現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Workday Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年1月31日 |
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2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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2020年1月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
526) | |
1,381) | |
(367) | |
29) | |
(282) | |
(481) | |
|
|
折舊和攤銷 |
326) | |
282) | |
364) | |
344) | |
294) | |
276) | |
|
|
股份薪酬費用 |
1,519) | |
1,416) | |
1,295) | |
1,101) | |
1,005) | |
860) | |
|
|
遞延成本攤銷 |
251) | |
213) | |
175) | |
139) | |
113) | |
91) | |
|
|
非現金租賃費用 |
103) | |
96) | |
92) | |
86) | |
84) | |
67) | |
|
|
投資（收益）虧損，凈額 |
16) | |
19) | |
31) | |
(146) | |
(17) | |
(4) | |
|
|
有價債務證券貼現凈額增加 |
(113) | |
(149) | |
(42) | |
3) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
33) | |
(1,058) | |
4) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
18) | |
(17) | |
58) | |
9) | |
58) | |
23) | |
|
|
貿易款和其他應收款淨額 |
(313) | |
(87) | |
(319) | |
(208) | |
(159) | |
(176) | |
|
|
遞延成本 |
(337) | |
(342) | |
(292) | |
(238) | |
(184) | |
(149) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
50) | |
69) | |
(14) | |
(35) | |
52) | |
(18) | |
|
|
應付帳款 |
25) | |
(72) | |
86) | |
9) | |
(3) | |
20) | |
|
|
應計費用和其他負債 |
(41) | |
(95) | |
136) | |
51) | |
(18) | |
—) | |
|
|
未實現的收入 |
398) | |
493) | |
452) | |
530) | |
327) | |
355) | |
|
|
經營資產和負債變動，扣除企業合併 |
(218) |
|
(34) |
|
48) |
|
108) |
|
14) |
|
32) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
1,935) |
|
768) |
|
2,024) |
|
1,621) |
|
1,551) |
|
1,345) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
2,461) |
|
2,149) |
|
1,657) |
|
1,651) |
|
1,268) |
|
865) |
|
|
|
購買有價證券 |
(4,786) | |
(6,150) | |
(7,183) | |
(2,859) | |
(2,732) | |
(1,797) | |
|
|
有價證券的到期日 |
3,846) | |
4,519) | |
4,949) | |
2,804) | |
1,802) | |
1,687) | |
|
|
出售有價證券 |
273) | |
144) | |
104) | |
199) | |
11) | |
57) | |
|
|
資本支出 |
(269) | |
(232) | |
(364) | |
(436) | |
(259) | |
(343) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
(825) | |
(8) | |
—) | |
(1,190) | |
—) | |
(474) | |
|
|
購買其他無形資產 |
(3) | |
(10) | |
(1) | |
(8) | |
(3) | |
(1) | |
|
|
購買非適銷股票和其他投資 |
(22) | |
(16) | |
(23) | |
(123) | |
(67) | |
(25) | |
|
|
非有銷股權和其他投資的銷售額和到期日 |
5) | |
2) | |
12) | |
5) | |
7) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(1,781) |
|
(1,751) |
|
(2,506) |
|
(1,607) |
|
(1,242) |
|
(897) |
|
|
|
發行債務所得款項，扣除債務貼現 |
—) | |
—) | |
2,978) | |
—) | |
748) | |
—) | |
|
|
償還和清償債務 |
—) | |
—) | |
(1,844) | |
(38) | |
(269) | |
—) | |
|
|
支付債務發行費用 |
—) | |
—) | |
(7) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
(700) | |
(423) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
員工股權計劃發行普通股的收益 |
186) | |
177) | |
152) | |
148) | |
149) | |
126) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(636) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(3) | |
(1) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(1,150) |
|
(268) |
|
1,204) |
|
110) |
|
625) |
|
125) |
|
|
|
匯率變動的影響 |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
(470) |
|
129) |
|
354) |
|
153) |
|
653) |
|
93) |
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
2,024) | |
1,895) | |
1,541) | |
1,388) | |
735) | |
642) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
1,554) |
|
2,024) |
|
1,895) |
|
1,541) |
|
1,388) |
|
735) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
從所提供的年度財務資料中，可以觀察到Workday Inc.在不同財務指標上呈現出多樣的趨勢與變動情況。以下為詳細分析：
- 淨收入（虧損）
- 公司在2020年和2021年度處於虧損狀態，淨虧損分別達到-4.81億美元與-2.82億美元。2022年扭轉為盈利，達到2,900萬美元，但2023年再次出現虧損。2024年淨收入顯著回升至13.81億美元，並在2025年略微下降至5.26億美元，顯示公司在近期經營中產生正向盈利，但亦展現營收波動的情況。
- 經營活動產生的現金凈額
- 此指標持續呈現成長趨勢，從2020年的8.65億美元逐步增加至2024年的21.49億美元，並於2025年進一步提升至24.61億美元。此變化表示營運活動的現金獲益逐年改善，可能反映營運效率提升或營收結構優化。
- 投資活動的現金流
- 投資活動的凈現金流於所有年度皆為流出狀態，且規模逐年擴大，表示公司持續進行資本支出和資產投資。尤其是在購買有價證券及企業合併方面，支出數字較大，顯示公司積極投入長期資產或擴展策略，但也導致投資活動的現金流下降。
- 籌資活動的現金流
- 2021年和2022年，公司透過發行債務取得大量現金流入（如2022年的2978萬美元），但之後在2023年後的年度出現大量債務償還和股東回購措施（例如2024年的-7.5億美元回購），導致籌資活動的現金流轉為淨流出，反映公司積極實施資本結構調整及股東回饋策略。
- 現金及現金等價物的變動
- 公司帳面現金水位由2020年的6.42億美元逐步增加至2024年的18.94億美元，並在2025年略減至15.54億美元，整體仍維持較高水平，顯示其在投資和營運中具有良好的現金儲備，以支持未來的經營與擴展需求。
- 其他觀察點
- 公司在員工股權激勵方面的支出增加，並且有較大規模的股權回購，顯示公司透過股利政策進行股東價值管理。此外，不同年度的應收帳款、遞延成本及應付帳款等營運資金項目顯示出營運資金周轉存在一定波動，需持續監控其營運效率。
綜合上述，Workday Inc.在過去數年呈現出由虧轉盈並逐步改善的經營狀況，營運現金流持續正向增長，資本支出與投資規模亦逐年擴大，顯示公司正積極進行長期資本布局。雖然投資和籌資活動的現金流呈現波動，但公司憑藉良好的現金儲備與盈利能力，能夠支撐未來的營運與投資策略。然而，其投資活動的長期現金流出提醒管理層需持續監控資本配置效率與財務風險。
