普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
CVS Health Corp.、當前估值比率
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | 醫療保健設備與服務 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $69.45 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 1,265,019,429 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 4.46% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.65 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $3.81 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $6.73 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $293.00 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $59.73 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 19.04 | 16.00 | 13.39 | 83.54 | 27.43 | 21.17 | 23.16 | 40.26 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 18.23 | 14.55 | 11.94 | 73.92 | 27.01 | 18.41 | 20.95 | 37.04 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 4.27 | 1.61 | 1.11 | 6.42 | 17.53 | 1.41 | 2.19 | 4.63 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 10.32 | 31.41 | 10.99 | 82.61 | 21.47 | 9.45 | 17.10 | 28.48 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 0.24 | 5.11 | 0.46 | 23.23 | 3.81 | 0.77 | 1.41 | 3.56 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 1.16 | 4.50 | 1.94 | 11.81 | 2.66 | 3.29 | 3.71 | 6.34 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
CVS Health Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務比率資料，CVS Health Corp. 在過去五年中展現出多方面的變動趨勢，值得進一步分析其可能的經營狀況及市場評價變化。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率在2020年為12.88，經歷2021年的成長，最高達27.53，顯示市場對公司未來獲利成長的預期提升，但隨後在2023年大幅下降至11.47，反映市場情緒或預期的轉變，2024年又回升至17.28，呈現一定的波動性。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 該比率自2020年的6.65上升到2022年的14.75，顯示市場對公司營運效率或盈利能力的看法逐漸樂觀，但在2023年降至6.96，2024年則回升至9.36，反映出市場對公司短期內營運表現的波動感受。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率由2020年的0.35小幅上升至2021年的0.47後回落至2022年的0.36，並持續下降至2023年0.27，2024年進一步降至0.22，顯示市場對公司收入的估值逐步降低，可能反映出投資者對未來收入成長的預期趨於保守或公司營收增長放緩。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 該比率從2020年的1.33逐步上升到2021年的1.83後略有下滑，至2022年為1.61，隨後再度下降，到2023年為1.25，2024年進一步降至1.05。這表明市場對公司帳面價值的估值在逐漸降低，可能反映出投資者對公司資產價值的信心有所減弱或市場整體評價趨向謹慎。
綜合上述趨勢，可以觀察到CVS Health Corp. 的市場估值指標在2021年經歷高峰，隨後出現明顯的波動與下降，尤其是在營收與帳面價值比率方面的降溫趨勢。這可能與經濟條件、市場情緒變化或公司營運表現的變動相關。未來的分析應結合其他財務指標與宏觀經濟環境，以獲得更全面的評估。
價格與凈收入比率 （P/E）
CVS Health Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於CVS Health的凈利潤 (以百萬計) | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.66 | 6.63 | 3.23 | 6.03 | 5.47 | |
| 股價1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 17.28 | 11.47 | 27.53 | 17.39 | 12.88 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | 48.49 | |
| Elevance Health Inc. | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | 15.87 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | 87.47 | |
| Medtronic PLC | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | 26.30 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | 20.54 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | 27.23 | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 歸屬於CVS Health的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 4,614,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 3.66
