短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
CVS Health Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率呈現整體上升趨勢。從2021年3月的12.57，逐步增加至2024年3月的18.8，並在2024年6月達到峰值19.28。雖然在2024年9月略有回落至17.93，但在2024年12月再次回升至18.74。此趨勢表明存貨管理效率的提升，或需求增加導致存貨更快售出。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2021年至2023年期間相對穩定，大致在10至12之間波動。然而，從2023年9月開始，該比率呈現下降趨勢，從10.53降至2025年3月的9.51。這可能暗示收款速度減緩，或信用政策的調整。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在各期間的波動較大，但整體而言維持在18至22之間。2023年3月達到峰值22.08，隨後略有下降，但在2024年3月再次回升至22.4。此比率的變化可能反映供應商信用政策的調整，或採購策略的改變。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現相反的趨勢，整體呈現下降趨勢。從2021年3月的29天，逐步減少至2024年3月的19天，並在2024年6月維持在19天。這與存貨周轉率的上升趨勢相符，表明庫存持有時間縮短。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年至2023年期間相對穩定，約為31至32天。然而，從2023年9月開始，該天數呈現上升趨勢，從31天增加至2025年3月的38天。這與應收賬款周轉率的下降趨勢相符，表明收款時間延長。
- 作週期
- 作週期在各期間的波動較小，大致在55至61天之間。在2024年3月達到最低值52天，隨後略有回升至2024年9月的56天，並在2024年12月維持在57天。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在各期間的波動較小，大致在16至20天之間。在2023年3月達到最低值17天，隨後略有回升至2024年12月的18天。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在各期間的波動較小，大致在35至43天之間。在2024年3月達到最低值35天，隨後略有回升至2024年9月的38天，並在2024年12月維持在39天。
總體而言，數據顯示存貨管理效率有所提升，但應收賬款回收速度可能有所減緩。應付賬款周轉率的變化可能反映供應鏈管理的調整。現金換算週期相對穩定，表明公司在現金流管理方面保持了一定的控制。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
CVS Health Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 80,192) | 84,811) | 82,870) | 77,851) | 75,876) | 79,937) | 76,187) | 75,318) | 71,903) | 70,033) | 67,784) | 66,896) | 63,460) | 62,952) | 61,092) | 59,421) | 56,598) | ||||||
| 庫存 | 17,385) | 18,107) | 17,649) | 16,068) | 16,346) | 18,025) | 17,954) | 17,291) | 18,263) | 19,090) | 18,058) | 17,375) | 18,160) | 17,760) | 17,399) | 16,979) | 17,618) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 18.74 | 17.75 | 17.93 | 19.28 | 18.80 | 16.83 | 16.34 | 16.48 | 15.15 | 14.05 | 14.46 | 14.64 | 13.60 | 13.52 | 13.49 | 13.48 | 12.57 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.82 | 3.02 | 2.69 | 2.67 | 2.65 | 2.74 | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.85 | 1.83 | 1.75 | 1.81 | 1.89 | 1.96 | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | ||||||
| Medtronic PLC | 2.10 | 2.15 | 1.95 | 1.92 | 1.91 | 2.03 | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024
+ 收入成本Q2 2024)
÷ 庫存
= (80,192 + 84,811 + 82,870 + 77,851)
÷ 17,385 = 18.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 收入成本
- 收入成本呈現整體上升趨勢。從2021年3月31日的56598百萬美元，逐步增加至2024年12月31日的80192百萬美元。雖然在2023年3月31日出現小幅下降，但隨後又恢復增長，並在2024年9月30日達到峰值84811百萬美元。2025年3月31日略有回落至80192百萬美元。
- 庫存
- 庫存水平在各個季度間波動較大，但整體而言，維持在相對穩定的範圍內。從2021年3月31日的17618百萬美元，經歷多次增減，至2024年12月31日的17385百萬美元。2022年12月31日達到最高點19090百萬美元，而2023年3月31日則降至18263百萬美元。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率呈現顯著上升趨勢。從2021年3月31日的12.57，逐步提高至2024年12月31日的18.74。在2022年6月30日達到14.64，之後經歷小幅下降，但在2023年6月30日大幅提升至16.48。2024年3月31日達到峰值18.8，之後略有回落，但仍維持在較高水平。
