流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Allergan PLC、流動性比率（季度數據）

	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日	2016年12月31日	2016年9月30日	2016年6月30日	2016年3月31日	2015年12月31日	2015年9月30日	2015年6月30日	2015年3月31日
當前流動性比率	1.01	1.01	1.00	1.03	0.71	1.13	0.92	1.00	1.10	1.16	1.18	1.21	1.32	2.27	3.95	0.99	0.99	1.03	2.05	1.37	1.44
快速流動性比率	0.73	0.82	0.79	0.61	0.51	0.83	0.65	0.73	0.80	0.95	0.96	1.00	1.11	2.00	3.71	0.34	0.48	0.42	0.52	0.78	0.80
現金流動性比率	0.35	0.53	0.47	0.24	0.20	0.33	0.19	0.28	0.35	0.65	0.64	0.67	0.86	1.68	3.41	0.06	0.22	0.13	0.25	0.20	0.28

流動性比率趨勢: 在2015年第一季度至2018年第四季度期間，當前流動性比率經歷了一系列波動，約在1.03至2.05之間。特別是在2015年第九季（2015年9月30日）達到高點2.05，顯示短期償債能力較為穩健。然而，自2018年第一季起，該比率逐步下降至2019年第一季的0.71，最低點顯示公司在此期間短期流動資產較為緊張。到2020年第一季，該比率略為回升至約1.01，但仍在較低水平，表示公司整體短期償債能力處於較為緊繃的狀態，但仍能維持基本的償付能力。
快速流動性比率趨勢: 快速流動性比率在2015年第二季至2018年第四季期間，由約0.42逐步上升至2018年第二季的0.83，顯示公司短期高流動性資產的比例有所提升。然而，2018年第三季後，該比率呈現下降趨勢，最低點約為0.51，代表公司在此段期間儘管流動資產整體狀況仍較佳，但流動性較為緊繃。此外，在2019年及2020年期間，指標略有回升，顯示公司在短期資產結構上有所改善，但仍未回歸早期較高水平。
現金流動性比率趨勢: 現金流動性比率在2015年第一季至2018年第四季期間變化較大。於2015年初較低（約0.13）後，至2018年第三季曾經達到較高的3.41，顯示在某一時間點公司較具備充足的現金償付短期負債。不過，之後該比率在2018年之後迅速下降至較低水準（約0.19至0.35），表明公司現金資產在該段期間較為短缺，可能受到資金壓力或資金配置變化影響。整體觀察，2019年至2020年期間，該比率逐步回升，顯示公司現金資產有所增加，改善了短期償付能力的現金層面。

當前流動性比率

Allergan PLC、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日	2016年12月31日	2016年9月30日	2016年6月30日	2016年3月31日	2015年12月31日	2015年9月30日	2015年6月30日	2015年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	7,474,100)	11,126,700)	9,593,600)	8,572,800)	6,289,300)	6,475,400)	5,740,200)	6,103,700)	6,393,300)	11,376,700)	10,112,800)	10,433,200)	13,700,700)	17,857,900)	31,723,900)	8,755,200)	10,091,500)	8,615,400)	16,658,700)	10,486,900)	11,017,200)
流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動比率
當前流動性比率¹	1.01	1.01	1.00	1.03	0.71	1.13	0.92	1.00	1.10	1.16	1.18	1.21	1.32	2.27	3.95	0.99	0.99	1.03	2.05	1.37	1.44
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	3.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	1.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	3.04	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	1.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	4.21	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	2.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,474,100 ÷ 7,433,400 = 1.01

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據提供的財務資料，對 Allergan PLC 於不同季度的流動資產、流動負債及當前流動性比率進行分析，可以觀察到以下趨勢和特徵：

