償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，Cadence Design Systems Inc.的財務狀況呈現出一定的變化趨勢。首先，負債比率及相關財務比率均呈現上升趨勢，反映公司在此期間逐步增加負債比例，以進行資本結構調整或資金運用。特別是債務與股東權益比率由較低的0.14上升至0.53，表明公司在2024年相較於之前幾年，負債相對股東權益的比例顯著提高，可能代表公司進行更多的財務槓桿操作。 另一方面，負債與總資本比率及其包括經營租賃負債的版本亦有類似上升的趨勢，尤其是2024年達到0.36，顯示公司在資本結構中負債的份額逐年增加。債務資產比率亦由0.09上升至0.28，顯示資產負債結構愈趨偏向負債。 儘管負債比例升高，但財務槓桿比率在2024年仍維持在較高水平（1.92），同時利息覆蓋率則由較高的46.58下降至較低的19.37，代表公司為了支應較高的負債，可能面臨較大的利息支出壓力。此外，固定費用覆蓋率的變動較為平緩，但在2024年下降至11.13，略低於前一年度，反映公司經營利潤在應付固定費用方面的壓力有所增加。 總結而言，Cadence Design Systems Inc.在該期間內的資本結構逐步偏向債務化，財務槓桿水平亦持續提高，但伴隨而來的是利息覆蓋率的顯著下降，顯示公司在資金運作上可能面臨較高的財務風險與壓力，需關注未來利率變動可能對公司財務狀況產生的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Cadence Design Systems Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 股東權益 | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | 2,493,018) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | 0.14 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | 0.31 | |
| AppLovin Corp. | 3.36 | 2.61 | 1.72 | 1.53 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | 0.60 | |
| International Business Machines Corp. | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | 2.99 | |
| Intuit Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | 0.66 | |
| Microsoft Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.62 | |
| Oracle Corp. | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | 5.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.13 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | 2.80 | |
| Salesforce Inc. | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | 0.09 | |
| ServiceNow Inc. | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | 0.58 | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | 0.51 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.55 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | 0.94 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 2,476,183 ÷ 4,673,578 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析：
- 總債務
- 在2019年至2024年間，Cadence Design Systems Inc.的總債務呈現出顯著的上升趨勢。從2020年的3,467,930千美元逐步攀升至2024年的2,476,183千美元，在2022年達到峰值7,480,780千美元後，於2023年有所下降，但仍高於早期水平。這顯示公司在此期間逐步增加了長期負債或短期借款，可能用以支持擴張或資本支出。
- 股東權益
- 股東權益持續增加，從2020年的2,493,018千美元增加至2024年的4,673,578千美元。此增長反映公司盈利累積、資本重組或股利政策的積極成果，展現公司資本結構的穩健性及其價值擴增的趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率於2020年為0.14，表明公司以較低比重的債務來支持資產，呈現較為保守的財務結構。至2022年，此比率上升到0.27，顯示公司在該年度增加了較多的負債，可能用於特定投資或併購。然而，隨後在2023年又下降至0.19，並於2024年大幅升高至0.53，反映公司在2024年進行了大量負債融資或資產重組。這一顯著上升表明，在近期公司採用較為激進的杠杆策略，提升了資金杠杆，但亦可能增加財務風險。
- 整體觀察
- 從資料中可知，公司資產（股東權益）逐步擴大，同時債務也有相應增加。儘管在部分年份比率有所波動，但整體趨勢显示公司在追求業務擴展的同時，逐步調整其負債結構以支持長期增長。然而，較高的負債水平（尤其在2024年）亦意味著財務風險可能隨之上升，需持續監控其融資策略的風險與回報平衡。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Cadence Design Systems Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 流動經營租賃負債（記錄在應付賬款和應計負債中） | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | 33,920) | |
| 長期經營租賃負債 | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | 113,916) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | 494,629) | |
| 股東權益 | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | 2,493,018) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | 0.21 | |
| Adobe Inc. | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | |
| AppLovin Corp. | 3.41 | 2.66 | 1.76 | 1.57 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | 0.67 | |
