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短期活動比率（摘要）
Microsoft Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
整體而言，資料顯示多個財務比率在觀察期間呈現波動趨勢。以下將針對各項比率進行更詳細的分析。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在初期呈現上升趨勢，從2020年9月的17.25上升至2020年12月的25.21。隨後幾期有所回落，但在2023年9月大幅攀升至42.63，並在2024年12月達到峰值88.1。此後略有下降，但仍維持在較高水平。此趨勢可能反映出庫存管理策略的調整，或需求端出現顯著變化。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的變化相對平穩，在6.0至6.5之間波動。2023年6月至2024年3月期間，比率略有下降，但在2024年6月後又回升。整體而言，該比率的穩定性可能表明客戶的付款行為相對一致。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在3.7至4.3之間波動，變化幅度不大。2022年6月至2023年3月期間，比率略有上升，之後趨於穩定。此比率的穩定性可能反映出與供應商的良好關係，以及付款條件的相對一致性。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從1.37上升至2.77。然而，在2023年9月大幅上升至8.63，隨後幾期有所回落，但仍維持在較高水平。此趨勢可能表明公司在管理營運資金方面更加高效，或業務規模的擴大。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2020年至2021年期間，庫存周轉天數在14至23天之間波動。2023年9月大幅下降至9天，並在2024年12月維持在4天。此趨勢與存貨周轉率的上升趨勢相符，表明庫存管理效率的提高。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在56至85天之間波動。2021年6月至2022年6月期間，天數有所上升，但在2023年9月後略有下降。此比率的波動可能反映出客戶付款期限的變化。
- 作週期
- 作週期在76至106天之間波動，變化幅度較大。2023年9月略有下降，但隨後又有所上升。此比率的波動可能反映出生產和銷售週期的變化。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在85至130天之間波動，變化幅度較大。2022年6月至2023年3月期間，天數有所上升，但在2023年9月後略有下降。此比率的波動可能反映出與供應商的付款條件的變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在-60至-5天之間波動。在2023年9月大幅下降至-28天，並在2024年12月降至-60天。此趨勢表明公司在將庫存轉換為現金方面更加高效，或應收賬款的回收速度加快。
總體而言，資料顯示公司在營運資金管理方面呈現積極趨勢，尤其是在存貨管理和現金轉換方面。然而，應收賬款周轉天數和應付賬款周轉天數的波動需要進一步關注，以確保與客戶和供應商的關係保持良好。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Microsoft Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025
+ 收入成本Q2 2025)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 收入成本
- 收入成本在觀察期間呈現整體上升趨勢。從2020年9月30日的11002百萬美元，逐步增加至2025年6月30日的24043百萬美元。雖然期間有波動，但整體增長顯著，尤其是在2023年9月30日之後，增長速度加快。
- 庫存
- 庫存水平在不同時期呈現較大的波動。在2021年9月30日達到峰值3411百萬美元，隨後下降至2023年12月31日的1615百萬美元。2024年庫存量再次上升，但2025年6月30日略有下降。整體而言，庫存水平的變化幅度較大，可能反映了供應鏈管理或市場需求方面的調整。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率的變化與庫存水平呈現反向關係。在2020年9月30日為17.25，經歷一段時間的波動後，在2021年9月30日降至16.09。隨後，周轉率在2022年和2023年初有所回升，但在2023年9月30日大幅提升至42.63，並在2024年和2025年上半年持續保持高水平，最高達到2025年6月30日的98.47。這表明庫存管理效率在近期顯著提高，庫存的銷售速度加快。
