現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Express Scripts Holding Co.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
|
2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
|
2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
|
2017年3月31日 |
|
2016年12月31日 |
|
2016年9月30日 |
|
2016年6月30日 |
|
2016年3月31日 |
|
2015年12月31日 |
|
2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
|
2014年9月30日 |
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2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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2013年12月31日 |
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2013年9月30日 |
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2013年6月30日 |
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2013年3月31日 |
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|
|
淨收入 |
1,073,800) | |
879,400) | |
625,900) | |
2,330,900) | |
845,000) | |
805,500) | |
550,300) | |
1,439,800) | |
728,500) | |
727,100) | |
532,200) | |
778,900) | |
667,400) | |
606,100) | |
447,100) | |
588,700) | |
589,100) | |
522,700) | |
334,500) | |
506,000) | |
438,100) | |
550,500) | |
378,100) | |
|
|
非持續經營業務產生的凈虧損（不含稅） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
12,300) | |
15,500) | |
23,900) | |
1,900) | |
|
|
來自持續經營業務的凈利潤 |
1,073,800) |
|
879,400) |
|
625,900) |
|
2,330,900) |
|
845,000) |
|
805,500) |
|
550,300) |
|
1,439,800) |
|
728,500) |
|
727,100) |
|
532,200) |
|
778,900) |
|
667,400) |
|
606,100) |
|
447,100) |
|
588,700) |
|
589,100) |
|
522,700) |
|
334,500) |
|
518,300) |
|
453,600) |
|
574,400) |
|
380,000) |
|
|
|
折舊和攤銷 |
497,700) | |
503,700) | |
498,800) | |
457,800) | |
449,400) | |
449,200) | |
445,600) | |
543,400) | |
537,700) | |
548,200) | |
525,300) | |
631,400) | |
582,800) | |
588,200) | |
556,700) | |
584,700) | |
547,000) | |
558,100) | |
553,100) | |
623,000) | |
614,300) | |
609,400) | |
600,300) | |
|
|
遞延所得稅 |
(80,200) | |
(61,500) | |
(65,600) | |
(1,431,400) | |
(71,900) | |
(122,300) | |
(53,300) | |
(163,400) | |
(121,700) | |
(99,500) | |
(112,800) | |
(191,600) | |
(76,500) | |
(79,800) | |
(114,200) | |
(157,600) | |
(60,700) | |
(176,500) | |
(35,700) | |
(197,500) | |
(113,600) | |
(123,900) | |
(138,700) | |
|
|
員工股票化薪酬費用 |
29,000) | |
28,400) | |
32,300) | |
21,600) | |
25,900) | |
25,000) | |
27,100) | |
25,100) | |
27,200) | |
26,800) | |
27,900) | |
30,300) | |
32,400) | |
27,500) | |
26,900) | |
28,700) | |
27,900) | |
26,400) | |
28,000) | |
33,500) | |
44,200) | |
34,700) | |
52,300) | |
|
|
其他，淨 |
13,900) | |
6,700) | |
100) | |
19,100) | |
3,800) | |
1,800) | |
18,600) | |
(17,100) | |
(14,600) | |
(800) | |
(3,700) | |
(1,000) | |
(5,300) | |
(7,800) | |
(32,200) | |
8,800) | |
18,000) | |
5,000) | |
(40,100) | |
3,400) | |
74,900) | |
(47,100) | |
(2,000) | |
|
|
應收帳款 |
(494,400) | |
(553,900) | |
255,800) | |
(105,300) | |
187,400) | |
(129,100) | |
102,900) | |
(103,300) | |