綜合來看，收入成本的增加與存貨周轉率的提高，可能表明銷售額的增長以及庫存管理的效率提升。雖然庫存水平在各個季度間有所波動，但存貨周轉率的持續上升，暗示著庫存被更有效地轉化為銷售。
應收賬款周轉率
CVS Health Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 來自客戶的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 39,625) | 36,469) | 36,179) | 32,385) | 32,217) | 35,227) | 32,927) | 29,546) | 28,331) | 27,276) | 26,317) | 27,233) | 26,451) | 24,431) | 25,283) | 24,164) | 23,855) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 9.51 | 10.16 | 10.15 | 11.17 | 11.16 | 10.12 | 10.53 | 11.44 | 11.65 | 11.79 | 11.94 | 11.27 | 11.30 | 11.91 | 11.23 | 11.48 | 11.32 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.78 | 6.06 | 5.85 | 5.94 | 6.11 | 6.11 | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.42 | 18.00 | 19.84 | 17.60 | 15.98 | 18.08 | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.13 | 6.82 | 6.82 | 6.83 | 6.49 | 6.30 | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | ||||||
| Medtronic PLC | 5.42 | 5.28 | 5.42 | 5.39 | 5.44 | 5.21 | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 15.03 | 17.66 | 19.43 | 16.49 | 13.80 | 17.27 | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
應收賬款周轉率 = (來自客戶的收入Q1 2025
+ 來自客戶的收入Q4 2024
+ 來自客戶的收入Q3 2024
+ 來自客戶的收入Q2 2024)
÷ 應收賬款，淨額
= (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
÷ 39,625 = 9.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 來自客戶的收入
- 在觀察期間，來自客戶的收入呈現整體上升趨勢。從2021年3月31日的68800百萬美元，逐步增長至2024年12月31日的96955百萬美元。雖然在2023年12月31日出現了小幅下降至87983百萬美元，但隨後在2024年再次回升。2025年3月31日略有下降至94068百萬美元，但整體而言，收入水平仍處於較高水平。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款的淨額也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2021年3月31日的23855百萬美元，增長至2025年3月31日的39625百萬美元。在某些季度，例如2023年12月31日，應收賬款的數額出現了下降，但整體趨勢仍然是上升的。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在觀察期間內呈現波動。在2021年和2022年，該比率相對穩定，維持在10.12到11.94之間。然而，從2023年開始，周轉率開始下降，從2023年3月31日的11.16降至2025年3月31日的9.51。這表明應收賬款的回收速度有所減緩。
總體而言，收入的增長速度快於應收賬款的增長速度，但應收賬款周轉率的下降值得關注。這可能表明需要更積極的應收賬款管理策略，以確保資金的有效回收。
應付賬款周轉率
CVS Health Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 80,192) | 84,811) | 82,870) | 77,851) | 75,876) | 79,937) | 76,187) | 75,318) | 71,903) | 70,033) | 67,784) | 66,896) | 63,460) | 62,952) | 61,092) | 59,421) | 56,598) | ||||||
