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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

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償付能力比率分析
季度數據

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償付能力比率(摘要)

Express Scripts Holding Co.、償付能力比率(季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
負債率
債務與股東權益比率
債務與總資本比率
債務資產比率
財務槓桿比率
覆蓋率
利息覆蓋率

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).


整體而言,資料顯示在觀察期間內,各財務比率呈現出波動的趨勢,並非單一方向的增長或下降。

債務與股東權益比率
此比率在2014年呈現先上升後下降的趨勢,從0.63上升至0.79,隨後下降至0.68。2015年再次上升至1.06,之後回落至0.9。2016年則維持在1.03至1.12之間,2017年略微下降至0.94,並在2018年持續下降至0.73。整體而言,該比率在觀察期內經歷了多次波動,但2018年的數值相較於2015和2016年顯著降低。
債務與總資本比率
此比率在2014年從0.39上升至0.44,隨後略微下降至0.4。2015年上升至0.51,並在2016年維持在0.49至0.53之間。2017年維持在0.48至0.49之間,2018年則持續下降至0.42。整體趨勢顯示,該比率在觀察期內相對穩定,但2018年出現明顯下降。
債務資產比率
此比率在2014年從0.26上升至0.29,隨後略微下降至0.25。2015年上升至0.32,並在2016年維持在0.3至0.32之間。2017年維持在0.29至0.3之間,2018年則持續下降至0.27。與其他比率相似,該比率也呈現波動,但2018年的數值相較於前期有所降低。
財務槓桿比率
此比率在2014年從2.41上升至2.68,2015年進一步上升至3.28,隨後在2016年回落至3.19。2017年維持在3.21至3.22之間,2018年則持續下降至2.7。整體趨勢顯示,該比率在2015年達到峰值,之後有所回落,但仍維持在相對較高的水平。
利息覆蓋率
此比率在2014年從6.91下降至6.05,隨後在2015年上升至8.72。2016年略有下降至7.23,2017年再次上升至9.25,並在2018年回落至8.64。該比率的波動幅度較其他比率更大,但整體而言,數值維持在6以上,顯示其支付利息的能力相對較強。

總體而言,觀察期間內,負債相關比率(債務與股東權益比率、債務與總資本比率、債務資產比率)呈現先上升後下降的趨勢,尤其是在2018年,這些比率均出現明顯下降。財務槓桿比率則在2015年達到峰值後有所回落。利息覆蓋率則呈現較大的波動,但整體維持在較高水平。


負債率


覆蓋率


債務與股東權益比率

Express Scripts Holding Co.、債務與股東權益比率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
短期債務和當前到期的長期債務
長期債務,不包括當前到期日
總債務
 
Express Scripts 股東權益合計
償付能力比率
債務與股東權益比率1
基準
債務與股東權益比率競爭 對手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).

1 Q3 2018 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Express Scripts 股東權益合計
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的數據中,可以觀察到一個實體的財務狀況在一段時間內的變化。總體而言,總債務和股東權益合計都呈現波動的趨勢,但債務與股東權益比率則反映了這兩者之間關係的變化。

總債務
在2014年3月31日至2014年6月30日期間,總債務顯著增加,從1378萬美元增至1610萬美元。隨後,在2014年9月30日略有下降,並在2014年12月31日進一步減少至1357萬美元。2015年6月30日,總債務再次大幅增加,達到1673萬美元,之後在2015年9月30日和2015年12月31日略有下降。2016年,總債務在各個季度之間波動,但大致維持在1556萬美元至1659萬美元之間。2017年,總債務呈現下降趨勢,從2017年3月31日的1553萬美元降至2017年12月31日的1491萬美元。2018年,總債務在各個季度之間變化不大,大致維持在1499萬美元至1601萬美元之間。
股東權益合計
股東權益合計在2014年呈現下降趨勢,從2014年3月31日的2187萬美元降至2014年12月31日的2005萬美元。2015年3月31日略有回升,但2015年6月30日大幅下降至1582萬美元。隨後,在2015年9月30日和2015年12月31日顯著增加,分別達到1654萬美元和1737萬美元。2016年,股東權益合計在各個季度之間波動,但大致維持在1484萬美元至1624萬美元之間。2017年,股東權益合計呈現小幅下降趨勢,從2017年3月31日的1592萬美元降至2017年12月31日的1574萬美元。2018年,股東權益合計持續增加,從2018年3月31日的1844萬美元增至2018年12月31日的2057萬美元。
債務與股東權益比率
債務與股東權益比率在2014年上半年增加,從2014年3月31日的0.63增至2014年6月30日的0.79。在2014年下半年,該比率有所下降,但2015年6月30日大幅上升至1.06。2015年下半年,該比率有所下降,但2016年上半年再次上升,達到1.12。2016年下半年,該比率略有下降,並在2017年維持在0.94至0.98之間。2018年,該比率持續下降,從2018年3月31日的0.81降至2018年12月31日的0.73。

