流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Old Dominion Freight Line Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可以觀察到，當前流動性比率在2018年第一季為1.78，之後呈現逐步上升的趨勢，至2020年12月達到高點3.33，顯示公司在此期間的短期償債能力較為充裕。然而，自2021年起，該比率開始逐步下降，至2023年6月降至1.45，反映出公司短期資產相對短期負債的比重減少，可能受到營運現金流或流動資產調整的影響。
另一方面，快速流動性比率亦展現類似的趨勢。其在2018年首季為1.68，經歷一段上升，於2020年12月達到最高2.79後，逐步下降至2023年6月的1.22。這或許反映出公司在短期內保持較高的速動比率，以應對突發的流動資金需求，但近年逐步收窄的比率則暗示短期資產中較流動部分的比例有所降低。
值得注意的是，現金流動性比率擴大範圍較其他兩者波動更大。從2018年第一季的0.46開始，經歷波動後於2019年和2020年達到較高點，當中2020年12月為1.96，顯示公司現金及等同現金的充足程度明顯提高。然而，自2021年起，該比率逐漸下降，至2023年6月僅剩0.11，表示現金相對於短期負債的比重大為降低，可能是由於現金流入減少、資金運用或現金策略的調整所造成。
整體而言，這三項流動性指標的變化趨勢指向公司在2018年至2020年間流動性處於較佳狀態，但自2021年以來，流動資產的相對比重逐漸收縮，可能反映出公司在近期的財務策略或營運資金管理方面有不同的調整。此外，流動性指標的全體趨勢的變動亦可能受到外部經濟環境、產業變化或公司經營策略的影響所帶來的波動。
當前流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 730,609) | 896,950) | 933,740) | 1,111,197) | 1,209,090) | 1,280,957) | 1,383,787) | 1,278,852) | 1,311,115) | 1,223,261) | 1,243,339) | 1,138,496) | 968,570) | 831,006) | 866,834) | 806,978) | 741,420) | 783,878) | 706,229) | 696,315) | 647,585) | 615,450) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.45 | 1.57 | 1.76 | 1.74 | 1.92 | 2.21 | 2.98 | 2.39 | 2.72 | 2.38 | 3.33 | 2.53 | 1.96 | 1.94 | 2.37 | 2.03 | 1.92 | 2.19 | 1.98 | 1.92 | 1.77 | 1.78 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.30 | 1.42 | 1.43 | 1.39 | 1.49 | 1.51 | 1.51 | 1.60 | 1.76 | 1.69 | 1.58 | 1.21 | 1.25 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.23 | 1.06 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 1.00 | 0.98 | 1.19 | 1.01 | 1.14 | 1.44 | 1.36 | 1.64 | 1.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.71 | 0.65 | 0.72 | 0.77 | 0.66 | 0.71 | 0.62 | 0.75 | 0.86 | 0.76 | 1.01 | 1.06 | 0.96 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 0.91 | 1.00 | 1.03 | 1.04 | 1.04 | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.13 | 1.16 | 1.04 | 0.61 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.22 | 1.39 | 1.47 | 1.52 | 1.42 | 1.48 | 1.39 | 1.29 | 1.19 | 1.29 | 1.24 | 1.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 730,609 ÷ 503,018 = 1.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務比率分析摘要
根據提供的流動資產與流動負債數據及其計算出來的當前流動性比率，對該公司同期的短期償債能力進行分析。整體而言，該公司的流動性比率在2018年第一季到2023年第二季之間，呈現一定的變動趨勢，且大部分期間維持在較高水準，顯示短期資產覆蓋短期負債的能力較為充足。
- 流動資產與流動負債
- 流動資產由2018年3月的約615,450千美元逐步增加至2021年3月的約1,311,115千美元，之後略有波動，並在2023年6月達到約730,609千美元，呈現出逐步成長後回跌的趨勢。相較之下，流動負債則在同一期間呈現較為波動的變化，從2018年的約345,285千美元逐步成長至2023年6月的約503,018千美元。這些變化反映公司在不同期間調整其短期負債與資產結構。
- 當前流動性比率
- 該比率在2018年第一季的1.78，整體維持在較高水準，並於2018年第三季上升至約2.19，之後經歷上升與下降的波動。2020年疫情爆發期間（2020年第一季至2020年第三季），比率平均約為2.05，顯示公司保持良好的短期償債能力。在疫情期間，該比率最大升至約3.33，代表流動資產較負債更加充裕。然而，自2021年起，比率逐步下降，且在2023年第二季降至約1.45，顯示較早期較為充裕的流動資產略有減少，或短期負債有所增加，造成短期償債能力相對下降。整體來說，該比率一直高於1，表明公司在整體上仍能維持較強的短期支付能力，但趨勢顯示稍微有下降的跡象。