399,900) | |
(625,200) | |
(45,400) | |
698,400) | |
(923,800) | |
(674,700) | |
129,800) | |
377,900) | |
(1,257,300) | |
(1,287,600) | |
124,600) | |
1,059,500) | |
(673,200) | |
(306,000) | |
1,173,700) | |
|
|
庫存 |
124,200) | |
(265,300) | |
97,000) | |
(72,900) | |
(134,100) | |
(163,300) | |
203,600) | |
(281,600) | |
38,300) | |
17,700) | |
289,700) | |
(292,600) | |
(80,400) | |
235,900) | |
227,200) | |
(323,400) | |
(22,800) | |
(39,700) | |
143,800) | |
(227,500) | |
20,600) | |
(16,600) | |
4,600) | |
|
|
其他流動資產和非流動資產 |
(61,900) | |
(254,300) | |
129,100) | |
(83,700) | |
(65,200) | |
(53,000) | |
29,400) | |
(94,000) | |
31,000) | |
(66,400) | |
(8,100) | |
218,000) | |
(15,900) | |
(247,600) | |
123,800) | |
(23,700) | |
(101,500) | |
(42,200) | |
(2,600) | |
56,900) | |
21,800) | |
5,800) | |
9,700) | |
|
|
應付的索賠和回扣 |
298,700) | |
(77,800) | |
(221,300) | |
472,300) | |
402,400) | |
290,800) | |
(50,600) | |
119,900) | |
81,100) | |
(320,400) | |
(441,400) | |
659,100) | |
525,000) | |
285,300) | |
(559,900) | |
673,200) | |
246,000) | |
1,220,100) | |
(418,900) | |
308,100) | |
636,300) | |
(822,300) | |
(794,300) | |
|
|
應付帳款 |
(378,900) | |
843,700) | |
215,300) | |
(602,200) | |
—) | |
755,400) | |
(280,000) | |
88,400) | |
(403,100) | |
522,100) | |
229,000) | |
146,100) | |
(35,700) | |
280,200) | |
(72,300) | |
178,600) | |
27,900) | |
123,200) | |
(58,000) | |
336,400) | |
(55,400) | |
67,000) | |
(332,100) | |
|
|
應計費用 |
(284,600) | |
(326,100) | |
(140,200) | |
417,600) | |
158,700) | |
(807,500) | |
(10,500) | |
731,600) | |
125,200) | |
(220,400) | |
(232,200) | |
282,300) | |
175,500) | |
(133,300) | |
(467,200) | |
908,800) | |
398,300) | |
(176,800) | |
(181,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他流動負債和非流動負債 |
22,100) | |
(5,700) | |
84,400) | |
(54,000) | |
98,500) | |
28,700) | |
17,300) | |
(39,900) | |
50,900) | |
(70,300) | |
(9,300) | |
(85,300) | |
(52,500) | |
19,900) | |
15,700) | |
79,700) | |
23,200) | |
2,800) | |
6,700) | |
411,700) | |
11,700) | |
(131,500) | |
10,500) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(774,800) |
|
(639,400) |
|
420,100) |
|
(28,200) |
|
647,700) |
|
(78,000) |
|
12,100) |
|
421,100) |
|
323,300) |
|
(762,900) |
|
(217,700) |
|
1,626,000) |
|
(407,800) |
|
(234,300) |
|
(602,900) |
|
1,871,100) |
|
(686,200) |
|
(200,200) |
|
(385,800) |
|
1,945,100) |
|
(38,200) |
|
(1,203,600) |
|
72,100) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
(314,400) |
|
(162,100) |
|
885,700) |
|
(961,100) |
|
1,054,900) |
|
275,700) |
|
450,100) |
|
809,100) |
|
751,900) |
|
(288,200) |
|
219,000) |
|
2,095,100) |
|
125,600) |
|
293,800) |
|
(165,700) |
|
2,335,700) |
|
(154,000) |
|
212,800) |
|
119,500) |
|
2,407,500) |
|
581,600) |
|
(730,500) |
|
584,000) |
|
|
|
經營活動產生的現金流量凈額 |
759,400) |
|
717,300) |
|
1,511,600) |
|
1,369,800) |
|
1,899,900) |
|
1,081,200) |
|
1,000,400) |
|
2,248,900) |
|
1,480,400) |
