現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Enphase Energy Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
淨收入（虧損） |
20,919) | |
113,953) | |
157,191) | |
146,873) | |
153,753) | |
114,812) | |
76,976) | |
51,821) | |
52,591) | |
21,809) | |
39,351) | |
31,698) | |
72,991) | |
39,362) | |
(47,294) | |
68,936) | |
116,666) | |
31,099) | |
10,618) | |
2,765) | |
|
|
折舊和攤銷 |
20,841) | |
19,448) | |
17,828) | |
16,591) | |
16,009) | |
14,664) | |
13,999) | |
14,103) | |
9,437) | |
8,255) | |
7,596) | |
5,558) | |
5,353) | |
4,765) | |
4,141) | |
3,844) | |
2,568) | |
3,857) | |
4,122) | |
3,572) | |
|
|
有價證券溢價（折價）的凈攤銷（增加） |
(2,950) | |
5,094) | |
(10,157) | |
(7,548) | |
(4,723) | |
(612) | |
1,248) | |
1,455) | |
1,535) | |
58) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為可疑帳戶準備金 |
(129) | |
653) | |
449) | |
180) | |
67) | |
(79) | |
(16) | |
147) | |
27) | |
179) | |
257) | |
14) | |
171) | |
69) | |
81) | |
104) | |
(191) | |
201) | |
207) | |
—) | |
|
|
資產減值 |
9,700) | |
903) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,124) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非現金利息支出 |
2,126) | |
2,114) | |
2,106) | |
2,034) | |
2,077) | |
2,065) | |
2,046) | |
1,979) | |
12,494) | |
12,430) | |
12,307) | |
7,156) | |
5,309) | |
5,422) | |
5,372) | |
2,722) | |
1,908) | |
1,907) | |
776) | |
1,490) | |
|
|
清償債務融資費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,152) | |
|
|
為回購和交換2023年到期的可轉換票據而支付的費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,000) | |
—) | |
|
|
可轉換債券部分結算損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
115) | |
—) | |
13) | |
56,369) | |
3,037) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
因累積債務貼現而產生的可轉換票據的視同償還 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(133) | |
—) | |
(6) | |
(15,579) | |
(3,132) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務證券清償收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6,569) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務證券公允價值變動產生的凈（收益）損失 |
(2,670) | |
(1,910) | |
(1,754) | |
(1,744) | |
(345) | |
(519) | |
(987) | |
1,116) | |
111) | |
(784) | |
(932) | |
(1,437) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
55,222) | |
43,814) | |
54,166) | |
59,655) | |
63,645) | |
52,296) | |
53,064) | |
47,797) | |
37,176) | |
46,954) | |
15,312) | |
14,844) | |
8,289) | |
14,399) | |
12,300) | |
7,515) | |
6,176) | |
5,776) | |
4,934) | |
3,290) | |
|
|
衍生工具公允價值變動 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
59,692) | |
(15,344) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
(5,053) | |
(11,499) | |
(10,615) | |
(16,181) | |
(12,099) | |
115) | |
12,452) | |
3,165) | |
(2,451) | |
1,337) | |
5,240) | |
(35,367) | |
(2,610) | |
5,060) | |
(7,067) | |
(12,500) | |
(73,375) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
105,771) | |
(34,752) | |
(3,968) | |
(79,529) | |
(88,876) | |
(46,226) | |
51,770) | |
(24,224) | |
(58,091) | |
5,462) | |
(44,812) | |
(53,719) | |
(57,854) | |
(32,633) | |
6,529) | |
49,637) | |
(12,606) | |
(37,035) | |
(15,838) | |
(3,266) | |
|
|
庫存 |
(39,481) | |
(8,003) | |
(15,548) | |
(855) | |
(3,222) | |
(16,185) | |
(33,830) | |
(22,036) | |
(5,618) | |
(27,648) | |
(2,880) | |
6,888) | |
(4,229) | |
(6,349) | |
3,430) | |
(2,560) | |
(1,825) | |
(10,137) | |
(7,123) | |
3,296) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(2,401) | |
(15,383) | |
(20,536) | |
(21,457) | |
(47,597) | |
526) | |
(18,310) | |
