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Old Dominion Freight Line Inc. (NASDAQ:ODFL)

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償付能力比率分析
季度數據

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償付能力比率(摘要)

Old Dominion Freight Line Inc.、償付能力比率(季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
負債率
債務與股東權益比率
債務與總資本比率
債務資產比率
財務槓桿比率
覆蓋率
利息覆蓋率

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).


從資料中可以觀察到,債務與股東權益比率、債務與總資本比率以及債務資產比率均維持在較低且穩定的水準,顯示公司在整體財務結構上傾向於低負債或保守的負債管理策略。這些比率在2018年至2023年期間皆未出現明顯的波動,代表公司在資本結構方面保持一致性,並避免過度依賴債務融資。

另一方面,財務槓桿比率亦持續保持在約1.3左右的水平,與上述債務比率的穩定相呼應,反映出公司利用杠桿的程度有限,但能有效運用財務杠桿來放大營運成果而不至於風險過高。

利息覆蓋率方面的數據則呈現較為顯著的變化。在2018年4月份之前,數值並未提供,但從2019年6月起,該比率迅速上升至數千倍,如2019年6月時為2829.05,顯示公司在這段期間獲利能力非常強健,能輕鬆支付其利息支出。隨後,利息覆蓋率逐步降低,至2020年和2021年初仍保持較高水準,但在2021年之後,數據開始有些微波動,且在2022年和2023年期間多次跌破2000,甚至回到約1000左右的水平。這表明以後期來看,公司盈利能力雖仍較為強健,但部分時期的利息支付能力有所下降,可能是由於業務波動或其他財務結構調整所致。

綜合來看,該公司在整體財務結構上保持相當的穩定與保守,且在過去數年間,盈利能力維持較高水平,進而使得利息支付能力得以保持較佳水準。儘管如此,觀察利息覆蓋率的波動提醒投資者需留意公司未來的利潤波動,以確保財務健康不受潛在風險影響。此外,低負債比率與高安心指標亦反映出公司在財務管理上的謹慎策略,有助於在景氣波動時維持較高的彈性與韌性。


負債率


覆蓋率


債務與股東權益比率

Old Dominion Freight Line Inc.、債務與股東權益比率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
長期債務的當前到期日
長期債務,不包括當前到期日
總債務
 
股東權益
償付能力比率
債務與股東權益比率1
基準
債務與股東權益比率競爭 對手2
FedEx Corp.
Uber Technologies Inc.
Union Pacific Corp.
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).

1 Q2 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的財務資料中可以觀察到,下列幾個主要趨勢與變化:

總債務:
在2018年第一季至2019年第四季期間,總債務維持穩定在約45,000千美元,顯示公司在這段期間內的負債狀況較為穩健。然而,自2020年第一季起,總債務出現明顯上升,至2020年第二季突破144,923千美元,隨後在2020年第四季升至約99,935千美元並持續略為變動。此一趨勢反映公司在2020年受到特定期間內的資金需求增加,可能與市場拓展或資本支出相關。自2022年第一季開始,總債務逐漸下降,至2023年第二季回落至7,997千美元,顯示公司正在償還部分負債或調整其資金結構。
股東權益:
股東權益在2018年第一季為約2,358,751千美元,隨後逐年穩步成長,至2021年達到約3,396,878千美元後,略有波動但仍處於高位,直到2023年第二季達到約3,832,035千美元。此一穩定成長趨勢彰顯公司在持續營運中累積的盈餘和最新資本的擴張,有助於其財務穩定性及抗風險能力。
債務與股東權益比率:
此比率在2018年和2019年均維持在約0.02-0.03之間,顯示公司負債比例較低,資本結構較為保守。2020年起,該比率困于0.01-0.05之間,尤其在2020年第二季達到0.05,反映公司在特定時期內可能承擔較高比率的負債,或因資本變動而導致該比率短期升高。整體而言,該比率較低,表明公司資本結構偏向股東權益,負債風險較為可控。

