盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Union Pacific Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
於所分析時期間內，Union Pacific Corp. 展現出較為穩定的營運績效，但也存在某些變動趨勢。其營業獲利率在2020年至2024年間經歷了起伏，2021年顯著提高至42.83%，但在2022年略有下降至39.87%，隨後2023年進一步下降至37.65%，之後在2024年回升至40.05%，接近甚至略超過2020年的水平，顯示公司在營運盈利能力方面呈現一定的恢復與波動，但整體維持在較高水準。
淨獲利率亦展現類似的波動趨勢，2021年達到29.92%的高點，比2020年的27.38%有所提升，然後在2022年略微回落至28.13%，隨後在2023年下降至26.45%，再至2024年回升至27.82%。這顯示公司盈利的純利率在觀察期間內變化不大，略呈震盪，但整體維持在較為健康的水平，反映出公司在成本控制或收益效率方面的變化趨於穩定。
股東權益回報率（ROE）呈現較為顯著的波動性。2020年為31.54%，到2021年急升至46.06%，並於2022年達到高峰57.54%，隨後在2023年回落至43.14%，2024年進一步下降至39.95%。這一變化趨勢顯示公司在權益產出方面的表現經歷了較大幅度的起伏，可能與盈利能力或資本結構調整相關，但在高點時，其改善幅度顯示公司具有較佳的股東價值創造能力。
資產回報率（ROA）在整體上呈現逐步升高的趨勢。2020年為8.57%，到2021年提升至10.27%，2022年略高至10.69%，2023年則降低至9.5%，但在2024年略微回升至9.96%。這表明公司資產的運用效率在2021年後有所提升，並在2024年收復部分損失，整體資產利用效率較2020年有明顯改善。
綜觀上述數據，Union Pacific Corp. 在疫情後的復甦期內展現出盈利能力與資產運用效率的提升，儘管股東權益回報率在某些期間可能受到市場或公司內部重大變動的影響而有較大波動。整體而言，公司維持了較為穩定的營運水準與較高的獲利能力，期望未來仍能在維持盈利穩定的基礎上，持續優化資產與股東回報表現。
銷售回報率
投資回報率
營業獲利率
Union Pacific Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 9,713) | 9,082) | 9,917) | 9,338) | 7,834) | |
| 營業收入 | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | 19,533) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | 40.11% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | 3.49% | |
| Uber Technologies Inc. | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | -43.66% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | -41.41% | |
| United Parcel Service Inc. | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | 9.08% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 運輸 | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | 3.36% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 營業收入
= 100 × 9,713 ÷ 24,250 = 40.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入趨勢
- 從2020年至2024年的資料顯示，聯合太平洋公司（Union Pacific Corp.）的營業收入呈現持續上升趨勢。2020年為19,533百萬美元，經逐步增長至2022年高點的24,875百萬美元，之後在2023年略為下降至24,119百萬美元，並在2024年略微回升至24,250百萬美元。此趨勢表明公司在此期間保持較強的營收擴張能力，儘管2023年出現輕微回落，但整體仍展現穩定成長的態勢。
- 營業利潤趨勢
- 營業利潤方面，亦呈現上升趨勢。2020年為7,834百萬美元，2021年提高至9,338百萬美元，2022年進一步增至9,917百萬美元。儘管2023年營業利潤下滑至9,082百萬美元，但在2024年又回升至9,713百萬美元，顯示公司在經營獲利能力方面具有一定的彈性和穩定性。整體來看，營業利潤的變動較營收波動較小，反映公司在成本控制及營運效率方面的良好表現。
- 營業獲利率變化
- 營業獲利率於2020年至2024年之間變動較為平穩。2020年為40.11%，2021年提升至42.83%的高點，顯示當年獲利效率較佳。此後略微下滑至2022年的39.87%，2023年進一步降至37.65%，但在2024年回升至40.05%。這些數據表明公司在營運效率方面具備一定的波動範圍，但整體獲利水平保持接近40%的水平，維持較為穩定的獲利能力。
- 整體評估
- 綜合上述資料，聯合太平洋公司在此期間展現出穩健的成長與盈利能力。營收的逐步上升與營業利潤的相對穩定，結合營業獲利率的波動，反映公司在擴張的同時，亦能在成本與效率管理方面保持一定水準。短期內的變動可能受到市場或經濟環境的影響，但長期趨勢顯示公司具有較好的營運韌性，並維持競爭優勢。若能持續監控營運效率及成本控制，有助於保持其盈利能力的穩定與提升。
淨獲利率
Union Pacific Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 營業收入 | 24,250) | 24,119) | 24,875) | 21,804) | 19,533) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | 27.38% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | 1.86% | |
| Uber Technologies Inc. | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | -60.76% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | -46.04% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | 1.59% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 運輸 | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | -2.93% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 營業收入