(3,042) | |
(8,123) | |
(3,568) | |
(10,154) | |
(5,040) | |
(4,185) | |
(917) | |
(4,525) | |
(5,009) | |
(5,659) | |
934) | |
(7,155) | |
(2,413) | |
|
|
應付賬款、應計賬款和其他負債 |
(139,277) | |
9,903) | |
24,685) | |
82,540) | |
91,128) | |
32,060) | |
12,033) | |
(1,805) | |
45,396) | |
24,897) | |
10,514) | |
36,376) | |
44,895) | |
26,189) | |
(13,323) | |
(22,066) | |
3,544) | |
1,851) | |
11,954) | |
4,851) | |
|
|
保修義務 |
221) | |
8,151) | |
34,681) | |
14,588) | |
25,566) | |
9,329) | |
12,972) | |
9,906) | |
5,417) | |
7,574) | |
5,385) | |
8,640) | |
2,134) | |
5,872) | |
406) | |
403) | |
2,474) | |
1,631) | |
1,951) | |
(252) | |
|
|
遞延收入 |
12,611) | |
13,369) | |
40,715) | |
51,085) | |
58,331) | |
25,764) | |
16,033) | |
22,061) | |
13,859) | |
16,399) | |
28,469) | |
19,440) | |
14,011) | |
6,262) | |
5,689) | |
(36,460) | |
61,467) | |
4,877) | |
4,326) | |
1,578) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(62,556) |
|
(26,715) |
|
60,029) |
|
46,372) |
|
35,330) |
|
5,268) |
|
40,668) |
|
(19,140) |
|
(7,160) |
|
23,116) |
|
(13,478) |
|
12,585) |
|
(5,228) |
|
(1,576) |
|
(1,794) |
|
(16,055) |
|
47,395) |
|
(37,879) |
|
(11,885) |
|
3,794) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
14,531) |
|
31,902) |
|
112,052) |
|
99,359) |
|
99,961) |
|
73,198) |
|
123,674) |
|
50,622) |
|
44,582) |
|
91,545) |
|
26,309) |
|
44,143) |
|
11,189) |
|
28,139) |
|
72,725) |
|
(29,714) |
|
(14,395) |
|
(26,138) |
|
4,154) |
|
14,298) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
35,450) |
|
145,855) |
|
269,243) |
|
246,232) |
|
253,714) |
|
188,010) |
|
200,650) |
|
102,443) |
|
97,173) |
|
113,354) |
|
65,660) |
|
75,841) |
|
84,180) |
|
67,501) |
|
25,431) |
|
39,222) |
|
102,271) |
|
4,961) |
|
14,772) |
|
17,063) |
|
|
|
購買財產和設備 |
(20,075) | |
(23,848) | |
(44,002) | |
(22,476) | |
(16,429) | |
(8,948) | |
(8,691) | |
(12,375) | |
(13,208) | |
(12,682) | |
(16,428) | |
(9,940) | |
(8,851) | |
(3,903) | |
(4,451) | |
(3,353) | |
(7,420) | |
(4,192) | |
(2,518) | |
(658) | |
|
|
購買無形資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(250) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
對私營公司的投資 |
—) | |
(15,000) | |
—) | |
—) | |
(15,000) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(13,000) | |
(20,000) | |
(25,000) | |
(5,010) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
贖回對私營公司的投資 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
26,569) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
業務收購，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(34,482) | |
—) | |
(3,055) | |
(24,625) | |
(180,413) | |
—) | |
—) | |
(55,239) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買有價證券 |
(337,757) | |
(470,766) | |
(577,521) | |
(695,387) | |
(335,193) | |
(512,176) | |
(60,061) | |
—) | |
(389,466) | |
(545,490) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有價證券的到期和出售 |
433,869) | |
494,804) | |
557,471) | |
354,333) | |
282,973) | |
184,123) | |
116,298) | |
76,735) | |
—) | |
35,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
76,037) |
|
(14,810) |
|
(64,052) |
|
(363,530) |
|
(118,131) |
|
(338,001) |
|
44,491) |
|
39,735) |
|
(556,518) |
|
(536,422) |
|
(36,428) |
|
(90,179) |
|
(13,861) |
|
(3,903) |
|
(4,451) |
|
(3,353) |
|
(7,420) |
|
(4,192) |
|
(2,518) |
|
(658) |
|
|
|
發行可轉換票據，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(949) | |
1,189,388) | |
—) | |
—) | |
(591) | |
313,011) | |
(68) | |
(559) | |
128,040) | |
—) | |
