現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Humana Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
淨收入 |
480) | |
678) | |
739) | |
(540) | |
830) | |
956) | |
1,238) | |
(18) | |
1,193) | |
697) | |
930) | |
(13) | |
1,531) | |
588) | |
828) | |
(274) | |
1,340) | |
1,828) | |
473) | |
512) | |
689) | |
940) | |
566) | |
|
|
出售 Gentiva Hospice 的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3) | |
(240) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資證券的（收益）虧損，凈值 |
(10) | |
1) | |
(1) | |
5) | |
4) | |
(15) | |
60) | |
69) | |
(1) | |
61) | |
76) | |
112) | |
104) | |
(76) | |
(10) | |
(142) | |
(645) | |
(2) | |
(49) | |
(39) | |
(18) | |
(7) | |
2) | |
|
|
Kindred at Home 凈值法投資的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,129) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
淨（收益）虧損權益 |
16) | |
17) | |
24) | |
24) | |
12) | |
10) | |
17) | |
5) | |
(3) | |
(2) | |
4) | |
4) | |
(15) | |
(33) | |
(21) | |
(6) | |
(35) | |
(25) | |
(8) | |
2) | |
(1) | |
(12) | |
(3) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
53) | |
55) | |
45) | |
33) | |
53) | |
51) | |
38) | |
43) | |
80) | |
50) | |
43) | |
48) | |
48) | |
45) | |
39) | |
52) | |
47) | |
46) | |
36) | |
44) | |
43) | |
43) | |
33) | |
|
|
折舊 |
228) | |
228) | |
226) | |
222) | |
218) | |
210) | |
200) | |
194) | |
186) | |
188) | |
181) | |
172) | |
160) | |
155) | |
153) | |
138) | |
138) | |
128) | |
124) | |
123) | |
142) | |
122) | |
118) | |
|
|
攤銷 |
15) | |
15) | |
16) | |
16) | |
17) | |
16) | |
18) | |
23) | |
28) | |
21) | |
24) | |
22) | |
21) | |
15) | |
15) | |
22) | |
23) | |
22) | |
21) | |
17) | |
17) | |
18) | |
18) | |
|
|
財產和設備減值 |
42) | |
54) | |
33) | |
175) | |
31) | |
—) | |
—) | |
104) | |
4) | |
140) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
無形資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
55) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
—) | |
—) | |
—) | |
(167) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(67) | |
(200) | |
167) | |
—) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
198) | |
—) | |
—) | |
(3) | |
183) | |
—) | |
—) | |
(21) | |
|
|
應收帳款 |
1,946) | |
(165) | |
(1,890) | |
(211) | |
(395) | |
1,702) | |
(1,433) | |
(65) | |
1,744) | |
(373) | |
(1,360) | |
14) | |
991) | |
(236) | |
(1,049) | |
(3) | |
1,103) | |
(232) | |
(953) | |
(211) | |
56) | |
1,063) | |
(940) | |
|
|
其他資產 |
(334) | |
495) | |
97) | |
(383) | |
206) | |
(234) | |
(907) | |
2) | |
190) | |
(27) | |
(628) | |
(15) | |
403) | |
216) | |
(1,095) | |
966) | |
577) | |
(654) | |
(1,470) | |
(216) | |
882) | |
(446) | |
(102) | |
|
|
應付福利 |
(321) | |
(283) | |
1,488) | |
45) | |
(108) | |
224) | |
754) | |
27) | |
(413) | |
272) | |
1,089) | |
(469) | |
273) | |
(166) | |
466) | |
(65) | |
228) | |
890) | |
1,086) | |
(216) | |
378) | |
(182) | |
1,162) | |
|
|
其他負債 |
(171) | |
95) | |
(422) | |
802) | |
209) | |
68) | |
(238) | |
239) | |
138) | |
(230) | |
(103) | |
(31) | |
508) | |
(150) | |
(151) | |
(658) | |
(1,010) | |
1,064) | |
1,203) | |
303) | |
284) | |
(132) | |
16) | |
|
|
未實現的收入 |
(118) | |
12) | |
35) | |
(7,270) | |
158) | |
158) | |
6,934) | |
(5,726) | |
5,748) | |
(24) | |
34) | |
19) | |
(89) | |
(2) | |
7) | |
31) | |
21) | |
(8) | |
27) | |
(27) | |
(38) | |
—) | |
29) | |
|
|
經營資產和負債的變動，扣除收購和處置業務的影響 |
1,002) |
|
154) |
|
(692) |
|
(7,017) |
|
70) |
|
1,918) |
|
5,110) |
|
(5,523) |
|
7,407) |
|
(382) |
|
(968) |
|
(482) |
|
