商譽和無形資產分析
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Cadence Design Systems Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
商譽和無形資產披露
Cadence Design Systems Inc.、資產負債表：商譽和無形資產
以千美元計
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 善意 | |||||||||||
| 現有技術 | |||||||||||
| 協議和關係 | |||||||||||
| 商號、商標和專利 | |||||||||||
| 取得的具有一定壽命的無形資產，總賬麵價值 | |||||||||||
| 累計攤銷 | |||||||||||
| 獲得的具有確定壽命的無形資產，凈值 | |||||||||||
| 在線技術 | |||||||||||
| 收購的無形資產 | |||||||||||
| 商譽和收購的無形資產 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，商譽和收購的無形資產總額呈現顯著增長趨勢。
- 商譽
- 商譽的數值從2021年的928,358千美元增長至2025年的2,749,143千美元，顯示公司透過收購活動積極擴張。增長幅度在2024年尤為顯著。
- 現有技術
- 現有技術的數值在2021年至2022年期間有所增長，但在2023年下降，隨後在2024年和2025年再次增長。整體而言，數值波動較大，但2025年的數值已接近2022年的水平。
- 協議和關係
- 協議和關係的數值也呈現增長趨勢，從2021年的205,057千美元增長至2025年的470,334千美元。增長速度相對穩定，但2024年的增長幅度較大。
- 商號、商標和專利
- 商號、商標和專利的數值持續增長，但增長幅度相對較小。從2021年的10,666千美元增長至2025年的40,984千美元。
- 取得的具有一定壽命的無形資產，總賬面價值
- 取得的具有一定壽命的無形資產，總賬面價值在2021年至2023年期間呈現波動，但在2024年和2025年顯著增長，達到2025年的1,101,529千美元。
- 累計攤銷
- 累計攤銷為負數，且數值絕對值持續增長，表示無形資產的攤銷金額不斷增加。
- 獲得的具有確定壽命的無形資產，凈值
- 獲得的具有確定壽命的無形資產，凈值在觀察期間內呈現波動，但整體而言，數值在增長。
- 收購的無形資產
- 收購的無形資產的數值與商譽和收購的無形資產的總額趨勢一致，呈現顯著增長。
總體而言，資料顯示公司在無形資產方面進行了大量投資，特別是透過收購活動積累了大量商譽。 累計攤銷的增加表明公司正在逐步確認這些無形資產的價值。
對財務報表的調整： 從資產負債表中去除商譽
Cadence Design Systems Inc.、財務報表調整
以千美元計
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 總資產調整 | ||||||
| 總資產 （調整前） | ||||||
| 少： 善意 | ||||||
| 總資產 （調整后） | ||||||
| 股東權益調整 | ||||||
| 股東權益（調整前） | ||||||
| 少： 善意 | ||||||
| 股東權益（調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的438.63億美元增長至2025年的101.53億美元，增長幅度超過130%。資產增長速度在2024年顯著加快，可能反映了重要的投資或收購活動。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但增長幅度略低。從2021年的34.58億美元增長至2025年的74.04億美元，增長幅度約為114%。調整后總資產的變化可能反映了無形資產或商譽的影響。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2021年的27.41億美元增長至2025年的54.74億美元，增長幅度約為100%。股東權益的增長主要來自於盈利的累積，以及可能的股份回購或發行活動。
- 調整后的股東權益
- 調整后的股東權益的增長模式較為複雜。在2021年和2022年之間有所下降，隨後在2023年及之後呈現增長。從2021年的18.12億美元增長至2025年的27.25億美元，總體增長約為50%。調整后的股東權益的變化可能與股權激勵計劃、累計其他綜合收益或虧損等因素有關。
總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，股東權益也呈現增長趨勢。調整后總資產和調整后股東權益的變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因。資產增長速度快於股東權益增長速度，可能意味著公司正在更多地依賴債務融資。
Cadence Design Systems Inc.、財務數據：報告與調整后
調整后的財務比率： 從資產負債表中去除商譽（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、調整后的財務比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對一系列財務數據的分析報告。