| International Business Machines Corp. | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | 3.23 | |
| Intuit Inc. | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | 0.71 | |
| Microsoft Corp. | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | 0.69 | |
| Oracle Corp. | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | 6.10 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.30 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | 3.16 | |
| Salesforce Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | 0.18 | |
| ServiceNow Inc. | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | 0.75 | |
| Synopsys Inc. | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | |
| Workday Inc. | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | 0.63 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.93 | 1.05 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 2,626,630 ÷ 4,673,578 = 0.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年間，債務總額呈現出顯著上升的趨勢，尤其在2022年達到高峰（約9.24億美元），之後在2023年有所回落，但仍高於2020和2021年度水平。2024年的數值顯示出債務再次激增，超過2.6億美元，表明公司在此期間可能進行了較大規模的資金籌措或重要投資活動，亦或是負債結構調整。這樣的變化反映公司在資本運作上的策略變動，並可能影響其長期財務穩定性。
- 股東權益
- 股東權益自2020年底的約2.49億美元逐步增加，至2024年底達到約4.67億美元，顯示公司在此期間累積盈餘與資本擴張較為穩健。儘管負債水準上升，但股東權益的成長提供了一定的財務緩衝，有助於維持長期的經營穩定性。股東權益的持續增加反映出公司在營運中獲得良好的獲利能力或資本投入。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2020年為0.2，顯示公司負債相對於股東權益較低，風險較為有限；在2021年略降至0.18，顯示負債負擔略為減輕。然而，2022年此比率大幅上升至0.34，反映負債增加速度快於股東權益，可能由於資本支出或收購活動引起。接著在2023年此比率下降至0.24，顯示負債有部分減少或股東權益進一步擴增。最後在2024年比率上升至0.56，代表負債快速增加，已超過股東權益的兩倍，示公司面臨較高的財務槓桿風險。總結而言，該比率的變動彰顯公司在追求成長的同時，負債結構的風險亦逐步上升，需持續監控財務狀況的穩定性。
債務與總資本比率
Cadence Design Systems Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 股東權益 | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | 2,493,018) | |
| 總資本 | 7,149,761) | 4,053,327) | 3,493,191) | 3,088,263) | 2,839,811) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | 0.12 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | 0.24 | |
| AppLovin Corp. | 0.77 | 0.72 | 0.63 | 0.60 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | 0.40 | |
| Microsoft Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.38 | |
| Oracle Corp. | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | 0.86 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | 0.74 | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | 0.08 | |
| ServiceNow Inc. | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | 0.34 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 2,476,183 ÷ 7,149,761 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年至2024年，總債務數值呈現明顯上升趨勢。2020年和2021年期間，債務波動相對穩定，分別為346,793千美元和347,588千美元。然而，自2022年起，債務大幅攀升，達到748,078千美元，之後又於2023年略微下降至649,056千美元，但在2024年再次暴增，達到2,476,183千美元。此趨勢顯示公司在近期逐步增加負債，可能用以資本支出或其他戰略需求。
- 總資本
- 總資本則呈現持續成長的態勢。自2020年的2,839,811千美元，逐步攀升至2024年的7,149,761千美元。每年的增長幅度較為穩定，特別是在2022年到2024年間，資本規模擴大顯著，反映公司規模擴大與資產積累的正向趨勢。這可能與公司在研發、資本投資或收購等策略的實施有關。
- 債務與總資本比率
- 該比率顯示公司資本結構的變動情況。2020年和2021年，比例維持在0.12和0.11，表明負債比例較低，資本結構較為保守。然而，從2022年起，該比率明顯上升至0.21，2023年下降到0.16，2024年又升高至0.35。特別是在2024年，該比率大幅攀升，反映公司債務相對於資本的比重顯著增加。此變化可能意味公司在擴張或資金調度上加大負債比重，或是在資金結構調整上作出策略調整。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Cadence Design Systems Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 流動經營租賃負債（記錄在應付賬款和應計負債中） | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | 33,920) | |