3 截至CVS Health Corp.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 63.22 ÷ 3.66 = 17.28
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據CVS Health Corp.的年度財務資料顯示，該公司股價經歷了較大幅度的波動。從2020年到2021年，股價顯著上升，從70.53美元攀升至104.79美元，反映出投資者信心的提升或市場對公司前景的樂觀預期。然而，至2022年股價回落至88.96美元，顯示在2021年的高點之後，市場調整或公司業績面臨壓力，導致股價下滑。到了2023年，股價再次回落至76.05美元，但在2024年進一步下滑至63.22美元，顯示整體趨勢偏向下行。
每股收益( EPS )的變化趨勢亦反映公司財務績效的波動。2020年每股收益為5.47美元，2021年略增至6.03美元，然後在2022年大幅下降至3.23美元，這可能受到成本壓力或營運惡化的影響。2023年，每股收益回升至6.63美元，顯示公司在某些期間內能夠改善績效，但2024年又下降至3.66美元，與2022年的數值相似，表明公司盈利狀況不甚穩定，並且面臨持續的挑戰。
- P/E 值（市盈率）
- 期間內，P/E比率在2020年為12.88，2021年攀升至17.39，顯示市場對公司盈利未來的預期提高或股價高漲。2022年急劇上升至27.53，暗示市場可能對公司未來盈利成長持過度樂觀的看法，或反映股價的高估。隨後在2023年回落到11.47，降低至較低的估值範圍，但在2024年再次升高到17.28，表明市場對公司前景的預期又有所改善，或者股價回升帶動P/E比率的上升。
綜合來看，CVS Health Corp.的財務指標呈現出較高的波動性。股價和每股收益的波動可能受市場情緒和公司績效變動的影響較大。雖然某些年份股價和盈利有短期的回升，但整體呈現下降趨勢，顯示公司在穩定盈利和市場表現方面可能面臨挑戰，投資者對其未來展望持謹慎態度。P/E比率的變化則展示了市場對公司成長潛力的預期在不斷變化，反映出投資者情緒的波動性。
價格與營業收入比率 （P/OP）
CVS Health Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 8,516) | 13,743) | 7,746) | 13,193) | 13,911) | |
| 每股營業利潤2 | 6.75 | 10.92 | 6.03 | 10.05 | 10.61 | |
| 股價1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 9.36 | 6.96 | 14.75 | 10.43 | 6.65 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | 40.69 | |
| Elevance Health Inc. | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | 12.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | 88.37 | |
| Medtronic PLC | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | 26.29 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | 14.12 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | 20.85 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 8,516,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 6.75
3 截至CVS Health Corp.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 63.22 ÷ 6.75 = 9.36
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價分析
- 從2020年至2024年的股價走勢顯示出較大的波動。2020年股價為70.53美元，隨後於2021年攀升至104.79美元，達到較高的市價水準。2022年股價則小幅回落至88.96美元，而2023年和2024年則持續下跌，分別降至76.05美元和63.22美元。此趨勢表明，儘管在2021年達到高點，但之後的年度股價呈現較明顯的下降趨勢，反映出市場對該公司近期表現的較為悲觀或是公司內部因素的變化。
- 每股營業利潤（Earnings Per Share, EPS）
- 2020年的每股營業利潤為10.61美元，2021年略微下降至10.05美元，顯示出盈餘的短期疲軟。2022年更進一步下滑至6.03美元，突顯出營運利潤的明顯下降。值得注意的是，2023年營業利潤反彈至10.92美元，顯示公司在某些年度成功改善獲利能力，但2024年又快速下滑至6.75美元，這可能反映出營運挑戰或成本壓力的增加。整體來看，營業利潤的變動較大，且趨勢與股價的波動具有一定一致性，暗示投資者對公司短期盈利表現存有疑慮或市場對公司未來展望存在不確定因素。
- 市盈率（P/OP）
- 2020年的市盈率為6.65，之後在2021年升高到10.43，並在2022年大幅升至14.75，顯示投資者願意為公司支付更高的市價與其營運利潤的比率。然而，2023年市盈率再回落至6.96，而2024年則略微上升至9.36。這種波動反映市場對公司盈利預期的變化，尤其是在2022年時市場對公司未來成長較為樂觀，而在2023年則出現較大的調整，可能因為公司盈利能力或預期受到影響，導致投資者的風險偏好隨之變化。整體而言，市盈率的變動中等偏高，顯示市場對公司未來的信心可能存在較大的不確定性。
價格收入比 （P/S）
CVS Health Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 來自客戶的收入 (以百萬計) | 370,656) | 356,623) | 321,629) | 290,912) | 267,908) | |
| 每股銷售額2 | 293.99 | 283.38 | 250.47 | 221.65 | 204.30 | |
| 股價1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 0.22 | 0.27 | 0.36 | 0.47 | 0.35 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | 6.30 | |
