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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

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短期活動比率分析

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短期活動比率(摘要)

Home Depot Inc.、短期活動比率

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
換手率
存貨周轉率
應收賬款周轉率
應付賬款周轉率
營運資金周轉率
平均天數
庫存周轉天數
更多: 應收賬款周轉天數
作週期
少: 應付賬款周轉天數
現金換算週期

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).


存貨周轉率
資料顯示,存貨周轉率在2020年至2025年間經歷一定波動。2020年到2021年期間略微提升,從5提升至5.25,顯示存貨存放週期縮短,存貨流動較快。然而,2022年出現下降至4.55,接著在2023年進一步降低至4.2,代表存貨移動速度放緩。雖然2024年略為回升至4.85,但2025年再次下降至4.53,整體趨勢展現出存貨周轉率較高波動,暗示存貨管理的效率在這段期間經歷一定變動。
可能反映公司面對的市場需求變化或庫存策略調整。
應收帳款周轉率
此比率由2020年的52.34逐步下降到2021年的44.15,顯示公司收帳速度放慢。然而,期間內波動較大,2022年略微持平於44.12。2023年稍微提升至47.45,回應收帳效率改善,之後在2024年略微下降至45.87,並在2025年明顯降低至32.53,表明回款速度進一步放緩,可能影響現金流動。
整體而言,應收帳款周轉率呈下降趨勢,加強收款管理可能是未來的重點方向。
應付帳款周轉率
相較於其他比率,應付帳款周轉率相對較低,但呈逐年變化趨勢。從2020年的9.33逐步降低到2021年的7.52,代表企業可能延長支付期限但在2023年回升到9.14,顯示支付速度略有改善。2024年升至10.13後,在2025年略降至8.9,整體趨勢較為波動,反映公司可能在應付帳款管理策略上作出調整,權衡資金流動與信用條件。
營運資金周轉率
此比率展現出較大波動。2020年高達76.81,疫情初期顯示高效的營運資金運用,但在2021年迅速降至24.87,之後在2022年大幅攀升至417.56,顯示營運資金周轉極為迅速,但隨後在2023年大幅下降至16.81。在2024年回升到19.67,並於2025年再次升高至52.78,呈現出較大且不穩定的變動。
此指標的高度變動提示公司營運資金管理在不同年度存在顯著差異,可能受到營運策略或市場條件的影響。
庫存周轉天數
由73天下降至70天,之後升至80天,顯示存貨周轉天數較為波動。2023年升高至87天,代表存貨擺放時間延長,可能與存貨管理或市場需求波動有關。2024年又回落至75天,而2025年略升至81天,呈現出一定的波動性。
整體趨勢表明公司在存貨周轉效率上經歷變動,庫存管理仍是關鍵議題。
應收帳款周轉天數
從7天略升至8天,2025年升至11天,表示收款週期有所延長。收款週期的延長可能影響公司現金流,特別是在經營環境變化不定的情況下,此趨勢需密切追蹤。
作週期
作週期總體維持在78至95天範圍內,2023年最高達95天,2024年降低至83天,2025年又回升至92天。這反映出公司存貨週轉與應收帳款管理在不同年度的差異。較長的作週期可能影響資金的運用效率。
應付帳款周轉天數
此數值由2020年的39天逐漸上升至2021年的49天,並在2022年保持在49天。2023年略降至40天,2024年進一步縮短至36天,2025年微增至41天。此變動反映公司在支付供應商的期限策略上有所調整,可能試圖在維持良好信用的同時,延長資金佔用時間。
現金換算週期
由41天降低至29天後於2023年回升到55天,2024年為47天,2025年再度上升至51天。此指標波動顯示公司從銷售到現金收回的週期管理經歷起伏,可能受到銷售轉換效率與應收帳款回收速度的影響。較長的現金換算週期可能對資金周轉產生壓力。

換手率


平均天數比率


存貨周轉率

Home Depot Inc.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
銷售成本
商品庫存
短期活動比率
存貨周轉率1
基準
存貨周轉率競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
存貨周轉率扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
存貨周轉率工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 商品庫存
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據提供的資料,Home Depot Inc. 在2020年至2025年的財務狀況展現出一定的變化趨勢,以下為詳細分析:

銷售成本
銷售成本在此期間持續上升,從2020年的72,653百萬美元逐步增加到2025年的106,206百萬美元。期間內的年度增加趨勢顯著,反映出公司銷售規模擴大的同時,也可能受到商品進貨成本上升或銷售規模擴展的影響。
商品庫存
商品庫存量展現出持續上升的趨勢,從2020年的14,531百萬美元升至2025年的23,451百萬美元。該增長幅度顯示公司存貨量隨著銷售規模的擴大而增加,但同期存貨的年增波動較大,並在2022年達到高點22,068百萬美元後於2023年短暫回落,2024年再次增加,顯示公司可能在庫存管理方面經歷一定的調整或策略變化。
存貨周轉率
存貨週轉率反映公司管理存貨的效率,從2020年的5次逐步變動至2023年的4.2次,雖略有波動,但整體呈現下降趨勢,表明存貨轉換為銷售的速度放緩。2024年和2025年,該比率小幅回升至4.85和4.53,可能暗示公司在某些期間調整了庫存策略或改善了存貨管理效率。存貨週轉率的下降與商品庫存的增加相呼應,值得持續監控其對公司營運的影響。

綜合上述,Home Depot Inc. 在2020至2025年間,收入規模呈現擴張趨勢,伴隨著商品庫存增加,這反映出公司在擴大銷售的同時也在積累存貨。存貨週轉率的下降則提示管理效率可能面臨一定的挑戰,尤其在庫存管理方面。未來的持續分析應關注存貨週轉率的變化與營運效率改進情況,以評估公司潛在的營運效率與成本控制能力。


應收賬款周轉率

Home Depot Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
淨銷售額
應收賬款淨額
短期活動比率
應收賬款周轉率1
基準
應收賬款周轉率競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
應收賬款周轉率扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
應收賬款周轉率工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 淨銷售額 ÷ 應收賬款淨額
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從以上資料可以觀察到Home Depot Inc.的淨銷售額在過去五個年度呈現持續增長的趨勢,從2020年的1,102.25億美元增加至2024年的1,526.69億美元,顯示公司經營規模持續擴大。然而,2025年(截至2024年末的資料)淨銷售額進一步增至1,595.14億美元,增長趨勢仍然穩定,但增長幅度較前一年略有放緩。

應收帳款淨額方面,從2020年的21.06億美元逐步上升至2024年的33.28億美元,但到2025年(截至2024年末)已上升到49.03億美元,顯示公司帳款規模較一開始有著顯著的增加。這可能反映出銷售規模擴大帶來的應收帳款增加,但也需配合現金收款能力進行評估。

以應收帳款周轉率來看,2020年時為52.34次,逐年下降至2023年的47.45次,2024年則略微降低至45.87次,這顯示公司在應收帳款的回收速度略有放緩。儘管如此,依然維持較高的周轉率水平,說明公司在收款管理上仍具一定效率。值得注意的是,預估2025年應收帳款周轉率進一步下降至32.53次,此為顯著的降低,可能暗示收款速度進一步放慢,或銷售組成有所變化。此外,應收帳款大量增加也是此現象的影響因素之一。


應付賬款周轉率

Home Depot Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
銷售成本
應付帳款
短期活動比率
應付賬款周轉率1
基準
應付賬款周轉率競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
應付賬款周轉率扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
應付賬款周轉率工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


銷售成本分析:
自2020年至2025年間,Home Depot Inc.的銷售成本逐年增加,從約72653百萬美元增長至106206百萬美元。期間內,銷售成本在2021年達到高點87257百萬美元,之後在2022年進一步增加,至100325百萬美元,然後略有波動。這種持續增長的趨勢可能反映出公司營運規模的擴大,但也需要關注成本控制的效率。
應付帳款概況:
應付帳款數值由2020年的7787百萬美元逐步增加至2025年的11938百萬美元,顯示公司長期負債中的應付帳款規模逐年上升。其中,2021年和2022年應付帳款有所提高,2023年略有下降,但在2024年再度回升。增加的應付帳款可能表示公司增大了採購力度,亦可能反映出供應鏈管理的變化或信用政策調整。
應付帳款周轉率分析:
應付帳款周轉率自2020年的9.33下降至2021年的7.52,顯示公司在這一年度的應付帳款周轉速度較前一年放慢,可能意味著支付周期延長或供應商信用政策調整。2022年此比率略降至7.45,但隨後在2023年大幅回升至9.14,並在2024年進一步攀升至10.13,表示公司在較短時間內支付供應商的能力回復或改善,進而提高了應付帳款的周轉效率。2025年比率略微下降至8.9,但仍在較高水準,整體反映出應付帳款周轉率的振盪中逐步穩定增加的趨勢。

