短期活動比率分析
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短期活動比率（摘要）
Microsoft Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
以下為對財務資料的分析摘要。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在分析期間呈現波動趨勢。初期（2020年9月至2022年12月）維持在15至26之間。然而，從2023年3月開始，存貨周轉率顯著上升，並在2024年9月達到峰值88.1，隨後略有回落，但仍維持在較高水平。此趨勢可能反映出庫存管理策略的調整，或需求端出現顯著變化。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的變化相對較小，整體在4至6.5之間波動。雖然偶有上升或下降，但未觀察到長期趨勢。此數據暗示應收賬款的回收速度相對穩定。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在分析期間維持在3至4.3之間，呈現相對平穩的狀態。在2022年12月至2023年9月期間略有上升，之後趨於穩定。此數據顯示公司與供應商的付款期限相對一致。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2020年至2023年6月期間呈現上升趨勢，從1.37增加到2.66。然而，在2023年9月出現顯著的激增，達到8.63，隨後在2024年12月降至6.36。此劇烈波動可能與特定期間的營運資金管理策略或業務活動有關。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2023年3月之前，庫存周轉天數在14至24天之間波動。從2023年3月開始，庫存周轉天數大幅下降，並在2024年6月和9月降至4天。此數據與存貨周轉率的上升趨勢相符，表明庫存管理效率提高。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在分析期間維持在56至85天之間波動。雖然有起伏，但未觀察到明顯的長期趨勢。此數據表明應收賬款的回收週期相對穩定。
- 作週期
- 作週期在76至106天之間波動。在2023年9月和2024年6月，作週期略有下降，但整體變化不大。此數據反映了從原材料採購到產品銷售所需的時間。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在分析期間呈現上升趨勢，從96天增加到142天。此趨勢可能反映出公司與供應商的議價能力或付款策略的變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在-21至-60天之間波動。在2023年9月至2024年6月期間，現金換算週期顯著惡化，降至-60天。此數據表明公司在將庫存轉換為現金方面面臨挑戰，或應付賬款的支付速度加快。
總體而言，資料顯示公司在存貨管理方面有所改善，但營運資金周轉率和現金換算週期在特定期間出現顯著波動，需要進一步分析以確定其根本原因。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Microsoft Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q2 2026
+ 收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 收入成本
- 收入成本在觀察期間呈現整體上升趨勢。從2020年9月30日的11002百萬美元，逐步增加至2025年12月31日的25978百萬美元。雖然期間有波動，但整體增長顯著，尤其是在2023年9月30日之後，增長速度加快。
- 庫存
- 庫存水平在不同時期呈現較大波動。在2020年9月30日至2021年9月30日期間，庫存量先下降後上升，並在2021年9月30日達到峰值。隨後，庫存量在2022年12月31日降至較低水平，但在2023年再次回升，並在2023年9月30日達到較高水平。2024年庫存量開始下降，並在2025年呈現小幅波動。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率的變化與庫存水平呈現反向關係。在2020年9月30日至2021年9月30日期間，周轉率先上升後下降。2021年12月31日至2022年9月30日期間，周轉率維持在相對較低的水平。2023年9月30日，周轉率大幅提升，並在2024年達到峰值，隨後在2025年有所回落，但仍維持在較高水平。這表明庫存管理策略的調整，以及銷售效率的變化。