| 長期經營租賃負債 | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | 113,916) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | 494,629) | |
| 股東權益 | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | 2,493,018) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 7,300,208) | 4,210,304) | 3,669,265) | 3,220,655) | 2,987,647) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | 0.17 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |
| Adobe Inc. | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | |
| AppLovin Corp. | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.61 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | 0.40 | |
| International Business Machines Corp. | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | |
| Intuit Inc. | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | 0.42 | |
| Microsoft Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | 0.41 | |
| Oracle Corp. | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | 0.86 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | 0.23 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | 0.76 | |
| Salesforce Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | 0.16 | |
| ServiceNow Inc. | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | |
| Workday Inc. | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | 0.39 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 2,626,630 ÷ 7,300,208 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，坎迪斯設計系統的債務總額在五年間展現出明顯的上升趨勢，尤其在2022年之後有較大幅度的增加，反映公司在此期間可能進行了較大規模的資金籌措或負債擴張。2022年年底，債務額達到9.24億美元，較2021年大幅成長，並在2024年進一步攀升至26.27億美元，呈現倍數的成長。
相較於債務，公司的總資本也持續擴增，從2020年的約29.87億美元增加到2024年的約73億美元。這表示公司除了負債擴張外，資本結構亦在擴大，可能伴隨著資本增資或累積盈餘的成長。
在債務與總資本比率方面，該比率於2020年為0.17，呈現較低的負債比例，顯示公司在早期階段維持較為審慎的負債策略。然而，到2022年比率上升至0.25，反映出期間公司負債在資本中所佔比例的提升。隨後比率在2023年微幅下降至0.19，但仍高於早期水平。2024年比率再次上升，達到0.36，表示公司負債相較於資本的比重進一步上升，可能帶來較高的財務杠杆與潛在的財務風險。
綜合來看，該公司在過去幾年中呈現積極的資金擴張趨勢，伴隨著負債比例的逐步上升。雖然公司資本規模的擴大對於未來投資與擴展具正面意義，但同期也反映出其負債相對資本的增加，須持續觀察其償債能力及長期財務穩健性。各年度的負債與資本比率變動提示公司可能在追求成長的同時，也伴隨較高的財務風險，加強財務策略及負債管理將有助於支撐公司長期的穩定與發展。
債務資產比率
Cadence Design Systems Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總資產 | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | 3,950,785) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | |
| AppLovin Corp. | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | 0.30 | |
| International Business Machines Corp. | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | 0.31 | |
| Microsoft Corp. | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | |
| Oracle Corp. | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | 0.62 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | |
| Salesforce Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | 0.06 | |
| ServiceNow Inc. | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | |
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 2,476,183 ÷ 8,974,482 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務的趨勢與分析
-
從2020年至2024年，Cadence Design Systems Inc.的總債務呈現明顯上升的趨勢。2020年及2021年，總債務較為穩定，分別約為346.8億美元與347.6億美元。然而，自2022年起，債務急劇增加至約748.1億美元，並於2023年略有下降至649.1億美元，直到2024年再次激增，達到約2,476億美元。
此一趨勢顯示公司可能在2022年開始大量舉借資金，或進行大規模資本運作，導致債務大幅攀升。尤其2024年的數據顯示，債務規模已大幅擴張，可能反映公司需籌措大量資金以支應擴張、併購或其他戰略計劃。
- 總資產的變化與趨勢
-
總資產由2020年的約39.5億美元，穩步增長至2024年的約89.7億美元，期間資產規模持續擴大。2021年到2024年的平均增長率相當可觀，顯示公司在持續擴展營運規模或資產結構方面持續進行資本積累。
資產的穩定成長與債務的激增同步進行，可能代表公司利用較多的資本金來支應未來的發展策略，或是在資產擴張過程中接受較高的負債負擔。