|
438,900) |
|
751,200) |
|
2,874,000) |
|
793,000) |
|
899,900) |
|
281,400) |
|
2,924,400) |
|
435,100) |
|
735,500) |
|
454,000) |
|
2,925,800) |
|
1,035,200) |
|
(156,100) |
|
964,000) |
|
|
|
財產、設備及計算機軟體的資本支出 |
(65,500) | |
(75,400) | |
(100,400) | |
(90,100) | |
(72,000) | |
(59,500) | |
(45,800) | |
(92,800) | |
(79,100) | |
(75,900) | |
(82,600) | |
(118,800) | |
(70,000) | |
(58,800) | |
(48,300) | |
(109,600) | |
(118,200) | |
(91,700) | |
(117,100) | |
(148,400) | |
(79,700) | |
(86,100) | |
(108,800) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
—) | |
(3,300) | |
(23,100) | |
(3,378,400) | |
—) | |
(122,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
85,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
43,900) | |
235,100) | |
77,900) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(3,600) | |
(18,700) | |
(6,000) | |
3,900) | |
(3,800) | |
(5,200) | |
(2,300) | |
(13,900) | |
(4,200) | |
(6,200) | |
2,800) | |
8,200) | |
17,000) | |
21,900) | |
(19,700) | |
17,000) | |
1,000) | |
4,700) | |
2,000) | |
22,400) | |
(27,600) | |
5,700) | |
(4,400) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(69,100) |
|
(97,400) |
|
(129,500) |
|
(3,379,300) |
|
(75,800) |
|
(187,400) |
|
(48,100) |
|
(106,700) |
|
(83,300) |
|
(82,100) |
|
(79,800) |
|
(110,600) |
|
(53,000) |
|
(36,900) |
|
(68,000) |
|
(92,600) |
|
(117,200) |
|
(87,000) |
|
(115,100) |
|
(82,100) |
|
127,800) |
|
(2,500) |
|
(113,200) |
|
|
|
長期債務收益，扣除折扣 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,398,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,995,800) | |
—) | |
1,991,000) | |
—) | |
—) | |
5,500,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,490,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還長期債務 |
—) | |
—) | |
(831,400) | |
(475,000) | |
(75,000) | |
(537,500) | |
(37,500) | |
(537,500) | |
(3,820,000) | |
(602,800) | |
(972,200) | |
(37,500) | |
(1,037,500) | |
(1,105,300) | |
(1,210,500) | |
(1,110,600) | |
(1,407,900) | |
(157,800) | |
(158,000) | |
(157,900) | |
(157,900) | |
(157,900) | |
(1,457,900) | |
|
|
收購庫存股 |
—) | |
—) | |
(420,700) | |
(202,300) | |
(715,700) | |
(1,182,600) | |
(837,400) | |
(854,200) | |
(572,500) | |
(211,000) | |
(3,109,200) | |
—) | |
—) | |
(5,500,000) | |
—) | |
(819,500) | |
(1,013,600) | |
(2,041,700) | |
(618,200) | |
(2,502,700) | |
(751,500) | |
(501,000) | |
(300,000) | |
|
|
員工持股計劃的凈收益 |
92,700) | |
23,900) | |
82,300) | |
29,700) | |
13,800) | |
23,000) | |
14,500) | |
31,200) | |
20,100) | |
24,800) | |
11,100) | |
28,100) | |
25,500) | |
80,700) | |
48,800) | |
91,100) | |
107,300) | |
61,800) | |
250,300) | |
82,400) | |
112,600) | |
165,100) | |
105,900) | |
|
|
商業票據借款（還款）淨額 |
—) | |
—) | |
(195,000) | |
194,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
與員工股票薪酬相關的超額稅收優惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,900) | |
1,400) | |
1,500) | |
8,200) | |
5,200) | |
4,700) | |
14,500) | |
