短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
資產周轉效率分析
- 存貨周轉能力
- 存貨周轉率在觀察期間內呈現波動趨勢。初期維持在 2.9 至 3.2 之間，但在 2024 年第三季跌至最低點 1.81，隨後回升至 3.25，近期則緩步回落至 2.42。對應的庫存周轉天數在 2024 年第三季達到 201 天的峰值，顯示該期間庫存去化速度明顯放緩，隨後雖有回升，但仍維持在較高水準。
- 應收賬款回收效率
- 應收賬款周轉率呈現長期下滑趨勢。從 2022 年初的 8.72 逐步下降，至 2026 年第一季降至 5.35。應收賬款周轉天數則從 40 至 50 天的區間，在 2025 年後顯著增加，最終升至 68 天，顯示客戶回款週期延長，資金回收速度降低。
營運週期與資金利用率分析
- 作週期趨勢
- 整體作週期呈現擴張趨勢。從 2022 年初的 167 天逐漸增加，於 2024 年第三季達到 248 天的最高點，至 2026 年第一季維持在 219 天的高位。此趨勢主要受應收賬款周轉天數增加以及存貨周轉天數波動的共同影響，導致營運資金被佔用的時間增加。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率表現出顯著的波動性。2022 年至 2023 年間曾多次突破 8.0 甚至達到 10.61 的高點，但在 2024 年第三季起驟降至 1.8 左右的低區間並持續低迷，直到 2026 年第一季才回升至 5.43。這種劇烈變化暗示公司在短期資產與負債的結構上發生了重大調整，導致資金利用效率在 2024 年至 2025 年間大幅下降。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Cadence Design Systems Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 214,547) | 188,754) | 182,195) | 184,167) | 167,133) | 219,991) | 163,044) | 139,270) | 125,197) | 104,130) | 109,581) | 96,858) | 124,472) | 93,515) | 87,600) | 92,665) | 97,843) | ||||||
| 庫存 | 317,951) | 303,545) | 286,193) | 226,162) | 225,621) | 257,711) | 293,350) | 171,508) | 185,784) | 181,661) | 163,693) | 139,576) | 127,566) | 128,005) | 114,283) | 106,372) | 110,213) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 2.42 | 2.38 | 2.63 | 3.25 | 3.06 | 2.51 | 1.81 | 2.79 | 2.35 | 2.39 | 2.59 | 2.88 | 3.12 | 2.90 | 3.04 | 3.17 | 2.91 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | 19.44 | 23.15 | 19.75 | 21.72 | 18.86 | 21.10 | 19.90 | 22.19 | 22.72 | 23.74 | 19.66 | 18.29 | 17.30 | 17.94 | 15.59 | 16.30 | 14.96 | ||||||
| Microsoft Corp. | 81.22 | 93.64 | 98.47 | 88.10 | 47.92 | 59.48 | 54.62 | 42.63 | 22.24 | 26.35 | 22.77 | 21.81 | 15.10 | 16.74 | 18.27 | 19.09 | 16.09 | ||||||
| Synopsys Inc. | 5.06 | 4.45 | 3.52 | 3.17 | 2.98 | 3.44 | 3.12 | 3.23 | 3.18 | 3.75 | 4.15 | 4.43 | 4.94 | 5.02 | 4.62 | 4.45 | 4.28 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q1 2026
+ 收入成本Q4 2025
+ 收入成本Q3 2025
+ 收入成本Q2 2025)
÷ 庫存
= (214,547 + 188,754 + 182,195 + 184,167)
÷ 317,951 = 2.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入成本呈現長期上升趨勢。從2022年4月的97,843千美元起，成本在初期雖有小幅波動，但在2023年後進入明顯的增長通道。特別是在2024年下半年，成本增幅顯著，於2024年12月達到219,991千美元的峰值，隨後在2025年維持在高位，並在2026年3月進一步攀升至214,547千美元，顯示營運成本壓力隨時間增加。