- 債務資產比率的變化與意義
-
債務資產比率反映公司資產中由債務融資的比例，其變化趨勢高度相關於債務與資產規模的變動。2020年與2021年，該比率較低約在0.08至0.09，顯示公司在此期間以較低的負債比例進行資產運作，債務相對較為謹慎。
然而，自2022年起，比率上升至0.15，顯示債務在資產結構中所佔比例提高，伴隨總債務的快速增加。到了2024年，比率進一步上升至0.28，代表公司在資產結構中，較大比例依賴負債融資，這可能增加財務風險，也反映公司在擴張階段承擔較高的借款比重。
- 綜合評估
-
整體而言，Cadence Design Systems Inc.在觀察期間呈現資產規模持續擴增與債務大幅增加的現象。資產的持續成長似乎伴隨著較高的負債比率，顯示公司在推動擴張策略時，選擇大量借款以籌措資金，儘管如此，債務比例已逐步升高，需關注財務風險的變化。
未來，若公司債務持續攀升，應進一步評估其還款能力與財務穩健性，確保營運資金的穩定及長期的財務健康。整體觀察，公司的資本結構呈現較高的負債依賴趨勢，反映其積極擴展策略，但也需警惕可能帶來的財務負擔與風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Cadence Design Systems Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 總債務 | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 流動經營租賃負債（記錄在應付賬款和應計負債中） | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | 33,920) | |
| 長期經營租賃負債 | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | 113,916) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | 494,629) | |
| 總資產 | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | 3,950,785) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | 0.13 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | |
| Adobe Inc. | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.19 | |
| AppLovin Corp. | 0.63 | 0.62 | 0.57 | 0.54 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | 0.34 | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | 0.33 | |
| Microsoft Corp. | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | 0.27 | |
| Oracle Corp. | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | 0.64 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | 0.17 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Salesforce Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | 0.24 | |
| Synopsys Inc. | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | 0.23 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 2,626,630 ÷ 8,974,482 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Cadence Design Systems Inc.在五年期間的整體財務趨勢與變化情形。以下是詳細的分析內容：
- 資產規模擴張
- 從2020年至2024年間，公司的總資產由約3,950,785千美元逐步增加至近8,974,482千美元，顯示公司在此期間經歷了顯著的資產擴張，可能反映出業務規模的擴大以及資產配置的擴充。
- 負債變動
- 債務總額在五年中經歷較大波動，從2020年的約494,629千美元下降至2021年的479,980千美元，隨後在2022年激增至924,152千美元，並在2023年有所回落至806,033千美元，然後再度增加至2024年的2,626,630千美元。累計來看，負債總額呈現出明顯的上升趨勢，特別是在2024年大幅攀升，反映出公司可能進行了較大規模的資本運作或借款活動。
- 負債比率的變化
- 負債比率在2020年至2021年下降，分別為0.13與0.11，展現負債程度相對較低且趨向穩健。2022年比率升至0.18，顯示負債相對資產的比例增加，但仍在合理範圍內。2023年比率回落至0.14，反映出負債比率有所改善。然而，在2024年負債比率突然飆升至0.29，顯示負債佔比大幅上升，可能與該年度負債迅速增加有關，並且可能對公司財務穩定性產生一定壓力。
- 整體而言
- 公司在資產規模方面展現出持續的成長，但伴隨而來的負債結構變動則較為劇烈。負債比率的波動反映出公司在資金管理和資本策略上可能調整頻繁，尤其是在2024年負債比例顯著上升，值得進一步觀察該年度內公司是否進行了大規模的融資或併購行動，以支援業務擴展。總體而言，公司資產的擴增與負債的變化需結合營收、獲利及現金流狀況進行綜合分析，才能深入判斷其財務健全程度與長期經營的穩定性。
財務槓桿比率
Cadence Design Systems Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | 3,950,785) | |
| 股東權益 | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | 2,493,018) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | 1.58 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | 2.18 | |
| Adobe Inc. | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | 1.83 | |
| AppLovin Corp. | 5.39 | 4.27 | 3.07 | 2.88 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | 1.89 | |
| Datadog Inc. | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | 1.97 | |
| International Business Machines Corp. | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | 7.57 | |
| Intuit Inc. | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | 2.14 | |