總體而言，收入成本的持續增長表明業務規模的擴大。庫存水平的波動可能反映了供應鏈管理、季節性需求或產品生命週期等因素的影響。存貨周轉率的變化則反映了庫存管理效率和銷售速度的變化。
應收賬款周轉率
Microsoft Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 應收賬款，扣除可疑賬款備抵
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到收入呈現整體增長趨勢。在2020年9月30日，收入為37154百萬美元，至2025年12月31日增長至81273百萬美元。雖然期間偶有季度性波動，但整體而言，收入呈現持續上升的軌跡。
- 收入增長
- 收入在2020年12月31日經歷了顯著增長，隨後在2021年3月31日略有下降，但在2021年6月30日再次回升。2022年和2023年的增長速度相對穩定，而2024年和2025年則呈現加速增長趨勢。
應收賬款，扣除可疑賬款備抵，也呈現增長趨勢，但增長幅度不如收入顯著。從2020年9月30日的22851百萬美元增長至2025年12月31日的56535百萬美元。
- 應收賬款增長
- 應收賬款的增長在某些季度表現出較大波動，例如在2020年12月31日和2021年6月30日。整體而言，應收賬款的增長速度相對平穩，但增長幅度低於收入的增長幅度。
應收賬款周轉率呈現波動，但大致在4.03到6.49之間。
- 應收賬款周轉率
- 周轉率在2020年9月30日達到6.44的高點，隨後在2021年6月30日降至4.42的低點。在後續期間，周轉率呈現波動，但整體而言，維持在5到6的範圍內。2025年6月30日周轉率降至4.03，值得關注。
總體而言，數據顯示收入持續增長，而應收賬款的增長速度相對較慢。應收賬款周轉率的波動可能需要進一步分析，以確定其對現金流和盈利能力的影响。
應付賬款周轉率
Microsoft Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q2 2026
+ 收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 收入成本
- 收入成本在觀察期間呈現整體上升趨勢。從2020年9月30日的11002百萬美元，逐步增加至2025年12月31日的25978百萬美元。雖然期間偶有波動，例如2021年3月31日的13045百萬美元略低於2020年12月31日的14194百萬美元，但整體而言，收入成本的增長是顯著的。尤其在2023年9月30日之後，增長速度明顯加快。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也呈現上升趨勢，從2020年9月30日的12509百萬美元增加到2025年12月31日的37328百萬美元。與收入成本類似，應付帳款的增長並非線性，存在波動。在2022年6月30日達到一個峰值，之後略有回落，但在2023年之後再次加速增長。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率則呈現下降趨勢。從2020年9月30日的3.73，逐步下降至2025年12月31日的2.57。雖然在某些時期有小幅反彈，例如2022年9月30日的3.88和2023年12月31日的3.89，但整體趨勢是顯著下降的。這表明公司支付應付帳款的速度正在減慢。
綜合來看，收入成本和應付帳款的同步增長，以及應付賬款周轉率的下降，可能表明公司在擴大業務規模的同時，對供應商的付款期限有所延長。這種情況可能與公司在供應鏈管理方面的策略調整有關，也可能反映出公司在現金流管理方面的考量。
營運資金周轉率
Microsoft Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
營運資金周轉率 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 營運資金
- 營運資金在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現小幅波動，整體維持在相對穩定的水平。然而，在2022年3月31日開始，營運資金明顯下降，並在2023年9月30日降至最低點。隨後，營運資金在2024年開始逐步回升，並在2025年6月30日達到最高點。
- 收入
- 收入在2020年9月30日至2021年12月31日期間持續增長。2022年收入增長趨勢放緩，但仍保持在較高水平。2023年收入進一步增長，並在2023年12月31日達到峰值。2024年和2025年，收入持續增長，且增長幅度較為顯著。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2020年9月30日至2021年12月31日期間呈現上升趨勢，表明營運資金的使用效率有所提高。2022年，營運資金周轉率大幅上升，表明營運資金的使用效率顯著提高。然而，在2023年9月30日，周轉率出現峰值後，隨後幾期呈現下降趨勢，但仍維持在相對較高的水平。2025年6月30日，周轉率略有回升。
