資產負債表:負債和股東權益
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資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-Q (報告日期: 2026-03-31), 10-K (報告日期: 2025-12-31), 10-Q (報告日期: 2025-09-30), 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31).
在流動負債方面,應付帳款呈現持續且穩定的成長趨勢,從 2021 年 3 月的 21.72 億美元增加至 2026 年 3 月的 49.10 億美元,顯示其營運規模擴張或對供應商信用額度的依賴增加。短期債務則表現出高度波動,在多個季度維持低位後,於 2026 年 3 月大幅回升至 25.10 億美元。流動負債總額在 2021 年至 2024 年間大多維持在 60 億至 90 億美元之間,但在 2026 年 3 月顯著增至 117.41 億美元。
- 非流動負債分析
- 長期債務(不包括流動部分)在 2021 年至 2025 年期間相對穩定,主要波動範圍在 62 億至 88 億美元之間。然而,至 2026 年 3 月,該項數值激增至 185.35 億美元,導致非流動負債總額由先前的 110 億至 120 億美元區間,大幅攀升至 235.79 億美元。此外,遞延所得稅在 2026 年 3 月亦出現顯著增長,達到 16.05 億美元。
- 權益結構變動
- 總權益呈現緩步上升趨勢,從 2021 年 3 月的 150.37 億美元增長至 2026 年 3 月的 197.65 億美元。此增長主要由留存收益驅動,該項數值從 68.83 億美元穩定增加至 111.37 億美元,反映出企業具備持續的獲利能力與資本積累。與此相對,累計其他綜合損失則在 -35 億至 -43 億美元之間波動,對總權益產生一定的抵銷影響。
- 整體財務槓桿趨勢
- 總負債在 2021 年至 2025 年底之間維持在 180 億至 218 億美元的區間。然而,進入 2026 年 3 月後,總負債大幅增加至 353.20 億美元。相較於權益端的穩定增長,負債端的快速擴張導致整體財務槓桿在分析期間末端顯著提高。
養老金負債與其他退休後福利負債在觀察期間內呈現遞減或趨於平穩的態勢,其中養老金負債從 12.83 億美元下降至 6.70 億美元,顯示相關長期員工福利義務有所降低。