償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Union Pacific Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
資本結構呈現顯著的去槓桿化趨勢，整體財務風險隨時間遞減。
- 債務與權益比率分析
- 債務與股東權益比率在 2022 年第三季達到 2.85 的峰值後，呈現持續且明顯的下降趨勢，至 2026 年第一季降至 1.58。包含經營租賃負債的負債股東權益比率亦同步由 2.96 下降至 1.61。此趨勢顯示公司正大幅降低對外部債務的依賴，並顯著提升自有資本在資金結構中的比重。
- 資本與資產構成分析
- 債務與總資本比率由 2022 年初的 0.73 緩步下降至 2026 年第一季的 0.61，包含經營租賃負債的比率亦從 0.74 降至 0.62。與此同時，債務資產比率從 0.50 逐漸降低至 0.44。這表明公司不僅在降低總債務量，且債務在總資產中的佔比持續縮減，財務結構趨向穩健。
- 財務槓桿與償債能力分析
- 財務槓桿比率呈現大幅下降模式，從 2022 年第三季的 5.56 頂點一路下滑至 2026 年第一季的 3.59，反映出公司對財務槓桿的利用率顯著降低。在償債能力方面，利息覆蓋率在 2022 年至 2023 年間經歷了一段下滑期，最低於 2023 年第三季的 7.13，隨後逐步回升，至 2026 年第一季恢復至 8.09。這顯示儘管中期曾有波動，但公司始終保持充足的利息支付能力，且隨槓桿降低，償債壓力有所緩解。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Union Pacific Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 一年後到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 普通股股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資本結構呈現顯著的改善趨勢，整體槓桿率持續降低，財務穩健度隨時間推移而提升。
- 總債務分析
- 總債務在 2023 年第一季達到 33,784 百萬美元的峰值後，整體呈現緩慢下降趨勢。雖然在 2025 年第一季出現短暫回升至 32,842 百萬美元，但隨後繼續下滑，至 2026 年第一季降至 30,651 百萬美元，顯示出降低債務規模的長期傾向。
- 股東權益增長
- 普通股股東權益呈現強勁且持續的增長模式，由 2022 年第一季的 11,897 百萬美元增長至 2026 年第一季的 19,418 百萬美元。除 2025 年第一季有輕微回落外，權益規模在 2023 年至 2024 年間增幅尤為明顯，反映出資本积累的穩定增加。
- 債務與股東權益比率趨勢
- 債務與股東權益比率從 2022 年第一季的 2.71 持續下降至 2026 年第一季的 1.58。該比率在 2023 年之前波動較大，隨後進入穩定的下降通道。這種趨勢是由於總債務的減少與股東權益的同步增加共同驅動，顯示出財務槓桿的有效降低以及償債風險的緩解。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Union Pacific Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 一年後到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 普通股股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，財務結構呈現出槓桿率降低且股東權益穩步增長的趨勢。
- 債務水平分析
- 債務總額在2022年至2023年初期間於330億至350億美元之間波動，並在2023年3月31日達到35,017百萬美元的峰值。此後，債務規模呈現緩慢下降的趨勢，儘管在2025年第一季有小幅回升，但至2026年3月31日已降至31,270百萬美元的最低水平。
- 股東權益成長
- 普通股股東權益展現出持續且顯著的成長模式。從2022年3月31日的11,897百萬美元增加至2026年3月31日的19,418百萬美元，整體增幅顯著，顯示資本基礎在分析期間內不斷強化。
- 負債股東權益比率趨勢
- 負債股東權益比率隨時間大幅下降，反映出財務風險的降低。該比率在2022年9月30日達到2.96的高點，隨後持續下滑，至2026年3月31日降至1.61。此下降趨勢是由於債務總額的減少與股東權益的同步增加共同驅動，顯示資本結構已趨向優化。
債務與總資本比率
Union Pacific Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 一年後到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該公司的財務結構呈現明顯的去槓桿化趨勢，總資本持續增長而總債務在達到峰值後逐步下降。
- 總債務趨勢
- 總債務在2023年3月31日達到最高點33,784百萬美元，隨後進入整體下降通道。至2026年3月31日，總債務已降至30,651百萬美元，顯示公司在分析期間內逐步縮減了債務規模。
- 總資本變動
- 總資本自2022年3月31日的44,136百萬美元起，呈現穩定的增長模式，至2026年3月31日增加至50,069百萬美元。資本規模的持續擴大與債務的減少形成對比，反映出資產結構的調整。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率從2022年第一季的0.73逐步下滑，至2026年第一季降至0.61。該比率的持續降低表明公司對外部債務的依賴程度下降，財務槓桿水平降低，整體財務穩健度有所提升。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Union Pacific Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
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| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||
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| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資本結構呈現債務規模縮減與總資本持續增長的趨勢。
