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Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

盈利能力分析 

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盈利能力比率(摘要)

Uber Technologies Inc.、獲利率

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
銷售比例
毛利率比率 39.40% 39.76% 38.33% 46.43% 53.73%
營業獲利率 6.36% 2.98% -5.75% -21.97% -43.66%
淨獲利率 22.41% 5.06% -28.68% -2.84% -60.76%
投資比例
股東權益回報率 (ROE) 45.72% 16.77% -124.54% -3.43% -55.18%
資產回報率 (ROA) 19.23% 4.88% -28.47% -1.28% -20.35%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).


毛利率比率

分析顯示,Uber Technologies Inc. 的毛利率在五年期間內經歷了顯著波動,從2020年的53.73%下降至2022年的38.33%,之後略有回升,2023年為39.76%,2024年稍微降低至39.4%。

整體趨勢顯示公司在毛利率方面存在壓力,但在2022年之後,毛利率逐步改善,可能反映出成本管理效能的提升或營運結構的調整。

營業獲利率

營業獲利率由2020年的-43.66%逐步改善,2021年下降至-21.97%,再到2022年進一步改善至-5.75%。在2023年轉為正值為2.98%,2024年持續改善至6.36%。

這表明公司在經營效率方面持續改善,並逐步突破盈餘轉虧為盈的轉機,反映管理層在控制營運成本或擴展收益方面取得一定的成效。

淨獲利率

淨利率經歷較大幅度的波動,2020年為-60.76%,表示高額虧損,2021年改善極為顯著,進入486行列的-2.84%。2022年再度惡化至-28.68%,但2023年回升轉為正值5.06%,2024年進一步改善到22.41%。

儘管2022年出現虧損,整體趨勢顯示公司在淨利方面逐步改善,2024年淨利率已返到較健康的正值,代表企業盈利能力的顯著提升。

股東權益回報率(ROE)

ROE由2020年的-55.18%大幅改善,2021年仍為負值但改善較多,2022年則出現極大的負數(-124.54%),可能表示企業在該年度面臨重大虧損或資本結構變動。幸運的是,2023年ROE轉為16.77%的正值,2024年進一步攀升至45.72%。

此趨勢反映公司自2022年之後,在提升資本利用效率方面取得了明顯改善,彰顯盈利能力大幅提升同時股東價值創造的進展。

資產回報率(ROA)

ROA的走勢與ROE類似,2020年的-20.35%改善至2021年的-1.28%,並於2022年進一步惡化至-28.47%。然而,2023年轉為正值4.88%,2024年顯著提高至19.23%。

此資料呈現公司資產利用效率在2023年和2024年有大幅改善,反映公司在資產管理與營運績效方面正逐步恢復並增強。


銷售回報率


投資回報率


毛利率比率

Uber Technologies Inc.、毛利率比率計算

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
毛利 17,327 14,824 12,218 8,104 5,985
收入 43,978 37,281 31,877 17,455 11,139
盈利能力比率
毛利率比率1 39.40% 39.76% 38.33% 46.43% 53.73%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 17,327 ÷ 43,978 = 39.40%


收入趨勢
從2020年至2024年,Uber的收入呈持續穩定增長的趨勢。2020年底的收入為11139百萬美元,至2024年底已增長至43978百萬美元,約增加了三倍多。此一趨勢反映了公司在該期間內市場擴展與營收規模不斷擴大的成果。期間內每年度的收入均保持正向成長,顯示公司業務運行穩健,並在相關市場中持續拓展份額。
毛利變動
毛利亦呈現持續上升的態勢,從2020年的5985百萬美元提高至2024年的17327百萬美元,約增加了近三倍。毛利的增加趨勢與收入同步,表明公司在成本控制和收費策略上的有效性,亦反映了其營運規模的擴大對毛利的正面影響。然而,毛利增長速度略低於收入的增長速度,暗示毛利率可能受到價格調整或成本變動的影響。
毛利率變化
毛利率在2020年為53.73%,之後逐步下降至2021年的46.43%,再進一步下降至2022年的38.33%。然而,到了2023年,毛利率略微回升至39.76%,在2024年底小幅下降至39.4%。這一系列波動反映出公司在收入擴張過程中,毛利率受到市場競爭、價格策略或成本結構的影響而產生變化。2022年毛利率較低,可能代表在該年度內推行較激進的價格策略或成本結構變動,但2023年毛利率的回升顯示公司正逐步改善盈利能力。