| Microsoft Corp. | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | 2.55 | |
| Oracle Corp. | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | 9.56 | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | 1.77 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | 8.23 | |
| Salesforce Inc. | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | 1.63 | |
| ServiceNow Inc. | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | 3.07 | |
| Synopsys Inc. | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | 1.64 | |
| Workday Inc. | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | 2.74 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 2.35 | 2.55 | 2.72 | 2.95 | 3.13 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 8,974,482 ÷ 4,673,578 = 1.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cadence Design Systems Inc. 展現出多方面的財務趨勢與變化，以下為詳細分析：
- 資產及股東權益的變化
- 總資產由2020年的約3,950,785千美元逐步提升，至2024年的約8,974,482千美元，期間呈現持續穩健的成長趨勢，反映公司在資產規模方面持續擴張。相對地，股東權益亦由2020年的約2,493,018千美元增長至2024年的約4,673,578千美元，這代表公司利潤穩定增收，股東價值不斷提升，顯示公司的淨值增加趨勢明顯且正向。
- 資產結構分析
- 資產的成長幅度遠超過股東權益的增加，意味著公司的負債（未直接提供數據）可能亦有增加，進而影響了整體資產結構。由於資產規模的擴大，如資產負債比未明示，無法確定負債比例變化，但從財務槓桿比率的趨勢來看，整體風險敞口亦有所變動。
- 財務槓桿比率變化
- 財務槓桿比率由2020年的1.58逐漸上升至2024年的1.92，期間略有波動，但整體呈上升趨勢。此現象暗示公司逐漸增加負債融資以支持資產擴張，導致財務槓桿程度提升。這一趨勢在2022年達到峰值1.87後，至2024年若持續上升，可能反映公司利用財務槓桿的策略持續推進，亦可能帶來較高的財務風險。
- 綜合分析
- 綜合上述，Cadence Design Systems Inc. 展現出穩健的資產與股東權益成長，反映公司經營狀況良好及資產規模不斷擴展。同時，財務槓桿比率的提升則指出公司或開始較積極地利用負債來支援營運擴張。若持續增加財務槓桿，需留意資金成本與償債壓力的變化，以維持資產負債的平衡與公司的整體財務健康。
利息覆蓋率
Cadence Design Systems Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | 590,644) | |
| 更多： 所得稅費用 | 340,335) | 240,782) | 196,411) | 72,480) | 42,104) | |
| 更多： 利息支出 | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | 20,749) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,471,818) | 1,318,111) | 1,068,297) | 785,415) | 653,497) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | 31.50 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | 205.84 | |
| Adobe Inc. | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | 37.00 | |
| AppLovin Corp. | 5.95 | 2.38 | -0.19 | 1.45 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | -315.25 | |
| Datadog Inc. | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | 0.27 | |
| International Business Machines Corp. | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | 4.62 | |
| Intuit Inc. | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | 158.00 | |
| Microsoft Corp. | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | 21.47 | |
| Oracle Corp. | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | 7.13 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | -82.39 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | -1.61 | |
| Salesforce Inc. | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | 6.43 | |
| ServiceNow Inc. | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | 5.56 | |
| Synopsys Inc. | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | 125.16 | |
| Workday Inc. | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | -7.22 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 17.70 | 16.84 | 17.69 | 17.08 | 13.95 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,471,818 ÷ 75,999 = 19.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年至2024年，該公司的息稅前盈利顯示持續成長的趨勢。特別是在2022年，EBIT達到約1,068,297千美元，較前一年大幅提升，顯示營運獲利能力有顯著改善。儘管2023年略有增長，但2024年增長放緩，仍保持在較高水平，呈現公司整體營運利潤持續穩定提升的狀況。