| 應付帳款 | 16,534) | 15,892) | 15,713) | 14,416) | 13,717) | 14,897) | 14,874) | 13,367) | 12,527) | 14,838) | 13,925) | 13,238) | 12,738) | 12,544) | 12,696) | 11,052) | 10,804) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 19.70 | 20.22 | 20.14 | 21.49 | 22.40 | 20.36 | 19.73 | 21.32 | 22.08 | 18.07 | 18.75 | 19.22 | 19.38 | 19.14 | 18.49 | 20.72 | 20.50 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.44 | 4.46 | 4.54 | 4.42 | 4.33 | 4.19 | 4.55 | 4.28 | 4.44 | 4.15 | 4.67 | 4.25 | 4.02 | 4.21 | 4.55 | 4.43 | 3.97 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 7.87 | 8.10 | 8.17 | 8.09 | 7.54 | 7.72 | 7.61 | 7.54 | 7.57 | 7.47 | 7.48 | 7.35 | 7.28 | 7.59 | 7.31 | 7.30 | 7.31 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.39 | 14.05 | 11.88 | 12.91 | 12.64 | 12.69 | 11.66 | 11.10 | 12.99 | 13.78 | 12.01 | 12.68 | 14.36 | 14.45 | 14.13 | 13.71 | 14.80 | ||||||
| Medtronic PLC | 4.95 | 4.65 | 5.60 | 5.09 | 4.84 | 4.03 | 4.68 | 4.60 | 4.62 | 4.46 | 5.14 | 5.41 | 5.67 | 4.98 | 5.56 | 5.19 | 5.56 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.32 | 7.72 | 7.64 | 7.77 | 7.28 | 7.47 | 7.11 | 7.08 | 6.86 | 7.26 | 7.07 | 6.90 | 6.78 | 7.63 | 6.98 | 6.97 | 6.58 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q1 2025
+ 收入成本Q4 2024
+ 收入成本Q3 2024
+ 收入成本Q2 2024)
÷ 應付帳款
= (80,192 + 84,811 + 82,870 + 77,851)
÷ 16,534 = 19.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到收入成本呈現持續增長的趨勢。從2021年3月31日的56598百萬美元，逐步增加至2025年3月31日的80192百萬美元。雖然在2024年12月31日略有下降，但整體而言，收入成本在整個觀察期內呈現顯著的上升趨勢。
- 收入成本
- 數據顯示，收入成本的增長並非線性，在某些季度（例如2022年6月30日至2022年12月31日）增長速度加快，而在其他季度（例如2023年3月31日至2023年6月30日）則相對平緩。這種變化可能與季節性因素、市場條件或公司策略調整有關。
應付帳款的數額也呈現增長趨勢，從2021年3月31日的10804百萬美元增加到2025年3月31日的16534百萬美元。與收入成本類似，應付帳款的增長也並非均勻的，存在波動。
- 應付帳款
- 應付帳款的增長可能反映了公司採購活動的增加，或者供應商付款條件的變化。需要注意的是，應付帳款的增長速度需要與收入成本的增長速度進行比較，以評估公司的流動性風險。
應付帳款周轉率在觀察期內呈現波動。從2021年3月31日的20.5，經歷了多次上升和下降，在2025年3月31日回落至19.7。
- 應付賬款周轉率
- 應付帳款周轉率的波動可能反映了公司與供應商的議價能力、付款政策的變化，以及應付帳款規模的影響。周轉率的下降可能意味著公司支付供應商的時間變長，或者應付帳款的規模增長速度快於收入成本。
總體而言，數據顯示收入成本和應付帳款均呈現增長趨勢，而應付帳款周轉率則呈現波動。這些趨勢需要結合公司的具體業務模式和行業環境進行更深入的分析，以評估其財務健康狀況和經營效率。
營運資金周轉率
CVS Health Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 73,191) | 68,645) | 67,343) | 69,952) | 67,473) | 67,858) | 70,143) | 67,756) | 68,706) | 65,682) | 68,341) | 62,142) | 61,483) | 60,008) | 60,842) | 56,559) | 55,719) | ||||||
| 少： 流動負債 | 88,961) | 84,609) | 84,627) | 81,386) | 83,319) | 79,189) | 81,553) | 79,206) | 75,054) | 69,736) | 72,409) | 68,457) | 69,780) | 67,807) | 64,709) | 59,311) | 60,104) | ||||||
| 營運資金 | (15,770) | (15,964) | (17,284) | (11,434) | (15,846) | (11,331) | (11,410) | (11,450) | (6,348) | (4,054) | (4,068) | (6,315) | (8,297) | (7,799) | (3,867) | (2,752) | (4,385) | ||||||
| 來自客戶的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.17 | 4.42 | 4.63 | 4.35 | 4.83 | 4.54 | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 8.11 | 7.85 | 6.87 | 6.92 | 8.59 | 7.83 | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.42 | 1.56 | 1.42 | 1.23 | 1.17 | 1.14 | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | ||||||
