償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Enphase Energy Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
就財務比率的趨勢而言，下列分析可提供有關Enphase Energy Inc.的財務狀況變化之見解：
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2019年3月呈現較高的水準（4.84），之後逐步下降至2020年12月的最低點（1.27），之後出現波動，於2021年6月及9月略有上升，然後逐步回落至2023年30月的1.33。整體而言，該比率呈現下降趨勢，顯示公司在此期間逐漸降低負債對股東權益的依賴，但在2021年後有一定幅度的波動。
- 債務與總資本比率
- 從2019年3月的0.83下降至2020年12月的0.41，之後逐步上升，於2021年12月達到高點（0.71），隨後略微下降，至2023年12月保持在約0.57。此趨勢暗示公司在財務結構上經歷了負債比例的波動，早期降低負債比例，之後在2021年左右重新增加，可能反映公司調整資本結構的策略變化。
- 債務資產比率
- 該比率自2019年3月的0.21開始，於2021年達到0.50的峰值，然後逐步下降至約0.38，表示公司資產中負債比例略有降低，但仍保持在較高水準，反映公司在資產運用上有較高的負債比重。
- 財務槓桿比率
- 此比率自2019年3月的22.6大幅下降，至2020年12月的2.48，之後略微波動並趨於穩定於約3-4的區間，顯示公司在財務槓桿運用方面在2019年後逐步去槓桿化，建立較為保守的資本結構。2021年以來，該比率穩定在低於5的水平，顯示財務槓桿風險得以管理。
- 利息覆蓋率
- 由2019年6月開始披露數據，逐步提升，特別從2021年起表現出明顯成長，2022年12月達到約75.76，2023年9月更升至約76.6。此趨勢反映公司盈利能力在利息支出方面的逐步改善，盈利穩定性與抗風險能力有所增強，可能歸因於營運效率提升或利潤率改善。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Enphase Energy Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前債務 | —) | 94,665) | 93,383) | 92,115) | 90,892) | 89,654) | 88,429) | 87,219) | 86,052) | 86,039) | 85,125) | 84,356) | 325,967) | 103,670) | 102,271) | 100,567) | 2,884) | 3,084) | 3,043) | 2,985) | ||||||
| 非流動債務 | 1,293,738) | 1,196,947) | 1,201,114) | 1,200,276) | 1,199,465) | 1,198,627) | 1,197,786) | 1,196,950) | 951,594) | 940,244) | 929,015) | 917,873) | 4,898) | 256,452) | 253,174) | 295,216) | 102,659) | 100,978) | 99,890) | 65,406) | ||||||
| 總債務 | 1,293,738) | 1,291,612) | 1,294,497) | 1,292,391) | 1,290,357) | 1,288,281) | 1,286,215) | 1,284,169) | 1,037,646) | 1,026,283) | 1,014,140) | 1,002,229) | 330,865) | 360,122) | 355,445) | 395,783) | 105,543) | 104,062) | 102,933) | 68,391) | ||||||
| 股東權益（赤字） | 983,624) | 1,014,698) | 972,587) | 970,093) | 825,573) | 610,053) | 450,999) | 330,982) | 430,168) | 647,815) | 584,399) | 732,841) | 483,993) | 416,206) | 370,176) | 316,207) | 272,212) | 152,289) | 117,271) | 14,124) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.32 | 1.27 | 1.33 | 1.33 | 1.56 | 2.11 | 2.85 | 3.88 | 2.41 | 1.58 | 1.74 | 1.37 | 0.68 | 0.87 | 0.96 | 1.25 | 0.39 | 0.68 | 0.88 | 4.84 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.21 | 0.16 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.57 | 0.76 | 0.61 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | ||||||
| Broadcom Inc. | 1.64 | 1.78 | 1.79 | 1.69 | 1.74 | 1.89 | 1.88 | 1.72 | 1.59 | 1.66 | 1.69 | 1.75 | 1.72 | 1.87 | 1.92 | 1.84 | 1.32 | 1.75 | 1.69 | 1.62 | ||||||