= 100 × 6,747 ÷ 24,250 = 27.82%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 從2020年至2024年間，Union Pacific Corp.的淨收入顯示出逐步成長的趨勢。2020年淨收入為53.49億美元，隨後在2021年達到高點的65.23億美元，接著在2022年稍微上升至69.98億美元，然後在2023年有所回落至63.79億美元，並於2024年回升至67.47億美元。整體來看，公司的淨收入呈現一定的波動，但維持較高的水準，顯示公司具有穩定的盈利能力。
- 營業收入
- 營業收入在同一期間也展現出持續增加的趨勢。從2020年的195.33億美元逐年增加，到2022年攀升至248.75億美元，接著在2023年略微下降至241.19億美元，並在2024年微幅回升至242.50億美元。這反映公司在營運規模上持續擴張，儘管2023年出現小幅波動，但整體趨勢仍是向上的。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在分析期間內保持相對穩定，平均約在27%至30%之間波動。2020年的27.38%略升至2021年的29.92%，之後在2022年略降至28.13%，而在2023年進一步下降至26.45%，但在2024年反彈至27.82%。此變化表明公司在利潤率控制方面較為穩定，能在營收波動的情況下維持較為一致的獲利水平，反映出一定的成本控制能力與盈利效率。
股東權益回報率 （ROE）
Union Pacific Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 普通股股東權益 | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | 31.54% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | 7.03% | |
| Uber Technologies Inc. | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | -55.18% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | -118.61% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | 204.41% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 運輸 | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | -10.82% | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 普通股股東權益
= 100 × 6,747 ÷ 16,890 = 39.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，對Union Pacific Corp.的關鍵指標進行分析如下：
- 淨收入
- 淨收入呈現整體上升的趨勢，從2020年的5,349百萬美元增加至2022年的6,998百萬美元，之後在2023年略有下降至6,379百萬美元，但在2024年再次回升至6,747百萬美元。此變動顯示公司在經營上具有一定的收益波動性，但整體仍維持在較高水平，反映出公司在過去五年內的營收狀況較為穩健及成長。
- 普通股股東權益
- 股東權益呈現較為波動的變化。2020年為16,958百萬美元，2021年縮減至14,161百萬美元，並進一步降至2022年的12,163百萬美元。之後在2023年增長至14,788百萬美元，2024年再次上升至16,890百萬美元，幾乎恢復並超越初始水平。這種波動可能反映了公司在資本結構或投資策略上的調整，尤其是在2022年的明顯下降後，2023及2024年的回升顯示公司逐步穩定並改善股東價值。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE數值顯示公司在利用股東權益產生淨利方面具有較高的效率。從2020年的31.54%上升到2022年的57.54%，顯示公司在該期間內的盈利能力顯著提升。雖然2023年ROE降至43.14%，但仍高於2020年的數值，顯示公司在經營績效方面保持良好水準。2024年ROE進一步微幅下降至39.95%，仍維持較高的效率，反映出公司在股東資金運用上具有穩定的盈利能力。整體來看，ROE的變動趨勢與淨收入的走勢相當一致，說明公司營運表現與股東回報保持積極狀態。
資產回報率 （ROA）
Union Pacific Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| 總資產 | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | 62,398) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | 8.57% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | 1.75% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | -20.35% | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | -11.87% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | 2.15% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 運輸 | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | -2.01% | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 6,747 ÷ 67,715 = 9.96%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 從2020年至2024年，Union Pacific Corp. 的淨收入呈現出持續成長的趨勢。2020年的淨收入為5,349百萬美元，經過兩年的穩定成長後，於2022年達到峰值6,998百萬美元。儘管2023年略有回落至6,379百萬美元，但2024年又回升至6,747百萬美元，顯示公司在營運獲利方面展現較佳的韌性及盈利能力。
- 總資產
- 公司資產規模逐年擴大，2020年為62,398百萬美元，至2024年增加至67,715百萬美元。這表明公司在持續投資與擴張，資產規模逐步提升，同時也反映出管理層可能著重於資本投資以支持長期成長。
- ROA（資產報酬率）
- ROA在2020年為8.57%，在之後的年份中略微改善，2021年達到10.27%，2022年進一步提升至10.69%。然而，2023年ROA略降至9.5%，但2024年又回升至9.96%。整體來看，公司運用資產產生盈利的能力相對穩定，且有逐步提升的趨勢，反映出較高的資產運用效率。