整體而言，數據顯示收入呈現持續增長趨勢，而營運資金則經歷了先下降後回升的過程。營運資金周轉率的變化表明營運資金的使用效率在不同時期有所不同。營運資金周轉率的上升可能與收入的增長以及營運資金管理的優化有關。
庫存周轉天數
Microsoft Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2020年9月30日，存貨周轉率為17.25。隨後，該比率在2020年12月31日顯著增加至25.21，並在2021年3月31日維持在相對較高的水平，為22.53。
- 2021年6月30日，存貨周轉率略有下降至19.81，並在2021年9月30日進一步下降至16.09。在2021年12月31日，該比率回升至19.09。
- 2022年，存貨周轉率的波動幅度較小，在16.74至21.81之間。然而，在2023年，該比率呈現顯著增長趨勢，從2023年3月31日的22.77大幅增加至2023年12月31日的42.63。
- 這種增長趨勢在2024年持續，存貨周轉率在54.62至88.1之間波動。至2025年6月30日，存貨周轉率達到98.47的峰值，隨後在2025年9月30日略有下降至93.64，並在2025年12月31日降至81.22。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2020年9月30日，庫存周轉天數為21天。
- 隨後，該天數在2020年12月31日大幅減少至14天，並在2021年3月31日維持在16天。
- 2021年6月30日，庫存周轉天數略有增加至18天，並在2021年9月30日進一步增加至23天。在2021年12月31日，該天數回落至19天。
- 2022年，庫存周轉天數的波動幅度較小，在20至24天之間。然而，在2023年，該天數呈現顯著下降趨勢，從2023年3月31日的16天大幅減少至2023年12月31日的9天。
- 這種下降趨勢在2024年持續，庫存周轉天數在4至8天之間波動。至2025年6月30日，庫存周轉天數降至4天，並在2025年9月30日維持在4天，最後在2025年12月31日降至4天。
總體而言，數據顯示存貨周轉率在2023年和2024年呈現顯著增長趨勢，而庫存周轉天數則呈現顯著下降趨勢。這表明在這些期間，庫存管理效率有所提高，或者銷售速度加快。在2025年，存貨周轉率略有下降，庫存周轉天數維持在低位，可能表示增長趨勢有所放緩。
應收賬款周轉天數
Microsoft Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應收賬款周轉率在觀察期間呈現波動的趨勢。初期，該比率在6.44到5.61之間變動，隨後在2021年6月30日降至4.42，之後又回升至6.44。此後，比率在5.22到6.49之間浮動，並未顯著趨勢。
- 應收賬款周轉率
- 數據顯示，應收賬款周轉率在不同季度之間存在差異。在某些季度，例如2020年9月30日和2021年9月30日，該比率較高，表明應收賬款回收速度較快。而在其他季度，例如2021年6月30日和2023年6月30日，該比率較低，可能暗示應收賬款回收速度減緩。
與應收賬款周轉率相應，應收賬款周轉天數也呈現波動。從57天到91天不等，顯示出應收賬款的回收週期存在明顯的變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化與應收賬款周轉率的變化方向相反。當周轉率較高時，周轉天數通常較低，反之亦然。例如，2021年6月30日的周轉天數為83天，為觀察期內最高值之一，與該季度的周轉率4.42相對應。同樣，2020年9月30日的周轉天數為57天，與周轉率6.44相對應。
整體而言，數據顯示應收賬款管理方面存在一定的季節性或週期性變化。在某些時期，應收賬款回收效率較高，而在其他時期則相對較低。這種變化可能受到多種因素的影響，例如銷售模式、客戶信用政策以及宏觀經濟環境等。
值得注意的是，在2024年6月30日和2025年6月30日，周轉天數分別為85天和91天，為觀察期內較高的數值，可能需要進一步分析以確定其原因。
作週期