總體而言，數據顯示收入成本持續增長，而庫存水平的變化較大。存貨周轉率的顯著提升，尤其是在近期，可能表明公司在優化庫存管理方面取得了成效，提高了資金利用效率。
應收賬款周轉率
Microsoft Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，扣除可疑賬款備抵 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 應收賬款，扣除可疑賬款備抵
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 收入
- 收入在觀察期間呈現整體增長趨勢。從2020年9月30日的37154百萬美元，逐步增長至2025年6月30日的77673百萬美元。雖然過程中偶有季度性波動，例如2021年3月31日的收入略低於2020年12月31日，但整體而言，收入呈現持續上升的態勢。2023年9月30日到2024年12月31日期間，增長速度有所加快。
- 應收賬款，扣除可疑賬款備抵
- 應收賬款的金額也呈現增長趨勢，但增長幅度相較於收入而言較大。從2020年9月30日的22851百萬美元，增長至2025年6月30日的69905百萬美元。這表明公司在銷售過程中，信用政策或客戶付款行為可能發生了變化，導致應收賬款的規模擴大。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈現波動，但整體趨勢略有下降。從2020年9月30日的6.44，下降至2025年6月30日的4.03。周轉率的下降與應收賬款金額的增長相呼應，意味著公司收回應收賬款的速度減慢。2020年9月30日和2021年9月30日的周轉率相同，為6.44。2024年12月31日的周轉率為5.22，略有回升，但仍低於早期水平。
總體而言，數據顯示公司收入持續增長，但應收賬款規模也隨之擴大，導致應收賬款周轉率下降。這可能需要進一步分析，以評估公司信用風險管理和現金流狀況。
應付賬款周轉率
Microsoft Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025
+ 收入成本Q2 2025)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 收入成本
- 收入成本呈現整體上升趨勢。在2020年9月30日為11002百萬美元，至2025年6月30日增長至24043百萬美元。雖然期間有波動，但整體而言，成本的增長幅度顯著。尤其在2023年9月30日之後，增長速度加快。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也呈現上升趨勢，從2020年9月30日的12509百萬美元增長至2025年6月30日的32580百萬美元。與收入成本類似，應付帳款的增長也呈現加速趨勢，尤其是在2022年6月30日之後。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率的變化相對複雜。在2020年至2021年間，該比率在3.44至4.28之間波動。2022年開始，周轉率有所下降，並在2025年6月30日降至3.17。這表明應付帳款的支付速度有所減緩，或者應付帳款的規模增長速度快於收入成本的增長速度。
總體而言，數據顯示收入成本和應付帳款均持續增長，而應付賬款周轉率則呈現下降趨勢。這可能意味著公司在擴大業務規模的同時，需要更多的供應商信貸，並且在管理供應商付款方面可能面臨一些挑戰。
營運資金周轉率
Microsoft Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
營運資金周轉率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 營運資金
- 在觀察期內，營運資金呈現波動的趨勢。從2020年9月30日的107021百萬美元，經歷了先降後升的過程，在2021年12月31日達到96678百萬美元。隨後，營運資金持續下降，至2022年12月31日的76105百萬美元。2023年營運資金略有回升，但2023年12月31日大幅下降至26377百萬美元，之後又逐步回升至2025年6月30日的54070百萬美元。
- 收入
- 收入數據顯示出整體增長的趨勢。從2020年9月30日的37154百萬美元，逐步增長至2025年6月30日的77673百萬美元。雖然期間存在季度性的波動，但總體而言，收入呈現持續上升的態勢。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在初期呈現上升趨勢，從2020年9月30日的1.37，上升至2021年12月31日的1.91。2022年持續上升至2.66，之後在2022年9月30日達到峰值2.77。隨後，周轉率開始下降，至2023年12月31日為2.65。2024年3月31日出現顯著的上升，達到8.63，之後逐步下降至2025年6月30日的5.43。周轉率的變化可能反映了營運資金管理效率的變化，以及收入增長對周轉率的影響。
