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Cummins Inc. (NYSE:CMI)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自 2024 年 5 月 2 日以來一直沒有更新。

資產負債表結構：負債和股東權益 
季度數據

Cummins Inc.、合併資產負債表結構：負債和股東權益（季度數據）

Microsoft Excel
2024年3月31日 2023年12月31日 2023年9月30日 2023年6月30日 2023年3月31日 2022年12月31日 2022年9月30日 2022年6月30日 2022年3月31日 2021年12月31日 2021年10月3日 2021年7月4日 2021年4月4日 2020年12月31日 2020年9月27日 2020年6月28日 2020年3月29日 2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日
應付賬款，主要是貿易 14.06 13.31 13.28 13.57 14.75 14.03 13.44 13.91 14.50 12.74 13.92 14.03 14.28 12.46 12.04 11.23 13.19 12.84 13.91 14.77 15.21
應付貸款 1.07 0.87 0.72 1.32 0.73 0.69 0.73 0.67 1.01 0.88 0.37 0.24 0.41 0.75 0.60 0.54 0.60 0.51 0.51 0.59 0.35
貨幣市場 1.91 4.67 5.33 5.10 8.10 8.50 8.04 2.88 1.29 1.32 0.87 0.88 1.38 1.43 1.47 9.98 8.05 3.34 4.43 2.14 3.57
長期債務的當前到期日 0.36 0.37 1.79 1.81 1.81 1.89 0.18 0.27 0.29 0.25 0.24 0.25 0.27 0.27 0.27 0.32 0.16 0.16 0.18 0.23 0.19
應計薪酬、福利和退休費用 1.76 3.46 2.75 2.27 1.62 2.04 1.93 1.81 1.70 2.88 2.71 2.52 1.71 2.14 2.01 1.52 1.60 2.84 2.43 2.30 1.83
應計產品保修的當前部分 2.05 2.08 2.28 2.37 2.37 2.40 2.69 3.25 3.31 3.18 3.01 2.92 2.71 2.98 3.00 3.35 3.70 4.07 4.02 3.99 3.84
遞延收入的當前部分 3.88 3.81 3.21 3.20 3.31 3.31 3.09 3.56 3.66 3.61 3.49 3.56 3.37 3.05 2.50 2.57 2.63 2.70 2.68 2.49 2.56
其他應計費用 11.62 11.73 5.32 5.16 5.24 4.84 5.27 4.99 5.39 5.02 5.14 4.80 4.88 4.92 4.59 4.53 4.84 5.26 4.90 4.54 4.83
流動負債 36.72% 40.32% 34.66% 34.80% 37.93% 37.69% 35.37% 31.34% 31.14% 29.88% 29.75% 29.21% 29.00% 28.00% 26.47% 34.05% 34.78% 31.72% 33.05% 31.05% 32.38%
長期債務 18.13 15.00 15.42 16.04 14.03 14.85 18.31 14.26 14.52 15.09 15.62 16.01 15.77 15.96 16.73 8.07 7.87 7.99 7.96 8.02 8.09
遞延收入 3.33 3.02 3.15 2.96 2.98 2.79 2.91 3.48 3.64 3.58 3.62 3.66 3.61 3.71 3.88 4.08 4.17 4.16 3.78 3.58 3.51
其他負債 10.08 10.72 10.38 10.42 10.44 10.93 11.13 11.48 11.89 11.79 11.97 12.22 12.29 12.60 12.85 13.78 13.24 13.25 12.19 11.94 12.04
長期負債 31.55% 28.74% 28.95% 29.41% 27.45% 28.56% 32.35% 29.22% 30.04% 30.47% 31.21% 31.90% 31.67% 32.27% 33.47% 25.93% 25.28% 25.39% 23.93% 23.55% 23.64%
總負債 68.26% 69.05% 63.62% 64.22% 65.38% 66.25% 67.72% 60.55% 61.18% 60.35% 60.96% 61.11% 60.67% 60.27% 59.94% 59.98% 60.06% 57.11% 56.98% 54.60% 56.03%
可贖回非控制性權益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.83 0.85 0.85 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通股，面值 2.50 美元 8.03 8.01 7.97 7.98 7.09 7.40 7.44 9.90 10.00 10.24 10.46 10.64 10.42 10.63 11.06 11.58 11.63 11.89 11.41 11.39 11.45
留存收益 61.60 55.78 60.82 60.19 59.19 59.53 59.22 71.29 70.28 70.61 71.78 71.78 68.92 68.15 70.09 72.91 73.36 73.04 70.36 68.61 67.52
庫存股，按成本計算 -34.03 -29.24 -29.19 -29.56 -29.87 -31.07 -31.74 -38.56 -39.02 -38.48 -38.91 -39.09 -35.59 -34.38 -35.68 -38.05 -38.57 -36.61 -33.34 -30.03 -30.79
員工福利信託持有的普通股，按成本價計算 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 -0.01 -0.02 -0.02
累計其他綜合損失 -7.11 -6.89 -6.39 -6.04 -5.80 -6.24 -6.76 -6.93 -6.28 -6.63 -8.29 -8.53 -8.44 -8.76 -9.77 -11.04 -11.21 -10.28 -10.03 -9.08 -8.76
康明斯公司股東權益合計 28.49% 27.65% 33.21% 32.57% 30.61% 29.62% 28.15% 35.70% 34.97% 35.74% 35.04% 34.79% 35.31% 35.63% 35.70% 35.40% 35.21% 38.04% 38.39% 40.87% 39.40%
非控制性權益 3.25 3.29 3.18 3.21 3.17 3.27 3.29 3.75 3.84 3.91 3.99 4.10 4.02 4.10 4.36 4.62 4.73 4.85 4.63 4.53 4.57
總權益 31.74% 30.95% 36.38% 35.78% 33.79% 32.90% 31.44% 39.45% 38.82% 39.65% 39.04% 38.89% 39.33% 39.73% 40.06% 40.02% 39.94% 42.89% 43.02% 45.40% 43.97%
負債總額、可贖回非控制性權益和權益 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