流動資產變化: 在觀察期間內，流動資產總體呈現較大的波動性。2015年3月到2016年3月，流動資產多數呈現下降的趨勢，尤其是在2015年12月達到最高值約為17,857,900美元，顯示公司在該季度經歷了資產的顯著增加。然後，在2016年之後，流動資產顯著增加，特別是在2016年底，達到約17,857,900美元的高峰，之後隨著時間推移略為波動，但仍維持較高水平，至2019年底約為11,126,700美元，表明公司當前擁有較為充裕的流動資源。
流動負債變化: 流動負債亦呈現一定的波動。2015年3月的數據為7,655,500美元，到2016年3月時約為10,195,500美元，顯示負債在該階段增加。之後，在2016年年底，負債降至約5,816,000美元，然而在隨後的季度，又逐步回升並波動，2019年底負債約為11,070,700美元。整體來看，負債水平在期內持續較高，不過在部分季度有所下降，反映公司負債管理的不穩定性。
當前流動性比率: 由於流動資產與流動負債的變動，當前流動性比率亦展現出較大變化。從2015年3月的1.44，呈現較好的短期償債能力，到2016年3月達到峰值約為3.95，該值表明公司短期償債能力在此時較為充裕。然而，隨後比率逐步下降，甚至在2018年9月降至0.71，顯示出當時短期償債能力短暫受到壓力。之後比率逐漸回升，至2019年底約在1左右，表明短期偿债能力逐步改善，但仍較某些高峰時期遜色。
整體趨勢分析: 整體而言，該公司在期內經歷了流動資產和負債的波動，反映公司在資產管理和負債控制方面的變動性。而流動性比率的大大小小的變化則提示短期償債能力在某些季度面臨挑戰，但大多數時間仍維持在相對合理的範圍內。尤其是在2016年，流動資產大幅增加並且流動比率升高，可能代表當時公司進行了資產積累或資金調度調整。至於較低比率的月份，則暗示公司短期流動性可能出現壓力，需要持續關注資金流動和負債管理的策略。

快速流動性比率

Allergan PLC、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日	2016年12月31日	2016年9月30日	2016年6月30日	2016年3月31日	2015年12月31日	2015年9月30日	2015年6月30日	2015年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	999,500)	2,503,300)	1,237,500)	1,651,400)	788,500)	880,400)	1,187,900)	1,674,700)	994,800)	1,817,200)	1,612,700)	886,900)	1,092,900)	1,724,000)	7,554,700)	489,500)	2,260,800)	1,096,000)	2,063,900)	1,517,900)	2,114,900)
有價證券	1,618,800)	3,411,600)	3,318,400)	322,300)	995,200)	1,026,900)	22,000)	21,500)	1,037,400)	4,632,100)	3,829,100)	4,939,000)	7,858,200)	11,501,500)	19,837,600)	17,100)	13,000)	9,300)	7,000)	8,500)	16,000)
應收賬款，扣除呆賬準備金和信貸損失	2,800,600)	3,192,300)	3,012,300)	3,086,300)	2,731,200)	2,868,100)	2,826,900)	2,760,800)	2,639,200)	2,899,000)	2,808,600)	2,795,900)	2,542,000)	2,531,000)	2,398,500)	2,490,500)	2,652,800)	2,401,600)	2,143,200)	4,420,100)	3,992,800)
速動資產合計	5,418,900)	9,107,200)	7,568,200)	5,060,000)	4,514,900)	4,775,400)	4,036,800)	4,457,000)	4,671,400)	9,348,300)	8,250,400)	8,621,800)	11,493,100)	15,756,500)	29,790,800)	2,997,100)	4,926,600)	3,506,900)	4,214,100)	5,946,500)	6,123,700)

流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動比率
快速流動性比率¹	0.73	0.82	0.79	0.61	0.51	0.83	0.65	0.73	0.80	0.95	0.96	1.00	1.11	2.00	3.71	0.34	0.48	0.42	0.52	0.78	0.80
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	2.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.10	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	2.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,418,900 ÷ 7,433,400 = 0.73

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

Allergan PLC 財務資料分析報告

自2015年第1季起，Allergan PLC的速動資產總額顯示出較為波動的變化。自2015年3月31日的6,123,700千美元，經歷短暫下降後，至2016年3月31日降低至4,926,600千美元，反映出當時的資產壓力。然而，至2016年底，速動資產再度攀升，尤其是在2016年9月30日達到約15,756,500千美元的高點，顯示資產負荷一度大幅增加，可能與特定財務策略或交易有關。此後，速動資產波動較大，但仍維持在較高水準，例如2019年12月31日達到約5,060,000千美元，較2015年同期有顯著成長。

另一方面，流動負債的變動也較為明顯。由2015年3月31日的7,655,500千美元持續上升，並在2017年達到高峰約11,031,600千美元，之後有所下降，至2018年及2019年又重新增加，2019年12月31日為11,070,700千美元。這顯示公司在不同時期展現出負債管理策略，尤其是在資產負債平衡方面，截止2019年，流動負債持續偏高，可能反映公司在擴張或資金籌措上的需求增加。

快速流動性比率的變動提供了進一步的財務健康指標。由2015年第一季的0.8，下降至2015年9月30日約0.52，期間呈現出資產流動性的降低。同樣，在2016年9月30日比前年同期明顯升至3.71，顯示當時的資產流動性非常寬裕，可能因為特定的一次性交易或資產變現。然而，從2017年起該比率逐步回落，至2019年期間一直低於1，波動於0.5至0.8之間，反映出公司的短期流動性一直處於較為緊張的狀態，可能受到高額流動負債的影響。

