償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
United Rentals Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的財務數據中觀察，United Rentals Inc.的各項財務比率呈現出明顯的趨勢變化，反映出公司在過去數年間的財務結構與負債狀況，並提供了對其償債能力與資本結構變化的洞察。
- 債務與股東權益比率（含經營租賃負債）
- 該比例顯示出公司負債相對於股東權益的比例在逐步下降，從2018年3月的3.45降低到2022年12月的1.61，顯示公司可能逐步降低槓桿水平或股東權益相對增加，反映出財務結構日益穩健或負債控制的改善。
- 負債股東權益比率
- 與前者類似，該比率呈現出逐步降低趨勢，從2018年3月的3.59降至2022年12月的1.7，且整體變動趨勢吻合。顯示公司在降低杠杆比例方面持續努力，或經營策略有向更保守的資金配置轉變。
- 債務與總資本比率
- 此比率亦呈現逐年下降之趨勢，從2018年3月的0.78下降至2022年12月的0.61，反映出公司資本結構中負債比例逐漸降低，資本結構日益穩健，有助於降低財務風險。
- 債務資產比率與負債比率（含經營租賃負債）
- 兩者皆有持續下降的趨勢，分別由2018年3月約0.62及0.62下降到2022年12月的約0.47及0.50，顯示公司資產中負債比例減少，資產負債結構逐步優化，有助於提升財務彈性以及降低潛在的償付壓力。
- 財務槓桿比率
- 此比率由2018年的約4.8降至2022年約3.42，表示公司運用財務槓桿的程度逐漸降低，可能反映出公司在資金運作或投資策略上轉向更為保守，減少財務杠杆所帶來的風險。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2018年前數期缺乏資料後，從2019年逐步攀升，由約2.66提高至2022年的約7.3，顯示公司償付利息的能力顯著提升。這可能源自於盈利的改善、借款結構的優化或營運效率的提升，反映公司獲利能力與償債能力的雙重增強。
綜合來看，United Rentals Inc.在過去數年中，逐步調整其資本與負債結構，展現出穩健的財務管理策略。雖然在較早期的數據中存在較高的負債比率，但整體趨勢表明公司朝向降低杠桿，改善償債能力與財務彈性方向發展。特別是在利息覆蓋率上明顯改善，彰顯其營運獲利能力的增強，為未來的財務穩定奠定基礎。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
United Rentals Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 股東權益 | 7,062) | 6,353) | 6,046) | 6,084) | 5,991) | 5,483) | 5,094) | 4,745) | 4,545) | 4,161) | 3,907) | 3,635) | 3,830) | 3,650) | 3,478) | 3,375) | 3,403) | 3,334) | 3,164) | 3,058) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.61 | 1.56 | 1.62 | 1.56 | 1.62 | 1.84 | 1.99 | 1.91 | 2.13 | 2.42 | 2.66 | 3.19 | 2.98 | 3.20 | 3.36 | 3.44 | 3.45 | 3.02 | 2.84 | 2.99 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 11,370 ÷ 7,062 = 1.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 在所分析的期間內，總債務從2018年3月的約9,138百萬美元上升至2022年12月的約11,370百萬美元，呈現出逐步增加的趨勢。雖然在某些季度出現小幅回落（例如2020年12月與2021年6月之間的下降），但整體而言，總債務呈現上升，反映出公司在此期間透過借款進行資金擴張或資本支出。此外，2020年疫情期間，總債務仍維持在高位，展現出公司在經濟波動中仍維持較高的負債水平。
- 股東權益的變化
- 股東權益從2018年3月的約3,058百萬美元增加至2022年12月的約7,062百萬美元，整體呈現穩定成長。此增長趨勢表明公司在盈餘累積及資產增值方面表現良好，且股東的持股價值逐步提升。值得注意的是，在2020年至2022年間，股東權益的增長較為平穩，特別是在疫情期間，公司仍能保持資產價值的上升。
- 債務與股東權益比率的變化
- 此比率在整個期間內由2018年3月的約2.99逐步下降至2022年12月的1.61，顯示公司債務相較於股東權益的比例有明顯降低。比率的降低意味著公司在經營策略上逐步降低財務杠桿，改善財務結構，增強資本結構的穩定性。這種趨勢對於降低財務風險、提升償付能力具有正面意義，尤其是在疫情帶來經濟挑戰的背景下。
- 整體財務結構觀點
- 總體而言，資料顯示公司在此期間持續增加股東權益，並管理負債水平以維持較為穩健的資產負債結構。債務比例的逐步下降可能反映公司在積極進行財務優化或危機管理，以及追求較為穩定的財務狀況。儘管負債略有增加，但較低的比率表明公司有較好的償付能力與財務彈性，對於長期經營策略具有積極正面效應。