| Intel Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.51 | 0.41 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | 0.47 | 0.52 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.02 | 2.20 | 2.35 | 3.00 | 4.75 | 0.91 | 0.85 | 0.89 | 1.02 | 1.11 | 1.18 | 1.25 | 1.30 | 1.49 | 1.27 | 1.29 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.67 | 0.80 | 0.83 | 0.77 | 0.86 | 0.83 | 1.08 | 1.06 | 1.08 | 1.12 | 1.12 | 1.01 | 0.90 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.21 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.18 | 0.12 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.50 | 0.51 | 0.46 | 0.42 | 0.41 | 0.46 | 0.56 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.50 | 0.53 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.75 | 0.81 | 0.90 | 0.86 | 0.97 | 1.18 | 1.39 | 1.58 | 1.92 | 2.12 | 2.13 | 2.59 | 4.82 | 5.24 | 3.53 | 3.25 | 3.01 | 4.24 | 4.53 | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.66 | 0.60 | 0.55 | 0.51 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.56 | 0.61 | 0.74 | 0.82 | 0.89 | 0.85 | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 1,293,738 ÷ 983,624 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從該公司財務數據中可以觀察到，總債務隨著時間逐步增加，顯示公司在各個季度逐漸累積負債。尤其在2020年3月以後，總債務的成長幅度明顯加快，反映公司可能在此期間進行較大規模的資金運作或投資活動。
股東權益在2019年初偏低，隨著時間推移逐漸攀升，尤其在2020年起明顯增加，顯示公司在資料期間的淨資產狀況逐步改善。2021年及2022年期間，股東權益呈現穩定且正向的成長，意味著公司盈利能力或資本擴充有所提升。然而在2023年下半年，股東權益略有波動，仍處於較高水準，但增長速度較之前略為放緩。
債務與股東權益比率亦呈現變動趨勢。早期比率較高（如2019年3月為4.84），說明當時公司的財務槓桿較高，負債佔比較大。隨後，至2019年6月起比率開始顯著下降，甚至低於1，反映公司財務結構趨於較為穩健，負債佔比降低，資本結構逐漸改善。在2020年到2022年間，比率多維持在1.3至3.9之間，表示公司在資本結構上保持一定的槓桿水平，但整體趨向較為平衡。2023年前九個月的數據顯示，比率逐步回落至約1.3，表明公司進一步改善負債比重，資本結構趨於穩定。
綜合觀察，該公司在分析期間內的財務狀況呈現出逐步擴張與資本結構優化的跡象。儘管總債務持續增加，但股東權益同步成長，且債務與股東權益的比例趨向平衡，展現公司在持續擴展的同時亦兼顧財務穩健性。未來若能控制負債比例，持續提升股東權益，有助於進一步強化公司的長期財務穩定與競爭力。
債務與總資本比率
Enphase Energy Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前債務 | —) | 94,665) | 93,383) | 92,115) | 90,892) | 89,654) | 88,429) | 87,219) | 86,052) | 86,039) | 85,125) | 84,356) | 325,967) | 103,670) | 102,271) | 100,567) | 2,884) | 3,084) | 3,043) | 2,985) | ||||||
| 非流動債務 | 1,293,738) | 1,196,947) | 1,201,114) | 1,200,276) | 1,199,465) | 1,198,627) | 1,197,786) | 1,196,950) | 951,594) | 940,244) | 929,015) | 917,873) | 4,898) | 256,452) | 253,174) | 295,216) | 102,659) | 100,978) | 99,890) | 65,406) | ||||||
| 總債務 | 1,293,738) | 1,291,612) | 1,294,497) | 1,292,391) | 1,290,357) | 1,288,281) | 1,286,215) | 1,284,169) | 1,037,646) | 1,026,283) | 1,014,140) | 1,002,229) | 330,865) | 360,122) | 355,445) | 395,783) | 105,543) | 104,062) | 102,933) | 68,391) | ||||||
| 股東權益（赤字） | 983,624) | 1,014,698) | 972,587) | 970,093) | 825,573) | 610,053) | 450,999) | 330,982) | 430,168) | 647,815) | 584,399) | 732,841) | 483,993) | 416,206) | 370,176) | 316,207) | 272,212) | 152,289) | 117,271) | 14,124) | ||||||
