杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 KLA Corp. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
KLA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率在觀察期間呈現整體上升趨勢。從2020年9月30日的13.85%開始，逐步增加至2025年12月31日的27.26%。儘管在2022年9月30日出現小幅下降至24.99%，但隨後又恢復增長。整體而言，該比率顯示出資產利用效率的提升。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年9月30日至2022年6月30日期間呈現下降趨勢，從3.39降至8.99。然而，在2022年6月30日之後，該比率大幅下降，並在2025年12月31日降至3.06。這表明公司在利用財務槓桿方面有所調整，且槓桿程度整體呈現下降趨勢。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現顯著上升趨勢，從46.99%增加至73.76%。2022年3月31日出現峰值，達到237.04%，隨後大幅下降，並在2025年12月31日降至83.39%。儘管出現大幅波動，但股東權益回報率整體仍維持在較高水平。
綜上所述，數據顯示資產回報率持續提升，財務槓桿比率呈現下降趨勢，而股東權益回報率則經歷了大幅波動，但整體仍處於相對較高的水平。這些變化可能反映了公司在資產管理、財務策略和股東權益利用方面的調整。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
KLA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現不同的發展趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年9月30日至2021年9月30日期間呈現穩定上升趨勢，從21.76%增長至36.52%。此後，淨獲利率雖仍維持在相對較高水平，但於2022年9月30日開始呈現緩慢下降趨勢，至2023年9月30日的27.98%。2024年及2025年上半年，淨獲利率呈現回升，並在2025年12月31日達到35.76%，為觀察期內最高點。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年9月30日至2022年9月30日期間呈現緩慢上升趨勢，從0.64增長至0.75。2022年12月31日達到0.76的峰值後，資產周轉率於2023年6月30日開始下降，至2023年12月31日的0.75。2024年上半年持續下降至0.64，隨後在2024年9月30日及2025年上半年呈現回升，並在2025年12月31日達到0.77。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現下降趨勢，從3.39降至2.89。2022年6月30日出現顯著上升，達到8.99的高峰，隨後在2023年12月31日降至3.06。此後，財務槓桿比率持續下降，至2025年12月31日的3.06，呈現長期下降趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現顯著上升趨勢，從46.99%增長至73.76%。2022年6月30日達到237.04的峰值，隨後大幅下降，至2023年12月31日的116.01%。2024年及2025年，股東權益回報率呈現下降趨勢，並在2025年12月31日降至83.39%。
綜上所述，觀察期間內，淨獲利率和股東權益回報率呈現波動，資產周轉率則呈現相對平穩的上升與下降交替，財務槓桿比率則呈現先降後大幅上升再緩慢下降的趨勢。這些變化可能反映了營運效率、財務結構以及市場環境的影響。
將 ROE 分解為5個組成部分
KLA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。以下將針對各項比率進行詳細分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內相對穩定，大致在0.86至1.03之間波動。初期呈現小幅下降趨勢，隨後略有回升，並在最後數個期間維持在0.87左右。此趨勢顯示公司在稅務負擔方面並未發生顯著變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率呈現緩慢上升的趨勢，從2020年9月的0.9逐步上升至2025年12月的0.95。雖然上升幅度不大，但表明公司償還利息的能力可能略有下降，需要持續關注。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢。從2020年9月的26.81%逐步增加至2025年12月的43.3%。儘管在2023年出現短期下降，但整體而言，息稅前獲利率的提升表明公司的盈利能力持續增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2020年9月的0.64上升至2025年12月的0.77。雖然中間經歷了小幅下降，但整體趨勢表明公司利用其資產產生收入的能力有所提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內經歷了顯著的變化。在2022年6月達到峰值8.99，隨後迅速下降至2025年12月的3.06。此變化表明公司降低了其財務風險，並減少了對債務的依賴。初期比率較高，後期大幅降低，可能反映了公司進行了債務重組或償還了部分債務。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率呈現劇烈波動。在2022年3月達到峰值237.04，隨後大幅下降至2025年12月的83.39。雖然ROE在初期非常高，但後續的下降表明公司利用股東權益產生利潤的能力有所減弱。需要進一步分析導致ROE大幅波動的原因。
總結來說，資料顯示公司在盈利能力和資產利用效率方面有所改善，但財務槓桿比率的變化和股東權益回報率的波動需要進一步關注和分析。
