盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Moderna Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
盈利能力比率（摘要）
Moderna Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
自2019年以來，Moderna Inc.的毛利率呈現逐步下降的趨勢，特別是在2024年第三季度之前，毛利率由2019年第三季的96.03%持續下滑至約20.22%。然而，至2024年第二季度和第三季度略有反彈，分別達到66.68%和31.01%，顯示毛利率波動較大，但整體呈現見整體收窄的趨勢，可能反映成本結構或產品組合的變化。
另一方面，營業獲利率與淨利率亦顯示出較為劇烈的波動。2020年初由於疫情爆發，營業利率和淨利率大幅轉為負值，尤其在2020年第一季度，營業獲利率達到-381.82%，淨利率亦同樣大幅負轉，反映疫情期間高額研發成本或營運支出導致大規模虧損。隨著疫情進展，兩項指標逐步回升，至2021年中期，營業獲利率和淨利率多數時段處於正值，達到70%以上，然後再度經歷波動，尤其在2022年後期及2023年初再度出現大幅負值或降低的情況。
股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）也呈現類似的趨勢。2020年疫情爆發後，ROE和ROA大幅跌至負值，反映公司在疫情高峰期間的盈利困難或資產運用效率降低。2021年起，兩指標逐步回升，ROE在2021年第二季度達到86.26%，資產回報率同樣在此時上升至53.97%，展現公司逐漸恢復的盈利能力。然而，進入2022年及2023年，這兩項指標又出現波動甚至再度走低，尤其在2023年末，有再次轉為負值的跡象，凸顯公司在經營環境或市場競爭中可能面臨挑戰或成本壓力。
綜合上述分析，Moderna Inc.的財務表現經歷了疫情前的高盈利狀態，疫情期間遭遇當期虧損，但隨後逐步恢復並展現一定的盈利能力。然而，近期數據顯示其盈利持續波動，可能受到研發投資、原材料成本或營運策略調整的影響。未來，若要持續改善盈利能力，可能需著重於成本控制及優化資產運用效率，以穩定並提升長期的財務績效。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Moderna Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利（虧損）Q3 2024
+ 毛利（虧損）Q2 2024
+ 毛利（虧損）Q1 2024
+ 毛利（虧損）Q4 2023)
÷ (產品淨銷售額Q3 2024
+ 產品淨銷售額Q2 2024
+ 產品淨銷售額Q1 2024
+ 產品淨銷售額Q4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利（虧損）
- 從2020年第一季開始，毛利呈現持續上升的趨勢，至2022年底達到峰值約6,003萬美元。期間毛利數字經歷了顯著的成長，反映出公司在營運規模和盈利能力上的改善。2023年後毛利開始有所波動，尤其在2023年第三季出現負數（-438萬美元），表明公司可能面臨成本上升或市場競爭加劇所帶來的利潤壓力。2024年數據仍顯示毛利的負值，暗示公司在管理或市場策略方面面臨挑戰。
- 產品淨銷售額
- 產品銷售額由2020年起快速成長，從2020年前的數百萬美元升至2021年高峰的約4,959萬美元，展現出強勁的市場擴張和產品需求。此後，銷售額略有波動，至2023年仍維持在較高水平，但未再創新高。2024年數據顯示銷售額有較大波動，反映出市場或銷售策略的不確定性，可能受到競爭加劇或產品推廣變化等因素影響。
- 毛利率比率
- 毛利率在2020年末逐步遞減，從高於80%的水平下降至2022年第三季的約20%，顯示出盈利空間的縮小。2023年會出現較低的毛利率，且數值波動較大，一度達到負數，反映出成本控制問題或產品銷售利潤空間的收縮。2024年毛利率雖略有改善，但仍列於較低水平，暗示公司盈利效率受到挑戰，可能因研發投入增加、原料成本上升或銷售結構改變等因素所致。
營業獲利率
Moderna Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q3 2024
+ 經營活動收入（虧損）Q2 2024