| 總資本 | 2,277,362) | 2,306,310) | 2,267,084) | 2,262,484) | 2,115,930) | 1,898,334) | 1,737,214) | 1,615,151) | 1,467,814) | 1,674,098) | 1,598,539) | 1,735,070) | 814,858) | 776,328) | 725,621) | 711,990) | 377,755) | 256,351) | 220,204) | 82,515) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.57 | 0.56 | 0.57 | 0.57 | 0.61 | 0.68 | 0.74 | 0.80 | 0.71 | 0.61 | 0.63 | 0.58 | 0.41 | 0.46 | 0.49 | 0.56 | 0.28 | 0.41 | 0.47 | 0.83 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.17 | 0.14 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.43 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.57 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | ||||||
| Intel Corp. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.75 | 0.83 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.60 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.17 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.12 | 0.15 | 0.11 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.33 | 0.34 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.36 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | 0.54 | 0.58 | 0.61 | 0.66 | 0.68 | 0.68 | 0.72 | 0.83 | 0.84 | 0.78 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.82 | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.36 | 0.38 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 1,293,738 ÷ 2,277,362 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Enphase Energy Inc.的總債務在2019年第一季為68,391千美元，隨時間逐步攀升，至2023年第三季已達1,291,612千美元，整體呈現持續增加的趨勢。特別是在2020年下半年及之後的期間，總債務有明顯擴張，反映出公司可能在擴張或資金運作上進行較大規模的融資。
另一方面，公司的總資本從2019年第一季的82,515千美元顯著成長，至2023年第三季達到2,296,484千美元。資本的增加幅度略快於債務，導致債務與總資本比率從2019年初的0.83逐步降低至近期的0.57，顯示公司在擴展的過程中，資本結構逐漸向較低的負債比例調整，增加了資本結構的穩健性，但仍保持較高的負債比例，反映公司依然依賴外部融資以支持成長。
值得注意的是，債務與總資本比率的變化趨勢展現出2019年至2020年中期較高的比率（超過0.8），之後逐步下降至約0.57，顯示公司在擴張初期負債比例較高，然後逐步控制負債水準，可能是為了降低財務風險或改善資本結構。此外，此比率的波動未超過0.8，表面上公司仍處於較高的負債依賴階段，需持續監控其負債管理策略。
整體而言，資料揭示Enphase Energy Inc.在過去數年間“負債增加與資產擴張同步進行”的趨勢，並且逐步調整其資本結構來應對擴張需求與財務風險。未來若能持續平衡負債與資本之間的比例，將有助於提升公司整體的財務穩定性與長期競爭力。
債務資產比率
Enphase Energy Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前債務 | —) | 94,665) | 93,383) | 92,115) | 90,892) | 89,654) | 88,429) | 87,219) | 86,052) | 86,039) | 85,125) | 84,356) | 325,967) | 103,670) | 102,271) | 100,567) | 2,884) | 3,084) | 3,043) | 2,985) | ||||||
| 非流動債務 | 1,293,738) | 1,196,947) | 1,201,114) | 1,200,276) | 1,199,465) | 1,198,627) | 1,197,786) | 1,196,950) | 951,594) | 940,244) | 929,015) | 917,873) | 4,898) | 256,452) | 253,174) | 295,216) | 102,659) | 100,978) | 99,890) | 65,406) | ||||||
| 總債務 | 1,293,738) | 1,291,612) | 1,294,497) | 1,292,391) | 1,290,357) | 1,288,281) | 1,286,215) | 1,284,169) | 1,037,646) | 1,026,283) | 1,014,140) | 1,002,229) | 330,865) | 360,122) | 355,445) | 395,783) | 105,543) | 104,062) | 102,933) | 68,391) | ||||||
| 總資產 | 3,383,012) | 3,553,942) | 3,465,882) | 3,380,853) | 3,084,280) | 2,697,835) | 2,437,108) | 2,263,277) | 2,079,256) | 2,230,164) | 2,100,656) | 2,194,199) | 1,200,102) | 1,092,340) | 997,927) | 1,030,787) | 713,223) | 523,669) | 481,518) | 319,252) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.38 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.42 | 0.48 | 0.53 | 0.57 | 0.50 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.28 | 0.33 | 0.36 | 0.38 | 0.15 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.10 | 0.08 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | ||||||