Microsoft Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到三個關鍵財務指標在一段時間內的變化趨勢。這些指標分別是庫存周轉天數、應收賬款周轉天數以及作週期。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間內呈現波動狀態。從2020年9月30日的21天到2021年9月30日的23天，呈現上升趨勢。隨後，該指標在2022年9月30日達到24天的峰值，之後開始下降，並在2024年6月30日降至6天。在2024年9月30日略微回升至8天，並在2025年6月30日維持在4天。整體而言，庫存周轉天數呈現先升後降的趨勢，顯示出庫存管理效率的變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化幅度較大。從2020年9月30日的57天到2021年6月30日的83天，呈現明顯上升。此後，該指標在2022年6月30日達到81天的峰值，並在2022年9月30日降至56天。2023年3月31日達到84天，之後又有所下降。在2025年6月30日，該指標達到91天，顯示出收款效率的波動。
- 作週期
- 作週期在觀察期間內也呈現波動。從2020年9月30日的78天到2021年6月30日的101天，呈現上升趨勢。在2022年6月30日達到103天的峰值，之後有所下降，但在2025年6月30日再次上升至95天。整體而言，作週期呈現先升後降再升的趨勢，反映了生產和銷售流程的變化。
值得注意的是，庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化可能與作週期的變化相互影響。例如，作週期的延長可能導致應收賬款周轉天數的增加。這些指標的綜合分析可以提供對營運效率和資金流動性的更深入了解。
應付賬款周轉天數
Microsoft Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q2 2026 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。初期，該比率在3.73到3.88之間浮動，顯示應付賬款的支付速度相對穩定。
- 應付賬款周轉率的變化
- 2021年6月30日出現一個下降點，周轉率降至3.44，隨後在2021年9月30日回升至3.7。2022年6月30日再次下降至3.3，並在年底達到4.23。此後，周轉率在3.17到4.28之間波動，並在2025年12月31日降至2.57，為觀察期內的最低值。
與應付賬款周轉率的趨勢相應，應付賬款周轉天數也呈現出相反的變化。
- 應付賬款周轉天數的變化
- 周轉天數在93到115天之間波動。2020年9月30日至2021年12月31日期間，該數值相對穩定。2022年6月30日，周轉天數增加到111天，年末降至86天。此後，周轉天數再次增加，並在2025年12月31日達到142天，為觀察期內的最高值。
整體而言，數據顯示應付賬款的支付速度在觀察期間有所變化。周轉率的下降伴隨著周轉天數的增加，表明應付賬款的支付周期有所延長。尤其是在2025年，周轉率顯著下降，周轉天數顯著增加，可能反映出供應商信貸政策的變化、現金流管理策略的調整，或業務運營方面的其他影響因素。
值得注意的是，數據中存在波動，需要進一步分析以確定這些變化的根本原因，並評估其對整體財務狀況的影響。
現金換算週期
Microsoft Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率和流動性相關的財務指標的變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。從2020年9月30日的21天到2024年6月30日的7天，整體趨勢是下降的，表明庫存管理效率有所提升。然而，在2024年9月30日回升至8天，並在2025年6月30日維持在4天，顯示庫存周轉速度相對穩定。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化幅度較大。在2020年9月30日至2021年12月31日期間，該指標在56至83天之間波動。2022年6月30日達到81天的高點，之後有所下降，但在2025年6月30日再次上升至91天。這可能反映了收款政策或客戶信用狀況的變化。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數呈現上升趨勢。從2020年9月30日的98天到2025年12月31日的142天，該指標持續增加，表明支付給供應商的時間延長。這可能與供應商的議價能力或現金流管理策略有關。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期內經歷了顯著的變化。在2020年和2021年初，該指標為負值，表明公司在銷售產品後快速收回現金。然而，從2022年開始，現金換算週期逐漸變長，並在2025年6月30日達到-60天和2025年12月31日的-70天。這可能表明公司在將庫存轉換為現金方面面臨挑戰，或者應付賬款的增加影響了現金流。
總體而言，數據顯示公司在庫存管理方面有所改善，但應收賬款和應付賬款的變化以及現金換算週期的延長需要進一步關注。這些變化可能對公司的流動性產生影響，並需要管理層採取相應的措施。