綜合結果顯示，該公司在2018年至2021年間，流動性比率保持較高水準，反映出較佳的短期財務健康狀況。隨著時間推移，尤其進入2022年及2023年後，比例傾向於下降，值得關注其未來是否能持續維持足夠的短期資產覆蓋短期負債的能力。公司需持續監控流動資產變動，並控制短期負債的成長，以保持良好的流動性狀態。
快速流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投資 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 客戶應收賬款，減去備抵 | 543,767) | 564,490) | 578,648) | 630,370) | 680,096) | 669,042) | 567,474) | 591,783) | 548,749) | 496,125) | 444,653) | 453,346) | 387,260) | 419,128) | 397,579) | 425,850) | 449,984) | 447,242) | 427,569) | 466,455) | 456,906) | 412,932) | |||||||
| 其他應收款 | 15,620) | 15,389) | 13,743) | 13,327) | 12,665) | 12,347) | 12,410) | 62,266) | 51,307) | 9,553) | 9,569) | 9,578) | 8,525) | 8,485) | 10,586) | 12,225) | 8,161) | 8,091) | 40,691) | 15,752) | 7,373) | 5,542) | |||||||
| 速動資產合計 | 614,528) | 812,310) | 828,058) | 1,019,253) | 1,113,286) | 1,222,694) | 1,296,881) | 1,218,709) | 1,249,514) | 1,167,771) | 1,185,926) | 1,088,614) | 914,409) | 784,585) | 811,736) | 760,361) | 687,105) | 735,960) | 658,542) | 659,675) | 604,850) | 578,411) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 1.22 | 1.43 | 1.56 | 1.59 | 1.77 | 2.11 | 2.79 | 2.28 | 2.59 | 2.27 | 3.18 | 2.42 | 1.85 | 1.83 | 2.22 | 1.92 | 1.78 | 2.05 | 1.85 | 1.82 | 1.65 | 1.68 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 1.16 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | 1.39 | 1.40 | 1.50 | 1.63 | 1.56 | 1.45 | 1.07 | 1.11 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.88 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 1.01 | 0.85 | 0.96 | 1.19 | 1.20 | 1.45 | 1.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.47 | 0.52 | 0.47 | 0.56 | 0.64 | 0.57 | 0.79 | 0.86 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.83 | 0.82 | 0.91 | 0.94 | 0.95 | 0.95 | 1.10 | 1.25 | 1.27 | 1.01 | 1.02 | 0.94 | 0.51 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.19 | 1.21 | 1.11 | 1.26 | 1.35 | 1.41 | 1.32 | 1.36 | 1.27 | 1.12 | 1.00 | 1.18 | 1.13 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 614,528 ÷ 503,018 = 1.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Old Dominion Freight Line Inc.的速動資產在2018年至2023年期間呈現出穩定的成長趨勢。特別是在2020年初，速動資產的數值明顯增加，主要反映出公司資產配置的強化，可能是為了應付較大的營運需求或資金佈局的調整。
流動負債方面，資料顯示其整體趨勢亦呈現波動性，但在2020年至2023年間保持相對較高的水準，相較於較早期的資料，負債數值有所上升。這一變化可能代表公司在擴張或資金運作方面的策略調整，或是反映在特定時期內的資金需求增加。
快速流動性比率的變動則顯示公司短期償債能力基本維持在良好的範圍內，其數值多在1.4至3之間波動。特別是在2020年左右，該比率較高，達到2.42，顯示短期資產較於短期負債有較佳的充裕度，反映公司具有較強的短期資金流動性保障。雖然此比率在2021年後略有下降，至1.22左右，但仍維持在安全範圍之內，表明公司在短期財務管理上較為穩健。
綜合分析，該公司在觀察期間展現出資產穩步成長和相對穩定的短期償債能力，儘管在某些時期負債水平有所提高，但整體來說，資產負債結構維持良好，顯示公司具有一定的資金彈性應對市場變動。未來若能進一步控制負債水平的提升，將有助於加強財務穩定性，並支持長期成長目標。
現金流動性比率