總體而言，數據顯示收入持續增長，但營運資金的變化較為複雜。營運資金周轉率的波動可能與營運資金的規模變化以及收入增長速度有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
庫存周轉天數
Microsoft Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個關鍵財務比率的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2020年9月30日，存貨周轉率為17.25。隨後，該比率在2020年12月31日顯著增加至25.21，表明庫存銷售速度加快。
- 2021年，存貨周轉率呈現波動，從3月31日的22.53下降至9月30日的16.09，然後在年底回升至19.09。
- 2022年，存貨周轉率維持在相對穩定的水平，從3月31日的18.27到12月31日的21.81，但整體而言，比2021年同期略低。
- 2023年，存貨周轉率呈現顯著上升趨勢，從3月31日的22.77大幅增加至12月31日的42.63。 這種增長在2024年上半年持續，達到9月30日的88.1，並在年底達到98.47的峰值。
- 2025年，存貨周轉率略有下降，從3月31日的93.64降至6月30日的81.22，然後在9月30日回升至88.1。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2020年9月30日，庫存周轉天數為21天。
- 2020年12月31日，庫存周轉天數顯著下降至14天，與存貨周轉率的增長相符。
- 2021年，庫存周轉天數在16天到23天之間波動。
- 2022年，庫存周轉天數維持在20天到24天之間，相對穩定。
- 2023年，庫存周轉天數呈現顯著下降趨勢，從3月31日的16天大幅下降至12月31日的9天。
- 2024年，庫存周轉天數持續下降，在2024年12月31日降至4天，並在2025年維持在4天左右。
總體而言，數據顯示，在2023年末和2024年，庫存管理效率顯著提高，存貨周轉速度加快，庫存周轉天數大幅縮短。 這種趨勢可能反映了需求增加、供應鏈優化或庫存管理策略的改變。
應收賬款周轉天數
Microsoft Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個關鍵財務比率的季度變化趨勢：應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數。
- 應收賬款周轉率
- 該比率在觀察期間呈現波動的趨勢。從2020年9月30日的6.44，經歷下降至2020年12月31日的5.61，隨後在2021年經歷小幅反彈，但又在2021年6月30日降至4.42。此後，該比率在2021年9月30日回升至6.44，並在2022年上半年維持相對穩定的水平。然而，2022年下半年至2023年上半年，該比率再次呈現下降趨勢，最低點落在2023年6月30日的4.35。2023年下半年至2024年6月30日，該比率有所回升，但隨後在2024年9月30日和2024年12月31日再次呈現下降趨勢。2025年3月31日和6月30日，該比率分別為5.55和5.22，顯示出一定的波動性。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。從2020年9月30日的57天，增加至2020年12月31日的65天。2021年上半年，該天數略有下降，但在2021年6月30日大幅增加至83天。隨後，該天數在2021年9月30日回落至57天，並在2022年上半年維持相對穩定的水平。2022年下半年至2023年上半年，該天數再次呈現上升趨勢，最高點落在2023年6月30日的84天。2023年下半年至2024年6月30日，該天數有所下降，但隨後在2024年9月30日和2024年12月31日再次呈現上升趨勢。2025年3月31日和6月30日，該天數分別為66天和70天，顯示出一定的波動性。
總體而言，數據顯示應收賬款管理效率在觀察期間存在明顯的波動。應收賬款周轉率的下降和應收賬款周轉天數的增加可能表明收款速度減慢，或者客戶信用政策發生變化。需要進一步分析以確定這些變動背後的原因，例如銷售額的變化、客戶的支付行為，以及公司應收賬款管理策略的調整。
作週期
Microsoft Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到三個關鍵財務指標在一段時間內的變化趨勢。這些指標分別是庫存周轉天數、應收賬款周轉天數以及作週期。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動的趨勢。從2020年9月30日的21天，下降至2020年12月31日的14天，隨後在2021年經歷小幅上升，並在2021年9月30日達到23天的高點。此後，數據再次下降，並在2024年6月30日降至7天，2024年9月30日降至6天，並維持在4天左右。整體而言，庫存周轉天數呈現下降趨勢，表明庫存管理效率有所提升。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化相對較大。從2020年9月30日的57天，上升至2020年12月31日的65天。在2021年和2022年，該指標在56天至91天之間波動。2023年數據顯示，應收賬款周轉天數再次上升，並在2023年6月30日達到84天。2024年數據顯示波動，並在2025年6月30日達到91天。整體而言，應收賬款周轉天數呈現波動上升的趨勢，可能反映出收款效率的變化或信用政策的調整。