營業獲利率

Uber Technologies Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
經營活動收入(虧損) 2,799 1,110 (1,832) (3,834) (4,863)
收入 43,978 37,281 31,877 17,455 11,139
盈利能力比率
營業獲利率1 6.36% 2.98% -5.75% -21.97% -43.66%
基準
營業獲利率競爭 對手2
FedEx Corp. 6.34% 5.45% 6.68% 6.98% 3.49%
Union Pacific Corp. 40.05% 37.65% 39.87% 42.83% 40.11%
United Airlines Holdings Inc. 8.93% 7.84% 5.20% -4.15% -41.41%
United Parcel Service Inc. 9.30% 10.05% 13.05% 13.17% 9.08%
營業獲利率扇形
運輸 10.40% 9.61% 10.07% 9.44% 3.36%
營業獲利率工業
工業 9.94% 9.90% 9.06% 9.24% 3.13%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入(虧損) ÷ 收入
= 100 × 2,799 ÷ 43,978 = 6.36%

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的財務資料可以觀察到Uber Technologies Inc.在2020年至2024年間的營運狀況呈現顯著變化。首先,公司的經營活動收入(虧損)於2020年為-4,863百萬美元,顯示公司在該年期間未能實現正向經營獲利,並且呈現較高的虧損狀態。然而,隨著時間的推移,該數值逐年改善,至2023年已轉為正值1110百萬美元,並在2024年進一步擴大至2799百萬美元,顯示公司逐步由虧損轉為獲利的趨勢。

收入趨勢
公司收入在2020年為11,139百萬美元,並呈現快速成長,至2024年達到43,978百萬美元,近乎翻倍的增長,反映公司營收規模持續擴大,可能受益於市場拓展或服務多元化策略的效果。
營業獲利率變化
營業獲利率在2020年為-43.66%,表明公司營運未能達到盈餘,持續處於虧損狀態。經過數年的改善,收益率在2022年減少到-5.75%,已逐步接近盈虧平衡,並在2023年轉為正值2.98%,其後2024年進一步提升至6.36%。

綜合上述資料,Uber在此期間經歷了由虧轉盈的積極轉變,收入持續增長,經營效率亦逐步改善,營業獲利率正向提升。然而,雖然盈餘能力有所改善,但整體仍在成長與轉型的過程中,需要持續追蹤其盈利的可持續性與財務穩定性。


淨獲利率

Uber Technologies Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) 9,856 1,887 (9,141) (496) (6,768)
收入 43,978 37,281 31,877 17,455 11,139
盈利能力比率
淨獲利率1 22.41% 5.06% -28.68% -2.84% -60.76%
基準
淨獲利率競爭 對手2
FedEx Corp. 4.94% 4.41% 4.09% 6.23% 1.86%
Union Pacific Corp. 27.82% 26.45% 28.13% 29.92% 27.38%
United Airlines Holdings Inc. 5.52% 4.87% 1.64% -7.97% -46.04%
United Parcel Service Inc. 6.35% 7.37% 11.51% 13.25% 1.59%
淨獲利率扇形
運輸 9.82% 7.28% 4.73% 9.05% -2.93%
淨獲利率工業
工業 8.06% 8.32% 5.04% 5.85% 0.09%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) ÷ 收入
= 100 × 9,856 ÷ 43,978 = 22.41%

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


營收成長趨勢
從2020年到2024年,Uber的營收持續穩步成長。專注於數據顯示,營收從11,139百萬美元增加至43,978百萬美元,反映出公司營業規模的擴張。2021年與2020年相比,營收有顯著提升,且在之後幾年中保持持續增長的趨勢,顯示公司在市場拓展或服務範疇擴大方面取得一定成功。
獲利變化
2020年,Uber出現巨大虧損,凈損失達6,768百萬美元,並且屬於經營階段的赤字狀態。到2021年,虧損縮小至496百萬美元,顯示其虧損開始有所改善。2022年虧損再次擴大至9,141百萬美元,但在2023年公司成功轉為獲利,凈收益為1,887百萬美元,且在2024年進一步增長至9,856百萬美元,顯示公司已經完成由虧損轉為獲利的轉型,且獲利持續擴大。
淨獲利率的變動
淨獲利率顯示了公司盈利轉變的關鍵指標。2020年公司處於高額虧損狀態,淨利率為-60.76%。此後,隨著公司經營改善及獲利能力提升,淨利率逐年改善,2021年大幅收窄至-2.84%,顯示盈利能力逐步提升。2022年淨利率再次轉為負值(-28.68%),可能受到營運成本或特殊支出的影響。直到2023年,公司成功實現盈利,淨利率正增至5.06%,並在2024年進一步提升至22.41%,證明公司未來盈利水準已經穩定並呈現增長態勢。

股東權益回報率 (ROE)