Old Dominion Freight Line Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 55,141) | 207,624) | 186,312) | 216,727) | 196,134) | 262,122) | 462,564) | 339,761) | 484,204) | 351,900) | 401,430) | 420,396) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 短期投資 | —) | 24,807) | 49,355) | 158,829) | 224,391) | 279,183) | 254,433) | 224,899) | 165,254) | 310,193) | 330,274) | 205,294) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 現金資產總額 | 55,141) | 232,431) | 235,667) | 375,556) | 420,525) | 541,305) | 716,997) | 564,660) | 649,458) | 662,093) | 731,704) | 625,690) | 518,624) | 356,972) | 403,571) | 322,286) | 228,960) | 280,627) | 190,282) | 177,468) | 140,571) | 159,937) | |||||||
| 流動負債 | 503,018) | 569,520) | 529,793) | 639,327) | 628,178) | 578,596) | 464,234) | 534,291) | 482,018) | 513,862) | 373,130) | 449,288) | 494,174) | 428,295) | 366,085) | 396,862) | 386,105) | 358,155) | 356,732) | 362,457) | 366,362) | 345,285) | |||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.11 | 0.41 | 0.44 | 0.59 | 0.67 | 0.94 | 1.54 | 1.06 | 1.35 | 1.29 | 1.96 | 1.39 | 1.05 | 0.83 | 1.10 | 0.81 | 0.59 | 0.78 | 0.53 | 0.49 | 0.38 | 0.46 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.33 | 0.50 | 0.48 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.52 | 0.65 | 0.69 | 0.62 | 0.47 | 0.17 | 0.19 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 0.75 | 0.58 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.85 | 0.69 | 0.81 | 1.03 | 1.08 | 1.34 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.13 | 0.17 | 0.17 | 0.23 | 0.26 | 0.24 | 0.43 | 0.54 | 0.51 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.86 | 0.86 | 1.01 | 1.15 | 1.17 | 0.92 | 0.92 | 0.87 | 0.46 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 0.54 | 0.58 | 0.42 | 0.64 | 0.70 | 0.74 | 0.60 | 0.68 | 0.63 | 0.50 | 0.37 | 0.60 | 0.57 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q2 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 55,141 ÷ 503,018 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2018年至2023年期間，Old Dominion Freight Line Inc.的現金資產總額呈現波動性。特別是在2020年及之後，現金資產整體呈現較高的水平，於2020年12月達到最高值，之後則逐漸下降，尤其在2023年6月，現金資產大幅縮減至約數十萬美元，顯示公司在此期間的現金持有較為緊張或資金運用較為積極。
就流動負債來看，整體呈現上升趨勢，特別是在2021年及2022年間，負債數額持續增加，2022年12月達到約五億美元的水平。這一現象顯示，公司似乎增加了短期負債或其他流動性負債，可能是為了支撐業務擴張或資金運作需要，然而，2023年流動負債數據則略有下降，呈現一定的調整或壓縮趨勢。
此外，現金流動性比率的變動反映公司短期償債能力的變化。2018年較低，約在0.38至0.53之間，表示公司在當時的短期資金周轉較為緊張。隨著時間推移，尤其自2020年起，該比率顯著上升，甚至超過1.0，2020年12月達到1.96，說明短期資金充裕，較為穩健。然而，進入2022年後，比率開始下降，並在2023年6月降至約0.11，顯示短期償債能力大幅削弱，資金流動性面臨較大挑戰。
綜合分析，企業在疫情期間及之後，經歷了資產變動與負債調整的多重波動。資產方面，現金資產雖曾高點，但逐步下降，可能代表資金被用於長期投資或補充營運資金。負債增加則可能反映出擴展業務或短期融資需求。而流動性比率的下降，特別在2022年之後，則提示短期支付能力有所減弱，需留意公司財務狀況的持續健康與風險。此外，資金管理策略的變化將對其未來的營運穩定性和融資能力產生重要影響。