- 債務總額變動趨勢
- 債務總額在2023年3月31日達到35,017百萬美元的峰值，隨後呈現波動下降的走勢。儘管在2025年上半年出現短期小幅回升，但至2026年3月31日已降至31,270百萬美元，較分析期初的33,530百萬美元有所下降。
- 總資本增長情況
- 總資本在觀察期間內保持穩定的增長模式，從2022年3月31日的45,427百萬美元逐步上升至2026年3月31日的50,688百萬美元。這種持續增長的趨勢顯示其資本基礎在該期間內不斷擴大。
- 債務與總資本比率分析
- 債務與總資本比率呈現明確的下降趨勢，從2022年第一季的0.74逐步降低至2026年第一季的0.62。此項指標的持續走低，反映出債務減量與總資本增長共同作用，有效降低了對外部債務的依賴程度，整體財務槓桿水平顯著改善，資本結構趨向穩健。
債務資產比率
Union Pacific Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
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| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||
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| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資本結構呈現總債務逐步降低與總資產穩步增長的趨勢。
- 總債務變動趨勢
- 總債務在 2023 年 3 月達到 337.84 億美元的峰值後，整體呈現下降趨勢。雖然在 2025 年第一季曾短暫回升至 328.42 億美元，但隨後持續走低，至 2026 年 3 月底降至 306.51 億美元，顯示出降低負債的財務傾向。
- 總資產增長模式
- 總資產表現出穩定增長的模式，從 2022 年 3 月的 640.51 億美元持續攀升至 2026 年 3 月的 696.44 億美元。資產規模的擴張過程平緩且具有連續性。
- 債務資產比率分析
- 債務資產比率隨債務減少與資產增加而同步改善。該比率在 2022 年至 2023 年上半年維持在 0.50 至 0.51 的區間，隨後逐步下滑，至 2026 年 3 月降至 0.44。此趨勢反映出財務槓桿的降低，資產對債務的覆蓋能力增強，整體財務風險趨於降低。
負債比率（包括經營租賃負債）
Union Pacific Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 一年內到期的債務 | |||||||||||||||||||||||
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| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||
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| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總資產與債務水平在分析期間內呈現分化趨勢，整體財務結構趨向穩健。
- 資產成長趨勢
- 總資產自2022年3月起持續穩定增長，從64,051百萬美元逐步上升至2026年3月的69,644百萬美元，顯示其資源規模在觀測期間內保持擴張。
- 債務規模變動
- 債務總額在2023年3月達到35,017百萬美元的峰值後，雖在2025年上半年有短暫回升，但長期趨勢向下，至2026年3月降至31,270百萬美元，顯示其整體債務規模有所縮減。
- 負債比率分析
- 受資產增加與債務減少的共同影響，負債比率呈現明顯的下降趨勢。該比率在2022年底至2023年初維持在0.53的高點，隨後逐步下降，至2026年3月降至0.45。此趨勢反映出財務槓桿的降低，且財務安全性有所提升。
財務槓桿比率
Union Pacific Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 普通股股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，總資產與股東權益均呈現成長趨勢，而財務槓桿比率則持續下降。
- 資產規模分析
- 總資產從2022年3月31日的64,051百萬美元逐步增長至2026年3月31日的69,644百萬美元。整體增長路徑相對平穩，雖在2024年第三季出現短暫的微幅下滑，但隨後恢復增長態勢，顯示資產規模在長期內維持擴張。
- 股東權益變動
- 普通股股東權益呈現顯著的上升趨勢，由期初的11,897百萬美元增加至期末的19,418百萬美元。股東權益的增長速度明顯快於總資產的增長速度，顯示公司在分析期間內大幅強化了自有資本基礎。
- 財務槓桿與風險評估
- 財務槓桿比率呈現持續下降的模式。該比率在2022年第三季達到最高點5.56，隨後逐步走低，至2026年第一季降至3.59。此趨勢反映出公司對於債務依賴程度的降低，資本結構趨向穩健，財務風險隨之下降。
利息覆蓋率
Union Pacific Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間呈現明顯的波動走勢。2022年第三季達到27.57億美元的峰值後開始下滑，並在2023年第三季觸及22.83億美元的低點。隨後盈利能力逐步回升，於2025年第四季達到27.33億美元，顯示其營運獲利具有一定的週期性波動特徵。
- 利息支出分析
- 利息支出在整個觀察期間內保持高度穩定，數值區間介於3.07億美元至3.39億美元之間。波動幅度極小，反映出該公司的債務結構與利息成本相對固定，未受顯著的財務槓桿調整或利率劇烈變動影響。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率呈現先下降後回升的U型軌跡。該比率從2022年第一季的8.53逐漸下滑，至2023年第三季跌至最低點7.13。自2024年起，隨同EBIT的恢復，比率穩步回升，至2026年第一季達到8.09。由於利息支出幾乎恆定，覆蓋率的變動完全由息稅前盈利的起伏所驅動。
綜合分析顯示，該公司的財務償債能力維持在較為健康的水平。儘管在2023年經歷過短暫的盈利低谷導致覆蓋率下降，但隨後的恢復趨勢顯示其獲利能力足以覆蓋利息成本，且目前的利息覆蓋率已回升至8.0以上，顯示財務風險處於低位。