庫存水準在分析期間內呈現顯著擴張模式。2022年至2023年期間，庫存維持在110,000至160,000千美元之間緩慢增長。然而，從2024年9月開始出現劇烈跳升，庫存金額從171,508千美元迅速增加至293,350千美元，且在隨後的季度中持續維持在220,000至310,000千美元的高區間，至2026年3月達到317,951千美元的最高點。
存貨周轉率呈現出波動下降後部分回升的走勢。在2022年至2023年初，周轉率相對穩定在2.9至3.1之間。隨後在2024年9月因庫存大幅增加而跌至1.81的最低點，反映出該期間庫存積壓導致的效率下降。儘管在2025年上半年周轉率一度回升至3.25的高點，但隨後再次回落並穩定在2.4左右，顯示庫存管理效率尚未恢復至早期的水平。
- 收入成本趨勢
- 成本規模由2022年的約9千萬至1億美元區間，擴張至2026年初的2億美元以上，整體增幅顯著。
- 庫存管理模式
- 庫存水平在2024年第三季發生結構性跳升，隨後維持高水位運行，顯示資產配置向庫存傾斜。
- 營運效率分析
- 存貨周轉率與庫存增長呈現負相關，2024年第三季的效率低谷與庫存激增同步，後續雖有反彈但長期趨勢趨於平緩。
應收賬款周轉率
Cadence Design Systems Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,474,220) | 1,440,114) | 1,338,838) | 1,275,441) | 1,242,366) | 1,355,981) | 1,215,499) | 1,060,681) | 1,009,103) | 1,068,623) | 1,023,094) | 976,579) | 1,021,690) | 899,877) | 902,554) | 857,521) | 901,766) | ||||||
| 應收賬款淨額 | 1,033,814) | 944,939) | 755,265) | 670,166) | 580,887) | 680,460) | 560,973) | 564,851) | 389,865) | 489,224) | 426,505) | 440,915) | 488,237) | 486,710) | 391,181) | 391,738) | 361,789) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 5.35 | 5.61 | 6.90 | 7.59 | 8.39 | 6.82 | 7.76 | 7.37 | 10.46 | 8.36 | 9.19 | 8.62 | 7.54 | 7.32 | 8.78 | 8.38 | 8.72 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | 11.69 | 10.14 | 11.08 | 13.03 | 11.17 | 10.38 | 11.62 | 12.67 | 9.69 | 8.73 | 10.20 | 10.94 | 9.99 | 8.53 | 9.98 | 10.51 | 9.58 | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.15 | 3.01 | 3.24 | 3.15 | 3.05 | 3.33 | 3.61 | 3.68 | 3.50 | 3.44 | 3.57 | 4.30 | 4.56 | 4.01 | 4.37 | 4.23 | 4.11 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.11 | 3.50 | 4.60 | 5.32 | 4.67 | 3.58 | 5.07 | 4.90 | 5.30 | 3.58 | 4.19 | 4.38 | 4.43 | 3.94 | 4.54 | 4.27 | 4.73 | ||||||
| Datadog Inc. | 5.40 | 4.62 | 5.84 | 4.99 | 5.78 | 4.48 | 5.21 | 4.49 | 5.01 | 4.18 | 5.01 | 5.70 | 4.89 | 4.19 | 4.39 | 4.47 | 4.33 | ||||||
| International Business Machines Corp. | 10.61 | 8.33 | 11.82 | 10.72 | 10.73 | 9.22 | 11.61 | 10.81 | 10.27 | 8.57 | 11.48 | 10.67 | 10.52 | 9.25 | 10.95 | 10.17 | 9.79 | ||||||
| Intuit Inc. | 33.56 | 35.53 | 25.12 | 16.88 | 38.94 | 35.63 | 20.02 | 16.27 | 39.65 | 35.48 | 19.62 | 15.15 | 34.68 | 28.53 | 17.44 | 12.84 | 25.10 | ||||||
| Microsoft Corp. | 5.55 | 4.03 | 5.22 | 5.43 | 5.76 | 4.31 | 5.37 | 5.31 | 5.91 | 4.35 | 5.55 | 5.70 | 6.49 | 4.48 | 5.90 | 5.52 | 6.44 | ||||||
