Stock Analysis on Net
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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Applied Materials Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2024年7月28日 39.54% = 22.14% × 1.79
2024年4月28日 40.14% = 22.86% × 1.76
2024年1月28日 41.07% = 22.69% × 1.81
2023年10月29日 41.94% = 22.31% × 1.88
2023年7月30日 42.69% = 21.19% × 2.01
2023年4月30日 45.93% = 22.31% × 2.06
2023年1月29日 48.06% = 23.07% × 2.08
2022年10月30日 53.51% = 24.41% × 2.19
2022年7月31日 55.06% = 25.40% × 2.17
2022年5月1日 58.35% = 26.54% × 2.20
2022年1月30日 55.09% = 25.76% × 2.14
2021年10月31日 48.08% = 22.80% × 2.11
2021年8月1日 44.00% = 21.68% × 2.03
2021年5月2日 36.95% = 18.40% × 2.01
2021年1月31日 33.62% = 16.55% × 2.03
2020年10月25日 34.21% = 16.19% × 2.11
2020年7月26日 33.30% = 15.05% × 2.21
2020年4月26日 32.31% = 13.37% × 2.42
2020年1月26日 32.64% = 14.30% × 2.28
2019年10月27日 32.94% = 14.22% × 2.32
2019年7月28日 35.53% = 15.34% × 2.32
2019年4月28日 42.51% = 18.57% × 2.29
2019年1月27日 48.11% = 20.87% × 2.31
2018年10月28日 48.44% = 18.64% × 2.60
2018年7月29日 — = — × 2.62
2018年4月29日 — = — × 2.63
2018年1月28日 — = — × 2.31

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

2024年第三 季度股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產回報率（ROA）衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為三個組成部分

Applied Materials Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年7月28日 39.54% = 27.74% × 0.80 × 1.79
2024年4月28日 40.14% = 27.56% × 0.83 × 1.76
2024年1月28日 41.07% = 27.03% × 0.84 × 1.81
2023年10月29日 41.94% = 25.86% × 0.86 × 1.88
2023年7月30日 42.69% = 24.27% × 0.87 × 2.01
2023年4月30日 45.93% = 24.36% × 0.92 × 2.06
2023年1月29日 48.06% = 24.57% × 0.94 × 2.08
2022年10月30日 53.51% = 25.31% × 0.96 × 2.19
2022年7月31日 55.06% = 26.42% × 0.96 × 2.17
2022年5月1日 58.35% = 27.20% × 0.98 × 2.20
2022年1月30日 55.09% = 27.10% × 0.95 × 2.14
2021年10月31日 48.08% = 25.53% × 0.89 × 2.11
2021年8月1日 44.00% = 24.54% × 0.88 × 2.03
2021年5月2日 36.95% = 22.35% × 0.82 × 2.01
2021年1月31日 33.62% = 21.19% × 0.78 × 2.03
2020年10月25日 34.21% = 21.04% × 0.77 × 2.11
2020年7月26日 33.30% = 19.58% × 0.77 × 2.21
2020年4月26日 32.31% = 18.89% × 0.71 × 2.42
2020年1月26日 32.64% = 18.83% × 0.76 × 2.28
2019年10月27日 32.94% = 18.52% × 0.77 × 2.32
2019年7月28日 35.53% = 19.40% × 0.79 × 2.32
2019年4月28日 42.51% = 22.10% × 0.84 × 2.29
2019年1月27日 48.11% = 23.50% × 0.89 × 2.31
2018年10月28日 48.44% = 19.20% × 0.97 × 2.60
2018年7月29日 — = — × — × 2.62
2018年4月29日 — = — × — × 2.63
2018年1月28日 — = — × — × 2.31