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.49 | 0.54 | 0.53 | 0.52 | ||||||
| Intel Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.31 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.09 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 1,293,738 ÷ 3,383,012 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Enphase Energy Inc. 在2019年至2023年間的財務狀況呈現出數個顯著的趨勢和變化特徵。以下將就主要財務指標進行分析與描述。
- 總資產趨勢
- 公司總資產在此期間呈現持續成長的趨勢。從2019年第一季的319,252千美元增加至2023年第四季的約3,383,012千美元，約增長十倍。此趨勢顯示公司在擴張規模和營運範圍方面取得了顯著的進展，反映出產業規模擴大和營運規模的擴張策略。
- 總債務變動
- 總債務亦經歷了明顯的增加，從2019年第一季的68,391千美元增至2023年第四季的約1,291,612千美元。然而，在2020年第二季度之後，債務金額持續維持在較高水準，並呈現一定的上升趨勢。這可能反映公司在擴張或投資活動中大量借款，增加資金流動性以支援高速成長。
- 債務資產比率
- 該比率在分析期間內呈現波動與上升的趨勢。初期約為0.21，整體呈現出逐步上升的趨勢，至2021年達到約0.57，之後略有下降但仍維持在0.36至0.48之間。此趨勢指示公司在資產規模擴張的同時，負債比例也逐步增加，顯示較高的財務槓桿運用，但同時也伴隨一定的財務風險。
綜合觀察，Enphase Energy Inc. 在2019年至2023年間採取積極擴張策略，其資產持續成長和債務增加同步進行。儘管如此，債務資產比率的上升反映出財務槓桿的提高，需密切關注長期的資金負擔與償債能力。此外，若公司能有效轉化資產及債務的投入為營收和獲利，則此成長策略具有正面意義；反之，若資產增長未能轉化成盈利，則可能增加財務壓力和潛在風險。
財務槓桿比率
Enphase Energy Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 3,383,012) | 3,553,942) | 3,465,882) | 3,380,853) | 3,084,280) | 2,697,835) | 2,437,108) | 2,263,277) | 2,079,256) | 2,230,164) | 2,100,656) | 2,194,199) | 1,200,102) | 1,092,340) | 997,927) | 1,030,787) | 713,223) | 523,669) | 481,518) | 319,252) | ||||||
| 股東權益（赤字） | 983,624) | 1,014,698) | 972,587) | 970,093) | 825,573) | 610,053) | 450,999) | 330,982) | 430,168) | 647,815) | 584,399) | 732,841) | 483,993) | 416,206) | 370,176) | 316,207) | 272,212) | 152,289) | 117,271) | 14,124) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.44 | 3.50 | 3.56 | 3.49 | 3.74 | 4.42 | 5.40 | 6.84 | 4.83 | 3.44 | 3.59 | 2.99 | 2.48 | 2.62 | 2.70 | 3.26 | 2.62 | 3.44 | 4.11 | 22.60 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.24 | 1.23 | 1.24 | 1.22 | 1.21 | 1.66 | 1.56 | 1.51 | 1.55 | 1.54 | 1.82 | 1.99 | 1.93 | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.38 | 1.37 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.76 | 1.77 | 1.77 | 1.79 | 1.83 | 1.84 | 1.83 | 1.83 | 1.83 | 1.85 | 1.88 | ||||||
| Applied Materials Inc. | 1.88 | 2.01 | 2.06 | 2.08 | 2.19 | 2.17 | 2.20 | 2.14 | 2.11 | 2.03 | 2.01 | 2.03 | 2.11 | 2.21 | 2.42 | 2.28 | 2.32 | 2.32 | 2.29 | 2.31 | ||||||
| Broadcom Inc. | 3.04 | 3.24 | 3.26 | 3.13 | 3.23 | 3.42 | 3.42 | 3.19 | 3.03 | 3.12 | 3.15 | 3.21 | 3.18 | 3.37 | 3.41 | 3.32 | 2.71 | 3.24 | 3.20 | 3.10 | ||||||