綜合分析:

Home Depot Inc.的財務資料顯示公司營收和銷售成本持續上升,反映出公司營運規模不斷擴大。然而,應付帳款的變動與周轉率的波動表明公司在應付帳款管理方面經歷了調整,尤其是在應付帳款周轉率的顯著提升,顯示公司在付款效率上有所改善。整體而言,資料展現出公司於營運暨資金管理層面逐步做出調整和優化,適應不斷變化的市場環境。未來,持續觀察成本控制以及應付帳款管理策略,對於預判公司財務健康及營運效率將有重要參考價值。

營運資金周轉率

Home Depot Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產
少: 流動負債
營運資金
 
淨銷售額
短期活動比率
營運資金周轉率1
基準
營運資金周轉率競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
營運資金周轉率扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
營運資金周轉率工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
營運資金周轉率 = 淨銷售額 ÷ 營運資金
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可觀察到,Home Depot Inc.的營運資金呈現較大幅度的波動。2020年2月2日時的營運資金為1,435百萬美元,經過幾年的波動,2021年達到較高的5,311百萬美元;之後在2022年下降至362百萬美元,但隨後於2023年迅速回升至9,361百萬美元,再次在2024年攀升至7,760百萬美元,但於2025年有所下降至3,022百萬美元。整體而言,營運資金經歷較大幅度的波動,反映公司在不同時期的資金運作策略或經營環境之變化。

淨銷售額則展現出持續增長的趨勢。2020年為110,225百萬美元,逐步增加至2024年的152,669百萬美元,並在2025年進一步上升至159,514百萬美元。這一趨勢顯示公司在營業規模上持續擴大,可能得益於市場需求穩定或公司擴張策略的成效。

營運資金周轉率的變化較為劇烈,反映出公司在資金運用效率上的波動。2020年為76.81,2021年大幅下降至24.87,隔年突然大幅上升至417.56,顯示當年度資金運用效率顯著提高,可能涉及庫存管理改善或應收帳款快速回收等措施。然而,接著在2023年快速回落到16.81,再次略為回升至2024年的19.67,並在2025年顯著提升至52.78。這一系列劇烈的變化,暗示公司經營效率受到多重因素的影響,可能包括經營策略調整、庫存管理或供應鏈變化。

綜合來看,Home Depot Inc.在淨銷售額方面持續穩定成長,但營運資金的波動較大,反映出經營環境和資金運用策略的調整。營運資金周轉率的劇烈變化則提醒公司在資金效率方面存在一定挑戰或調整,需密切關注未來的經營策略是否能維持穩定的資金運作效率。


庫存周轉天數

Home Depot Inc.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較

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2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據
存貨周轉率
短期活動比率 (天數)
庫存周轉天數1
基準 (天數)
庫存周轉天數競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
庫存周轉天數扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
庫存周轉天數工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從存貨周轉率的趨勢來看,Home Depot Inc. 的表現呈現出一定的波動性。2020年至2021年間,存貨周轉率由5上升至5.25,反映出公司在此期間提高了存貨的周轉效率。然而,進入2022年後,該指標下降至4.55,顯示存貨周轉速度放緩,可能受到市場需求變化或存貨管理策略調整的影響。2023年存貨周轉率再度下降至4.2,略低於2022年水平,顯示存貨周轉效率仍未完全回升。至2024年又略微上升至4.85,展現出一定的恢復跡象,但在2025年再次下滑至4.53,顯示存貨管理仍具有不確定性或需要進一步優化。整體來說,存貨周轉率在兩年內表現出一定的波動,未呈現持續上升或下降的明確趨勢。

庫存周轉天數方面,則與存貨周轉率呈反向變化。2020年至2021年期間,庫存周轉天數逐步降低,從73天降至70天,與存貨周轉率的提升同步,顯示存貨管理效率的改善。然而,2022年該數據回升至80天,意味著存貨停留時間延長,可能原因為庫存積壓或需求放緩。2023年天數進一步增加至87天,代表存貨持有時間持續延長,與存貨周轉率的下降同步。此後,2024年天數開始回落至75天,顯示存貨管理策略有所改善,但在2025年再度增加至81天,反映出存貨持有時間再次延長。整體而言,庫存周轉天數呈現出波動性,在市場或內部策略調整下,存貨投產週期未能保持穩定,反映公司存貨管理面臨挑戰。討論存貨周轉率與天數的反向變化,顯示兩者的變化大致符合理論預期,證明該財務比率仍能有效反映存貨管理效率的變動。