- 作週期
- 作週期，即從原材料採購到現金收回的總時間，在觀察期內也呈現波動。從2020年9月30日的78天，上升至2021年6月30日的101天。此後，數據在70天至98天之間波動。2024年6月30日降至91天，2025年6月30日上升至95天。整體而言，作週期呈現波動的趨勢，可能受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同影響。
總體而言，數據顯示庫存管理效率有所提升，但應收賬款周轉天數和作週期呈現波動上升的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。
應付賬款周轉天數
Microsoft Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1 Q1 2026 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動的趨勢。初期，該比率維持在相對穩定的水平，約在3.7到3.8之間。然而，從2021年6月30日開始，比率出現下降，並在2022年6月30日達到最低點。隨後，比率有所回升，並在2022年12月31日達到一個峰值。
- 應付賬款周轉率
- 在2023年，該比率再次呈現下降趨勢，並在2023年6月30日達到一個低谷。之後，比率略有回升，但在2024年6月30日再次下降。最新的數據顯示，該比率在持續下降，並在2025年6月30日達到觀察期內的最低值。
與應付賬款周轉率的趨勢相反，應付賬款周轉天數則呈現上升的趨勢。初期，周轉天數維持在90多天左右。隨著應付賬款周轉率的下降，周轉天數逐漸增加，並在2022年6月30日達到111天。
- 應付賬款周轉天數
- 在2022年12月31日，周轉天數降至86天，但隨後又開始上升。2023年，周轉天數的波動較大，但整體呈現上升趨勢。2024年，周轉天數持續增加，並在2025年6月30日達到130天，為觀察期內的最高值。
整體而言，數據顯示，在觀察期間，支付給供應商的時間有所延長。這可能與供應商的議價能力、採購策略或現金流管理等因素有關。應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的上升，可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。
現金換算週期
Microsoft Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。從2020年9月30日的21天，下降至2020年12月31日的14天，隨後經歷多次上升與下降。在2024年6月30日達到最低點6天，之後略微回升至8天。整體而言，庫存周轉天數在14天至24天之間波動，並在近期呈現下降趨勢，顯示庫存管理效率可能有所提升。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化幅度較大。從2020年9月30日的57天，上升至2020年12月31日的65天，並在之後的期間內持續波動。在2023年6月30日達到84天的高點，隨後略有下降，但在2025年6月30日再次上升至91天。整體而言，應收賬款周轉天數在56天至91天之間波動，可能反映出收款政策或客戶信用狀況的變化。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數整體呈現上升趨勢。從2020年9月30日的98天，經歷多次波動，但在2025年6月30日達到115天的高點。雖然期間有下降，但整體趨勢顯示支付週期正在延長，可能反映出供應商議價能力或現金流管理策略的變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期呈現較大的波動性。在觀察期初期為負值，表示現金從客戶處收到後，在支付供應商之前有一段時間。在2024年6月30日達到最低點-36天，但在2025年6月30日大幅下降至-60天。近期現金換算週期呈現負向趨勢，可能意味著營運資金管理效率的提升，或現金流狀況的改善。
總體而言，數據顯示各項營運效率指標在不同時期呈現不同的變化趨勢。庫存周轉天數和現金換算週期在近期呈現改善趨勢，而應收賬款周轉天數和應付賬款周轉天數則呈現波動或上升趨勢。這些變化可能受到多種因素的影響，包括市場環境、銷售策略、供應鏈管理以及財務政策等。