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 642) | 630) | 633) | 625) | 621) | 615) | 630) | 541) | 549) | 524) | 532) | 530) | 533) | 522) | 497) | 497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,012) | 10,540) | 10,454) | 10,113) | 10,306) | 10,719) | 10,790) | 9,623) | 10,231) | 10,575) | 10,937) | 12,127) | 11,961) | 12,186) | 12,192) | 12,103) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 股東權益 | 7,062) | 6,353) | 6,046) | 6,084) | 5,991) | 5,483) | 5,094) | 4,745) | 4,545) | 4,161) | 3,907) | 3,635) | 3,830) | 3,650) | 3,478) | 3,375) | 3,403) | 3,334) | 3,164) | 3,058) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.70 | 1.66 | 1.73 | 1.66 | 1.72 | 1.95 | 2.12 | 2.03 | 2.25 | 2.54 | 2.80 | 3.34 | 3.12 | 3.34 | 3.51 | 3.59 | 3.45 | 3.02 | 2.84 | 2.99 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.54 | 0.59 | 0.81 | 0.70 | 0.56 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.46 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.51 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 12,012 ÷ 7,062 = 1.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，United Rentals Inc.的債務總額在2018年至2022年期間呈現出一定程度的波動。具體而言，債務在2018年第一季的約9,138百萬美元逐步上升至2019年第三季的高點約12,186百萬美元，之後略有下降，但仍保持在較高水準，至2022年底約12,012百萬美元。這顯示公司在此期間持續增加負債規模，尤其在2018年至2019年間的快速成長，可能為擴張或資本支出所需。
股東權益部分則展現穩健的成長趨勢。自2018年第一季的約3,058百萬美元逐步增加，到2022年底已上升至約7,062百萬美元。此趨勢反映公司在累積獲利、保留盈餘或資本運作上的正向表現，使得股東權益有持續的增加，協助抵消部分負債壓力。
在負債股東權益比率方面，數據呈現逐步下降的趨勢，從2018年初的約2.99下降至2022年末的約1.66。這表示公司負債相較於股東權益的比例逐漸降低，財務結構趋向更為穩健。此一變化可能顯示公司在積累更多自有資本的同時，適度控制負債或利用盈餘來降低杠杆風險。
綜合來看，United Rentals Inc.在此期間經歷了負債的擴張與股東權益的穩健增長，負債相比股東權益的比率逐步下降，展現出公司在資金運作與財務杠杆方面朝向較為審慎與穩健的方向演進。雖然負債規模較大，但逐年降低的比率以及股東權益的持續攀升，表明公司有逐步改善財務結構、促進長期穩定的可能性。
債務與總資本比率
United Rentals Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 股東權益 | 7,062) | 6,353) | 6,046) | 6,084) | 5,991) | 5,483) | 5,094) | 4,745) | 4,545) | 4,161) | 3,907) | 3,635) | 3,830) | 3,650) | 3,478) | 3,375) | 3,403) | 3,334) | 3,164) | 3,058) | ||||||
| 總資本 | 18,432) | 16,263) | 15,867) | 15,572) | 15,676) | 15,587) | 15,254) | 13,827) | 14,227) | 14,212) | 14,312) | 15,232) | 15,258) | 15,314) | 15,173) | 14,981) | 15,150) | 13,412) | 12,150) | 12,196) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.68 | 0.71 | 0.73 | 0.76 | 0.75 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.78 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 11,370 ÷ 18,432 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2018年第一季度至2022年第四季度，總債務呈現出波動性增長的趨勢。特別是在2018年第四季度達到高點的11,747百萬美元後，隨後數個季度略有下降，反映出公司可能在2019年前後進行了債務調整或償還。2020年初因疫情影響，總債務曾出現減少，但在2021年逐步回升至超過11,300百萬美元，並在2022季度進一步攀升，終點達到11,370百萬美元，顯示公司在疫情期間的財務負擔逐步恢復上升。
- 總資本趨勢
- 總資本在整體上展現穩步上升的趨勢，從2018年的約12,196百萬美元逐步增加至2022年的約18,432百萬美元。期間內體現出公司資本結構的擴張，反映公司在資產或股東權益方面的增長。值得注意的是，2020年疫情初期，總資本略微下降，之後於2021年快速回升並持續上升，顯示公司在疫情影響下依然能擴展資本規模，可能受益於盈利或資本投入的增加。
- 債務與總資本比率
