償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
HP Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
從觀察HP Inc.的季度財務資料，可以發現幾個值得注意的趨勢與變化特徵：
- 債務與股東權益比率
- 此比率於2013年全面高於1.0，顯示公司在那段期間的負債相較於股東權益較為偏高。隨著時間推移，該比率逐步下降，至2014年10月為0.73，代表公司逐漸降低負債相較於股東權益的比例。此趨勢持續至2018年前後，並在2019年略微上升，反映公司在經營策略或財務結構上有所調整，可能是增加股東權益或降低負債的結果。
- 債務與總資本比率
- 比例由2013年的約55%逐步下降至較低水準約33%（2019年4月），顯示公司逐漸將資本結構中的負債部分降低，鞏固其資本穩健性。然而，資料中間部分（2016年之前）出現了較高的數值（超過3），推測為資料中的格式或單位轉換問題，或為不同財務期間的特殊情形。除非有資料一致性問題，整體趨勢仍是在逐年降低負債比重。
- 債務資產比率
- 此比率整體較低且穩定，約在0.15至0.27範圍內，表明公司在資產結構中負債比例較低，資產的融資較為依賴股東權益。2019年數據呈現較低的值（約0.15-0.16），可能代表公司在提高資產效率或降低負債比例方面的成效。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2013年約為4.6，後續逐漸下降至約3.62-3.86區間，表示公司財務槓桿效應逐步收斂。較低的槓桿比率表明公司財務風險的降低及資本結構的穩健。此外，資料中部分的空白或缺失，提示可能有資料未完整呈現，需進一步確認數據來源的準確性。
綜觀以上趨勢，HP Inc.的財務結構呈現逐步降低負債與槓桿比率的趨勢，顯示公司正朝向更為保守與穩健的資本結構調整，旨在降低財務風險，強化長期經營韌性。儘管在某些期間內出現資料缺失或異動，整體來看，該公司有意提升資產與權益的安全邊界，並控制財務杠桿，以因應變動的經營環境與市場挑戰。
負債率
債務與股東權益比率
HP Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據和短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 惠普股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 惠普股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，惠普（HP Inc.）的總債務與股東權益比率自2013年初至2017年期間，呈現出逐步趨緩的趨勢。2013年初棒為1.23，隨著時間推移逐步下降，至2017年10月已經降至約0.72，顯示公司在此段期間內逐漸降低槓桿比率，財務風險有所降低。
此外，惠普的總債務雖在此期間展示一定程度的波動，但整體趨勢為下降，尤其在2013年至2014年期間明顯下降，從28,227百萬美元慢慢下降到19,525百萬美元左右。2014年後，債務水平較為穩定，維持在約19,000至21,000百萬美元之間，較2013年底的水平顯著降低，顯示公司已經積極調整其負債結構，以降低財務風險。
另一方面，惠普股東權益總額（赤字）方面，從2013年的正值逐步轉為負值，特別是在2015年後期至2019年期間，權益呈持續負值的趨勢。2013年到2015年，股東權益數字在2萬多百萬美元，但從2016年起逐漸轉為負值，最大值約為-4909百萬美元（2016年1月），隨後持續惡化，至2019年達到約-1837百萬美元。這反映公司在這段期間內經歷了累計虧損或資本重組，導致淨值轉負，影響公司整體財務狀況。
整體來看，惠普的槓桿比率的下降顯示公司可能積極進行負債管理以降低財務風險，但同時股東權益狀況變為負值則反映淨值壓縮或累計虧損，可能影響股東信心與公司財務結構的穩定性。由此可見，雖然公司在資本結構上有積極的調整，但其資本實力面臨某些挑戰，需密切關注未來的盈利表現及資本重整策略。
債務與總資本比率
HP Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據和短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 惠普股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，HP Inc. 在2013年至2019年期間，其總債務持續展現波動性。不僅僅是逐年變動，更在季度層面呈現出一定的季節性波動。整體趨勢顯示，雖然在2013年（如2013年1月31日）總債務水平較高（28227百萬美元），但經過幾年的變動後，2016年及2017年前後呈現較為平穩的狀態，16年內的數值皆在6000到7000百萬美元之間，顯示公司在該階段可能采取了較為穩健的資本結構策略。另外，資料中的總資本水準在同一時期也經歷了波動，2013年總資本約為51122百萬美元，在2016年及之後逐步呈現微幅下降或企穩，可能反映公司在資本投資的調整或資本重組方面的策略調整。