- 總資產周轉率
- 在觀察期間，總資產周轉率呈現先增後降的趨勢。從2021年的0.68上升至2023年的0.72，隨後在2024年和2025年分別下降至0.52。這可能表示公司在初期有效利用資產產生收入，但後續資產利用效率有所降低。
- 總資產周轉率（經調整）
- 調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據相似，同樣呈現先增後降的模式。從2021年的0.86上升至2023年的0.99，然後在2024年和2025年下降至0.7和0.72。調整後的數據通常能更準確地反映公司的資產利用效率，因此這一趨勢值得關注。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間波動較大。從2021年的1.6上升至2022年的1.87，然後下降至2023年的1.67，隨後在2024年上升至1.92，最後在2025年略微下降至1.85。這表明公司在利用負債融資方面存在一定程度的變化。
- 財務槓桿比率（調整后）
- 調整後的財務槓桿比率的變化幅度更大。從2021年的1.91大幅上升至2022年的2.74，然後下降至2023年的2.21，再次在2024年上升至2.87，最後在2025年略微下降至2.72。調整後的數據可能更全面地反映了公司的財務風險。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2021年至2023年期間呈現上升趨勢，從2021年的25.39%上升至2023年的30.58%。然而，在2024年和2025年，該比率顯著下降，分別為22.58%和20.26%。這可能表明公司盈利能力受到影響，或者股東權益規模發生變化。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整後的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的數據相似，但幅度更大。從2021年的38.4%大幅上升至2022年的61.93%，然後在2024年和2025年顯著下降，分別為45.99%和40.69%。調整後的數據可能更準確地反映了公司對股東的回報能力。
- 資產回報率
- 資產回報率在2021年至2023年期間呈現上升趨勢，從2021年的15.87%上升至2023年的18.36%。然而，在2024年和2025年，該比率顯著下降，分別為11.76%和10.92%。這可能表明公司利用資產產生利潤的能力有所下降。
- 資產回報率（調整后）
- 調整後的資產回報率的變化趨勢與未調整的數據相似，但幅度更大。從2021年的20.13%上升至2023年的25.19%，然後在2024年和2025年下降至16%和14.98%。調整後的數據可能更準確地反映了公司資產的實際盈利能力。
Cadence Design Systems Inc.、財務比率：報告與調整后
總資產周轉率 （經調整）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 活性比率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 活性比率 | ||||||
| 總資產周轉率 （經調整）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= ÷ =
2 總資產周轉率 （經調整） = 收入 ÷ 調整后總資產
= ÷ =
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的438.63億美元增長至2025年的101.53億美元。增長速度在2023年和2024年顯著加快，但2024年到2025年的增長幅度有所放緩。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2021年的34.58億美元增長至2025年的74.04億美元。與總資產相比，調整后總資產的增長幅度更大，尤其是在2024年和2025年。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在2021年至2023年期間略有上升，從0.68提高到0.72。然而，在2024年和2025年，該比率顯著下降，分別為0.52。這表明資產利用效率在後兩年有所降低。
- 調整后總資產周轉率
- 調整后總資產周轉率在2021年至2023年期間呈現穩定增長趨勢，從0.86提高到0.99。與總資產周轉率類似，該比率在2024年和2025年也出現下降，分別為0.7和0.72。儘管下降，但調整后總資產周轉率仍然高於總資產周轉率，表明調整后資產更能有效率地產生收入。
總體而言，資產規模持續擴大，但資產周轉率在近年來呈現下降趨勢。這可能意味著公司需要更有效地利用其資產，或者需要重新評估其資產配置策略。調整后資產周轉率的表現優於總資產周轉率，暗示調整后資產的構成更利於營運效率。
財務槓桿比率（調整后）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 財務槓桿比率（調整后） = 調整后總資產 ÷ 調整后的股東權益
= ÷ =
從提供的數據中，可以觀察到總資產在各個年度均呈現增長趨勢。從2021年的438.63億美元增長至2025年的101.53億美元，顯示出資產規模的持續擴大。