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2024
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2023)
÷ (產品淨銷售額Q3 2024
+ 產品淨銷售額Q2 2024
+ 產品淨銷售額Q1 2024
+ 產品淨銷售額Q4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Moderna Inc.在不同季度期間呈現出較為明顯的營運狀況變化。分析發現，早期2019年至2020年前兩個季度，經營活動產生的現金流為負值，顯示公司在此階段仍處於投入或建設階段，尚未進入正向營運的階段。此時期的產品淨銷售額較為有限，未破百萬美元，且經營活動的虧損也反映出尚未實現穩定獲利。
進入2020年第三季度起，隨著COVID-19疫苗的開發推進，產品淨銷售額開始快速攀升，從2020年第三季度的不到200萬美元突增至2021年九月底的約4,197萬美元，代表公司業務取得顯著擴展。同期，經營活動的盈餘大幅改善，尤其2021年第二季度以來的多個季度，營業獲利率顯著正值（最高達75.22%），表明公司已成功轉變為高盈利狀態，此時期的財務績效明顯優於之前。
然而，自2022年起，資料中呈現另一個轉折點。儘管產品銷售額繼續保持一定水準，但營運獲利率逐漸下降，至2023年第三季度甚至轉為嚴重的負值（-102.57%），表明營運成本或開支大幅攀升，導致盈利能力顯著下滑。同期，經營活動的現金流亦呈現虧損，反映出公司在擴張或產品開發過程中產生的壓力，且於2023年中之後的數據顯示公司仍處於較為負面的經營狀態中。
總體而言，Moderna Inc.在2020年迎來快速成長與盈利轉正，隨後在2022年後期遭遇盈利能力下滑的挑戰，顯示其業務或成本結構的調整需求。雖然產品銷售額仍維持一定規模，但營運效率與獲利能力呈現波動，並在近期的數個季度內呈現負面跡象，值得持續觀察未來其經營策略調整與財務改善的成效。
淨獲利率
Moderna Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2024
+ 淨收入（虧損）Q2 2024
+ 淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023)
÷ (產品淨銷售額Q3 2024
+ 產品淨銷售額Q2 2024
+ 產品淨銷售額Q1 2024
+ 產品淨銷售額Q4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢分析
- 自2019年初至2024年第三季度，Moderna的淨收入展現出較大的波動性。2019年期間，淨收入持續處於虧損狀態，數值皆為負，且至2020年第二季度仍維持在-117百萬美元至-272百萬美元之間。而到2021年起，淨收入出現顯著轉折，於2021年第一季開始轉為由負轉正，且在2021年第三季達到高點，金額達到4868百萬美元，展現出強烈的盈利能力提升。此後，淨收入雖然在2022年和2023年前半年度持續增長，至2023年第一季達到最佳，然而在2023年第三季度曾經再次轉為負值，且在2024年4季度再次呈現虧損，顯示公司盈利的波動較大。總體而言，公司於2021年起展現盈利能力並持續成長，但未來仍需關注其盈利的穩定性與持續性。
- 產品淨銷售額的變化
- 2020年起，產品淨銷售額出現快速攀升，從2020年第二季度的200百萬美元到2021年第四季度的最大值，達到6935百萬美元。這一期間的銷售額增長顯示公司在疫苗和產品推廣方面取得了顯著成功。之後，銷售額在2022年的不同季度逐漸波動，但整體仍保持較高水平，尤其在2022年第四季度達到最高點，顯示公司在該年度依然保持強勁的銷售勢頭。2023年和2024年早期，銷售額略有下滑，但仍維持在較高的水平，證明公司產品的市場需求仍具有一定的韌性。
- 淨獲利率的變動
- 淨獲利率在2019年和2020年前半年中並不適用或缺乏數據，但2021年開始顯示出盈利能力的顯著改善，2021年第三季實現高達69.04%的淨獲利率，表明公司在營運效率或毛利率方面的改善。此後，淨獲利率逐季呈現下降趨勢，2022年雖仍維持較高，但在2023年後逐步走低，甚至在2024年第三季度出現負值，標示出公司盈利能力受到挑戰或成本負擔增加的壓力。值得注意的是，2022年末和2023年初，負數的獲利率顯示出公司營收成本可能較高或營運上的困難，需謹慎評估其未來盈利的可持續性和資本結構的穩定性。