| Elevance Health Inc. | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | 21.29 | |
| Medtronic PLC | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | 4.36 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | 1.24 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | 1.86 | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 來自客戶的收入 ÷ 已發行普通股數量
= 370,656,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 293.99
3 截至CVS Health Corp.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 63.22 ÷ 293.99 = 0.22
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的數據，可以觀察到 CVS Health Corp. 在過去五年間的股價與財務指標的變化趨勢。首先，股價在2021年達到高點104.79美元，此後逐年呈現波動且逐步下降，至2024年降至63.22美元，反映出公司股東市場價值有較明顯的下跌趨勢。
在每股銷售額方面，從2020年的204.3美元逐步增加至2024年的293.99美元，顯示公司每股銷售收入整體呈正向成長，代表公司營運規模或銷售效率可能有所提升，即使股價有所下滑，營收能力仍然維持一定的擴張態勢。
另一方面，P/S比率（市銷率）在2020年為0.35，隨後逐漸上升至2021年的0.47，之後出現下降趨勢，到2024年降至0.22。這一變化反映出在2021年股價較2020年有較大幅度的上升（由70.53美元升至104.79美元），而後隨股價的下跌，P/S比率亦同步降低，顯示公司市價相對於其銷售額的比率逐年縮小，可能表示市場對其未來成長的預期有所降低或市值相對銷售規模較為保守。
綜合來看，CVS Health Corp. 在此期間經歷了股價的劇烈波動，而營收呈正向增長，但市銷率的下降則顯示市場評價與公司營收之間存在一定的差距或調整。公司若未來欲改善市值，可能需加強盈利能力或重新塑造市場預期。另一方面，其營收的持續增加表明公司仍在擴大營運規模，只是市場對其價值的評價存在變化，值得持續追蹤其未來的市場表現與財務改進措施。
價格賬麵價值比 （P/BV）
CVS Health Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 1,260,795,063 | 1,258,449,553 | 1,284,111,667 | 1,312,510,426 | 1,311,354,926 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| CVS Health股東權益合計 (以百萬計) | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 59.93 | 60.76 | 55.30 | 57.20 | 52.91 | |
| 股價1, 3 | 63.22 | 76.05 | 88.96 | 104.79 | 70.53 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 1.05 | 1.25 | 1.61 | 1.83 | 1.33 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | 6.65 | |
| Elevance Health Inc. | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | 2.19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | 9.53 | |
| Medtronic PLC | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | 4.83 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | 4.30 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = CVS Health股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 75,560,000,000 ÷ 1,260,795,063 = 59.93
3 截至CVS Health Corp.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 63.22 ÷ 59.93 = 1.05
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- CVS Health Corp. 的股價在2020年至2021年間顯著上升，從70.53美元升至104.79美元，反映出該期間市場對公司價值的積極評價。然而，自2022年起，股價有所回落，至2022年年底降至88.96美元，並在2023年及2024年繼續下滑，分別至76.05美元和63.22美元。這一趨勢表明，儘管早期經歷了強勁的增長，之後股價逐漸承壓，可能受到市場所波動或公司內部狀況的影響。總體而言，股價的變動反映出投資者信心在不同時期的起伏。
- 每股賬面價值（BVPS）趨勢分析
- 2020年至2024年間，CVS的每股賬面價值呈現出較為穩定的趨勢，但整體尺度略有波動。2020年到2021年間，BVPS由52.91美元增至57.2美元，顯示公司帳面價值有所提升；然而在2022年，BVPS略微下降到55.3美元，之後在2023年回升至60.76美元，並在2024年略微下降至59.93美元。這表明公司在增加資產價值和股東權益方面經歷了短暫的波動，但整體趨勢偏向於穩定。
- P/BV（股價對賬面價值比率）趨勢分析
- P/BV指標顯示公司股價相對於賬面價值的倍數，其變化呈現出較為明顯的波動。2020年為1.33，隨後在2021年攀升至1.83，表明市場對公司未來成長預期較高，給出了較高的估值倍數。然而，從2022年起，P/BV逐步下降，至2022年底的1.61，2023年進一步下滑至1.25，在2024年降至1.05，逼近1.0的水平。這一趨勢指示市場對於公司未來盈利能力或資產價值的預期逐漸降低，可能反映出投資者對公司財務狀況或外部經濟環境的重新評估。總結來看，P/BV比率的下降與股價的下跌一致，表明公司在市場估值方面經歷了較為明顯的調整。