- 此比率自2018年第1季度約0.75後，逐步呈現下降趨勢，到2022年達到約0.62，意味著公司在財務結構上逐漸轉向較低的負債比例。這表明公司有降低財務杠杆的傾向，可能是為了改善債務負擔或提升資本穩定性。從數據的逐步下降可見，公司在經營策略上朝向較為穩健的財務結構發展，並可能增加股東權益或償還部分負債以降低風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 642) | 630) | 633) | 625) | 621) | 615) | 630) | 541) | 549) | 524) | 532) | 530) | 533) | 522) | 497) | 497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,012) | 10,540) | 10,454) | 10,113) | 10,306) | 10,719) | 10,790) | 9,623) | 10,231) | 10,575) | 10,937) | 12,127) | 11,961) | 12,186) | 12,192) | 12,103) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 股東權益 | 7,062) | 6,353) | 6,046) | 6,084) | 5,991) | 5,483) | 5,094) | 4,745) | 4,545) | 4,161) | 3,907) | 3,635) | 3,830) | 3,650) | 3,478) | 3,375) | 3,403) | 3,334) | 3,164) | 3,058) | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 19,074) | 16,893) | 16,500) | 16,197) | 16,297) | 16,202) | 15,884) | 14,368) | 14,776) | 14,736) | 14,844) | 15,762) | 15,791) | 15,836) | 15,670) | 15,478) | 15,150) | 13,412) | 12,150) | 12,196) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.63 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.63 | 0.66 | 0.68 | 0.67 | 0.69 | 0.72 | 0.74 | 0.77 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.45 | 0.41 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 12,012 ÷ 19,074 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年第一季度至2022年第四季度，債務總額展現出一定的波動性，整體呈現出先升後略有回落的趨勢。特別是在2020年，由於疫情影響，債務水準較前期有所波動，於2020年第一季出現高點，之後在2021年逐漸回落，並在2022年保持相對穩定，略高於2020年的高點，顯示公司在疫情期間負債較為穩定，並可能加入額外的借款資金以應付市場不確定性。
- 總資本
- 總資本呈現持續成長的趨勢，從2018年約1.22兆美元逐步增加至2022年底的約1.91兆美元。該增長主要反映公司資產規模的擴大，並顯示公司在事業擴張或資本投資方面持續布局。2020年疫情爆發期間，資本額短暫下降，但隨後快速回升，並在2022年達到新高，說明公司經營活動在疫情後持續復甦並擴大。
- 債務與總資本比率
- 該比率在整個期間內保持逐步下降的趨勢，從2018年的0.75降至2022年的0.62，反映公司負債相對於其總資本的比例逐年下降。此一趨勢可能表明公司逐步改善資本結構，減少杠桿，轉而增強財務穩健性，並準備面對未來潛在的市場波動。值得注意的是，疫情期間該比率仍持續下降，展示公司在應對經濟不確定性方面的策略調整。
債務資產比率
United Rentals Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 總資產 | 24,183) | 21,419) | 20,820) | 20,169) | 20,292) | 20,306) | 19,641) | 17,542) | 17,868) | 17,908) | 17,900) | 18,868) | 18,970) | 19,405) | 19,047) | 18,586) | 18,133) | 16,354) | 15,108) | 14,688) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.58 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.62 | 0.59 | 0.62 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 11,370 ÷ 24,183 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產與負債狀況
-
從2018年至2022年底，United Rentals Inc.的總資產呈現穩定上升的趨勢，期間由約14,688百萬美元增加至24,183百萬美元，顯示公司規模持續擴張。相較之下，總債務亦有所增加，從13,638百萬美元逐步上升至11,370百萬美元，波動中逐漸趨於平穩，尤其在2022年底前，債務數字呈現維持或輕微下降的趨勢。
值得注意的是，總債務佔總資產的比率（債務資產比率）自2018年約0.62逐步下降至2022年底的0.47，反映公司在資產擴張過程中，開始相對增加自有資金比例，或進行了負債結構的調整，以降低財務風險。
- 財務比率分析
-
債務資產比率在整體趨勢中顯示出逐步下降的趨勢，從2018年的0.62下降至2022年的0.47。此現象暗示公司可能在擴展資產的同時，持續改善負債結構，或透過資產增值來降低負債比例，強化財務穩健性。
在此期間，公司資產規模擴張與負債管理同步進行，反映出財務政策較為謹慎，並可能在應對經濟波動及市場風險上，採取積極的資產管理策略以維持較低的負債比率。
負債比率（包括經營租賃負債）