股東權益回報率 （ROE）
Moderna Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2024
+ 淨收入（虧損）Q2 2024
+ 淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）趨勢分析
- 從2019年至2024年期間，Moderna的淨收入呈現明顯波動。在2019年至2020年上半年，淨收入基本為虧損，且數值較大，反映出公司在此段期間仍處於投入或擴張階段。特別是在2020年第二季度，淨虧損達到約2.34億美元，顯示公司在疫苗或相關產品研發投入較大。進入2021年後，淨收入出現大幅轉好，2021年第三季度起，淨收入轉為盈餘，且逐步攀升至2021年底的4868百萬美元，展現出公司在該年度進入盈利期。隨後，淨收入在2022年逐步降低，甚至出現虧損狀況，尤其在2022年第四季度，淨虧損達到約1.38億美元，並在2023年與2024年前半年再次出現虧損，則顯示公司可能面臨產品需求波動或競爭壓力，導致獲利能力不穩定。
- 股東權益變化趨勢分析
- 整體而言，Moderna的股東權益自2019年的約1,246百萬美元逐步上升，於2021年達到約17,985百萬美元，反映公司在擴張階段累積大量資本。2022年初，股東權益持續增加，達到約17,992百萬美元後，開始出現微幅下降。到2023年及2024年期間，股東權益略有波動，並在2024年第二季度略微回升，顯示公司資本結構較為穩定，透過股本積累支持其研發與市場擴展。
- ROE（股東權益報酬率）趨勢分析
- ROE呈現劇烈波動，尤其在2021年前後，尤其在2021年第三季度達到86.26%的高點，反映出當時公司能有效利用股東權益獲利。隨著2022年及2023年起，ROE開始轉負，於2023年前半出現-50%以上的重大虧損，顯示盈利效率下降，可能與淨收入的波動有關。此趨勢表明公司雖在某些階段取得較高的回報，但近期的淨虧損拖累了股東權益的整體回報率，需持續監測其盈利能力恢復情況。
資產回報率 （ROA）
Moderna Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q3 2024
+ 淨收入（虧損）Q2 2024
+ 淨收入（虧損）Q1 2024
+ 淨收入（虧損）Q4 2023)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到Moderna Inc.的財務表現呈現較明顯的變化與趨勢。淨收入從2019年第一季度的-133百萬美元逐步波動，2020年由於新冠疫情的爆發，淨收入在2020年第三季度出現大幅轉為盈餘，達到1221百萬美元，並在2021年持續高點，最高達到4868百萬美元。然而，在2022年及之後的數個季度，淨收入呈現大幅回落，甚至出現虧損，2023年第三季度負值達約-1380百萬美元，顯示營運狀況較2019-2021年有較大的波動性與不確定性。值得注意的是，近期在2024年第一季度淨收入回升至正值，出現小幅盈餘。
資產狀況方面，Moderna的總資產經歷了快速增長，尤其於2020年疫情期間，資產由前年底的約1,589百萬美元成長至2021年底的約24,669百萬美元，顯示公司在疫情期間積極擴張和資本運作。此後，資產總額略有波動，至2024年第一季略下降至約15,803百萬美元，但仍遠高於2019年初的水平，呈現出資產規模的擴張趨勢，反映公司在研發與擴展上的投資持續增加。
此外，ROA（資產報酬率）數值展現出較大的波動，尤其是在疫情期間由負轉正，2021年達到高峰值約53.97%，顯示公司在該期間獲利效率極高。之後ROA逐步下降，甚至在2023年呈現負值，反映出獲利能力受到挑戰或是投資成本較高的狀況。疫情前後的ROA變動，顯示Moderna的盈利效率與公司業績密切受到其產品成功推廣以及疫苗需求變化的影響。
綜合來說，Moderna Inc.在疫情期間經歷了收入與資產的快速成長，成為公司短期內營運的主要推動力。然而，疫情結束後，營收顯示出一定的不確定性與波動性，且盈利能力亦受到挑戰。公司未來的財務表現將高度依賴於新產品的市場接受度，以及全球公共衛生政策對疫苗需求的影響。整體而言，該公司在過去數年展現出快速成長的能力，但也伴隨高波動性與不確定性，需持續追蹤其後續業績與資產管理狀況。