綜合上述,該公司在分析期間呈現出穩定的股東權益增長,並在2020年經歷較為顯著的負債擴張,之後逐步減少負債,監控其資本結構。此趨勢指向公司在企業成長過程中調整財務策略,以維持財務穩定與抗風險能力。然而,負債比率的變動也強調持續監控其負債水準的重要性,尤其在快速變化的經濟環境中。


債務與總資本比率

Old Dominion Freight Line Inc.、債務與總資本比率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
長期債務的當前到期日
長期債務,不包括當前到期日
總債務
股東權益
總資本
償付能力比率
債務與總資本比率1
基準
債務與總資本比率競爭 對手2
FedEx Corp.
Uber Technologies Inc.
Union Pacific Corp.
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).

1 Q2 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,2018年至2023年期間,Old Dominion Freight Line Inc. 的總資本呈現一個穩定成長的趨勢。尤其在2018年第一季至2020年第四季之間,總資本由約2,403,751千美元穩步增加至約3,031,717千美元,顯示公司在此期間持續擴張並增加資產規模。

在同一期間內,總債務維持在較低且穩定的水平,數值約在45,000千美元左右,除2020年11月至2023年6月的數據外均未大幅變動。特別是2018年第一季至2019年第一季,總債務保持在相同的數值,突顯公司較為保守的負債策略。然後,從2020年開始,總債務大幅上升,於2020年6月達到約144,927千美元,之後維持較高的水平,反映公司可能因擴展或資本支出需求而增加負債。

值得注意的是,債務與總資本比率在整個期間內持續較低且穩定,基本維持在0.02到0.03之間。尤其在2018年至2019年期間,該比率穩定為0.02-0.03,顯示公司財務結構較為健康,負債比例較低且控制良好。雖然2020年之後比率略微升高至約0.05,但仍屬於較低風險範圍,表示公司在擴張過程中仍能保持合理的財務槓桿。

整體而言,此段期間內,Old Dominion Freight Line Inc. 展現出穩定的資本增長與謹慎的負債策略,反映公司正持續擴張規模但仍保持低財務風險,有利於長期穩健經營。未來若能持續維持低負債水平並控制營運資金運用,將有助於公司適應潛在的經濟波動並維持競爭優勢。


債務資產比率

Old Dominion Freight Line Inc.、資產負債率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
長期債務的當前到期日
長期債務,不包括當前到期日
總債務
 
總資產
償付能力比率
債務資產比率1
基準
債務資產比率競爭 對手2
FedEx Corp.
Uber Technologies Inc.
Union Pacific Corp.
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).

1 Q2 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從2018年第一季至2023年第二季,Old Dominion Freight Line Inc.的總資產逐步呈現持續增長的趨勢。其資產從約3,144,004千美元逐步攀升至約4,978,932千美元,顯示公司在資產規模方面持續擴張,反映出公司營運規模的擴大及資產積累的穩健性。

在同期內,總債務亦展現一定的變動。早期,總債務維持在45,000千美元水平,為公司提供穩定的負債基礎。2020年起,債務金額突然顯著提升,最高達到約144,927千美元,之後逐步降低,於2023年第二季降至約79,970千美元。這顯示公司在債務管理上經歷了一段較為積極的調整過程,可能是進行資金運用、投資或資本支出後的結果,亦或是償債策略的變動。

債務資產比率長期持平於約0.01,然而2020年初出現短暫升高至約0.04,隨後又回落至約0.02。這顯示公司在整體資產擴張的同時,維持了相對穩定的負債比例,不論是在擴張階段還是調整資本結構時,都展現出相對保守且穩健的負債策略,降低了財務風險。

綜合來看,公司的資產規模持續擴增,債務水準經歷波動但整體保持較低比例,反映出公司在資本運作上較為穩健,並有能力在不斷擴展業務的同時,維持相對穩定的財務結構。未來持續關注其負債管理策略與資產成長的同步性,將有助於評估公司進一步的財務健康狀況。


財務槓桿比率

Old Dominion Freight Line Inc.、財務槓桿率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
總資產
股東權益
償付能力比率
財務槓桿比率1
基準
財務槓桿比率競爭 對手2
FedEx Corp.
Uber Technologies Inc.
Union Pacific Corp.
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).