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

2024年第三 季度股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Applied Materials Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年7月28日 39.54% = 0.88 × 0.97 × 32.28% × 0.80 × 1.79
2024年4月28日 40.14% = 0.88 × 0.97 × 32.12% × 0.83 × 1.76
2024年1月28日 41.07% = 0.89 × 0.97 × 31.32% × 0.84 × 1.81
2023年10月29日 41.94% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86 × 1.88
2023年7月30日 42.69% = 0.86 × 0.97 × 29.12% × 0.87 × 2.01
2023年4月30日 45.93% = 0.86 × 0.97 × 29.21% × 0.92 × 2.06
2023年1月29日 48.06% = 0.84 × 0.97 × 29.96% × 0.94 × 2.08
2022年10月30日 53.51% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96 × 2.19
2022年7月31日 55.06% = 0.87 × 0.97 × 31.34% × 0.96 × 2.17
2022年5月1日 58.35% = 0.87 × 0.97 × 32.23% × 0.98 × 2.20
2022年1月30日 55.09% = 0.88 × 0.97 × 31.81% × 0.95 × 2.14
2021年10月31日 48.08% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89 × 2.11
2021年8月1日 44.00% = 0.88 × 0.96 × 28.88% × 0.88 × 2.03
2021年5月2日 36.95% = 0.87 × 0.95 × 26.78% × 0.82 × 2.01
2021年1月31日 33.62% = 0.88 × 0.95 × 25.51% × 0.78 × 2.03
2020年10月25日 34.21% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77 × 2.11
2020年7月26日 33.30% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.77 × 2.21
2020年4月26日 32.31% = 0.83 × 0.94 × 24.24% × 0.71 × 2.42
2020年1月26日 32.64% = 0.83 × 0.93 × 24.12% × 0.76 × 2.28
2019年10月27日 32.94% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77 × 2.32
2019年7月28日 35.53% = 0.84 × 0.94 × 24.65% × 0.79 × 2.32
2019年4月28日 42.51% = 0.90 × 0.94 × 26.14% × 0.84 × 2.29
2019年1月27日 48.11% = 0.89 × 0.95 × 27.71% × 0.89 × 2.31
2018年10月28日 48.44% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97 × 2.60
2018年7月29日 — = — × — × — × — × 2.62
2018年4月29日 — = — × — × — × — × 2.63
2018年1月28日 — = — × — × — × — × 2.31

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

2024年第三 季度股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Applied Materials Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2024年7月28日 22.14% = 27.74% × 0.80
2024年4月28日 22.86% = 27.56% × 0.83
2024年1月28日 22.69% = 27.03% × 0.84
2023年10月29日 22.31% = 25.86% × 0.86
2023年7月30日 21.19% = 24.27% × 0.87
2023年4月30日 22.31% = 24.36% × 0.92
2023年1月29日 23.07% = 24.57% × 0.94
2022年10月30日 24.41% = 25.31% × 0.96
2022年7月31日 25.40% = 26.42% × 0.96
2022年5月1日 26.54% = 27.20% × 0.98
2022年1月30日 25.76% = 27.10% × 0.95
2021年10月31日 22.80% = 25.53% × 0.89
2021年8月1日 21.68% = 24.54% × 0.88
2021年5月2日 18.40% = 22.35% × 0.82
2021年1月31日 16.55% = 21.19% × 0.78
2020年10月25日 16.19% = 21.04% × 0.77
2020年7月26日 15.05% = 19.58% × 0.77
2020年4月26日 13.37% = 18.89% × 0.71
2020年1月26日 14.30% = 18.83% × 0.76
2019年10月27日 14.22% = 18.52% × 0.77
2019年7月28日 15.34% = 19.40% × 0.79
2019年4月28日 18.57% = 22.10% × 0.84
2019年1月27日 20.87% = 23.50% × 0.89
2018年10月28日 18.64% = 19.20% × 0.97
2018年7月29日 — = — × —
2018年4月29日 — = — × —
2018年1月28日 — = — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