|
|
購買可轉換票據套期保值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(286,235) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(89,056) | |
—) | |
—) | |
(36,313) | |
—) | |
|
|
出售認股權證 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
220,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
71,552) | |
(1) | |
—) | |
29,819) | |
—) | |
|
|
為回購和交換2023年到期的可轉換票據而支付的費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6,000) | |
—) | |
|
|
本金支付和債務融資費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(272) | |
—) | |
(344) | |
(1,078) | |
(306) | |
(636) | |
(485) | |
(1,148) | |
(197) | |
(536) | |
(391) | |
(44,731) | |
|
|
部分回購可轉換票據 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(935) | |
—) | |
(79) | |
(289,233) | |
(40,728) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股權獎勵和員工股票購買計劃的收益 |
12,555) | |
719) | |
556) | |
40) | |
5,090) | |
693) | |
4,183) | |
404) | |
3,800) | |
42) | |
3,428) | |
214) | |
3,687) | |
(138) | |
2,867) | |
1,979) | |
2,060) | |
303) | |
958) | |
1,664) | |
|
|
支付與股權獎勵的凈份額結算相關的預扣稅 |
(27,546) | |
(8,465) | |
(12,790) | |
(71,845) | |
(8,100) | |
(4,589) | |
(5,463) | |
(9,344) | |
(8,825) | |
(3,313) | |
(7,813) | |
(9,185) | |
(16,288) | |
(8,390) | |
(9,385) | |
(34,267) | |
(3,760) | |
(2,348) | |
(735) | |
(1,355) | |
|
|
回購普通股 |
(99,998) | |
(110,000) | |
(200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300,000) | |
—) | |
(200,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(114,989) |
|
(117,746) |
|
(212,234) |
|
(71,805) |
|
(3,010) |
|
(3,896) |
|
(1,280) |
|
(8,940) |
|
(306,232) |
|
(3,271) |
|
(205,757) |
|
824,671) |
|
(53,635) |
|
(9,164) |
|
(7,594) |
|
262,071) |
|
(1,966) |
|
(3,140) |
|
115,378) |
|
(44,422) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2,175) | |
(1,900) | |
(326) | |
1,904) | |
3,088) | |
(4,003) | |
(238) | |
(704) | |
(653) | |
(376) | |
(224) | |
(702) | |
903) | |
104) | |
24) | |
(205) | |
178) | |
(542) | |
240) | |
(133) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(1,327) |
|
11,399) |
|
(7,369) |
|
(187,199) |
|
135,661) |
|
(157,890) |
|
243,623) |
|
132,534) |
|
(766,230) |
|
(426,715) |
|
(176,749) |
|
809,631) |
|
17,587) |
|
54,538) |
|
13,410) |
|
297,735) |
|
93,063) |
|
(2,913) |
|
127,872) |
|
(28,150) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從資料中可觀察到，淨收入（虧損）在2019年到2021年間呈現較大幅度的變動，尤其在2020年第二季度出現了虧損 (-47294千美元)，但隨後恢復正向盈利，2022年和2023年都維持在較高的淨收入水準，特別是在2022年12月和2023年上半年，淨收入分別達到高峰。
折舊和攤銷的數值逐年增加，顯示公司資產折舊壽命的縮短或投資於較多固定資產、攤銷期較長的資產，這符合公司在擴展產能和投資上的策略，從約3572美元於2019年第一季逐步上升到2023年6月的20841千美元。
有價證券溢價（折價）之凈攤銷顯示，2022年開始出現較大額的數據波動，特別是在2022年第四季度到2023年期間的負值，反映公司在該段期間進行了大量的資產重估及相關的交易操作，且這些變動對公司財務的影響較為顯著。
可疑帳戶準備金數值經常波動，部分季度出現負值，這暗示公司在應對應收帳款的信用風險方面有調整策略，有時候進行了準備金的減少或增加，但整體金額較小，變動較為頻繁。
資產減值在某些季度出現明顯增加，例如2023年第一季度的1200千美元，表明公司在資產重估或資產價值調整方面遭遇一定的損失，這反映公司資產組合可能受到市場波動的影響或遇到特定的不良資產。
非現金利息支出在整體上逐年增加，顯示公司在負債結構上越來越倚重非現金形式的利息成本，特別是從2021年起擴大，這可能由於其資本結構調整和新增的長期負債等策略所致。
在融資活動方面，公司在2021年和2022年多次進行大量的籌資行為，特別在2022年第一季，籌資現金凈額一度高達824,671千美元，並伴隨有大量的股票回購和可轉換債券的發行，反映公司面對擴張或償還債務的策略性資金運作。2023年則出現了規模較大的還款和回購行為，顯示資金結構的調整逐步進行。
投資活動的現金流變動較大，特別是在2022年和2023年的部分季度，公司進行了大量的有價證券購買，同時也有較多的資本支出用於財產與設備的擴充。不過，除了投資支出外，出售有價證券的活動也為公司帶來較大額的現金流入，緩和了整體的投資成本。
公司的現金及現金等價物的淨增加（減少）變動較大，尤其在2022年底出現淨大幅流出，反映出公司在該期進行了大量的資金動用與投資活動，這也進一步受到籌資活動變數的影響。2023年上半年較為穩定，但仍有一定的波動。
整體而言，該公司在2021至2023年間經歷了大規模的資金籌措和投資，伴隨著資產和負債結構的重組。儘管在某些季度面臨資產減值與負債成本上升的挑戰，但其盈利能力在2022年和2023年持續攀升，顯示出公司在市場擴展和資金運作上的積極策略。未來，持續關注資產價值的穩定性及負債結構的調整，將是觀察公司財務健康的重要指標。