33,800) | |
18,600) | |
9,500) | |
13,000) | |
52,900) | |
19,500) | |
8,400) | |
12,600) | |
2,200) | |
|
|
其他，淨 |
(23,600) | |
(12,600) | |
(7,200) | |
(22,400) | |
(6,200) | |
(10,200) | |
(6,100) | |
(9,700) | |
(40,300) | |
(16,100) | |
(19,300) | |
(8,700) | |
(11,100) | |
(39,100) | |
(8,600) | |
(10,800) | |
(10,400) | |
(31,400) | |
(4,400) | |
(14,100) | |
4,500) | |
(4,800) | |
(2,300) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
69,100) |
|
11,300) |
|
(1,372,000) |
|
923,700) |
|
(783,100) |
|
(1,707,300) |
|
(866,500) |
|
(1,368,300) |
|
(415,500) |
|
(803,600) |
|
(2,090,400) |
|
(12,900) |
|
(1,018,400) |
|
(1,049,200) |
|
(1,136,500) |
|
(1,831,200) |
|
(2,315,100) |
|
334,000) |
|
(477,400) |
|
(2,572,800) |
|
(783,900) |
|
(486,000) |
|
(1,652,100) |
|
|
|
經營活動、已終止經營業務所用現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9,300) | |
4,700) | |
(24,800) | |
(600) | |
|
|
投資於投資活動、已終止經營業務的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,400) | |
(700) | |
|
|
非持續經營業務所用現金淨額 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
9,300) |
|
4,700) |
|
(26,200) |
|
(1,300) |
|
|
|
外幣折算調整的影響 |
4,000) | |
(6,500) | |
(2,100) | |
(500) | |
2,400) | |
2,200) | |
800) | |
(1,400) | |
(1,300) | |
100) | |
3,800) | |
(2,400) | |
(4,400) | |
1,400) | |
(3,700) | |
(2,800) | |
(3,200) | |
2,300) | |
(2,500) | |
(1,200) | |
700) | |
(3,700) | |
(1,500) | |
|
|
歸因於終止經營業務的現金（增加）減少 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9,900) | |
(4,100) | |
26,900) | |
500) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
763,400) |
|
624,700) |
|
8,000) |
|
(1,086,300) |
|
1,043,400) |
|
(811,300) |
|
86,600) |
|
772,500) |
|
980,300) |
|
(446,700) |
|
(1,415,200) |
|
2,748,100) |
|
(282,800) |
|
(184,800) |
|
(926,800) |
|
997,800) |
|
(2,000,400) |
|
984,800) |
|
(141,000) |
|
269,100) |
|
380,400) |
|
(647,600) |
|
(803,600) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到Express Scripts Holding Co.在不同季度的財務表現呈現多樣的變化，反映公司在收入、現金流以及資產等方面的動態趨勢。
淨收入方面，整體呈現出較為波動的趨勢。2013年第一季的淨收入為378百萬美元，之後經歷了數次的波動，尤其在2016年至2017年間出現明顯的升高，2017年第一季淨收入高達1,439百萬美元，是整體期間的高點。此後，淨收入在2018年達到約1,078百萬美元，顯示公司在這段期間內的盈利能力強化，類似的增長趨勢也可見於來自持續經營業務的淨利潤。
值得注意的是，公司在某些季度（如2014年、2015年及2017年）淨收入呈現較大波動，可能因為市場策略調整或外在經營環境變化所導致。特別是在2017年第三季度，淨收入達到高峰，可能反映營收的急劇提升。此外，非持續經營業務產生的凈虧損在部分季度出現顯著數值，顯示公司在資產處置或非核心業務運作上存在一定的損失。
在經營現金流方面，資料中多個季度呈現正向進展，2014年和2017年兩段期間尤其明顯，累積的經營活動產生的現金流量凈額分別達到數千百萬美元甚至超過兩千萬美元，反映出公司在經營過程中的現金產生能力較強。然而，在2018年第二季度，經營現金流較之前季度有所下降，這可能受到營運投入或其他資金運作的影響。
資產與負債方面，應收帳款的變動顯示出一定的波動性，尤其在2013年、2014年及2016年出現較大波動。庫存的變化也提示公司資產管理在某些季度較為積極（如2013年第一季度20000美元），而在2014年則有較大抑制，反映庫存調整策略的不同。
財務負債和融資活動的趨勢亦值得注意。長期債務在部分季度出現大幅變動，例如在2017年末和2018年初，有大量的債務收益及償還，表明公司可能在進行債務管理或資金整合。此外，籌資活動中的資金流出（大部分以負數顯示）在2014年、2016年和2017年有較為明顯的升高，反映公司在擴展或償還借款方面的動作較為頻繁，亦可能伴隨著收購活動。
整體而言，Express Scripts Holding Co.在分析期間內經歷了收入增長、現金流強化及資產調整的多重變動。公司在2016年至2018年間的盈利和現金流改善較為明顯，但同時伴隨著資產的波動與負債管理壓力，預示其在市場所面對的挑戰與調整策略。未来若能持續優化資產負債配置，並改善營運效率，將有助於公司長期穩健的經營發展。