調整后的總資產的增長幅度也相當顯著，從2021年的34.58億美元增長至2025年的74.04億美元。調整后的總資產增長速度快於總資產，可能反映了公司資產結構的變化或會計處理方式的調整。
股東權益也呈現增長趨勢，從2021年的27.41億美元增長至2025年的54.74億美元。這表明公司盈利能力和資本積累能力有所提升。
調整后的股東權益的增長模式與調整后的總資產類似，從2021年的18.12億美元增長至2025年的27.25億美元。調整后的股東權益的增長速度相對較慢，可能與公司股利政策或股份回購等因素有關。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在各個年度呈現波動。2021年為1.6，2022年上升至1.87，2023年下降至1.67，2024年再次上升至1.92，2025年略微下降至1.85。整體而言，該比率在1.6至1.92之間波動，表明公司利用財務槓桿的程度相對穩定。
- 財務槓桿比率（調整后）
- 調整后的財務槓桿比率的波動幅度更大。2021年為1.91，2022年顯著上升至2.74，2023年下降至2.21，2024年大幅上升至2.87，2025年略微下降至2.72。調整后的財務槓桿比率的變化可能與調整后的資產和股東權益的變化有關，反映了公司在考慮特定會計調整後的財務風險水平。
總體而言，數據顯示公司資產、股東權益均持續增長，財務槓桿比率則呈現波動，但整體水平相對穩定。調整后的財務數據顯示出更為顯著的變化，可能需要進一步分析以了解其背後的具體原因。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 淨收入 ÷ 調整后的股東權益
= 100 × ÷ =
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的2740675千美元，增長至2025年的5474181千美元。增長幅度在2023年和2024年尤為顯著，顯示公司在這些年份內可能進行了大規模的資本增強或盈利能力提升。
- 調整后的股東權益
- 調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，但增長幅度相對較小，且在2022年出現了明顯的下降。從2021年的1812317千美元下降至2022年的1370845千美元，之後逐步回升至2025年的2725038千美元。這可能與某些非經常性項目或會計調整有關。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2021年至2023年間呈現波動上升的趨勢，從2021年的25.39%上升至2022年的30.93%，並在2023年維持在30.58%的水平。然而，在2024年和2025年，該比率顯著下降，分別為22.58%和20.26%。這可能表明盈利增長速度放緩，或股東權益基數的快速擴大。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的回報率相似，但數值更高。從2021年的38.4%大幅增長至2022年的61.93%，之後在2023年和2024年逐步下降至55.72%和45.99%。2025年繼續下降至40.69%。調整后的回報率下降幅度較未調整的回報率更為明顯，可能反映了調整后盈利能力受到某些因素的影響。
總體而言，資料顯示股東權益持續增長，但盈利能力指標（股東權益回報率）在近期呈現下降趨勢。調整后的股東權益回報率的變化幅度更大，可能需要進一步分析以確定其背後的原因。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
2025 計算
1 ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 淨收入 ÷ 調整后總資產
= 100 × ÷ =
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的438.63億美元增長至2025年的101.53億美元，顯示公司規模不斷擴大。增長速度在2024年顯著加快，可能與重大投資或併購有關。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2021年的34.58億美元增長至2025年的74.04億美元。調整后總資產的增長幅度略低於總資產，可能反映了某些資產的重新評估或調整。
- 資產回報率
- 資產回報率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從15.87%增長至18.36%。然而，在2024年和2025年，資產回報率出現下降，分別為11.76%和10.92%。這可能表明公司盈利能力受到資產規模擴張的影響，或者外部經濟環境發生變化。
- 調整后資產回報率
- 調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但在整體水平上更高。從2021年的20.13%增長至2023年的25.19%，然後在2024年和2025年下降至16%和14.98%。調整后資產回報率的下降幅度略大於資產回報率，可能反映了調整后資產的構成變化對盈利能力的影響。
總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但盈利能力在近期呈現下降趨勢。需要進一步分析具體原因，例如成本結構變化、市場競爭加劇或投資回報率下降等，以評估公司長期發展潛力。