| Intel Corp. | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | 1.68 | 1.71 | 1.77 | 1.86 | 1.81 | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 4.82 | 5.10 | 5.27 | 6.24 | 8.99 | 2.95 | 2.89 | 2.89 | 3.04 | 3.19 | 3.34 | 3.39 | 3.48 | 3.83 | 3.46 | 3.47 | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.29 | 2.29 | 2.31 | 2.53 | 2.74 | 2.75 | 2.58 | 2.67 | 2.64 | 2.85 | 2.79 | 2.78 | 2.81 | 2.85 | 2.72 | 2.50 | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 1.46 | 1.45 | 1.41 | 1.38 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 1.34 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | 1.34 | 1.36 | 1.36 | 1.31 | 1.37 | 1.32 | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.86 | 1.90 | 1.82 | 1.72 | 1.66 | 1.71 | 1.83 | 1.64 | 1.70 | 1.75 | 1.81 | 1.78 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.44 | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.37 | 2.37 | 2.46 | 2.66 | 2.72 | 2.93 | 3.32 | 3.78 | 4.14 | 4.74 | 5.01 | 5.08 | 5.86 | 9.78 | 10.49 | 7.34 | 6.71 | 6.25 | 8.80 | 9.47 | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.91 | 1.90 | 1.94 | 1.92 | 1.87 | 1.80 | 1.75 | 1.80 | 1.85 | 1.92 | 1.85 | 1.93 | 2.11 | 2.19 | 2.28 | 2.23 | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 3,383,012 ÷ 983,624 = 3.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
- 從2019年第一季至2023年第四季，總資產呈現整體上升的趨勢，期間由約3192萬美元逐步擴增至約3465萬美元。特別是在2020年疫情爆發後，資產規模有明顯的躍升，並在之後持續成長，顯示公司在此期間積極擴張資產規模及資產配置的調整能力。雖然2022年中後期出現資產略為波動，但整體趨勢仍維持向上，最後一季資產達到最高點。
- 股東權益（赤字）趨勢分析
- 股東權益由2019年第一季的約14.1萬美元逐步增加，至2020年第三季約48.4萬美元，代表公司在此期間逐步改善財務狀況。之後，權益繼續攀升，尤其在2021年到2022年，權益數值顯著提升，且在2022年第一季進入正值，表明公司逐步擺脫赤字狀態，並增強盈利能力。至2023年，股東權益穩定成長，顯示公司財務體力逐步強化，創造更穩定的股東價值。
- 財務槓桿比率趨勢分析
- 財務槓桿比率在2019年第一季為22.6，之後經歷大幅度波動，特別是在2020年中，數值明顯下降至約2.48，反映公司在疫情期間為降低財務風險並改善資本結構所做的努力。此後，槓桿比率有所回升，在2021年第三季升高至4.83，顯示財務結構的變動與資本運用的調整。隨後幾季，槓桿比率逐步回落並維持在較低水準，略為穩定在3.4到3.74之間，顯示公司在控制財務風險方面達到較佳平衡。
- 整體結論
- 整體而言，Enphase Energy Inc. 的財務狀況展現出較為積極的成長與風險控制。資產規模持續擴大，股東權益顯著改善，顯示公司盈利能力及資本運用績效正逐步提高。同時，財務槓桿比率的波動反映公司在不同經濟環境下的財務戰略調整，轉向更為謹慎的負債管理，讓公司的資金結構更加穩健，支援未來的持續成長與擴張。
利息覆蓋率
Enphase Energy Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 20,919) | 113,953) | 157,191) | 146,873) | 153,753) | 114,812) | 76,976) | 51,821) | 52,591) | 21,809) | 39,351) | 31,698) | 72,991) | 39,362) | (47,294) | 68,936) | 116,666) | 31,099) | 10,618) | 2,765) | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | (8,692) | 23,392) | 27,403) | 32,100) | 14,425) | 19,443) | 15,232) | 5,586) | (2,050) | 3,898) | 6,995) | (33,364) | (1,639) | 5,483) | (6,561) | (11,868) | (72,245) | 272) | 591) | 348) | ||||||