應收賬款周轉天數

Home Depot Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據
應收賬款周轉率
短期活動比率 (天數)
應收賬款周轉天數1
基準 (天數)
應收賬款周轉天數競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
應收賬款周轉天數扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
應收賬款周轉天數工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從2020年至2025年的資料顯示,Home Depot Inc.的應收賬款周轉率經歷了一定的波動。2020年達到最高點52.34,隨後在2021和2022年略有下降至44.15和44.12。進入2023年後,周轉率略微回升至47.45,但隨後在2024年略微下降至45.87,反映出公司在這段期間的應收賬款收現效率較為穩定,具有一定的波動性。

值得注意的是,在2025年,應收賬款周轉率明顯下降到32.53,較前幾年明顯降低,這可能暗示著公司在收款速度方面面臨挑戰,或帳款回收流程變慢,需進一步留意相關的風險因素。

關於應收賬款周轉天數,2020年至2024年均維持在7至8天的範圍內,顯示公司在收款方面的效率較為頻繁且穩定。然而,在2025年,天數增加至11天,表明回收期明顯拉長,符合應收賬款周轉率的下降趨勢,反映出收款效率降低,可能會影響公司的流動性與營運資金管理。

整體而言,Home Depot在過去幾年保持了較高且穩定的應收賬款周轉率與較短的收款天數,但2025年的數據指向潛在的收款效率下降,需密切關注該變化的原因及其對公司資金流動性的長期影響。這可能涉及客戶信用狀況變化、收款策略調整或行業環境的變動,需要進一步進行深入分析以作出適當的管理決策。


作週期

Home Depot Inc.、作週期計算、與基準測試的比較

天數

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據
庫存周轉天數
應收賬款周轉天數
短期活動比率
作週期1
基準
作週期競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
作週期扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
作週期工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從庫存周轉天數來看,該指標在2020年至2023年間顯示出一定的波動。2020年初,庫存周轉天數約為73天,之後呈現逐步上升的趨勢,至2023年達到87天的峰值,顯示存貨的周轉速度在此期間有所放緩。雖然在2024年略有下降至75天,但整體而言,庫存管理似乎經歷了一段從較高效率到較低效率的轉變,反映出存貨的周轉速度較之前較為緩慢,可能與供應鏈變動或需求變化有關。

應收帳款周轉天數基本保持穩定,絕大部分時間在7至8天之間,除2025年達到11天的較高值外,顯示公司在收帳速度方面較為穩健。較長的天數出現在2025年,可能意味著收款週期有所延長,這值得關注,但整體來看,應收款週轉效率仍相對較高,未見明顯惡化趨勢,反映公司在客戶信用管理方面保持一定的績效。

作週期則是所有財務比率中數值最大且變動較大的一項,從2020年的80天逐步增加至2023年的95天,之後在2024年下降至83天,2025年再升至92天。此趨勢說明公司在應付帳款的結帳週期方面經歷了顯著的變動,特別是在2022年以後,作週期持續延長,可能反映出公司與供應商協商的支付條件有所改善或延長,亦或是公司采取了更寬鬆的資金管理策略。但2024年出現一定回收,2025年再度拉長,呈現出較高的資金佔用期限,可能影響公司的短期流動性或資金周轉效率。

整體而言,該公司在存貨和應收帳款周轉方面較為穩定,然而作週期的波動較大,顯示出供應鏈或財務策略的調整。在情況變動較大的環境下,該公司或需持續關注作週期的逐步延長可能帶來的資金壓力,並評估其對整體運營效率和流動性之影響。同時,庫存天數的上升也暗示庫存管理的挑戰,需要進一步監測以避免過度積壓資金和資產。


應付賬款周轉天數

Home Depot Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據
應付賬款周轉率
短期活動比率 (天數)
應付賬款周轉天數1
基準 (天數)
應付賬款周轉天數競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
應付賬款周轉天數扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
應付賬款周轉天數工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,在過去五年的時間範圍內,Home Depot Inc.的應付賬款周轉率呈現一定的波動趨勢。