| Medtronic PLC | 2.79 | 2.90 | 2.54 | 2.57 | 2.46 | 2.47 | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
營運資金周轉率 = (來自客戶的收入Q1 2025
+ 來自客戶的收入Q4 2024
+ 來自客戶的收入Q3 2024
+ 來自客戶的收入Q2 2024)
÷ 營運資金
= (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
÷ -15,770 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，營運資金呈現波動趨勢，且整體而言偏向負值。在觀察期間內，營運資金從2021年3月的負43.85億美元，經歷了短暫的改善，但在2021年12月大幅下降至負77.99億美元。
- 營運資金趨勢
- 2022年初，營運資金持續處於負值，並在2022年6月達到負63.15億美元的相對高點。隨後，營運資金在2022年9月和12月略有改善，但2023年3月再次大幅下降至負63.48億美元。
- 營運資金的波動
- 2023年6月，營運資金降至負114.5億美元的最低點，隨後在2023年9月和12月略有回升。然而，2024年3月再次大幅下降至負158.46億美元，並在2024年6月和9月持續惡化，分別為負114.34億美元和負172.84億美元。截至2024年12月，營運資金為負159.64億美元，並在2025年3月略微改善至負157.7億美元。
來自客戶的收入則呈現持續增長趨勢。從2021年3月的688億美元，逐步增長至2023年12月的935.45億美元。
- 收入增長趨勢
- 2024年3月，收入達到879.83億美元，略有下降，但隨後在2024年6月和9月迅速反彈至908.4億美元和948.78億美元。截至2024年12月，收入為969.55億美元，並在2025年3月略微下降至940.68億美元。
- 收入增長幅度
- 整體而言，收入的增長速度在不同期間有所差異，但呈現出穩定的上升趨勢。
由於缺乏營運資金周轉率的數據，無法評估營運資金的使用效率。然而，觀察到營運資金的持續負值，可能表明存在流動性管理方面的挑戰，或公司採用了積極的現金管理策略。收入的持續增長，與營運資金的負值形成對比，可能需要進一步分析以了解其背後的動因。
庫存周轉天數
CVS Health Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 18.74 | 17.75 | 17.93 | 19.28 | 18.80 | 16.83 | 16.34 | 16.48 | 15.15 | 14.05 | 14.46 | 14.64 | 13.60 | 13.52 | 13.49 | 13.48 | 12.57 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 130 | 121 | 136 | 136 | 138 | 133 | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 198 | 200 | 208 | 201 | 193 | 186 | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | ||||||
| Medtronic PLC | 174 | 170 | 187 | 190 | 191 | 180 | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 18.74 = 19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與存貨管理相關的財務指標的季度變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 在觀察期內，存貨周轉率呈現整體上升的趨勢。從2021年3月31日的12.57，逐步增加至2024年3月31日的18.8。雖然在2024年6月30日略有回落至19.28，但在2024年9月30日回升至17.93，並在2024年12月31日達到18.74。2025年3月31日略微上升至18.74。這表明在一段時間內，存貨的銷售速度有所加快。
- 庫存周轉天數
- 與存貨周轉率的趨勢相符，庫存周轉天數則呈現下降趨勢。從2021年3月31日的29天，逐步減少至2024年3月31日的19天。在2024年6月30日維持在19天，2024年9月30日略微增加至20天，2024年12月31日回落至21天，2025年3月31日回落至19天。這意味著存貨在倉庫中的停留時間縮短，資金周轉效率提高。
總體而言，數據顯示出存貨管理效率的改善。存貨周轉率的提高和庫存周轉天數的降低，可能反映出需求增加、供應鏈優化、或更有效的庫存控制策略。然而，需要注意的是，這些指標的變化也可能受到季節性因素或其他外部環境的影響。
應收賬款周轉天數
CVS Health Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 9.51 | 10.16 | 10.15 | 11.17 | 11.16 | 10.12 | 10.53 | 11.44 | 11.65 | 11.79 | 11.94 | 11.27 | 11.30 | 11.91 | 11.23 | 11.48 | 11.32 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 63 | 60 | 62 | 61 | 60 | 60 | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 25 | 20 | 18 | 21 | 23 | 20 | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 54 | 53 | 53 | 56 | 58 | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | ||||||