總體而言,數據顯示該實體的財務槓桿在觀察期間內經歷了顯著的變化。在某些時期,債務水平相對較高,而股東權益則相對較低,導致債務與股東權益比率上升。然而,在其他時期,股東權益的增長或債務的減少導致該比率下降。2018年,該比率呈現下降趨勢,表明該實體的財務風險可能有所降低。


債務與總資本比率

Express Scripts Holding Co.、債務與總資本比率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
短期債務和當前到期的長期債務
長期債務,不包括當前到期日
總債務
Express Scripts 股東權益合計
總資本
償付能力比率
債務與總資本比率1
基準
債務與總資本比率競爭 對手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).

1 Q3 2018 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的數據中,可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。在分析期間,該比率呈現波動,但整體而言,維持在相對穩定的範圍內。

初期趨勢 (2014年3月 - 2015年6月)
在2014年3月至2015年6月期間,該比率從0.39逐步上升至0.51。這表明債務相對於總資本的比例有所增加。
波動期 (2015年9月 - 2016年12月)
隨後,從2015年9月至2016年12月,比率經歷了波動,從0.49降至0.47,然後回升至0.53,最後穩定在0.51左右。
穩定與下降期 (2017年3月 - 2018年9月)
2017年3月至2018年9月期間,比率維持在0.48至0.44之間,呈現輕微下降的趨勢。
近期趨勢 (2018年9月 - 2018年12月)
在2018年9月至2018年12月,比率從0.44進一步下降至0.42。

總體而言,數據顯示債務與總資本比率在分析期間內經歷了增長、波動和輕微下降的階段。雖然比率在某些時期有所上升,但它始終維持在0.5以下,表明債務水平相對可控。然而,比率的持續下降可能表明公司正在減少債務,或增加股本,這可能需要進一步分析以確定其背後的原因和影響。


債務資產比率

Express Scripts Holding Co.、資產負債率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
短期債務和當前到期的長期債務
長期債務,不包括當前到期日
總債務
 
總資產
償付能力比率
債務資產比率1
基準
債務資產比率競爭 對手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).

1 Q3 2018 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的數據來看,總債務在觀察期間內呈現波動趨勢。2014年3月31日至2014年6月30日期間,總債務顯著增加,隨後在2014年9月30日略有下降,並在年底進一步減少。2015年上半年再次增加,之後在2015年9月30日和12月31日趨於穩定。2016年,總債務在各季度間的變化較小,維持在相對穩定的水平。2017年,總債務呈現下降趨勢,但在2017年12月31日略有回升。2018年,總債務在各季度間的變化幅度較小,維持在相對穩定的水平。

總資產方面,數據顯示在2014年上半年呈現增長趨勢,隨後在2014年9月30日略有下降,並在年底回升。2015年,總資產在各季度間的變化較小,維持在相對穩定的水平。2016年,總資產呈現下降趨勢。2017年,總資產在各季度間的波動較大,但整體趨勢是先下降後略有回升。2018年,總資產呈現增長趨勢。

債務資產比率
債務資產比率在觀察期間內呈現波動。2014年上半年,該比率從0.26上升至0.29。2014年下半年,該比率有所下降,並在2015年上半年再次上升,達到0.32。2015年下半年,該比率略有下降,並在2016年維持在0.31至0.32之間。2017年,該比率呈現下降趨勢,但2017年12月31日略有回升。2018年,該比率維持在0.27至0.29之間,整體趨勢相對穩定。

總體而言,總債務和總資產的變化趨勢並不完全同步,導致債務資產比率的波動。在某些時期,總債務的增加可能超過總資產的增長,導致該比率上升;而在其他時期,總資產的增長可能超過總債務的增長,導致該比率下降。觀察期間內,該比率的波動範圍主要集中在0.24至0.32之間。


財務槓桿比率

Express Scripts Holding Co.、財務槓桿率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
總資產
Express Scripts 股東權益合計
償付能力比率
財務槓桿比率1
基準
財務槓桿比率競爭 對手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).