| Oracle Corp. | 6.67 | 6.71 | 6.93 | 6.72 | 6.71 | 6.73 | 7.20 | 7.59 | 7.82 | 7.22 | 7.72 | 7.43 | 7.44 | 7.13 | 9.12 | 9.28 | 9.11 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 3.72 | 4.29 | 3.87 | 4.60 | 4.30 | 4.98 | 3.96 | 3.76 | 4.79 | 6.10 | 4.94 | 5.44 | 7.81 | 7.38 | 5.33 | 6.56 | 6.42 | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 7.12 | 3.11 | 4.55 | 5.73 | 7.32 | 3.07 | 4.54 | 3.97 | 5.10 | 2.80 | 4.50 | 4.82 | 4.70 | 2.57 | 4.17 | 5.10 | 5.61 | ||||||
| Salesforce Inc. | 8.86 | 3.17 | 7.84 | 6.76 | 8.36 | 3.05 | 7.00 | 6.12 | 6.95 | 2.92 | 7.09 | 6.18 | 7.07 | 2.72 | 6.22 | 5.78 | 7.04 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 8.15 | 5.05 | 8.18 | 7.11 | 8.44 | 4.90 | 8.00 | 6.56 | 7.26 | 4.41 | 7.26 | 7.33 | 6.87 | 4.20 | 7.71 | 7.74 | 7.59 | ||||||
| Synopsys Inc. | 4.88 | 4.69 | 4.62 | 6.21 | 6.80 | 6.56 | 7.56 | 7.25 | 5.63 | 6.17 | 8.29 | 6.78 | 5.00 | 6.38 | 7.25 | 6.58 | 4.34 | ||||||
| Workday Inc. | 6.38 | 4.33 | 5.81 | 6.09 | 6.68 | 4.43 | 5.70 | 5.28 | 5.94 | 3.96 | 5.71 | 5.13 | 6.94 | 4.14 | 5.66 | 5.35 | 6.91 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 應收賬款淨額
= (1,474,220 + 1,440,114 + 1,338,838 + 1,275,441)
÷ 1,033,814 = 5.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在觀察期間內呈現整體上升趨勢。2022年季度收入維持在8.5億至9億美元之間，隨後於2023年起突破10億美元大關。進入2024年下半年，收入成長速度明顯加快，由2024年第三季的12.15億美元持續攀升，至2026年第一季達到14.74億美元的最高點。
- 應收賬款淨額變動
- 應收賬款淨額隨收入增長而同步上升。在2022年至2023年間，該項目大致在3.6億至4.9億美元之間波動。然而，自2024年起增幅顯著，從2024年第一季的3.89億美元大幅增加至2026年第一季的10.33億美元，增幅顯著高於收入的成長比例。
- 應收賬款周轉率趨勢
- 應收賬款周轉率呈現先升後降的模式。該比率在2022年至2023年間波動於7.32至9.19之間，並在2024年第一季達到10.46的峰值。然而，隨後該指標持續走低，至2026年第一季下降至5.35。
數據顯示，雖然營收規模在持續擴大，但資產管理效率有所下降。應收賬款的增長速度明顯超過了收入的增長速度，導致周轉率在2024年後大幅下滑。這表明回款週期正在延長，資金佔用情況增加，營運資金的周轉效率在近期有所削弱。
營運資金周轉率
Cadence Design Systems Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 3,180,400) | 4,669,673) | 4,287,040) | 4,222,543) | 3,998,087) | 4,016,079) | 4,099,923) | 2,196,388) | 1,929,932) | 1,976,217) | 1,824,463) | 1,643,050) | 1,698,544) | 1,706,767) | 1,670,483) | 1,657,620) | 1,734,897) | ||||||
| 少： 流動負債 | 2,162,508) | 1,635,291) | 1,406,557) | 1,496,565) | 1,300,767) | 1,370,105) | 1,674,994) | 1,533,722) | 1,465,743) | 1,590,867) | 1,264,167) | 1,196,300) | 1,181,381) | 1,347,696) | 1,256,994) | 1,042,491) | 960,826) | ||||||