| Medtronic PLC | 67 | 69 | 67 | 68 | 67 | 70 | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24 | 21 | 19 | 22 | 26 | 21 | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 9.51 = 38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應收賬款周轉率在觀察期間內呈現相對穩定的趨勢，但近期出現下降跡象。
- 應收賬款周轉率
- 在2021年，該比率在11.23到11.91之間波動。2022年，該比率維持在相似的範圍，從11.27到11.94不等。然而，進入2023年，比率開始呈現下降趨勢，從11.65降至2023年12月的10.12。此趨勢在2024年上半年延續，並在2024年下半年加速下降，至2025年3月的9.51。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢相符，應收賬款周轉天數在2021年和2022年基本維持在31至32天之間。2023年，天數開始增加，從31天上升至36天。2024年，此趨勢持續，並在2024年下半年進一步增加至36天。2025年3月，應收賬款周轉天數達到38天，為觀察期內最高值。
數據顯示，收款效率在近期有所降低。應收賬款周轉率的下降以及應收賬款周轉天數的增加，可能表明客戶付款速度變慢，或者公司在信用政策方面有所調整。
值得注意的是，2023年下半年至2025年3月期間，兩項指標的變化幅度較大，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
作週期
CVS Health Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 57 | 57 | 56 | 52 | 52 | 58 | 57 | 54 | 55 | 57 | 56 | 57 | 59 | 58 | 59 | 59 | 61 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 193 | 181 | 198 | 197 | 198 | 193 | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 249 | 254 | 261 | 254 | 249 | 244 | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | ||||||
| Medtronic PLC | 241 | 239 | 254 | 258 | 258 | 250 | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 19 + 38 = 57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現整體下降的趨勢。從2021年的29天，逐步下降至2024年6月的19天，並在之後略微回升至21天。這表明庫存管理效率有所提升，或者需求增加導致庫存更快地售出。然而，2024年9月和12月略有回升，可能需要進一步觀察以確定是否為暫時性波動。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年至2023年6月期間相對穩定，維持在31至32天之間。然而，從2023年9月開始，該指標呈現上升趨勢，從35天增加到2024年12月的38天。這可能意味著收款速度減慢，或者客戶的信用政策有所放寬。需要關注應收賬款的質量，以評估潛在的壞賬風險。
- 作週期
- 作週期在2021年至2023年6月期間呈現小幅下降趨勢，從61天降至54天。然而，在2023年9月和12月，作週期略有回升至57天和58天。2024年作週期維持在52-57天之間，並在2024年12月回升至57天。這可能反映了生產、庫存和收款過程的整體效率變化。
總體而言，數據顯示庫存管理效率有所改善，但應收賬款回收速度可能正在減慢。 作週期在觀察期內相對穩定，但近期出現了波動。這些趨勢需要持續監控，並結合其他財務指標進行綜合分析，以更全面地了解其對整體財務狀況的影響。
應付賬款周轉天數
CVS Health Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 19.70 | 20.22 | 20.14 | 21.49 | 22.40 | 20.36 | 19.73 | 21.32 | 22.08 | 18.07 | 18.75 | 19.22 | 19.38 | 19.14 | 18.49 | 20.72 | 20.50 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 19 | 18 | 18 | 17 | 16 | 18 | 19 | 17 | 17 | 20 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 | 18 | 18 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 82 | 80 | 83 | 84 | 87 | 80 | 85 | 82 | 88 | 78 | 86 | 91 | 87 | 80 | 82 | 92 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 46 | 45 | 45 | 45 | 48 | 47 | 48 | 48 | 48 | 49 | 49 | 50 | 50 | 48 | 50 | 50 | 50 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 35 | 26 | 31 | 28 | 29 | 29 | 31 | 33 | 28 | 26 | 30 | 29 | 25 | 25 | 26 | 27 | 25 | ||||||