總體而言，Allergan PLC在所分析期間展現出資產規模的持續擴張與資金負債的同步調整。儘管在財務比率方面存在波動，尤其是快速流動性比率的下降，可能指出公司在短期資金流動方面面臨一定壓力，但整體資產的擴大與負債的調整策略彰顯其持續追求業務擴展的動態。建議公司持續監測其流動性範圍與負債結構，以維持財務穩定與營運韌性。

現金流動性比率

Allergan PLC、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日	2016年12月31日	2016年9月30日	2016年6月30日	2016年3月31日	2015年12月31日	2015年9月30日	2015年6月30日	2015年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	999,500)	2,503,300)	1,237,500)	1,651,400)	788,500)	880,400)	1,187,900)	1,674,700)	994,800)	1,817,200)	1,612,700)	886,900)	1,092,900)	1,724,000)	7,554,700)	489,500)	2,260,800)	1,096,000)	2,063,900)	1,517,900)	2,114,900)
有價證券	1,618,800)	3,411,600)	3,318,400)	322,300)	995,200)	1,026,900)	22,000)	21,500)	1,037,400)	4,632,100)	3,829,100)	4,939,000)	7,858,200)	11,501,500)	19,837,600)	17,100)	13,000)	9,300)	7,000)	8,500)	16,000)
現金資產總額	2,618,300)	5,914,900)	4,555,900)	1,973,700)	1,783,700)	1,907,300)	1,209,900)	1,696,200)	2,032,200)	6,449,300)	5,441,800)	5,825,900)	8,951,100)	13,225,500)	27,392,300)	506,600)	2,273,800)	1,105,300)	2,070,900)	1,526,400)	2,130,900)

流動負債	7,433,400)	11,070,700)	9,638,700)	8,303,700)	8,849,200)	5,727,900)	6,231,900)	6,125,300)	5,816,000)	9,848,100)	8,559,800)	8,638,300)	10,391,600)	7,874,700)	8,025,500)	8,867,400)	10,195,500)	8,328,300)	8,133,000)	7,649,500)	7,655,500)
流動比率
現金流動性比率¹	0.35	0.53	0.47	0.24	0.20	0.33	0.19	0.28	0.35	0.65	0.64	0.67	0.86	1.68	3.41	0.06	0.22	0.13	0.25	0.20	0.28
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	2.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	0.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.52	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	2.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	2.72	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,618,300 ÷ 7,433,400 = 0.35

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額趨勢: 透過分析期間內的現金資產總額變化，可以觀察到整體呈現較大波動。其中，2015年12月31日達到高點，達到約1.1億美元，隨後有顯著下滑，2016年6月30日降至約5066萬美元。2016年至2017年間短暫回升，2018年達到約1.9億美元的高點，然後又逐步下降至2019年第三季的約1.78億美元。進入2020年後，數值顯示出穩定增加的趨勢，尤其在2020年第一季達到約2.62億美元，表明公司在此期間積累了較多現金。
流動負債變化: 流動負債整體呈現升高趨勢。從2015年第一季的約7.66億美元逐步增至2020年第一季的約11億美元。特別是在2019年，流動負債多數時間保持高位，顯示公司短期負債規模持續擴張。這種趨勢可能反映公司在資金運作上的調整或是短期負債的增加，以支持經營與資本開支。
現金流動性比率變化: 現金流動性比率的分析揭示了公司的短期償付能力。2015年至2016年，該比率較低（0.13至0.25），顯示短期償債壓力較大。從2016年後，該比率有明顯提升，尤其在2016年6月達到3.41的高點，這反映出短期資產較短期負債更為充裕，且公司在流動資產管理上可能有較好的現金準備；但此後比率逐步下降，尤其在2018年再次低於0.3，顯示短期償付能力隨時間變得較為緊張。整體而言，雖有波動，但2020年時較早期的水平仍顯示較強的短期流動性。
綜合分析: 資料顯示，在2015年至2016年期間，公司現金資產有所波動，但高峰時點提供了資金儲備。流動負債逐步攀升，反映出短期負債規模的增大，可能是擴張或資金週轉的需求。流動性比率呈現波動，但在近幾年有所改善，顯示公司調整了流動資產與負債之間的平衡。有關短期償債能力，雖然在部分時期比率較低，但經過調整後逐步回升，表明管理層可能針對流動性風險進行了改善措施。整體而言，資料中的趨勢顯示公司在多數期間內經歷資產規模擴張與負債增加的過程，流動性管理則展現出一定的適應性與調整成果。

Allergan PLC (NYSE:AGN)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據