| 營運資金 | 1,017,892) | 3,034,382) | 2,880,483) | 2,725,978) | 2,697,320) | 2,645,974) | 2,424,929) | 662,666) | 464,189) | 385,350) | 560,296) | 446,750) | 517,163) | 359,071) | 413,489) | 615,129) | 774,071) | ||||||
| 收入 | 1,474,220) | 1,440,114) | 1,338,838) | 1,275,441) | 1,242,366) | 1,355,981) | 1,215,499) | 1,060,681) | 1,009,103) | 1,068,623) | 1,023,094) | 976,579) | 1,021,690) | 899,877) | 902,554) | 857,521) | 901,766) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 5.43 | 1.75 | 1.81 | 1.87 | 1.81 | 1.75 | 1.80 | 6.28 | 8.78 | 10.61 | 7.00 | 8.51 | 7.12 | 9.92 | 8.31 | 5.34 | 4.07 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 8.66 | 8.15 | 7.92 | 8.22 | 8.28 | 34.49 | 22.48 | 15.40 | 11.18 | 11.93 | 10.11 | 13.40 | 14.81 | 15.07 | 13.41 | 15.55 | 15.85 | ||||||
| Adobe Inc. | — | — | 133.99 | — | 13.02 | 30.25 | 19.54 | 13.19 | 42.33 | 6.85 | 9.10 | 14.68 | 19.89 | 20.28 | 16.36 | 31.92 | 57.86 | ||||||
| AppLovin Corp. | 1.84 | 1.77 | 2.15 | 2.63 | 5.02 | 3.75 | 3.91 | 4.25 | 4.29 | 4.89 | 6.12 | 2.61 | 2.03 | 2.07 | 2.27 | 2.49 | 1.86 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.48 | 1.49 | 1.45 | 1.43 | 1.52 | 1.48 | 1.65 | 1.45 | 1.50 | 1.46 | 1.47 | 1.38 | 1.32 | 1.25 | 1.15 | 1.02 | 0.95 | ||||||
| Datadog Inc. | 0.93 | 0.90 | 0.91 | 0.92 | 0.88 | 0.88 | 1.26 | 1.33 | 0.96 | 0.98 | 1.02 | 1.03 | 1.06 | 1.06 | 1.02 | 0.95 | 0.85 | ||||||
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | 273.18 | 46.83 | 37.03 | 17.08 | 14.55 | — | — | 31.12 | 12.14 | — | — | — | — | ||||||
| Intuit Inc. | 6.70 | 5.04 | 4.22 | 8.78 | 7.87 | 7.45 | 5.15 | 13.92 | 11.94 | 8.13 | 6.30 | 15.31 | 10.83 | 8.98 | 5.68 | 21.87 | 4.39 | ||||||
| Microsoft Corp. | 5.43 | 5.64 | 6.36 | 6.85 | 7.32 | 7.12 | 8.26 | 8.63 | 2.64 | 2.65 | 2.65 | 2.68 | 2.77 | 2.66 | 2.52 | 1.91 | 1.88 | ||||||
| Oracle Corp. | — | — | 113.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 3.50 | 3.86 | 3.39 | 1.70 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.59 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.63 | 0.66 | 0.68 | 0.71 | 0.75 | 0.78 | 0.81 | 0.78 | 0.73 | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Salesforce Inc. | 23.11 | 21.69 | 18.14 | 42.35 | 14.56 | 14.27 | 42.02 | 99.31 | 90.67 | 62.21 | 30.85 | 25.15 | 54.57 | 24.95 | 27.10 | — | 4.36 | ||||||