- 債務與總資本比率
- 此比率用來衡量公司負債在總資本中的比例。資料顯示，該比率在2013年初較高（約0.55），代表公司在當時負債比例較高；隨時間推移，該比率趨向下降，到2018年及2019年前後，降至約1.12至1.58之間，顯示公司逐步降低負債相對於資本的比例，反映出公司可能在資本結構調整中偏向減少財務槓桿，追求較低的財務風險。此外，值得注意的是，2013年前半年度的比率較高（約0.55），但隨後呈下降趨勢，表明公司在逐步縮減負債，或著是在經歷較佳的營運現金流，減少對外部融資的依賴。
整體而言，HP Inc.自2013年至2019年的財務結構趨向逐步穩健，尤其是在負債比率的控制方面。公司展現出在利用資本和負債之間取得較佳平衡的策略，進而降低了財務風險，並適應日益激烈的市場競爭環境。未來趨勢若持續此一策略，則有助於公司保持穩定的財務狀況，並支援長期的營運與擴展。
債務資產比率
HP Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據和短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析HP Inc.2013年至2019年第一季的季度財務資料顯示，公司的總債務與總資產皆呈現較為穩定的趨勢，反映出一定程度的資產負債管理穩健程度。在此期間內，總債務數值經歷了波動，最高點在2015年1月達到20,058百萬美元，隨後逐步下降，並於2019年第一季降至約5,058百萬美元，顯示公司可能進行了償債或擴展資產的調整。
從總資產方面觀察，整體規模維持在較高水準，並於2016年達到高點，約32,405百萬美元，之後略有波動但仍維持在30,000百萬美元以上。這顯示公司資產規模較為穩定，未出現大幅縮水之情形。
值得注意的財務比率——債務資產比率，則呈現出逐步下降的趨勢。由2013年初的0.26，下降至2019年第一季的0.16，代表公司在此期間內逐步降低其資產中負債所占比例，反映了資本結構的改善與較低的財務杠桿。此一趨勢表明公司可能加強了負債管理，降低財務風險，並可能著重於盈餘韌性之提升。
整體而言，HP Inc.在此期間展現出資產規模的相對穩健與債務管理的改善，債務與資產比例逐步減少，代表公司可能積極進行資本結構優化，降低負債風險，為未來擴展或不確定性提供較為穩定的財務基礎。
財務槓桿比率
HP Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 惠普股東權益總額（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 惠普股東權益總額（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
- 在觀察期間內，惠普公司的總資產顯示出一定的波動性，整體趨勢較為穩定。從2013年初的約106,701百萬美元逐步下降至2014年底的約100,861百萬美元，反映出在2013年至2014年間總資產有所縮減。然而，自2014年底起，數據顯示總資產有所回升，至2018年期間逐步攀升，最高點約於2018年10月的34,254百萬美元，表明在較近期內資產規模有擴張的趨勢。
- 股東權益（赤字）趨勢分析
- 惠普股東權益在分析期間內呈現負值，意味公司曾經出現股東權益赤字狀況。從2013年初的約22,895百萬美元開始，權益數值逐步上升至2015年結束的27,768百萬美元，顯示公司在此段期間內的股東資本獲得改善或擴大。然而，自2016年起，股東權益又轉為負值，並持續惡化至2019年，最低點約為-1,487百萬美元。此趨勢反映公司在此期間面臨資本結構或盈餘方面的挑戰，導致股東權益由正轉負，且持續惡化。
- 財務槓桿比率變化
- 財務槓桿比率數據顯示，在2013至2015年期間值大致維持於4.66至3.62之間，反映較為穩定的負債與權益結構，其中較高的比率代表公司較多地依賴負債進行資本運作。然而，值得注意的是，從2016年起，該比率未再持續提供數據，可能因為財務結構的改變或資料缺失。整體來看，前期間公司運用了較高杠杆，可能伴隨較高的財務風險。
- 綜合性觀察
- 資料顯示惠普公司在分析期間內的資產規模基本保持穩定或有逐步擴張的跡象，但股東權益表現不佳，特別是在2016年以後轉為負值且持續惡化，可能揭示公司在資金籌措或盈餘方面遇到困難。儘管資產規模仍在增長，但股東權益的惡化提醒投資者關注潛在的財務結構問題。此外，較高的財務槓桿倍率在早期可能增加了財務管理的難度，但隨著數據缺失，無法確定其在後續期間的確切變化趨勢。