杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供NVIDIA Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
NVIDIA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在觀察期間，資產回報率呈現明顯的上升趨勢。從2020年4月的14.27%開始，逐步增長至2024年10月的62.2%。雖然在2022年出現短期回落，但隨後迅速反彈並持續攀升，至2025年4月達到65.69%，並在2025年7月略微回落至65.3%。整體而言，ROA的增長表明該實體在利用其資產產生利潤方面表現日益出色。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間相對穩定，但呈現輕微下降的趨勢。從2020年4月的1.78開始，經歷波動後，在2024年10月降至1.46，並在2025年4月回升至1.41，最後在2025年7月回升至1.49。這表明該實體對債務的依賴程度略有降低，或是在財務結構上更加謹慎。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率的變化幅度最大。從2020年4月的25.34%開始，經歷波動後，在2021年8月達到33.48%，並在2024年10月大幅增長至91.15%。2025年4月進一步提升至95.71%，隨後在2025年7月回落至91.87%。ROE的顯著增長表明該實體在利用股東權益產生利潤方面表現卓越，且股東投資的回報率持續提高。
總體而言，數據顯示該實體在觀察期間的盈利能力顯著提升，同時財務槓桿水平保持相對穩定。股東權益回報率的強勁增長表明其為股東創造了更高的價值。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
NVIDIA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現明顯的上升趨勢。從2020年4月的28.18%開始，經歷了波動後，在2024年10月達到55.69%的高點，並在2025年4月達到55.85%的峰值。雖然在2025年7月略有回落至52.41%，但整體而言，淨獲利率呈現顯著增長，表明盈利能力不斷提升。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年4月至2021年10月期間呈現逐步上升的趨勢，從0.51提高到0.6。隨後，該比率經歷了波動，在2022年7月達到0.68的峰值，並在2024年10月達到1.18的高點。2025年4月略有回落至1.17，但整體而言，資產周轉率呈現上升趨勢，表明資產的使用效率有所提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間相對穩定，但呈現輕微下降趨勢。從2020年4月的1.78開始，經歷了波動，在2021年8月達到1.83的峰值，隨後逐步下降，在2024年10月降至1.47。2025年4月略有回升至1.46，但整體而言，財務槓桿比率呈現下降趨勢，表明公司對債務的依賴程度有所降低。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在觀察期間呈現顯著上升趨勢。從2020年4月的25.34%開始，經歷了波動後，在2024年10月達到95.71%的高點，並在2025年4月達到91.87%。雖然在2025年7月略有回落至86.48%，但整體而言，ROE呈現顯著增長，表明股東權益的盈利能力不斷提升。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力、資產使用效率和股東權益回報率方面均呈現積極的發展趨勢。財務槓桿比率的下降則表明公司在財務風險管理方面有所改善。
將 ROE 分解為5個組成部分
NVIDIA Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內呈現波動趨勢。從2020年4月至2022年1月，該比率逐步上升，從0.93增加至1.04。隨後，在2023年4月降至0.93，並持續下降至2024年10月的0.87。在2025年4月和7月，該比率維持在0.87，最後在2025年10月略微下降至0.86。整體而言，近期稅負比率呈現下降趨勢。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期間內相對穩定。該比率在0.94至1.0之間波動，沒有明顯的上升或下降趨勢。從2022年1月開始，該比率穩定維持在1，直至2025年7月。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率呈現顯著的上升趨勢。從2020年4月的30.79%開始，該比率經歷了波動，但在2021年8月達到34.14%。此後，持續上升至2024年7月的64.59%，並在2024年10月略微回落至64.58%。2025年7月回落至59.86%。整體而言，息稅前獲利率呈現強勁增長趨勢，但近期出現小幅下降。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內呈現上升趨勢。從2020年4月的0.51開始，該比率逐步增加至2024年10月的1.18。在2025年1月略微下降至1.17，隨後在2025年4月回升至1.19，並在2025年7月回落至1.17。整體而言，資產周轉率呈現顯著提升的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2020年4月的1.78開始，該比率經歷了波動，但在2024年10月降至1.46。在2025年1月回升至1.41，隨後在2025年4月回升至1.49，並在2025年7月回落至1.41。整體而言，財務槓桿比率呈現下降趨勢。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）呈現顯著上升趨勢。從2020年4月的25.34%開始，該比率經歷了波動，但在2024年10月達到95.71%。在2025年1月回落至91.87%，隨後在2025年4月回升至91.57%，並在2025年7月回落至86.48%。整體而言，ROE呈現強勁增長趨勢，但近期出現小幅下降。
將 ROA 分解為兩個組成部分