將 ROA 分解為兩個組成部分
KLA Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2020年9月30日的21.76%開始，逐步上升至2021年9月30日的36.52%。雖然在2022年略有下降，但隨後在2025年12月31日達到最高點35.76%。整體而言，淨獲利率在過去幾年中呈現顯著增長，表明盈利能力有所提升。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間呈現緩慢上升的趨勢。從2020年9月30日的0.64開始，逐步上升至2022年12月31日的0.76。在2023年略有回落，但隨後在2025年12月31日回升至0.77。資產周轉率的提升表明公司在利用其資產產生收入方面效率有所提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在觀察期間呈現明顯的上升趨勢。從2020年9月30日的13.85%開始，持續上升至2021年9月30日的24.46%。雖然在2022年和2023年有所下降，但隨後在2025年12月31日達到最高點27.26%。ROA的增長表明公司在利用其資產產生利潤方面效率顯著提高。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力、資產利用效率和投資回報率方面均呈現積極的發展趨勢。淨獲利率、資產周轉率和ROA的持續增長，表明公司經營狀況良好，並有效地利用其資源創造價值。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
KLA Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。以下將針對各項比率進行詳細分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在初期呈現小幅波動，約在0.89至0.9之間。在2021年9月30日達到峰值1.03，隨後回落至0.86。在2022年及2023年，稅負比率維持在相對穩定的區間，約在0.86至0.9之間。至2025年12月31日，稅負比率維持在0.87的水平，顯示其穩定性。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率呈現緩慢上升的趨勢。從2020年9月30日的0.9，逐步上升至2025年12月31日的0.95。雖然上升幅度不大，但顯示償還利息的能力略有增強。整體而言，該比率維持在相對穩定的水平。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在觀察期間內呈現顯著的上升趨勢。從2020年9月30日的26.81%，逐步增加至2025年12月31日的43.3%。上升趨勢在2021年至2023年間尤為明顯，顯示公司在核心業務上的盈利能力持續提升。雖然在2023年略有下降，但隨後又恢復增長。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在初期呈現上升趨勢，從2020年9月30日的0.64，上升至2022年12月31日的0.76。然而，在2023年開始下降，至2024年12月31日回落至0.64。在2025年，資產周轉率再次上升至0.76至0.77之間，顯示資產的使用效率有所改善。整體而言，該比率呈現波動趨勢。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）呈現強勁的上升趨勢。從2020年9月30日的13.85%，大幅增加至2025年12月31日的27.26%。上升趨勢與息稅前獲利率的上升趨勢相符，表明公司在利用資產創造利潤方面表現出色。雖然在2023年略有下降，但隨後迅速恢復增長，並持續達到新的高峰。
綜上所述，資料顯示公司在盈利能力方面表現強勁，息稅前獲利率和資產回報率均呈現顯著上升趨勢。資產周轉率呈現波動，而稅負比率和利息負擔比率則維持相對穩定。這些趨勢表明公司在財務管理和業務運營方面具有一定的韌性和增長潛力。
淨獲利率分攤
KLA Corp.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
觀察顯示，稅負比率在分析期間內呈現相對穩定的趨勢。從2020年9月30日的0.9到2025年12月31日的0.87，比率經歷了小幅波動，但整體維持在0.86至1.03之間。在2021年9月30日達到最高點，隨後略有下降，並在近期趨於平穩。
- 稅負比率
- 在觀察期內，稅負比率的變化幅度較小，表明公司在稅務負擔方面維持了一定的穩定性。
利息負擔比率在整個期間內也呈現出相對穩定的趨勢。從2020年9月30日的0.9到2025年12月31日的0.95，比率呈現緩慢上升的趨勢。雖然有波動，但整體變化幅度不大，始終維持在0.9至0.96之間。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率的穩定性可能反映了公司在償還利息方面的能力，以及其資本結構的相對穩定性。
息稅前獲利率在分析期間內呈現顯著的上升趨勢。從2020年9月30日的26.81%上升至2025年12月31日的43.3%。在2021年6月30日到2021年12月31日期間，增長速度加快，之後增速放緩，但在2025年再次加速。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率的持續增長表明公司在核心業務層面盈利能力的提升。
淨獲利率也呈現出明顯的上升趨勢。從2020年9月30日的21.76%上升至2025年12月31日的35.76%。與息稅前獲利率類似，淨獲利率在2021年經歷了較快的增長，之後增速放緩，並在2025年再次加速。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的增長表明公司在扣除所有費用和稅項後，最終盈利能力的提升。
總體而言，數據顯示公司在利潤能力方面呈現積極趨勢，息稅前獲利率和淨獲利率均持續提升。稅負比率和利息負擔比率的穩定性則表明公司在財務風險管理方面相對穩健。