| 更多： 利息支出 | 2,268) | 2,196) | 2,219) | 2,156) | 2,279) | 2,255) | 2,168) | 2,736) | 12,689) | 12,628) | 12,506) | 7,329) | 5,901) | 5,993) | 5,952) | 3,155) | 2,303) | 2,286) | 1,351) | 3,751) | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 14,495) | 139,541) | 186,813) | 181,129) | 170,457) | 136,510) | 94,376) | 60,143) | 63,230) | 38,335) | 58,852) | 5,663) | 77,253) | 50,838) | (47,903) | 60,223) | 46,724) | 33,657) | 12,560) | 6,864) | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 59.05 | 76.60 | 75.76 | 65.76 | 48.90 | 17.85 | 8.47 | 5.44 | 3.68 | 4.69 | 6.07 | 3.41 | 6.69 | 6.31 | 6.77 | 16.84 | 10.30 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.79 | 1.05 | -2.15 | 2.73 | 14.61 | 33.91 | 69.08 | 104.42 | 109.09 | 87.31 | 63.00 | 41.84 | 28.23 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 14.63 | 17.96 | 19.23 | 19.42 | 16.46 | 10.14 | 9.06 | 7.26 | 8.19 | 11.64 | 10.46 | 9.14 | 7.79 | 7.05 | 6.72 | 6.99 | 7.49 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 33.42 | 32.62 | 33.39 | 34.20 | 34.33 | 34.58 | 34.95 | 33.14 | 29.69 | 26.24 | 21.94 | 19.19 | 18.36 | 16.68 | 15.79 | 15.35 | 14.79 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 10.31 | 10.09 | 9.94 | 8.83 | 8.16 | 7.22 | 6.28 | 5.69 | 4.59 | 4.06 | 3.40 | 2.82 | 2.37 | 2.19 | 2.24 | 2.50 | 2.54 | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 13.76 | 15.81 | 18.22 | 20.31 | 22.76 | 21.81 | 20.60 | 17.91 | 16.00 | 14.05 | 10.71 | 9.97 | 9.22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | -13.58 | -7.73 | 10.11 | 36.19 | 51.66 | 58.47 | 51.74 | 45.03 | 35.18 | 24.82 | 19.35 | 17.83 | 16.41 | 14.78 | 15.68 | 28.05 | 56.09 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 16.96 | 23.23 | 31.40 | 39.65 | 43.12 | 38.65 | 34.29 | 26.81 | 24.96 | 28.27 | 34.95 | 56.66 | 58.12 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 11.72 | 15.28 | 22.27 | 26.92 | 31.61 | 31.54 | 24.20 | 21.71 | 19.38 | 18.60 | 16.10 | 13.40 | 10.50 | 6.17 | 13.70 | 13.71 | 12.93 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 22.01 | 26.51 | 33.49 | 42.10 | 47.88 | 51.88 | 52.00 | 51.03 | 49.47 | 46.81 | 42.15 | 36.25 | 32.67 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023)
÷ (利息支出Q4 2023
+ 利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023)
= (14,495 + 139,541 + 186,813 + 181,129)
÷ (2,268 + 2,196 + 2,219 + 2,156)
= 59.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢分析
- 從2019年第一季到2023年第三季，Enphase Energy Inc. 的息稅前盈利呈現波動但逐步成長的趨勢。2019年初期，EBIT較為溫和，隨後在2019年第四季達到高峰，然後在2020年第一季出現明顯下滑，甚至出現虧損 (-47,903千美元)，顯示該季度公司面臨較大財務壓力或一次性支出。隨後，2020年第二季開始逐季恢復，並在2021年逐步攀升，尤其在2021年第四季達到最高點（186,813千美元），顯示公司在該年度取得顯著成長。2022年至2023年期間，EBIT持續提升且較為穩定，但由於2023年第三季為2023年內較低的數值（14,495千美元），反映出可能有季節性變動或短期因素影響。整體而言，該指標展現出公司營收和獲利逐季改善的趨勢，尤其是在2021年後的快速成長階段。
- 利息支出趨勢分析
- 利息支出在整個期間內展現波動性，並有逐步增加的趨勢。2019年期間，利息支出數值較為穩定，但從2020年後開始，利息支出明顯上升，尤其在2021年第一季達到最高點（12,628千美元），之後逐漸下降但仍保持在較高水準。較高的利息支出可能反映公司在擴張期間的債務增加或借款成本上升。然而，2023年數值與2020年較接近，顯示公司已逐步穩定其融資成本或減少新增借款負擔。
- 利息覆蓋率分析
- 利息覆蓋率提供了公司償還利息能力的指標，數值從2019年較低的數值逐步提高，顯示公司盈利能力的改善。2020年第一季之前，數值不一，2020年第二季起顯著提升，2021年達到最高水平（75.76），且在2022年與2023年期間持續維持較高水準，顯示公司在盈利能力上的穩定增強和對利息支出的充分保障。高於10倍的覆蓋率暗示公司能較為輕鬆地支付利息成本，特別是在2021年及之後的數據中，該指標展現出強大的償債能力。