趨勢分析

在整體負債結構方面，持續觀察到公司短期負債比例較高且佔比呈現波動。尤其是在2024年3月31日，流動負債比例（36.72%）顯著高於其他期間，反映公司短期負債負擔較重，可能與營運資金需求或短期融資策略變動有關。

長期負債方面，佔總負債的比例相較較為穩定，且在2021年底至2023年間，比例維持在較低範圍（約14-16%），但在2024年3月，長期負債比例回升至約18.13%，代表公司在短期需求之外，可能增加長期借款以應對資金需求或進行資本支出。

資本結構方面，公司留存收益長期以來佔比甚高，尤其是在2019年到2021年間，佔總權益超過70%，展現公司累積的盈餘吸收股東權益的趨勢。2022年起，留存收益比例有所下降，至2023年約55%，反映公司可能分派較多股息或進行資本運作。此外，庫存股在2022年末及2023年間比例有所回升，反映公司在回購股份的策略，可能旨在提振股價或調節股東權益結構。

公司負債總額（總負債占比）在2019年至2024年也是一個重要觀察點，具有逐步上升的趨勢。特別是在2024年3月，負債比例達到約68.26%，顯示公司財務槓桿使用較為激烈，可能需謹慎留意負債管理與償付能力。

應付賬款在各期中佔比波動較大，較早期在15%以上，2024年3月略微提升至14.06%，反映公司在供應鏈或營運資金方面的壓力或策略調整。應付貸款比例一直維持較低水準，且在2023年逐步上升至約1.07%，可能預示公司短期融資行為的變化。

財務槓桿成分中，長期負債維持比重較高，且在2024年年中已超過18%，展現公司較依賴長期融資來撐起營運及資本需求。相較之下，短期及流動負債佔比亦有變動，但長期負債的比例提升需謹慎評估其對公司長期償付能力的影響。

在股東權益部分，總權益佔比約保持在40%左右，2024年略有下降但仍高於2019年的水平。留存收益穩定且佔比持續居高，凸顯公司財務穩健的盈餘積累策略；但每股普通股比例與庫存股的變化則反映公司股本結構的調整策略，例如股份回購行動，從而影響股東權益的結構與每股盈餘的表現。

整體而言，從2019年至2024年間，公司逐步增加長期負債，比重上升，短期負債相對維持在較高水平，表明公司融資策略較為積極，以支持資本支出或成長計劃。同時，股東權益的凈值雖有一定波動，但長期積累的盈餘仍為公司財務穩健的核心。另外，股本回購行動反映公司對股價的支持或股東回報策略，可能也對權益比例產生影響。