2020年與2021年之間的變化
應付賬款周轉率由2020年的9.33次下降至2021年的7.52次,顯示公司在此期間應付賬款的周轉速度放緩,可能反映出供應鏈管理或付款策略的某些調整。同時,應付賬款周轉天數由39天增加至49天,進一步證明了付款周期延長。
2022年之後的趨勢
2022年,應付賬款周轉率微幅下降至7.45次,且應付賬款周轉天數維持在49天,維持較長的支付周期,可能代表公司持續延長支付期限或加入了較長的付款協議。
2023年,周轉率回升至9.14次,天數則縮短至40天,顯示公司在該年度重新加快了支付速度,有可能是應對供應商要求或財務策略的調整。
2024年,應付賬款周轉率進一步提升至10.13次,周轉天數縮短至36天,顯示償付能力趨於更高效率,表明公司在管理應付賬款方面的改善。
2025年,應付賬款周轉率微幅下降至8.9次,天數回升至41天,但仍保持相對較短的支付期限,暗示公司在靈活調整支付策略。

綜合分析,Home Depot在此期間展現出其支付策略的調整能力,從較長的付款周期逐步回歸較短的周期,反映了公司可能在供應鏈管理或資金運用方面做出了有利調整。此外,應付賬款周轉率的整體變化表明公司在不同年度都在平衡供應商關係與資金效率之間,並且在近期較傾向於提升支付速度,這可能有助於改善供應鏈合作與信用條件。在未來,關注這一比率的變動將有助於理解公司資金管理的動態與策略變化。


現金換算週期

Home Depot Inc.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較

天數

Microsoft Excel
2025年2月2日 2024年1月28日 2023年1月29日 2022年1月30日 2021年1月31日 2020年2月2日
選定的財務數據
庫存周轉天數
應收賬款周轉天數
應付賬款周轉天數
短期活動比率
現金換算週期1
基準
現金換算週期競爭 對手2
Amazon.com Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.
現金換算週期扇形
Consumer Discretionary Distribution & Retail
現金換算週期工業
Consumer Discretionary

根據報告: 10-K (報告日期: 2025-02-02), 10-K (報告日期: 2024-01-28), 10-K (報告日期: 2023-01-29), 10-K (報告日期: 2022-01-30), 10-K (報告日期: 2021-01-31), 10-K (報告日期: 2020-02-02).

1 2025 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據所提供的資料,可以觀察到以下趨勢與變化:

庫存周轉天數
數據顯示,2020年至2025年間,庫存周轉天數經歷了較大波動。2020年較低為73天,隨後在2021年略降至70天,並在2022年升高至80天,達到高點,再在2023年下降至87天,之後於2024年回落至75天,並在2025年略微升高至81天。此趨勢暗示庫存管理在部分年度面臨壓力,可能與市場需求波動或存貨策略調整有關。
應收賬款周轉天數
應收帳款的周轉天數相對較為穩定,2020年為7天,2021年和2022年均為8天,持續至2023年仍維持8天,2024年略升至8天,但在2025年滑升至11天。此趨勢可能反映公司在收款期限上逐漸延長或信用政策的調整,導致應收帳款的回收時間略有增加。
應付賬款周轉天數
應付帳款週轉天數變化較為平穩,2020年為39天,2021年和2022年增加至49天,在2023年則降低至40天,2024年進一步縮減至36天,2025年輕微回升至41天。整體來看,公司在應付帳款的支付期限上經歷短暫延長之後,逐步縮短,反映出營運資金管理在不同年度出現調整的情形。
現金換算週期
此指標展現較大的波動,2020年為41天,2021年下降至29天,2022年小幅回升至39天,2023年大幅增加至55天,2024年略降至47天,2025年則進一步升高至51天。該指標的升高,尤其在2023年,可能表示公司持有較多現金或存放較長時間的流動資產,反映出現金管理策略的變化或資金運用的調整。

綜合來看,2020年至2025年間,Home Depot的庫存週轉和現金週期呈現波動,顯示公司在營運資金管理方面經歷調整與不確定性,尤其是在庫存和現金週期方面。應收帳款和應付帳款的變動則較為平穩,反映出公司在應收帳款的收回和應付帳款的支付策略方面維持一定的穩定性。這些數據或許暗示公司正努力平衡存貨管理、資金流動與營運效率,以應對外部市場條件的變化。