| ServiceNow Inc. | — | 474.21 | 25.49 | 15.46 | 11.33 | 13.25 | 11.50 | 11.73 | 27.96 | 21.77 | 19.04 | 9.59 | 7.83 | 11.16 | 6.63 | 11.21 | 10.61 | ||||||
| Synopsys Inc. | 5.60 | 3.08 | 2.99 | 0.43 | 1.53 | 1.60 | 2.35 | 2.82 | 7.85 | 13.12 | 10.27 | 12.83 | 17.05 | 21.34 | 14.02 | 7.78 | 9.47 | ||||||
| Workday Inc. | 1.69 | 1.69 | 1.75 | 1.68 | 1.70 | 1.49 | 1.54 | 1.60 | 1.69 | 1.79 | 1.83 | 1.93 | 2.03 | 35.15 | 11.69 | 24.99 | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
營運資金周轉率 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 營運資金
= (1,474,220 + 1,440,114 + 1,338,838 + 1,275,441)
÷ 1,017,892 = 5.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入呈現持續增長的趨勢。自2022年4月起，單季收入約為9.02億美元，隨後逐年穩步上升，至2026年3月31日達到14.74億美元。整體而言，收入在分析期間內展現出穩定的成長軌跡。
- 營運資金變動分析
- 在2022年至2024年6月期間，營運資金維持在3.59億至7.74億美元之間波動。然而，從2024年9月30日起，營運資金出現顯著跳升，由前一季的6.63億美元激增至24.25億美元，並在隨後數季持續攀升，至2025年12月31日達到峰值30.34億美元。至2026年3月31日，該項數值大幅回落至10.18億美元。
- 營運資金周轉率分析
- 營運資金周轉率與營運資金的規模呈反向變動。在2022年至2024年6月間，周轉率相對較高，介於4.07至10.61之間，顯示該階段營運資金的使用效率較高。隨著2024年第三季營運資金的大幅增加，周轉率隨即驟降至1.80左右的低位，並在2024年第四季至2025年第四季之間維持在1.75至1.87的區間，反映出營運資金對收入的貢獻效率顯著下降。
- 效率恢復趨勢
- 至2026年3月31日，隨著營運資金規模縮減至10.18億美元，營運資金周轉率回升至5.43，顯示資產利用效率重新提升。
庫存周轉天數
Cadence Design Systems Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 2.42 | 2.38 | 2.63 | 3.25 | 3.06 | 2.51 | 1.81 | 2.79 | 2.35 | 2.39 | 2.59 | 2.88 | 3.12 | 2.90 | 3.04 | 3.17 | 2.91 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 151 | 153 | 139 | 112 | 119 | 145 | 201 | 131 | 156 | 152 | 141 | 127 | 117 | 126 | 120 | 115 | 125 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | 19 | 16 | 18 | 17 | 19 | 17 | 18 | 16 | 16 | 15 | 19 | 20 | 21 | 20 | 23 | 22 | 24 | ||||||
| Microsoft Corp. | 4 | 4 | 4 | 4 | 8 | 6 | 7 | 9 | 16 | 14 | 16 | 17 | 24 | 22 | 20 | 19 | 23 | ||||||
| Synopsys Inc. | 72 | 82 | 104 | 115 | 123 | 106 | 117 | 113 | 115 | 97 | 88 | 82 | 74 | 73 | 79 | 82 | 85 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 2.42 = 151
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，存貨管理效率呈現明顯的週期性波動。在2022年至2023年上半年，存貨周轉率維持在2.88至3.17之間，庫存周轉天數則在115至127天之間小幅波動，顯示該階段的存貨管理狀態相對穩定。
- 存貨周轉率變動分析
- 自2023年第三季起，存貨周轉率進入下降趨勢，由2.59逐步下滑，並在2024年9月30日觸及最低點1.81。隨後該指標在2025年快速回升，於2025年6月30日達到分析期間的峰值3.25。然而，進入2025年第三季後再度下滑，至2026年3月31日降至2.42。
