流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Union Pacific Corp.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| 快速流動性比率 | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| 現金流動性比率 | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2024年間，該比率呈現波動但整體趨勢偏向上升。2020年為1.01，隨後在2021年中下降至0.62，反映短期償債能力有所削弱，然後在2022年至2024年逐步回升，至2024年達0.77，顯示公司短期償付能力逐步改善，雖仍略低於2020年的水平，但已有改善跡象。
- 快速流動性比率
- 該比率自2020年至2024年間亦呈現下降後回升的變化趨勢。2020年為0.79，2021年降至0.47，表明在短期內速動資產相較於流動負債的比例有所下降，可能代表短期償債壓力增加，但於2022年起逐步回升，至2024年達0.55。此趨勢反映公司在短期內提升了速動資產的充足性，但相較於COVID-19疫情初期仍有一定的波動性。
- 現金流動性比率
- 此比率從2020年的0.43逐年降低至2024年的0.19，顯示公司持有的現金和現金等價物佔短期負債的比例不斷下降，可能暗示在疫情或營運調整期間現金持有量略有緊縮，或短期資金管理策略有所變化。然而，該數值仍維持在較低水平，反映較高的短期負債壓力。
當前流動性比率
Union Pacific Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 4,021) | 4,148) | 3,952) | 3,551) | 4,214) | |
| 流動負債 | 5,254) | 5,106) | 5,520) | 5,744) | 4,173) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 運輸 | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | 1.28 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 4,021 ÷ 5,254 = 0.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 在2020年至2024年間，流動資產呈現出一定的波動，先在2021年下降至3551百萬美元，之後逐步回升至2024年的4021百萬美元。整體而言，流動資產雖有起伏，但在五年期間保持在較高水平，顯示公司在資產流動性方面維持一定的穩定性。
- 流動負債
- 流動負債則展現較為波動的走勢。從2020年的4173百萬美元上升至2021年的5744百萬美元，之後逐漸下降至2023年的5106百萬美元，但又在2024年回升至5254百萬美元。整體趨勢顯示，公司在易於流動的負債管理上呈現出一定的波動，反映短期負債的調整可能受到營運需求或融資策略變化的影響。
- 當前流動性比率
- 反映公司短期償債能力的指標在此期間經歷了較大的變化。2020年為1.01，顯示公司剛好具備足夠的流動資產來覆蓋流動負債。然而，2021年降至0.62，顯示短期償債能力大幅收縮，可能因流動負債增加或流動資產減少所致。在接下來的年份中，該比率逐步回升，在2023年達到0.81，稍微改善，並在2024年略微回落至0.77，仍高於2021年的最低點。整體而言，該比率的波動反映出公司在短期資金流動性方面經歷了壓力與調整，但基本仍維持在較為合理的範圍內。
快速流動性比率
Union Pacific Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,016) | 1,055) | 973) | 960) | 1,799) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,894) | 2,073) | 1,891) | 1,722) | 1,505) | |
| 速動資產合計 | 2,910) | 3,128) | 2,864) | 2,682) | 3,304) | |
| 流動負債 | 5,254) | 5,106) | 5,520) | 5,744) | 4,173) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 運輸 | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | 1.10 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,910 ÷ 5,254 = 0.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產總額
- 從2020年的約33.04億美元逐步下降至2021年的約26.82億美元，隨後略微回升至2022年的約28.64億美元，並於2023年持續增加至約31.28億美元，2024年則略微下降至約29.10億美元。整體趨勢顯示，除2021年有明顯下降外，流動資產呈現一定的恢復力，尤其在2022年至2023年間有明顯的提升。
- 流動負債
- 流動負債在2020年約為41.73億美元，於2021年上升至約57.44億美元，2022年略為下降至約55.20億美元，2023年進一步下降到約51.06億美元，2024年則略微上升至約52.54億美元。負債水平的波動主要反映在2021年的顯著增加後，逐步回落並略作調整，有助於改善短期償付能力的情況。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司用速動資產來償付流動負債的能力。2020年為0.79，顯示較高的短期償債能力；到2021年急劇下降至0.47，可能是因流動負債增加或流動資產減少所致；之後逐步回升至2022年的0.52，並在2023年升至0.61，至2024年稍微回落至0.55。整體來看，該比率的變動反映公司短期償債能力經歷了起伏，但仍維持在較為穩定的範圍內，尤其在2022年及2023年表現較為樂觀。
現金流動性比率
Union Pacific Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,016) | 1,055) | 973) | 960) | 1,799) | |
| 現金資產總額 | 1,016) | 1,055) | 973) | 960) | 1,799) | |
| 流動負債 | 5,254) | 5,106) | 5,520) | 5,744) | 4,173) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 運輸 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | 0.62 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,016 ÷ 5,254 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Union Pacific Corp. 的現金資產總額在五年間經歷了波動。2020年達到最高點1799百萬美元，之後在2021年較大幅度下降至960百萬美元，於2022年略微回升至973百萬美元，並在2023年及2024年持續增長，分別達到1055與1016百萬美元。整體而言，除了2021年的明顯下降外，近兩年的資產水平呈現穩定偏上趨勢。
- 現金資產總額變化
- 由於2020至2021年間的明顯下降，可能反映出資金運用或流動性管理的調整，隨後資產逐步回升，顯示公司可能進行資產配置調整或獲得額外的現金流入來增強的現金儲備。
- 流動負債
- 流動負債在2020至2021年間呈現上升，並在2022年略為下降後，於2023年及2024年再次上升，整體趨勢呈現波動。2021年的上升或許反映短期資金需求的增加，而後期的上升則可能表示公司在短期資金管理或營運資金需求上的變化。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年為0.43，但在2021年大幅下降至0.17，之後逐步回升至2022年的0.18，再到2023年的0.21和2024年的0.19。該比率的變動表明公司短期支付能力在2021年受到較大挑戰，但隨後逐漸改善，顯示資金流動狀況有所恢復，雖然整體水準仍偏低，反映公司流動性仍較為緊張。
綜合來看，Union Pacific Corp. 在此期間經歷了資產波動、負債變動及流動性狀況的變化。儘管資產在2021年下降後有逐步回升的跡象，流動比率的波動反映出短期資金管理的挑戰。公司應持續監控現金流及負債結構，以維持較為穩健的流動性狀況，並改善資金運用效率，以支持長期財務健康。