93 × 29.87%

根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-23), 10-Q (報告日期： 2024-03-24), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-K (報告日期： 2023-09-24), 10-Q (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-K (報告日期： 2022-09-25), 10-Q (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-K (報告日期： 2021-09-26), 10-Q (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27).