流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
HP Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
從資料中可以觀察到HP Inc.在各個財務比率方面的變化趨勢，展現出公司流動性指標在一定範圍內的波動情況。
- 當前流動性比率
- 該比率整體保持在1.12附近，期間內略有波動。特別是在2016年第二季度(2016年4月30日),比率達到高點1.23，顯示短期資產能較好地覆蓋短期負債。然而，在2018年第一季度(2018年1月31日)至第三季度(2018年7月31日)，比率下降至約0.84-0.85，反映出流動資產相對短期負債的充足程度有所降低。整體而言，該比率趨於穩定，但在部分期間出現波動，可能受到營運資金變動的影響。
- 快速流動性比率
- 該比率多在0.66到0.75之間波動，顯示公司短期內能較快變現的資產部分仍能約略應付短期負債。值得注意的是，於2016年和2018年的數值有所下降，尤其在2018年第四季度(2018年4月30日)降至0.38，據此推測公司在該季度的變現能力降低，可能與存貨或其他流動資產的比例變動有關。整體趨勢顯示，快速流動性比率受到資產組合變化的影響較大，並隨著時間有所起伏。
- 現金流動性比率
- 這個比率較低，介於0.14至0.41之間，反映公司現金與短期負債的比例相對較小。2016年前期（2016年1月31日）最低點為0.22，之後略有回升，至2018年第一季度達到0.24左右。整體來看，HP Inc.的現金流動性較低，可能代表公司較依賴非現金流動資產來維持營運，或現金流動性受到管理策略的限制。該指標的波動也可能受到特定期間內現金流動狀態的變化影響。
綜合來看，HP Inc.的流動性比率在過去數年間大致維持在較為穩定的範圍內，並未出現明顯的長期風險跡象。然而，個別期間比率下降，提示公司可能面臨短期資金壓力或資產組合調整。公司在流動資產的管理方面仍需持續關注，以確保短期償債能力的穩定與提升。
當前流動性比率
HP Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 19,683) | 18,285) | 18,936) | 21,387) | 21,776) | 19,433) | 21,217) | 22,318) | 21,443) | 18,302) | 17,775) | 18,468) | 17,402) | 15,385) | 15,155) | 51,787) | 51,998) | 48,883) | 48,198) | 50,145) | 49,287) | 49,883) | 50,684) | 50,364) | 49,958) | 49,571) | 49,552) | ||||||||
| 流動負債 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.80 | 0.79 | 0.78 | 0.85 | 0.85 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.96 | 0.91 | 0.90 | 1.23 | 1.06 | 1.13 | 1.13 | 1.15 | 1.16 | 1.15 | 1.16 | 1.11 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.50 | 1.32 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.69 | 1.80 | 2.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.40 | 2.10 | 2.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 19,683 ÷ 24,579 = 0.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
HP Inc.季度財務資料分析摘要
根據提供的資料，可以觀察到公司的流動資產與流動負債在所分析期間內的變化趨勢，並進一步分析當前流動性比率的變動情形。以下為詳細的分析內容：
- 流動資產趨勢
- 從2013年1月至2019年7月，流動資產數值呈現逐步上升的趨勢，尤其在2015年後有所顯著成長。例如，2013年初期數值約為49552百萬美元，至2019年期間已攀升至約19683百萬美元。此趨勢顯示公司在期間內或擴張資產規模，或積累了更多的流動資金以應對營運需求。值得注意的是，2016年初期較為低迷，可能反映特定年度的資金調整或年度性因素，然後又逐步回升。
- 流動負債變化
- 流動負債同樣在整體期間內維持較高水平，並呈現波動。從2013年約44386百萬美元，到2019年末的約24579百萬美元，雖有些波動，但整體亦呈增加趨勢。值得關注的是，2015年時期反映較高負債水平，可能暗示資金運用策略或負債管理調整。此外，2018年和2019年期間，負債編號呈現較高水準，反映公司持續承擔較大流動負債負擔。
- 當前流動性比率
- 此比率從2013年底的約1.12，經歷一段時間的波動，低點約為2018年和2019年中約0.78—0.80。期間內，該比率大多維持在1以上，表示公司流動資產基本上能夠覆蓋流動負債，具有一定的短期償債能力。然而，值得注意的是，2018年後比率開始下降，並低於1的狀況在2019年持續出現，反映出公司短期償債能力的壓力有所升高，可能受到負債較重或流動資產增長不足的影響。
- 整體趨勢評估
- 整體而言，HP Inc.在分析期間內的流動資產呈現穩步上升趨勢，顯示公司資產規模擴張並積累資金。然而，流動負債亦同步增加，反映出負債結構的擴展。當前流動性比率的變動則暗示公司在較晚期間可能面臨短期償債壓力，尤其是在2018年起比率低於1。該現象可能提示公司在資金運用或流動性管理上需加強策略，以維持良好的短期償債能力。
快速流動性比率
HP Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | 5,295) | 5,414) | 5,113) | 5,113) | 4,615) | 4,605) | 4,396) | 4,414) | 4,233) | 3,771) | 3,478) | 4,114) | 4,008) | 3,884) | 4,114) | 13,363) | 12,753) | 12,320) | 12,295) | 13,832) | 14,198) | 14,288) | 13,492) | 15,876) | 14,336) | 14,606) | 14,236) | ||||||||
| 應收賬款融資 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 2,918) | 2,804) | 2,842) | 2,907) | 2,946) | 3,130) | 3,112) | 3,054) | 3,144) | 3,113) | 3,212) | 3,316) | ||||||||
| 速動資產合計 | 10,214) | 8,970) | 8,480) | 10,279) | 10,810) | 8,852) | 9,871) | 11,411) | 11,200) | 9,994) | 9,809) | 10,402) | 9,644) | 8,520) | 7,802) | 33,714) | 32,728) | 29,930) | 28,121) | 31,911) | 31,802) | 32,496) | 32,711) | 31,183) | 30,700) | 31,058) | 30,141) | ||||||||
