現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Workday Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2026年1月31日 |
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2025年1月31日 |
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2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
693) | |
526) | |
1,381) | |
(367) | |
29) | |
(282) | |
|
|
折舊和攤銷 |
347) | |
326) | |
282) | |
364) | |
344) | |
294) | |
|
|
股份薪酬費用 |
1,626) | |
1,519) | |
1,416) | |
1,295) | |
1,101) | |
1,005) | |
|
|
遞延成本攤銷 |
292) | |
251) | |
213) | |
175) | |
139) | |
113) | |
|
|
非現金租賃費用 |
116) | |
103) | |
96) | |
92) | |
86) | |
84) | |
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|
投資的淨（盈餘）損失 |
(87) | |
16) | |
19) | |
31) | |
(146) | |
(17) | |
|
|
有價債務證券貼現凈額增加 |
(61) | |
(113) | |
(149) | |
(42) | |
3) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
218) | |
33) | |
(1,058) | |
4) | |
(22) | |
—) | |
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|
資產減值 |
117) | |
19) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
7) | |
(1) | |
(17) | |
58) | |
9) | |
58) | |
|
|
貿易款和其他應收款淨額 |
(360) | |
(313) | |
(87) | |
(319) | |
(208) | |
(159) | |
|
|
遞延成本 |
(404) | |
(337) | |
(342) | |
(292) | |
(238) | |
(184) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(14) | |
50) | |
69) | |
(14) | |
(35) | |
52) | |
|
|
應付帳款 |
6) | |
25) | |
(72) | |
86) | |
9) | |
(3) | |
|
|
應計費用和其他負債 |
(26) | |
(41) | |
(95) | |
136) | |
51) | |
(18) | |
|
|
未實現的收入 |
469) | |
398) | |
493) | |
452) | |
530) | |
327) | |
|
|
經營資產和負債變動，扣除企業合併 |
(329) |
|
(218) |
|
(34) |
|
48) |
|
108) |
|
14) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
2,246) |
|
1,935) |
|
768) |
|
2,024) |
|
1,621) |
|
1,551) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
2,939) |
|
2,461) |
|
2,149) |
|
1,657) |
|
1,651) |
|
1,268) |
|
|
|
購買有價證券 |
(2,721) | |
(4,786) | |
(6,150) | |
(7,183) | |
(2,859) | |
(2,732) | |
|
|
有價證券的到期日 |
2,339) | |
3,846) | |
4,519) | |
4,949) | |
2,804) | |
1,802) | |
|
|
出售有價證券 |
2,937) | |
273) | |
144) | |
104) | |
199) | |
11) | |
|
|
資本支出 |
(162) | |
(269) | |
(232) | |
(364) | |
(436) | |
(259) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
(2,079) | |
(825) | |
(8) | |
—) | |
(1,190) | |
—) | |
|
|
購買其他無形資產 |
—) | |
(3) | |
(10) | |
(1) | |
(8) | |
(3) | |
|
|
購買非適銷股票和其他投資 |
(21) | |
(22) | |
(16) | |
(23) | |
(123) | |
(67) | |
|
|
出售非有價股票和其他投資 |
19) | |
5) | |
2) | |
12) | |
5) | |
7) | |
|
|
其他 |
21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
333) |
|
(1,781) |
|
(1,751) |
|
(2,506) |
|
(1,607) |
|
(1,242) |
|
|
|
發行債務所得款項，扣除債務貼現 |
—) | |
—) | |
—) | |
2,978) | |
—) | |
748) | |
|
|
償還和清償債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,844) | |
(38) | |
(269) | |
|
|
支付債務發行費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
—) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
(2,895) | |
(700) | |
(423) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
|
|
員工股權計劃發行普通股的收益 |
192) | |
186) | |
177) | |
152) | |
148) | |
149) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(616) | |
(636) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(3) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(3,319) |
|
(1,150) |
|
(268) |
|
1,204) |
|
110) |
|
625) |
|
|
|
匯率變動的影響 |
2) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
1) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
(45) |
|
(470) |
|
129) |
|
354) |
|
153) |
|
653) |
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
1,554) | |
2,024) | |
1,895) | |
1,541) | |
1,388) | |
735) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
1,509) |
|
1,554) |
|
2,024) |
|
1,895) |
|
1,541) |
|
1,388) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
資料顯示，在觀察期間內，淨收入（虧損）呈現顯著的波動。從2021年的虧損轉為2022年的小幅盈利，並在2023年大幅增長，隨後在2024年和2025年繼續增長，但在2026年略有下降。
- 收入與成本
- 折舊和攤銷費用在各年保持相對穩定，但股份薪酬費用逐年增加，表明公司對員工股權激勵的投入持續增長。遞延成本攤銷也呈現上升趨勢，可能反映了前期投入的逐步實現。非現金租賃費用也逐年增加，可能與公司租賃策略的變化有關。
- 資產與負債
- 貿易款和其他應收款淨額在各年均為負數，且絕對值持續增加，可能表明應收帳款回收存在挑戰。遞延成本持續增加，可能與前期投入的專案有關。應付帳款和應計費用和其他負債的變化幅度較大，可能受到公司營運週轉和會計處理方式的影響。未實現的收入在各年均保持較高水平，表明公司存在較大的未完成合約或收入確認延遲。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金凈額逐年增加，表明公司經營活動的現金流狀況良好。然而，購買有價證券的金額較大且持續為負數，表明公司積極進行投資活動。出售有價證券的金額在2025年大幅增加，可能反映了公司調整投資組合的策略。資本支出相對穩定，但企業合併，扣除收購的現金，在某些年份有較大支出，表明公司進行了併購活動。籌資活動提供的現金凈額在觀察期間內呈現波動，2026年為負數，表明公司可能需要更多外部資金。
- 其他觀察
- 投資的淨（盈餘）損失在各年波動較大，可能受到市場環境和投資組合表現的影響。有價債務證券貼現凈額增加在2022年至2024年為負數，可能反映了債務重組或利率變動的影響。期末現金、現金等價物和限制性現金在2025年下降，但在2026年略有回升，表明公司現金流管理受到多種因素的影響。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內經歷了顯著的變化，包括淨收入的增長、經營活動現金流的改善以及投資活動的積極性。然而，公司也面臨著應收帳款回收、遞延成本管理以及籌資活動的挑戰。這些趨勢需要進一步分析，以了解公司長期發展的潛力與風險。