與2024年第三 季度相比，資產回報率（ROA）下降的主要原因是資產周轉率的下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Applied Materials Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2024年7月28日 22.14% = 0.88 × 0.97 × 32.28% × 0.80
2024年4月28日 22.86% = 0.88 × 0.97 × 32.12% × 0.83
2024年1月28日 22.69% = 0.89 × 0.97 × 31.32% × 0.84
2023年10月29日 22.31% = 0.89 × 0.97 × 30.00% × 0.86
2023年7月30日 21.19% = 0.86 × 0.97 × 29.12% × 0.87
2023年4月30日 22.31% = 0.86 × 0.97 × 29.21% × 0.92
2023年1月29日 23.07% = 0.84 × 0.97 × 29.96% × 0.94
2022年10月30日 24.41% = 0.86 × 0.97 × 30.35% × 0.96
2022年7月31日 25.40% = 0.87 × 0.97 × 31.34% × 0.96
2022年5月1日 26.54% = 0.87 × 0.97 × 32.23% × 0.98
2022年1月30日 25.76% = 0.88 × 0.97 × 31.81% × 0.95
2021年10月31日 22.80% = 0.87 × 0.97 × 30.38% × 0.89
2021年8月1日 21.68% = 0.88 × 0.96 × 28.88% × 0.88
2021年5月2日 18.40% = 0.87 × 0.95 × 26.78% × 0.82
2021年1月31日 16.55% = 0.88 × 0.95 × 25.51% × 0.78
2020年10月25日 16.19% = 0.87 × 0.95 × 25.61% × 0.77
2020年7月26日 15.05% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.77
2020年4月26日 13.37% = 0.83 × 0.94 × 24.24% × 0.71
2020年1月26日 14.30% = 0.83 × 0.93 × 24.12% × 0.76
2019年10月27日 14.22% = 0.83 × 0.93 × 24.00% × 0.77
2019年7月28日 15.34% = 0.84 × 0.94 × 24.65% × 0.79
2019年4月28日 18.57% = 0.90 × 0.94 × 26.14% × 0.84
2019年1月27日 20.87% = 0.89 × 0.95 × 27.71% × 0.89
2018年10月28日 18.64% = 0.71 × 0.95 × 28.56% × 0.97
2018年7月29日 — = — × — × — × —
2018年4月29日 — = — × — × — × —
2018年1月28日 — = — × — × — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

與2024年第三 季度相比，資產回報率（ROA）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

淨利率比率分列

Applied Materials Inc.、淨利率率分解（季度數據）

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2024年7月28日 27.74% = 0.88 × 0.97 × 32.28%
2024年4月28日 27.56% = 0.88 × 0.97 × 32.12%
2024年1月28日 27.03% = 0.89 × 0.97 × 31.32%
2023年10月29日 25.86% = 0.89 × 0.97 × 30.00%
2023年7月30日 24.27% = 0.86 × 0.97 × 29.12%
2023年4月30日 24.36% = 0.86 × 0.97 × 29.21%
2023年1月29日 24.57% = 0.84 × 0.97 × 29.96%
2022年10月30日 25.31% = 0.86 × 0.97 × 30.35%
2022年7月31日 26.42% = 0.87 × 0.97 × 31.34%
2022年5月1日 27.20% = 0.87 × 0.97 × 32.23%
2022年1月30日 27.10% = 0.88 × 0.97 × 31.81%
2021年10月31日 25.53% = 0.87 × 0.97 × 30.38%
2021年8月1日 24.54% = 0.88 × 0.96 × 28.88%
2021年5月2日 22.35% = 0.87 × 0.95 × 26.78%
2021年1月31日 21.19% = 0.88 × 0.95 × 25.51%
2020年10月25日 21.04% = 0.87 × 0.95 × 25.61%
2020年7月26日 19.58% = 0.85 × 0.94 × 24.61%
2020年4月26日 18.89% = 0.83 × 0.94 × 24.24%
2020年1月26日 18.83% = 0.83 × 0.93 × 24.12%
2019年10月27日 18.52% = 0.83 × 0.93 × 24.00%
2019年7月28日 19.40% = 0.84 × 0.94 × 24.65%
2019年4月28日 22.10% = 0.90 × 0.94 × 26.14%
2019年1月27日 23.50% = 0.89 × 0.95 × 27.71%
2018年10月28日 19.20% = 0.71 × 0.95 × 28.56%
2018年7月29日 — = — × — × —
2018年4月29日 — = — × — × —
2018年1月28日 — = — × — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-Q (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-Q (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26), 10-Q (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-10-27), 10-Q (報告日期： 2019-07-28), 10-Q (報告日期： 2019-04-28), 10-Q (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29), 10-Q (報告日期： 2018-01-28).

與2024年第三 季度相比，凈利率率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。