1 Q2 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從資料中可以觀察到,該公司在2018年至2023年間的總資產呈現逐步增加的趨勢。起始於約3,144,004千美元,至2023年6月達到約4,978,932千美元,期間的增長較為穩定,顯示公司資產規模逐年擴大。此外,股東權益亦展現持續成長,從約2,358,751千美元逐步增加至約3,832,035千美元,反映出公司資本基礎的擴大與公司財務狀況的改善。

在財務槓桿比率方面,多數時期數值維持在1.3至1.36區間,顯示公司依賴負債的程度較為穩定,該比率的波動較小,表明公司在資本結構方面未經歷大幅變動,並維持合理的負債水平以支持資產擴張。

整體而言,該公司在過去五年內展現出資產與股東權益的持續成長,且財務槓桿較為穩定,反映出公司有較為穩健的經營策略與資本結構控制。然而,資料未提供營收和獲利數據,無法詳細分析其盈利能力和資金運用效率,但從資產與股東權益的持續攀升可推斷公司在市場中的擴張和資本積累具有一定的正面趨勢。


利息覆蓋率

Old Dominion Freight Line Inc.、利息覆蓋率、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年9月30日 2021年6月30日 2021年3月31日 2020年12月31日 2020年9月30日 2020年6月30日 2020年3月31日 2019年12月31日 2019年9月30日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年6月30日 2018年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入
更多: 所得稅費用
更多: 利息支出
息稅前盈利 (EBIT)
償付能力比率
利息覆蓋率1
基準
利息覆蓋率競爭 對手2
Uber Technologies Inc.
Union Pacific Corp.
United Airlines Holdings Inc.
United Parcel Service Inc.

根據報告: 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31).

1 Q2 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2023 + EBITQ1 2023 + EBITQ4 2022 + EBITQ3 2022) ÷ (利息支出Q2 2023 + 利息支出Q1 2023 + 利息支出Q4 2022 + 利息支出Q3 2022)
= ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據所提供的季度財務數據,Old Dominion Freight Line Inc.在2018年至2023年期間展現出穩定且逐步成長的盈利能力。其息稅前盈利(EBIT)在此期間呈現上升趨勢,尤其在2021年和2022年達到較高水準。例如,2021年第三季的EBIT約為364,853千美元,顯示出公司在此期間獲利能力顯著增強,並且整體趨勢持續上升至2023年第一季的約392,015千美元。相較於2018年同期(約147,497千美元),顯示公司經營表現有明顯改善。

在利息支出方面,雖然數值波動較大,但整體趨勢顯示出降低的跡象。從2018年的較低水平(11千美元)逐步增加至2020年左右的高點(如2020年6月的997千美元),之後又逐步回落,至2023年6月底已回到較低狀態(89千美元)。此變化反映出公司可能經歷了一段較高的借款或資金需求,但在近期內有降低借款負擔的趨勢。

利息覆蓋率作為衡量公司償還利息能力的重要指標,從2018年至2023年期間展現出較大的波動性。2018年的數值缺乏資料,但在2019年到2023年間,該比率從較低的數值逐步提升,最高可達約1,603倍(2022年6月),顯示公司在逐步改善其盈利能力以支持較高的利息支出。較高的利息覆蓋率表明公司有較強的盈餘來支付利息,這對於投資者而言是正面的信號。

綜合來看,Old Dominion Freight Line Inc.的營運表現呈現穩定增長的趨勢,盈利能力持續改善,償債能力亦有所強化。儘管在特定季度存在波動(例如利息支出在某些時期的上升),但整體趨勢顯示公司具備良好的盈利基礎與財務彈性,有助於支撐長期的營運擴展與資金需求。未來留意其利息支出變化及利息覆蓋率的持續表現,有助於進一步評估公司財務風險。