United Rentals Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務和當前到期的長期債務 | 161) | 156) | 60) | 960) | 906) | 888) | 852) | 585) | 704) | 700) | 806) | 854) | 997) | 973) | 995) | 930) | 903) | 896) | 900) | 726) | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | 11,209) | 9,754) | 9,761) | 8,528) | 8,779) | 9,216) | 9,308) | 8,497) | 8,978) | 9,351) | 9,599) | 10,743) | 10,431) | 10,691) | 10,700) | 10,676) | 10,844) | 9,182) | 8,086) | 8,412) | ||||||
| 總債務 | 11,370) | 9,910) | 9,821) | 9,488) | 9,685) | 10,104) | 10,160) | 9,082) | 9,682) | 10,051) | 10,405) | 11,597) | 11,428) | 11,664) | 11,695) | 11,606) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 642) | 630) | 633) | 625) | 621) | 615) | 630) | 541) | 549) | 524) | 532) | 530) | 533) | 522) | 497) | 497) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 12,012) | 10,540) | 10,454) | 10,113) | 10,306) | 10,719) | 10,790) | 9,623) | 10,231) | 10,575) | 10,937) | 12,127) | 11,961) | 12,186) | 12,192) | 12,103) | 11,747) | 10,078) | 8,986) | 9,138) | ||||||
| 總資產 | 24,183) | 21,419) | 20,820) | 20,169) | 20,292) | 20,306) | 19,641) | 17,542) | 17,868) | 17,908) | 17,900) | 18,868) | 18,970) | 19,405) | 19,047) | 18,586) | 18,133) | 16,354) | 15,108) | 14,688) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.50 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.61 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.62 | 0.59 | 0.62 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.28 | 0.34 | 0.31 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 12,012 ÷ 24,183 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，
- 債務總額
- 2018年至2022年期間，債務總額呈現整體上升的趨勢。2018年第一季的債務約為9,138百萬美元，到2022年最後一季已增加至約10,012百萬美元，期間經歷了波動。特別是在2020年，由於疫情影響，債務在2020年第一季達到高點約12,127百萬美元，之後雖有調整，但仍維持較高水平。
- 總資產
- 總資產亦顯示逐步成長的趨勢。2018年第一季約為14,688百萬美元，到2022年第三季已突破24,183百萬美元，顯示公司資產規模持續擴大。期間的波動較小，但整體趨勢為上升，特別是在2021年底之後，資產規模明顯增加。
- 負債比率
- 負債比率（包括經營租賃負債）呈現逐漸下降的趨勢。2018年第一季為0.62，經過幾個季度的波動後，逐步降低至2022年最後一季的約0.49。這表明公司相較資產規模，負債的比例有減少的趨勢，可能代表公司在資產擴張的同時，也在進行資本結構的調整或降低財務杠桿。
綜合韌結論，
公司在這段期間內展現出資產持續累積的狀況，債務規模亦同步增加，但負債比率逐步降低，顯示公司在資產擴張的同時，較為謹慎地控制財務杠桿。這可能代表公司在維持成長的同時，逐步優化其財務結構，以增強長期財務穩健性。
財務槓桿比率
United Rentals Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 24,183) | 21,419) | 20,820) | 20,169) | 20,292) | 20,306) | 19,641) | 17,542) | 17,868) | 17,908) | 17,900) | 18,868) | 18,970) | 19,405) | 19,047) | 18,586) | 18,133) | 16,354) | 15,108) | 14,688) | ||||||
| 股東權益 | 7,062) | 6,353) | 6,046) | 6,084) | 5,991) | 5,483) | 5,094) | 4,745) | 4,545) | 4,161) | 3,907) | 3,635) | 3,830) | 3,650) | 3,478) | 3,375) | 3,403) | 3,334) | 3,164) | 3,058) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.42 | 3.37 | 3.44 | 3.32 | 3.39 | 3.70 | 3.86 | 3.70 | 3.93 | 4.30 | 4.58 | 5.19 | 4.95 | 5.32 | 5.48 | 5.51 | 5.33 | 4.91 | 4.77 | 4.80 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 24,183 ÷ 7,062 = 3.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，品牌的總資產在2018年至2022年期間呈現持續成長的趨勢。從2018年第一季的1,468.8億美元逐步增加，至2022年末達到2,413.1億美元，顯示公司規模逐漸擴張，主要由於資產的持續投入與擴展活動推動。期間內資產的成長較為穩健，尤其在2020年疫情爆發期間，雖然資產波動，但仍維持在較高水準，顯示公司具有一定的抗風險能力。