- 庫存周轉天數趨勢分析
- 庫存周轉天數與周轉率呈現高度反向相關。在2024年9月30日，周轉天數劇增至201天，為全期最高值，顯示該季度存貨積壓情況最為嚴重。隨後天數顯著下降，於2025年6月30日縮短至112天的最低水平，反映出庫存清理速度大幅提升。至2026年第一季，天數回升至151天。
綜合觀察，存貨管理在2024年第三季經歷了顯著的效率低谷，隨後在2025年上半年達成最佳化。但近期數據顯示，存貨周轉速度再度放緩且庫存持有天數增加，顯示管理效率正處於下降趨勢。
應收賬款周轉天數
Cadence Design Systems Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 5.35 | 5.61 | 6.90 | 7.59 | 8.39 | 6.82 | 7.76 | 7.37 | 10.46 | 8.36 | 9.19 | 8.62 | 7.54 | 7.32 | 8.78 | 8.38 | 8.72 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 68 | 65 | 53 | 48 | 43 | 54 | 47 | 50 | 35 | 44 | 40 | 42 | 48 | 50 | 42 | 44 | 42 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | 31 | 36 | 33 | 28 | 33 | 35 | 31 | 29 | 38 | 42 | 36 | 33 | 37 | 43 | 37 | 35 | 38 | ||||||
| AppLovin Corp. | 116 | 121 | 113 | 116 | 120 | 110 | 101 | 99 | 104 | 106 | 102 | 85 | 80 | 91 | 84 | 86 | 89 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 71 | 104 | 79 | 69 | 78 | 102 | 72 | 75 | 69 | 102 | 87 | 83 | 82 | 93 | 80 | 85 | 77 | ||||||
| Datadog Inc. | 68 | 79 | 62 | 73 | 63 | 81 | 70 | 81 | 73 | 87 | 73 | 64 | 75 | 87 | 83 | 82 | 84 | ||||||
| International Business Machines Corp. | 34 | 44 | 31 | 34 | 34 | 40 | 31 | 34 | 36 | 43 | 32 | 34 | 35 | 39 | 33 | 36 | 37 | ||||||
| Intuit Inc. | 11 | 10 | 15 | 22 | 9 | 10 | 18 | 22 | 9 | 10 | 19 | 24 | 11 | 13 | 21 | 28 | 15 | ||||||
| Microsoft Corp. | 66 | 91 | 70 | 67 | 63 | 85 | 68 | 69 | 62 | 84 | 66 | 64 | 56 | 81 | 62 | 66 | 57 | ||||||
| Oracle Corp. | 55 | 54 | 53 | 54 | 54 | 54 | 51 | 48 | 47 | 51 | 47 | 49 | 49 | 51 | 40 | 39 | 40 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 98 | 85 | 94 | 79 | 85 | 73 | 92 | 97 | 76 | 60 | 74 | 67 | 47 | 49 | 68 | 56 | 57 | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 51 | 117 | 80 | 64 | 50 | 119 | 80 | 92 | 72 | 130 | 81 | 76 | 78 | 142 | 88 | 72 | 65 | ||||||
| Salesforce Inc. | 41 | 115 | 47 | 54 | 44 | 120 | 52 | 60 | 53 | 125 | 52 | 59 | 52 | 134 | 59 | 63 | 52 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 45 | 72 | 45 | 51 | 43 | 74 | 46 | 56 | 50 | 83 | 50 | 50 | 53 | 87 | 47 | 47 | 48 | ||||||
| Synopsys Inc. | 75 | 78 | 79 | 59 | 54 | 56 | 48 | 50 | 65 | 59 | 44 | 54 | 73 | 57 | 50 | 55 | 84 | ||||||