NVIDIA Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現明顯的上升趨勢。從2020年4月的28.18%開始，經歷短暫的波動後，逐步攀升至2024年10月的55.69%。2023年4月至2024年10月期間，淨獲利率的增長尤為顯著，從18.52%快速提升至55.69%，顯示獲利能力大幅改善。2025年1月略有回落至55.85%，隨後在2025年4月和7月維持高水平，分別為51.69%和52.41%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年4月至2021年10月期間呈現上升趨勢，從0.51提升至0.6。隨後，該比率在一段時間內保持相對穩定，約在0.6至0.7之間波動。2022年7月至2023年10月期間，資產周轉率持續上升，從0.68增長至0.83。2024年1月至2024年10月期間，資產周轉率進一步加速增長，從0.93快速提升至1.18。2025年1月和4月略有回落，分別為1.17和1.19，並在2025年7月維持在1.17。整體而言，資產周轉率呈現長期上升趨勢，表明資產的使用效率不斷提高。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率（ROA）的變化與淨獲利率和資產周轉率的趨勢相呼應。從2020年4月的14.27%開始，ROA逐步上升，並在2021年10月達到20.2%。隨後，ROA持續增長，在2024年10月達到峰值65.69%。2025年1月和4月略有回落，分別為65.3%和61.29%，並在2025年7月維持在61.53%。ROA的顯著提升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。
總體而言，數據顯示公司在觀察期間的盈利能力和資產使用效率均呈現顯著改善。淨獲利率、資產周轉率和ROA均呈現上升趨勢，尤其是在2023年及之後，增長速度加快。雖然在2025年初期出現了輕微的回落，但整體水平仍然保持在高位。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
NVIDIA Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出顯著的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2020年4月至2022年1月期間呈現緩慢上升趨勢，從0.93上升至1.04。然而，從2023年1月開始，稅負比率顯著下降，並在2024年1月至2025年7月期間維持在相對穩定的水平，約為0.87。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期間內相對穩定，維持在0.94至1.0之間的範圍內。在2020年至2021年期間，該比率略有波動，但在2022年後趨於穩定在1。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2020年4月至2021年8月期間呈現波動下降的趨勢，從30.79%下降至34.14%。然而，從2021年10月開始，息稅前獲利率大幅上升，並在2024年10月達到峰值64.59%。在2025年7月略有回落至64.58%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年4月至2021年5月期間呈現上升趨勢，從0.51上升至0.63。隨後，該比率在2021年8月略有下降，但在2022年7月達到峰值0.68。從2022年10月至2024年10月，資產周轉率持續上升，從0.71上升至1.18，並在2025年7月回落至1.17。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2020年4月至2021年10月期間呈現上升趨勢，從14.27%上升至22.07%。隨後，ROA在2022年7月下降至14.71%，但在2023年10月大幅上升至55.93%。在2024年10月達到最高點65.69%，並在2025年7月回落至65.3%。
總體而言，資料顯示息稅前獲利率和資產回報率在觀察期間內呈現顯著增長趨勢，而稅負比率則呈現下降趨勢。資產周轉率也呈現上升趨勢，但波動性較大。利息負擔比率則維持相對穩定。這些變化可能反映了公司營運效率的提升、盈利能力的增強以及財務風險的降低。
淨獲利率分攤
NVIDIA Corp.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-27), 10-Q (報告日期： 2025-04-27), 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-Q (報告日期： 2024-10-27), 10-Q (報告日期： 2024-07-28), 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-25), 10-Q (報告日期： 2020-07-26), 10-Q (報告日期： 2020-04-26).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 稅負比率
- 在2020年4月至2022年1月期間，稅負比率呈現緩慢上升的趨勢，從0.93上升至1.04。然而，從2023年1月開始，稅負比率顯著下降，並在2024年1月至2025年7月期間維持在相對穩定的0.86至0.87的水平。這表明在較早時期，稅務負擔有所增加，但在之後的期間有所減輕。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期內相對穩定，始終維持在0.94至1.0之間的範圍內。雖然存在小幅波動，但整體趨勢並不明顯。這可能意味著公司的利息支出與其盈利能力之間保持著相對平衡的關係。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2020年4月至2021年10月期間相對平穩，在27%至38%之間波動。從2022年1月開始，息稅前獲利率呈現顯著下降趨勢，從37.81%下降至2022年10月的21.06%。然而，從2023年4月開始，息稅前獲利率大幅反彈，並在2024年10月至2025年7月期間達到61.6%至64.59%的高峰。這表明公司在2022年經歷了一段盈利能力下降的時期，但隨後迅速恢復並大幅提升了盈利能力。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2020年4月至2021年10月期間相對穩定，在26%至36%之間波動。同樣，從2022年1月開始，淨獲利率也呈現下降趨勢，降至2022年10月的20.85%。然而，從2023年4月開始，淨獲利率也大幅反彈，並在2024年10月至2025年7月期間達到51.69%至55.85%的高峰。這表明公司的淨盈利能力也經歷了類似的變化，先下降後大幅提升。
總體而言，數據顯示公司在2022年經歷了一段盈利能力下降的時期，但從2023年4月開始，盈利能力迅速恢復並大幅提升。稅負比率的下降可能與盈利能力提升有關，也可能反映了稅務策略的調整。利息負擔比率的穩定性表明公司在償還利息方面沒有遇到重大困難。