杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Intel Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率在2022年4月2日達到13.96%的峰值，隨後逐季下降，至2023年4月1日出現負值-1.54%。此後，ROA在2023年12月30日略有回升至0.88%，但隨後在2024年9月28日大幅下降至-8.25%，並持續下降至2025年12月27日的-10.65%。2025年3月29日出現小幅回升至0.1%，但隨後又回落至-0.13%。整體而言，ROA呈現明顯的下降趨勢，並在近期維持在負值範圍內。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內相對穩定，從2022年4月2日的1.71到2025年12月27日的1.85，波動幅度較小。在2024年3月30日達到1.94的峰值，隨後略有回落。整體而言，該比率在1.7至2.0之間波動，顯示公司在利用財務槓桿方面維持相對一致的策略。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率的趨勢與資產回報率相似，在2022年4月2日達到23.87%的峰值，隨後逐季下降，並在2023年4月1日轉為負值-2.91%。此後，ROE在2023年12月30日略有回升至1.6%，但隨後在2024年9月28日大幅下降至-16.04%，並持續下降至2025年12月27日的-20.95%。2025年3月29日出現小幅回升至0.19%，但隨後又回落至-0.23%。整體而言，ROE呈現明顯的下降趨勢，且近期維持在負值範圍內，降幅大於ROA。
綜上所述，數據顯示在觀察期間內，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現顯著的下降趨勢，甚至在近期轉為負值。而財務槓桿比率則相對穩定。這可能表明公司在盈利能力方面面臨挑戰，而其財務結構則保持相對一致。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Intel Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現顯著下降趨勢，從2022年4月的31.68%逐步下降至2022年12月的12.71%。2023年初持續下降，並在2023年4月出現負值(-5.06%)。雖然在2024年第一季度有所回升至7.36%，但隨後再次大幅下降，在2024年9月至2025年12月期間持續處於負值，並在2025年12月達到最低點-38.64%。2025年3月略有回升至0.37%，但隨後又回落至-0.51%。整體而言，淨獲利率呈現波動且長期下降的趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年4月至2023年9月期間呈現穩定下降趨勢，從0.44下降至0.28。在2023年9月至2024年9月期間維持在相對穩定的低水平，約為0.28至0.29。2024年10月開始略有下降，並在2025年9月和12月進一步下降至0.25。整體而言，資產周轉率呈現長期下降趨勢，表明資產的使用效率可能正在降低。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年4月至2023年7月期間相對穩定，在1.68至1.89之間波動。2023年9月至2024年3月期間略有下降，但隨後在2024年9月和2024年12月有所上升，達到1.98。2025年第一季度略有下降，但隨後在2025年6月回升至1.92，並在2025年12月下降至1.85。整體而言，財務槓桿比率維持在相對較高的水平，且波動較小。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的趨勢與淨獲利率相似，在2022年呈現顯著下降趨勢，從2022年4月的23.87%下降至2022年12月的7.9%。2023年初持續下降，並在2023年4月出現負值(-2.91%)。雖然在2024年第一季度有所回升至3.84%，但隨後再次大幅下降，在2024年9月至2025年12月期間持續處於負值，並在2025年12月達到最低點-20.95%。2025年3月略有回升至0.19%，但隨後又回落至-0.23%。整體而言，ROE呈現波動且長期下降的趨勢。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（淨獲利率和ROE）呈現顯著下降趨勢，而資產周轉率也呈現長期下降趨勢。財務槓桿比率則維持在相對較高的水平。這些趨勢可能表明公司在提高盈利能力和有效利用資產方面面臨挑戰。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Intel Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-Q (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-Q (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現顯著下降趨勢，從2022年4月的31.68%逐步下降至2022年12月的12.71%。2023年初持續下降，並在2023年4月出現負值，為-5.06%。隨後，淨獲利率在2024年3月小幅回升至7.36%，但隨後再次大幅下降，在2024年12月降至-35.32%。2025年3月略有回升至0.37%，但隨後又回落至負值。整體而言，淨獲利率波動較大，且呈現長期下降趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年和2023年持續下降，從2022年4月的0.44降至2023年9月的0.28。在2023年10月至2024年3月期間，該比率維持在相對穩定的水平，約為0.28至0.29。然而，從2024年6月開始，資產周轉率再次下降，並在2025年9月降至0.25。整體而言，資產周轉率呈現長期下降趨勢，表明資產的使用效率可能正在降低。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率和資產周轉率相似，在2022年呈現下降趨勢，從2022年4月的13.96%下降至2022年12月的4.4%。2023年，ROA持續下降並轉為負值，在2023年4月降至-1.54%。2024年3月略有回升至2.11%，但隨後再次大幅下降，在2025年12月降至-10.65%。ROA的長期下降表明資產產生利潤的能力正在減弱。
總體而言，數據顯示這些財務比率在觀察期間內呈現出一致的負面趨勢。淨獲利率、資產周轉率和ROA均呈現下降趨勢，尤其是在2024年末和2025年初，情況更加明顯。這些趨勢可能表明公司面臨盈利能力和資產效率方面的挑戰。