| Workday Inc. | 57 | 84 | 63 | 60 | 55 | 82 | 64 | 69 | 61 | 92 | 64 | 71 | 53 | 88 | 65 | 68 | 53 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 5.35 = 68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析應收賬款之周轉效率，數據顯示其回收速度在 2024 年第一季達到峰值後，呈現明顯的下滑趨勢。
- 應收賬款周轉率分析
- 在 2022 年至 2023 年間，周轉率波動範圍介於 7.32 至 9.19 之間，表現相對穩定。2024 年 3 月 31 日周轉率升至最高點 10.46，隨後進入下降通道。自 2024 年第三季起，周轉率持續走低，至 2026 年 3 月 31 日降至 5.35，顯示將應收賬款轉化為現金的效率大幅降低。
- 應收賬款周轉天數分析
- 回收天數與周轉率呈現反向變動。2024 年 3 月 31 日回收天數降至最低值 35 天，隨後天數顯著攀升。從 2024 年底的 54 天開始，回收天數在 2025 年及 2026 年持續增加，最終於 2026 年 3 月 31 日達到 68 天的高點。
整體趨勢顯示，該項目的營運資金回收週期在近期顯著拉長，反映出應收賬款的管理效率下降或客戶付款期限有所延後。
作週期
Cadence Design Systems Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 151 | 153 | 139 | 112 | 119 | 145 | 201 | 131 | 156 | 152 | 141 | 127 | 117 | 126 | 120 | 115 | 125 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 68 | 65 | 53 | 48 | 43 | 54 | 47 | 50 | 35 | 44 | 40 | 42 | 48 | 50 | 42 | 44 | 42 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 219 | 218 | 192 | 160 | 162 | 199 | 248 | 181 | 191 | 196 | 181 | 169 | 165 | 176 | 162 | 159 | 167 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | 53 | 60 | 49 | 51 | 53 | 57 | 49 | 50 | 52 | 58 | 51 | 54 | 56 | 59 | 56 | 58 | 61 | ||||||
| Microsoft Corp. | 70 | 95 | 74 | 71 | 71 | 91 | 75 | 78 | 78 | 98 | 82 | 81 | 80 | 103 | 82 | 85 | 80 | ||||||
| Synopsys Inc. | 147 | 160 | 183 | 174 | 177 | 162 | 165 | 163 | 180 | 156 | 132 | 136 | 147 | 130 | 129 | 137 | 169 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 151 + 68 = 219
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本分析旨在評估該企業在 2022 年第一季至 2026 年第一季期間的營運效率，重點關注庫存管理、應收帳款回收以及整體作週期的變動趨勢。
- 庫存周轉天數分析
- 庫存周轉天數在 2022 年至 2023 年上半年維持在 115 至 127 天之間，表現相對穩定。然而，自 2023 年第三季起，天數開始呈現上升趨勢，於 2024 年第一季達到 156 天的高點。值得注意的是，2024 年第三季出現顯著峰值，飆升至 201 天，顯示該期間庫存積壓嚴重或銷售速度大幅放緩。隨後在 2025 年上半年回落至 112 至 119 天的低位，但至 2026 年第一季再次回升至 151 天，整體呈現劇烈波動且趨向拉長的模式。
- 應收帳款周轉天數分析
- 應收帳款周轉天數在 2022 年至 2024 年第一季之間波動較小，主要集中在 35 至 50 天的區間。自 2024 年第二季起，回收天數開始緩步攀升，從 50 天逐漸增加至 2025 年第四季的 65 天，並在 2026 年第一季達到 68 天的最高值。此趨勢表明企業在款項回收的效率逐漸下降，客戶付款週期有所延長。
- 作週期綜合分析
- 作週期作為庫存周轉與應收帳款周轉的總和，反映了企業從投入原料到回收現金的總時長。該數值在 2022 年維持在 159 至 176 天。隨著庫存周轉天數的增加，作週期在 2023 年後明顯擴張，於 2024 年第三季達到 248 天的歷史峰值。儘管在 2025 年上半年一度回落至 160 天左右，但受應收帳款回收天數持續增加的影響，作週期在 2025 年第四季與 2026 年第一季再次攀升至 218 至 219 天。整體而言，營運週期的延長顯示資金占用時間增加，營運效率較 2022 年有所下滑。