1 Q3 2018 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Express Scripts 股東權益合計
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的數據中,可以觀察到總資產在整個期間內呈現波動趨勢。在2014年,總資產從第一季度到第二季度有所增加,隨後在第三季度略有下降,但在第四季度又回升。2015年,總資產呈現下降趨勢,並在2016年繼續下降,但2016年第四季度開始出現回升。2017年,總資產維持在相對穩定的水平,但在2018年則呈現顯著增長。

總資產
總體而言,總資產在觀察期間內經歷了增長和波動。儘管存在季度間的波動,但2018年的數據顯示總資產達到最高水平,表明可能存在擴張或投資活動。

股東權益合計也呈現出類似的波動模式。在2014年,股東權益合計從第一季度到第四季度呈現下降趨勢。2015年上半年股東權益合計大幅下降,隨後在下半年有所回升。2016年股東權益合計繼續呈現波動,但在2017年和2018年則呈現顯著增長,與總資產的增長趨勢相符。

股東權益合計
股東權益合計的變化可能反映了盈利能力、股利政策或股份回購等因素的影響。2018年的增長表明股東權益得到了有效增強。

財務槓桿比率在觀察期間內呈現波動,但整體趨勢是先上升後下降。在2014年和2015年,財務槓桿比率逐漸上升,表明債務水平相對於股東權益的比例增加。2016年,財務槓桿比率達到峰值,隨後在2017年和2018年呈現下降趨勢,表明債務水平相對於股東權益的比例有所降低。

財務槓桿比率
財務槓桿比率的變化可能反映了公司資本結構的調整。比率的下降表明公司可能正在減少債務或增加股東權益,從而降低了財務風險。然而,需要注意的是,適當的財務槓桿可以提高股東回報,因此比率的變化需要結合公司的具體情況進行分析。

利息覆蓋率

Express Scripts Holding Co.、利息覆蓋率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日 2017年12月31日 2017年9月30日 2017年6月30日 2017年3月31日 2016年12月31日 2016年9月30日 2016年6月30日 2016年3月31日 2015年12月31日 2015年9月30日 2015年6月30日 2015年3月31日 2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
歸屬於Express Scripts的凈利潤
更多: 歸屬於非控制性權益的凈利潤
少: 非持續經營業務產生的凈虧損(不含稅)
更多: 所得稅費用
更多: 利息支出及其他
息稅前盈利 (EBIT)
償付能力比率
利息覆蓋率1
基準
利息覆蓋率競爭 對手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-09-30), 10-Q (報告日期: 2016-06-30), 10-Q (報告日期: 2016-03-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-30), 10-Q (報告日期: 2015-06-30), 10-Q (報告日期: 2015-03-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31).

1 Q3 2018 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2018 + EBITQ2 2018 + EBITQ1 2018 + EBITQ4 2017) ÷ (利息支出Q3 2018 + 利息支出Q2 2018 + 利息支出Q1 2018 + 利息支出Q4 2017)
= ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的數據中,可以觀察到息稅前盈利(EBIT)在一段時間內呈現波動趨勢。在2014年,EBIT從7.203億美元增長至9.526億美元,隨後在2015年繼續增長,達到12.195億美元的峰值。2016年,EBIT出現下降,降至9.496億美元,但在之後的兩個季度有所回升,並在2016年底達到14.814億美元。2017年,EBIT維持在相對較高的水平,並在2017年9月達到15.966億美元的最高點。2018年,EBIT再次出現下降,在2018年12月降至9.736億美元。

利息支出及其他
利息支出及其他費用在觀察期間內也呈現波動。2014年,該費用從1.245億美元增長至2.016億美元。2015年,該費用相對穩定,在1.164億美元至1.323億美元之間波動。2016年6月,該費用大幅增加至2.734億美元,但在之後的季度有所回落。2017年,該費用維持在1.457億美元至1.680億美元之間。2018年,該費用相對穩定,在1.510億美元至1.540億美元之間波動。
利息覆蓋率
利息覆蓋率反映了企業支付利息的能力。從數據來看,利息覆蓋率在觀察期間內整體上維持在較高的水平。在2014年,利息覆蓋率從6.91下降至6.05,隨後在2015年回升至8.72。2016年,利息覆蓋率出現波動,但整體上維持在8.58至8.75之間。2017年,利息覆蓋率進一步提高,達到9.25。2018年,利息覆蓋率略有下降,但仍維持在8.64至9.11之間。整體而言,利息覆蓋率的波動與EBIT和利息支出及其他費用的變化趨勢相符。

總體而言,數據顯示EBIT和利息覆蓋率呈現波動趨勢,而利息支出及其他費用也存在一定的波動性。這些變化可能受到多種因素的影響,包括營收、成本結構、融資策略等。