- 利息支出
- 利息支出在2020至2024年間變化較大。2020年的219,447千美元較低，2021年進一步降低至169,800千美元，反映可能的負債管理或借款成本改善。然而，在2022年利息支出略微增加至229,34千美元，之後在2023年大幅增加至36,185千美元，至2024年更激增至75,999千美元，顯示公司的負債規模或借款成本在後期明顯上升，可能對未來的財務穩定性產生影響。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年至2022年保持較高水準，分別為31.5、46.26 和46.58，顯示公司有充足的盈餘來支付利息，財務結構較為穩健。然而，在2023年，利息覆蓋率降低至36.43，反映出盈餘相對利息支出略有下降。進入2024年，覆蓋率大幅降至19.37，意味著公司盈利能力・相較於利息負擔大幅下降，財務壓力明顯增大，可能暗示公司面臨較大的財務風險或盈利能力下降的情況。
固定費用覆蓋率
Cadence Design Systems Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | 590,644) | |
| 更多： 所得稅費用 | 340,335) | 240,782) | 196,411) | 72,480) | 42,104) | |
| 更多： 利息支出 | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | 20,749) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,471,818) | 1,318,111) | 1,068,297) | 785,415) | 653,497) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 61,827) | 56,805) | 49,165) | 43,210) | 39,731) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 1,533,645) | 1,374,916) | 1,117,462) | 828,625) | 693,228) | |
| 利息支出 | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | 20,749) | |
| 經營租賃費用 | 61,827) | 56,805) | 49,165) | 43,210) | 39,731) | |
| 固定費用 | 137,826) | 92,990) | 72,099) | 60,190) | 60,480) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | 11.46 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | 9.66 | |
| Adobe Inc. | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | 18.77 | |
| AppLovin Corp. | 5.73 | 2.30 | -0.07 | 1.35 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | -12.01 | |
| Datadog Inc. | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | 0.53 | |
| International Business Machines Corp. | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | 2.62 | |
| Intuit Inc. | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | 27.48 | |
| Microsoft Corp. | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | 12.44 | |
| Oracle Corp. | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | 5.68 | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | -16.41 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | -0.52 | |
| Salesforce Inc. | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | 1.68 | |
| ServiceNow Inc. | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | 2.29 | |
| Synopsys Inc. | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | 7.46 | |
| Workday Inc. | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | -2.35 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 9.92 | 9.35 | 9.29 | 9.13 | 7.42 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 1,533,645 ÷ 137,826 = 11.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的財務資料顯示，Cadence Design Systems Inc.的固定費用和稅項前的利潤呈現持續成長的趨勢。具體而言，關鍵指標的變化如下：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 於2020年為約69,322千美元，經過三年的逐步成長，於2022年達到1,117,462千美元，顯示公司營運規模逐年擴大。2023年進一步增至1,374,916千美元，之後在2024年略增加至1,533,645千美元，整體呈現穩健成長的趨勢。
- 固定費用
- 固定費用亦呈現逐年上升的趨勢，從2020年的約60,480千美元逐步提升至2024年的137,826千美元。這表明公司為維持或擴展業務規模，投入了更多的固定資源，且其增長幅度與利潤的提升相對應。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率由2020年的11.46略升至2022年的15.5，顯示公司在此期間的盈餘對固定費用的覆蓋能力有所提升。然而，於2023年略降至14.79，隨後在2024年進一步下降至11.13，反映公司在固定費用上的相對成本壓力有所增加，導致盈餘覆蓋能力略有下降。
綜合判斷，公司的營運利潤持續擴大，固定費用的增加似乎可以被營收的成長所彌補，但固定費用覆蓋率的波動則指出在近年來成本控制與盈餘管理方面，可能面臨一定的壓力。未來若能有效優化成本結構，將有助於維持高水準的盈利能力和穩定的財務狀況。