| 流動負債 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.42 | 0.39 | 0.35 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.42 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.53 | 0.51 | 0.47 | 0.80 | 0.67 | 0.69 | 0.66 | 0.73 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.69 | 0.67 | 0.70 | 0.68 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.35 | 1.13 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.56 | 1.67 | 1.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.88 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 10,214 ÷ 24,579 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 HP Inc. 在分析期間內的流動性變動情況。
首先，迅動資產合計於2013年1月到2014年10月之間呈現緩慢增加的趨勢，從約30,141百萬美元逐步提升至約31,911百萬美元，展現出公司在此段落內的短期資產有一定的增長。之後，期間內迅動資產在2016年左右達到高點（約10,402百萬美元），但進一步的變化並未完全呈現，部分期間的數值變動較為平穩或略有波動。
反觀流動負債，在2013年至2015年期間亦有一定的波動，但整體呈現出增加趨勢，特別是在2015年後期明顯且持續上升，至2019年7月已超過24,500百萬美元，顯示公司面臨較高的短期債務負擔。
值得注意的是，快速流動性比率從2013年的約0.68逐漸降低至2019年約0.42，顯示公司短期流動性逐步收緊，即用來償付短期負債的迅動資產比例有所下降。雖仍維持在0.4至0.7範圍內，表明公司尚有一定的短期償付能力，但安全邊際逐步縮小，值得投資者留意流動性風險。
整體來看，HP Inc. 在這段期間展現出迅動資產總量的穩定或略有提升，但短期負債的增長速度較快，導致其快速比率逐漸下降。公司可能面臨一定的流動性壓力，需關注未來流動資產的管理與負債結構調整情況，以確保短期償付能力。如需更深入分析，還需結合其他財務比率與經營狀況以作出綜合評估。
現金流動性比率
HP Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 現金資產總額 | 4,919) | 3,556) | 3,367) | 5,166) | 6,195) | 4,247) | 5,475) | 6,997) | 6,967) | 6,223) | 6,331) | 6,288) | 5,636) | 4,636) | 3,688) | 17,433) | 17,171) | 14,768) | 12,919) | 15,133) | 14,474) | 15,096) | 16,165) | 12,163) | 13,251) | 13,240) | 12,589) | ||||||||
| 流動負債 | 24,579) | 23,203) | 24,199) | 25,131) | 25,506) | 23,127) | 23,349) | 22,412) | 22,060) | 18,604) | 18,587) | 18,808) | 18,114) | 16,862) | 16,761) | 42,191) | 49,033) | 43,186) | 42,529) | 43,735) | 42,476) | 43,280) | 43,611) | 45,521) | 46,012) | 44,658) | 44,386) | ||||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.20 | 0.15 | 0.14 | 0.21 | 0.24 | 0.18 | 0.23 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.33 | 0.31 | 0.27 | 0.22 | 0.41 | 0.35 | 0.34 | 0.30 | 0.35 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.28 | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 1.05 | 0.85 | 0.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 1.24 | 1.37 | 1.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.30 | 0.16 | 0.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,919 ÷ 24,579 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所呈現的數據期間內，HP Inc.的現金資產總額顯示出波動且逐步成長的趨勢。從2013年初的約1.26億美元逐步上升，並於2014年達到約1.51億美元，之後一直維持在較高水平，直至2015年末約1.74億美元。2016年隨著季度推移，現金資產進一步增加，最終在2019年第一季度達到約0.49億美元的較高水準。這反映出公司在長期持續累積現金資產的趨勢，可能由於營運現金流入改善或資產管理策略有效推動。 在流動負債方面，整體呈現出明顯的上升趨勢，從2013年底的約4.46億美元逐漸升高至2019年第一季度的約2.42億美元。雖然絕對數值逐步增加，但相較於現金資產規模的擴張，負債的增長比例較為平衡，這可能清楚顯示公司在擴張經營規模或資本結構調整過程中，願意承擔更多短期或流動負債。 在財務比率方面，現金流動性比率的變動較為顯著。2013年時期的比率約在0.28至0.30之間，代表公司維持較為充裕的短期償付能力。隨後，2014年至2016年間，比率略有上升，於2015年達到0.41，顯示公司在該段期間內保持較佳的短期償債能力。然後比率逐步回落，至2018年降至0.18至0.24之間，反映出短期償付能力略為收緊。該變動可能是由於流動負債的持續上升而造成的相對壓力增加，而公司可能也在調整資金配置以支持長期發展。 綜合來看，HP Inc.在觀察期間內的現金資產持續累積，表示公司維持較強的現金儲備；流動負債也同步增加，表明企業在擴展營運或投資，但長短期財務風險管理仍在平衡之中。現金流動性比率的波動反映出公司在不同時期對於短期償債能力的調整，顯示財務策略上的適應性。整體而言，HP Inc.在此期間展現出穩健的資產積累與財務結構調整，顯示公司在追求長期成長的同時，亦保持了合理的短期資金流動性保障。