| Medtronic PLC | 74 | 78 | 65 | 72 | 75 | 91 | 78 | 79 | 79 | 82 | 71 | 67 | 64 | 73 | 66 | 70 | 66 | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 50 | 47 | 48 | 47 | 50 | 49 | 51 | 52 | 53 | 50 | 52 | 53 | 54 | 48 | 52 | 52 | 56 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 19.70 = 19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年第一季度為20.5，隨後在第二季度略微上升至20.72，第三季度下降至18.49，第四季度回升至19.14。進入2022年，周轉率維持在相對穩定的水平，從第一季度的19.38到第四季度的18.07，呈現小幅下降的趨勢。
2023年，應付賬款周轉率出現顯著的上升，第一季度達到22.08，第二季度為21.32，隨後在第三季度回落至19.73，第四季度再次上升至20.36。2024年，周轉率繼續保持在高位，第一季度為22.4，第二季度為21.49，第三季度為20.14，第四季度為20.22。數據顯示，截至2025年第一季度，周轉率為19.7。
與此同時，應付賬款周轉天數與周轉率呈現反向關係。2021年，周轉天數基本維持在18至20天之間。2022年，周轉天數也保持相對穩定，在19天左右。2023年，周轉天數出現下降，第一季度降至17天，第二季度維持在17天，第三季度回升至19天，第四季度為18天。
2024年，周轉天數進一步下降，第一季度為16天，第二季度為17天，第三季度為18天，第四季度為18天。數據顯示，截至2025年第一季度，周轉天數為19天。
- 總結
- 整體而言，數據顯示應付賬款管理策略在觀察期間經歷了變化。周轉率的上升和周轉天數的下降表明，支付給供應商的速度有所加快，可能反映了更積極的現金流管理或與供應商之間更有效的協商。然而，需要注意的是，這些變化可能受到多種因素的影響，包括行業趨勢、公司政策和宏觀經濟環境。
現金換算週期
CVS Health Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 19 | 21 | 20 | 19 | 19 | 22 | 22 | 22 | 24 | 26 | 25 | 25 | 27 | 27 | 27 | 27 | 29 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 38 | 36 | 36 | 33 | 33 | 36 | 35 | 32 | 31 | 31 | 31 | 32 | 32 | 31 | 32 | 32 | 32 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 19 | 18 | 18 | 17 | 16 | 18 | 19 | 17 | 17 | 20 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 | 18 | 18 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 38 | 39 | 38 | 35 | 36 | 40 | 38 | 37 | 38 | 37 | 37 | 38 | 40 | 39 | 39 | 41 | 43 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 111 | 99 | 118 | 114 | 114 | 106 | 114 | 110 | 103 | 82 | 82 | 85 | 77 | 70 | 80 | 84 | 90 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 214 | 228 | 230 | 226 | 220 | 215 | 203 | 183 | 187 | 190 | 176 | 161 | 161 | 147 | 146 | 151 | 165 | ||||||
| Medtronic PLC | 167 | 161 | 189 | 186 | 183 | 159 | 182 | 171 | 157 | 148 | 153 | 149 | 147 | 143 | 165 | 166 | 172 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 19 + 38 – 19 = 38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現相對穩定的趨勢，但亦存在一些值得關注的變化。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2021年維持在27至29天之間，於2022年略微下降至25至27天。此後，該指標持續下降，在2024年第一季度降至19天，並在後續季度維持在19至21天之間。這表明庫存管理效率有所提升，或需求增加導致庫存更快售出。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年和2022年上半年維持在31至32天之間。然而，從2022年下半年開始，該指標逐漸增加，從31天上升至2024年第四季度的38天。這可能表示收款速度減緩，或客戶信用政策發生變化。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期間內相對穩定，主要在17至20天之間波動。在2024年第一季度，該指標降至16天，但在後續季度回升至17至19天。這表明與供應商的付款條款相對一致。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年和2022年上半年維持在37至43天之間。在2022年下半年至2023年，該指標相對穩定，在37至40天之間波動。2024年第一季度，現金換算週期降至36天，但隨後在35至39天之間波動。整體而言，現金換算週期變化不大，表明營運資金管理相對穩定。
值得注意的是，應收賬款周轉天數的增加與庫存周轉天數的降低趨勢形成對比。這可能需要進一步分析，以確定其對現金流和盈利能力的影響。此外，各項比率的微小變化也應持續監控，以評估其長期影響。