Uber Technologies Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) 9,856 1,887 (9,141) (496) (6,768)
Uber Technologies, Inc. 股東權益合計 21,558 11,249 7,340 14,458 12,266
盈利能力比率
ROE1 45.72% 16.77% -124.54% -3.43% -55.18%
基準
ROE競爭 對手2
FedEx Corp. 15.70% 15.23% 15.34% 21.64% 7.03%
Union Pacific Corp. 39.95% 43.14% 57.54% 46.06% 31.54%
United Airlines Holdings Inc. 24.84% 28.08% 10.69% -39.05% -118.61%
United Parcel Service Inc. 34.59% 38.76% 58.36% 90.44% 204.41%
ROE扇形
運輸 31.30% 27.38% 19.64% 30.78% -10.82%
ROE工業
工業 23.51% 27.70% 15.38% 15.38% 0.24%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) ÷ Uber Technologies, Inc. 股東權益合計
= 100 × 9,856 ÷ 21,558 = 45.72%

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


整體營運趨勢
從2020年至2024年間,Uber Technologies Inc.的歸屬於公司的淨收益經歷了顯著的波動。2020年和2022年均為虧損狀態,但在2021年和2023年轉換為盈利,且2024年獲利情況更加顯著,淨收益分別達到9856百萬美元,顯示公司盈利能力的明顯改善。其中,2023年和2024年的正向盈餘展現出收入或成本控制的成效逐漸顯現。
股東權益變動
股東權益在這段期間內展示出較大的波動。2020年和2021年股東權益持續上升,至2021年達到高點14458百萬美元,但在2022年大幅下滑至7340百萬美元,顯示當年可能面臨重大虧損或資本流失。此後,權益逐步回升,至2024年達到21558百萬美元,反映公司在資本結構或資產管理上的改善與積極擴張策略的成效。
股東權益回報率(ROE)
ROE的表現極為波動,顯示投資回報的變化格外明顯。2020年的ROE為-55.18%,反映當年度公司盈利狀況不佳。隨後,2021年ROE改善至-3.43%,但2022年急劇惡化到-124.54%,可能由於重大虧損或資本結構調整所致。2023年和2024年間,ROE分別轉為正值16.77%和45.72%,表明公司獲利能力的穩步提升,且2024年ROE顯示出較高的投資回報效率,代表公司的經營效能亦得到顯著改善。
整體觀察
綜合各項指標,可見Uber在2020年至2024年間經歷了由虧損轉向獲利的轉變,特別是2023與2024年,財務狀況較前期有明顯改善。股東權益的增長伴隨盈餘的轉正,ROE的穩定回升進一步證明公司經營策略逐步奏效,盈利能力獲得較佳展現。儘管2022年的虧損較大,但後續數據顯示其修正策略取得正向結果,展現公司逐步走向穩健的財務狀況。

資產回報率 (ROA)

Uber Technologies Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) 9,856 1,887 (9,141) (496) (6,768)
總資產 51,244 38,699 32,109 38,774 33,252
盈利能力比率
ROA1 19.23% 4.88% -28.47% -1.28% -20.35%
基準
ROA競爭 對手2
FedEx Corp. 4.98% 4.56% 4.45% 6.32% 1.75%
Union Pacific Corp. 9.96% 9.50% 10.69% 10.27% 8.57%
United Airlines Holdings Inc. 4.25% 3.68% 1.09% -2.88% -11.87%
United Parcel Service Inc. 8.25% 9.47% 16.24% 18.57% 2.15%
ROA扇形
運輸 8.53% 6.44% 4.34% 6.88% -2.01%
ROA工業
工業 5.24% 5.61% 3.31% 3.40% 0.04%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於Uber Technologies, Inc.的凈收益(虧損) ÷ 總資產
= 100 × 9,856 ÷ 51,244 = 19.23%

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


淨收益(虧損)趨勢
從2020年至2022年,Uber的凈收益呈現大幅波動的負面趨勢,分別為-6768百萬美元、-496百萬美元和-9141百萬美元,顯示在該年間公司經營面臨較大的挑戰,虧損幅度相當巨大。然而,至2023年,公司轉為獲利,凈收益達到1,887百萬美元,並在2024年進一步擴大為9,856百萬美元,呈現出顯著的盈利轉變。
總資產變動
公司總資產在2020年至2021年期間呈現上升趨勢,由33,252百萬美元增至38,774百萬美元,但隨後至2022年下降至32,109百萬美元,顯示資產規模在該年度略有縮減。從2023年至2024年,總資產持續增長,分別達到38,699百萬美元與51,244百萬美元,體現出資產規模逐步擴大,可能與營收改善及擴張策略相關。
ROA(資產報酬率)
2020年與2022年,ROA分別為-20.35%與-28.47%,反映公司在虧損期間資產利用效率較低,資產回報率為負值。而到了2021年,ROA出現明顯改善,降至-1.28%,顯示公司營運效率有所提升。2023年ROA轉為正值,達4.88%,代表公司開始有效獲利並成功運用資產產生收益。2024年ROA進一步提升至19.23%,展示出公司在營運與資產運用上的顯著進步,盈利能力大幅改善。