2,086) |
|
(338) |
|
(1,822) |
|
271) |
|
919) |
|
1,060) |
|
(107) |
|
(367) |
|
1,562) |
|
303) |
|
165) |
|
|
|
其他 |
32) | |
11) | |
33) | |
60) | |
17) | |
30) | |
6) | |
40) | |
(1) | |
19) | |
12) | |
26) | |
29) | |
4) | |
(19) | |
24) | |
28) | |
10) | |
(13) | |
37) | |
8) | |
27) | |
18) | |
|
|
為使凈收入與經營活動提供（用於）的現金凈額進行調節而進行的調整 |
1,378) |
|
535) |
|
(316) |
|
(6,594) |
|
422) |
|
2,220) |
|
5,449) |
|
(5,109) |
|
7,260) |
|
262) |
|
(628) |
|
(83) |
|
1,304) |
|
(228) |
|
(1,665) |
|
557) |
|
475) |
|
1,239) |
|
1) |
|
—) |
|
1,753) |
|
494) |
|
330) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
1,858) |
|
1,213) |
|
423) |
|
(7,134) |
|
1,252) |
|
3,176) |
|
6,687) |
|
(5,127) |
|
8,453) |
|
959) |
|
302) |
|
(96) |
|
2,835) |
|
360) |
|
(837) |
|
283) |
|
1,815) |
|
3,067) |
|
474) |
|
512) |
|
2,442) |
|
1,434) |
|
896) |
|
|
|
出售 Gentiva Hospice 的收益，淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7) | |
2,708) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購，扣除收購的現金和現金等價物 |
(20) | |
(3) | |
(14) | |
(10) | |
(34) | |
(116) | |
(73) | |
(44) | |
(126) | |
(93) | |
(74) | |
(228) | |
(3,634) | |
(202) | |
(123) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(709) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備，淨額 |
(130) | |
(114) | |
(177) | |
(73) | |
(234) | |
(264) | |
(223) | |
(258) | |
(288) | |
(279) | |
(295) | |
(371) | |
(326) | |
(329) | |
(290) | |
(296) | |
(250) | |
(226) | |
(192) | |
(230) | |
(210) | |
(157) | |
(139) | |
|
|
購買投資證券 |
(3,441) | |
(1,703) | |
(1,259) | |
(4,186) | |
(629) | |
(1,424) | |
(1,313) | |
(1,309) | |
(1,501) | |
(1,078) | |
(2,161) | |
(624) | |
(1,266) | |
(1,587) | |
(3,720) | |
(1,895) | |
(1,766) | |
(3,005) | |
(2,459) | |
(2,231) | |
(995) | |
(960) | |
(2,175) | |
|
|
投資證券到期所得款項 |
859) | |
710) | |
645) | |
407) | |
308) | |
310) | |
267) | |
151) | |
267) | |
359) | |
588) | |
494) | |
476) | |
935) | |
692) | |
1,486) | |
1,855) | |
910) | |
735) | |
452) | |
387) | |
497) | |
397) | |
|
|
出售投資證券所得款項 |
1,259) | |
108) | |
391) | |
2,980) | |
4) | |
761) | |
50) | |
455) | |
616) | |
69) | |
1,294) | |
627) | |
499) | |
468) | |
1,953) | |
650) | |
13) | |
669) | |
1,415) | |
1,208) | |
252) | |
564) | |
2,062) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(1,473) |
|
(1,002) |
|
(414) |
|
(882) |
|
(585) |
|
(733) |
|
(1,292) |
|
(1,012) |
|
1,676) |
|
(1,022) |
|
(648) |
|
(102) |
|
(4,251) |
|
(715) |
|
(1,488) |
|
(55) |
|
(148) |
|
(1,652) |
|
(1,210) |
|
(801) |
|
(566) |
|
(56) |
|
145) |
|
|
|
合同存款收入（付款），凈額 |
(923) | |
(214) | |
499) | |
(1,653) | |
(1,029) | |
513) | |
2,997) | |
(1,794) | |
711) | |
601) | |
2,475) | |
(911) | |
(578) | |
168) | |
1,015) | |
(665) | |
(663) | |
(185) | |
574) | |
(634) | |
(462) | |
(81) | |
554) | |
|
|
發行優先票據所得款項，淨額 |
—) | |
—) | |
2,232) | |
1,329) | |
—) | |
—) | |
1,215) | |
1,238) | |
—) | |
—) | |
744) | |
—) | |
2,984) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
1,090) | |
—) | |
987) | |
—) | |
—) | |
|
|
優先票據的償還 |
(14) | |
(34) | |
—) | |
(113) | |
(1,370) | |
(289) | |
(60) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商業票據的發行（償還），凈額 |
—) | |
(251) | |
(644) | |
(1,407) | |
1,380) | |
415) | |
(177) | |
284) | |
(242) | |
(153) | |
(265) | |
159) | |
(315) | |
(95) | |
603) | |
274) | |
—) | |
(177) | |
198) | |
(2) | |
(2) | |
(373) | |
17) | |
|
|
短期借款所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還短期借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
