企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)

Cadence Design Systems Inc., FCFF計算

以千美元計

截至12個月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
淨收入	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)	590,644)
非現金費用淨額	414,042)	406,810)	305,397)	299,205)	329,695)
經營資產和負債的變動，扣除收購業務的影響	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)	(15,417)
經營活動產生的現金凈額	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)	904,922)
支付利息的現金，扣除稅款¹	32,846)	28,297)	17,109)	14,515)	18,394)
購買不動產、廠房和設備	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)	(94,813)
購買無形資產	—)	(166)	(1,000)	(1,583)	—)
公司的自由現金流 (FCFF)	1,150,855)	1,274,970)	1,134,788)	1,048,592)	828,503)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由現金流是在支付了所有運營費用並對營運資本和固定資本進行了必要的投資后， Cadence Design Systems Inc. 資本提供者可用的現金流。	Cadence Design Systems Inc.FCFF從 2022 年到 2023 年有所增加，但從 2023 年到 2024 年略有下降，沒有達到 2022 年的水準。

Cadence Design Systems Inc.，已付利息，稅後計算

以千美元計

截至12個月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
實際所得稅稅率 (EITR)
EITR¹	24.00%	19.00%	19.00%	9.00%	7.00%
已付利息，扣除稅
稅前支付利息的現金	43,219)	34,934)	21,122)	15,950)	19,778)
少：支付利息、稅金的現金²	10,373)	6,637)	4,013)	1,436)	1,384)
支付利息的現金，扣除稅款	32,846)	28,297)	17,109)	14,515)	18,394)

² 2024 計算
支付利息、稅金的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 43,219 × 24.00% = 10,373

Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF 計算，與基準測試的比較

部分財務數據 (以千美元計)
企業價值觀 (EV)	86,898,416)
公司的自由現金流 (FCFF)	1,150,855)
估值比率
EV/FCFF	75.51
基準
EV/FCFF競爭對手¹
Accenture PLC	22.86
Adobe Inc.	21.03
CrowdStrike Holdings Inc.	96.27
International Business Machines Corp.	20.15
Intuit Inc.	38.42
Microsoft Corp.	52.79
Oracle Corp.	35.43
Palantir Technologies Inc.	264.69
Palo Alto Networks Inc.	40.18
Salesforce Inc.	21.74
ServiceNow Inc.	61.37
Synopsys Inc.	59.17
Workday Inc.	29.43
EV/FCFF扇形
軟體與服務	43.66
EV/FCFF工業
資訊技術	45.89

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，則公司相對被低估。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，則該公司的 EV/FCFF 相對被高估。

Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF計算，與基準測試的比較

	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
部分財務數據 (以千美元計)
企業價值觀 (EV)¹	70,504,589)	81,383,702)	50,546,221)	36,751,293)	36,562,087)
公司的自由現金流 (FCFF)²	1,150,855)	1,274,970)	1,134,788)	1,048,592)	828,503)
估值比率
EV/FCFF³	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14
International Business Machines Corp.	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44
EV/FCFF扇形
軟體與服務	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11
EV/FCFF工業
資訊技術	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 70,504,589 ÷ 1,150,855 = 61.26

⁴ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企業價值超過企業自由現金流是整個公司的估值指標。	Cadence Design Systems Inc. EV/FCFF從 2022 年到 2023 年有所增加，但從 2023 年到 2024 年略有下降。

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)