股東權益方面，自2018年第一季的30.58億美元持續增加，到2022年底已達到70.62億美元，成長幅度明顯。此趨勢反映公司累積利潤及資本運用之有效性，並顯示股東價值自2018年以來穩步提升。該增長趨勢也與資產擴張同步進行，說明公司在規模擴大的同時，亦逐步增強其自有資本基礎。
財務槓桿比率（負債對股東權益比率）自2018年約4.8下降至2022年的3.42，顯示公司逐步降低其財務杠杆，可能透過債務管理改善或內部資金積累來實現。此趨勢表明公司在財務風險控制方面較為謹慎，逐步減少槓桿水平，亦反映在疫情期間其財務策略可能偏向穩健，降低負債風險，以應對市場波動。
綜合上述資料，United Rentals Inc.在所分析期間內顯示穩健的資產增長與股東權益擴張，且財務槓桿水平有所下降，彰顯公司財務結構逐步優化。此外，儘管面對外部經濟挑戰，公司的資產與股東權益持續穩步增加，顯示其市場地位與資金運用能力具有一定的韌性與成長潛力。
利息覆蓋率
United Rentals Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 639) | 606) | 493) | 367) | 481) | 409) | 293) | 203) | 297) | 208) | 212) | 173) | 338) | 391) | 270) | 175) | 310) | 333) | 270) | 183) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | 256) | 210) | 115) | 116) | 163) | 141) | 84) | 72) | 90) | 67) | 39) | 53) | 95) | 119) | 81) | 45) | 115) | 127) | 89) | 49) | ||||||
| 更多： 利息支出，凈額 | 132) | 106) | 113) | 94) | 93) | 132) | 100) | 99) | 125) | 278) | 130) | 136) | 170) | 147) | 180) | 151) | 142) | 118) | 112) | 109) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,027) | 922) | 721) | 577) | 737) | 682) | 477) | 374) | 512) | 553) | 381) | 362) | 603) | 657) | 531) | 371) | 567) | 578) | 471) | 341) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 7.30 | 7.28 | 6.29 | 5.90 | 5.35 | 4.48 | 3.18 | 2.88 | 2.70 | 2.66 | 3.44 | 3.40 | 3.34 | 3.43 | 3.46 | 3.80 | 4.07 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | -5.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | 8.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | 12.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | 2.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | 17.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | 14.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022)
÷ (利息支出Q4 2022
+ 利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022)
= (1,027 + 922 + 721 + 577)
÷ (132 + 106 + 113 + 94)
= 7.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2018年至2022年間，United Rentals Inc.的息稅前盈利（EBIT）展現出一定的波動趨勢。特別是在2018年第二季度至2019年末，EBIT保持較高水準，且隨後在2020年初經歷一定的波動，這可能反映市場需求或經營成果的變動性。進入2021年後，EBIT持續上升，並在2022年達到更高的水平，顯示公司經營狀況逐步改善與盈利能力提升的跡象。
利息支出方面，則呈現出相對穩定的趨勢，雖有季節性波動，但整體匯率變動較不劇烈。於2020年第二季度左右，利息支出略有增加，可能與借款成本或財務策略調整有關，但整體範圍較為有限，未出現明顯的大幅波動。
利息覆蓋率數據則呈現逐步上升的趨勢。2018年第二季度約為3.8左右，經過短暫的波動後，至2021年底已提升至約7.3，這說明公司用來支付利息的EBIT逐漸增加，財務穩定性和償債能力有所改善。這一趨勢亦反映出公司盈利能力的增強和財務結構的優化。
綜合來看，United Rentals Inc.的財務表現展現出正向趨勢，營收盈利能力持續增強，資金運用與負債管理亦展現出改善跡象。未來若能維持此成長動能，有望進一步鞏固其市場地位與財務健康狀況。