定期貸款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,000) | |
500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還定期貸款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
(2,000) | |
—) | |
—) | |
(1,928) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(650) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務發行成本 |
—) | |
(2) | |
(5) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
(4) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(8) | |
(21) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
更改帳簿透支 |
1) | |
22) | |
(20) | |
107) | |
(211) | |
51) | |
108) | |
61) | |
(154) | |
74) | |
(9) | |
86) | |
4) | |
(107) | |
23) | |
106) | |
(96) | |
140) | |
(55) | |
(48) | |
69) | |
50) | |
(17) | |
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|
普通股回購 |
(2) | |
(49) | |
(717) | |
(571) | |
(379) | |
(529) | |
(94) | |
(1,064) | |
(4) | |
(4) | |
(1,024) | |
(43) | |
(3) | |
(3) | |
(30) | |
(1,790) | |
(5) | |
(8) | |
(17) | |
(60) | |
(1,000) | |
—) | |
(10) | |
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已支付的股息 |
(107) | |
(107) | |
(109) | |
(111) | |
(109) | |
(111) | |
(100) | |
(101) | |
(100) | |
(100) | |
(91) | |
(91) | |
(90) | |
(90) | |
(83) | |
(84) | |
(83) | |
(83) | |
(73) | |
(75) | |
(74) | |
(74) | |
(68) | |
|
|
其他 |
275) | |
15) | |
(29) | |
(16) | |
(15) | |
(14) | |
(106) | |
22) | |
(2) | |
2) | |
(13) | |
18) | |
(2) | |
4) | |
1) | |
19) | |
2) | |
9) | |
19) | |
35) | |
5) | |
1) | |
17) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(770) |
|
(620) |
|
1,207) |
|
(2,438) |
|
(1,733) |
|
36) |
|
3,279) |
|
(2,358) |
|
(1,791) |
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419) |
|
1,816) |
|
(712) |
|
2,342) |
|
(144) |
|
1,529) |
|
(3,540) |
|
(845) |
|
(306) |
|
2,736) |
|
(1,184) |
|
(1,127) |
|
(477) |
|
493) |
|
|
|
現金及現金等價物的增（減） |
(385) |
|
(409) |
|
1,216) |
|
(10,454) |
|
(1,066) |
|
2,479) |
|
8,674) |
|
(8,497) |
|
8,338) |
|
356) |
|
1,470) |
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(910) |
|
926) |
|
(499) |
|
(796) |
|
(3,312) |
|
822) |
|
1,109) |
|
2,000) |
|
(1,473) |
|
749) |
|
901) |
|
1,534) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
根據提供的財務資料，Humana Inc.在不同季度展現出多樣化的財務變動，反映公司在營運、投資與融資方面的策略調整與市場狀況的變化。
關於淨收入部分，自2019年第一季至2024年第三季，數值展現出較大的波動。特別是在2020年第二季出現明顯的負值 (-274百萬美元)，可能受到COVID-19疫情帶來的營運影響。2021年及2022年期間，淨收入呈現多次正向高點，尤其是2021年第三季和2022年第一季，顯示公司在疫情後逐步恢復並且獲利能力提升。進入2023年與2024年，雖仍有季度性起伏，但整體趨勢趨於穩定，表明公司在疫情期間的衝擊逐漸被化解，經營格局逐步正常化。
出售Gentiva Hospice的收益在早期並無資料記錄，但於2023年第四季出現大幅進帳 (2708百萬美元)，可能源自出售資產或相關交易，對公司短期財務造成正面影響。此外，在投資證券及相關投資的凈值變動方面，整體趨勢顯示較大的波動性，2020年前後，特別是2020年第四季出現巨幅虧損 (-645百萬美元) ，而在2021年則有所回升，顯示投資策略或市場狀況的變動對投資收益造成重大影響。
在資產結構上，應收帳款與其他資產呈現較大波動，反映出收款與投資活動的變動，可能與營收與策略調整相關。特別是在2022年與2023年，應收帳款的變動尤為顯著，顯示公司應對收款循環有較大的變化，可能與客戶信用狀況或營收結構有關。
負債方面，應付福利和其他負債具有較高的波動性，反映出公司在福利支出與負債管理上的策略調整。值得注意的是，2021年與2022年間，應付福利和負債的變動較大，顯示公司在資金調度及負債管理方面進行了較大調整，例如在2022年第二季，應付福利明顯 增加，後續也有回落情形。
經營活動的現金流量表現出較大的波動性其根源，2021年與2022年的某些季度出現負數，代表經營活動現金流出較多，而2023年之後則逐步改善，顯示公司在營運資金管理上呈現一定的調整與修復。此外，投資活動的現金流在2020年與2021年顯示出明顯的現金淨流出，尤其是投資證券的買入行為，以應對市場變動，進而在後續季度出現投資所得的回收，緩解前期的資金壓力。
融資活動方面，Humana Inc.在不同季度展現頻繁的籌資動作，包括發行優先票據、商業票據的發行與償還、短期借款與定期貸款的調整。特別是在2020年與2021年間，融資流動較為活躍，反映公司對資金成本與資金結構的操作。2023年及2024年前半，則呈現較為穩定的融資安排，但仍在特定季度進行重要的資金籌措或償付動作，如優先票據的發行與提前償付，顯示公司根據資金需求進行策略性調整。
整體而言，Humana Inc.的財務狀況展現出疫情期間的明顯衝擊及隨後的復甦，並且在資產負債管理、投資策略與融資運作方面持續調整。公司短期內較高波動性顯示其策略的彈性，而長期來看，逐步趨於穩定與正向運營，反映出其在多變的市場環境中，努力維持財務健全與經營穩定的態勢。
