盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
HP Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
- 毛利率比率
- 從2014年第一季開始，毛利率維持在約23%左右，呈現較為穩定的趨勢。2016年底後逐步下降，降至約18%左右，顯示公司在此期間毛利空間壓縮，可能受成本上升或競爭加劇影響。然而，至2019年其數值尚未回升至早期的高點，呈現出持續的低迷狀態。
- 營業獲利率
- 營業利率在2014年逐漸上升，達到最高約7.36%（2016年1季），之後則逐步下降，終點時約6.78%。整體波動較小，反映公司營運效率變化較為平穩，並存在一定程度的波動空間，尤其是在2016年後的下降趨勢提示利潤率受到經營環境的挑戰。
- 淨獲利率
- 淨利率在2015年起呈現上升趨勢，於2018年達到高點約9.11%，之後略微下降但仍維持在7%左右。2018年前後的獲利能力較為強勁，顯示公司在該時期的淨收益較為良好，並反映出獲利能力的提升與營運效率的改善。
- 股東權益回報率（ROE）
- 出現較高的數值範圍，從2014年開始約18.75%逐步上升至最高約19.52%，之後略有微幅波動。整體而言，ROE展現公司在資本運用方面的績效較為穩健，但2016年後資訊較為缺失，難以提取完整的長期趨勢。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2014年後展現較高的波動範圍，尤其在2015年和2018年皆達到約13%的高點，顯示公司能有效運用資產產生盈利。2016年後數值明顯下降，最低約8.6%，後有回升趨勢，反映公司資產運用效能經歷波動，但整體仍維持較為健康的盈利水準。
綜合觀察，HP Inc.的財務表現自2014年起經歷一段穩定期，逐步提升獲利能力，但在2016年後面臨毛利率及資產報酬率的波動與下降，反映經營環境的挑戰與成本壓力。而隨後的調整與改善，顯示公司努力維持一定的獲利水準與資本回報，然而在毛利空間受到壓縮的情況下，未來仍需關注其成本控制與市場競爭力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
HP Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,905) | 2,729) | 2,612) | 2,697) | 2,688) | 2,702) | 2,582) | 2,520) | 2,427) | 2,383) | 2,248) | 2,291) | 2,172) | 2,250) | 2,285) | 6,351) | 6,032) | 6,108) | 6,268) | 6,981) | 6,611) | 6,605) | 6,418) | 6,694) | 6,367) | 6,527) | 6,330) | ||||||||
| 淨收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 18.64% | 18.27% | 18.24% | 18.25% | 18.40% | 18.43% | 18.39% | 18.40% | 18.46% | 18.38% | 18.41% | 18.65% | 21.25% | 22.59% | 23.41% | 23.96% | 23.94% | 23.98% | 24.03% | 23.88% | 23.47% | 23.33% | 23.20% | 23.08% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2019
+ 毛利Q2 2019
+ 毛利Q1 2019
+ 毛利Q4 2018)
÷ (淨收入Q3 2019
+ 淨收入Q2 2019
+ 淨收入Q1 2019
+ 淨收入Q4 2018)
= 100 × (2,905 + 2,729 + 2,612 + 2,697)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 18.64%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
-
2013年至2014年期間，HP Inc.的毛利呈逐步上升之勢，從約6,330百萬美元增加至高點7,981百萬美元，顯示公司在該期間的毛利能力有所提升。特別是在2014年第四季度達到頂峰，毛利率也同步從2013年的約23%逐步攀升至約23.88%，反映公司營運效率有所改善。
然而，自2015年以後，毛利金額呈現一定波動，但整體維持在較高水準，且毛利率略微下降，從約23.9%回落至約18.4%的區間。尤其2016年之後，毛利率降低至約18%左右，顯示公司在營運成本或產品組合方面可能產生變化，導致毛利率持續下降，儘管毛利金額仍保持在數千百萬美元的水平之上。
值得注意的是，自2017年開始，毛利金額呈現穩定增加的趨勢，2017年第一季度以來逐季攀升，至2019年第一季度達到約2,697百萬美元，反映公司營收的擴張與毛利結構的改善。此外，毛利率持續低於過去高點，保持在18%左右，顯示在擴張策略下，單位毛利能力尚未完全恢復早期的高峰，但整體趨勢向上，有助於支撐公司整體的獲利能力。
營業獲利率
HP Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營收益 | 1,079) | 928) | 926) | 1,047) | 1,080) | 964) | 973) | 890) | 955) | 818) | 856) | 663) | 1,117) | 841) | 928) | 908) | 1,212) | 1,431) | 1,920) | 1,908) | 1,458) | 1,822) | 1,997) | 1,923) | 1,855) | 1,601) | 1,752) | ||||||||
| 淨收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 6.78% | 6.78% | 6.85% | 6.95% | 6.85% | 6.81% | 6.75% | 6.76% | 6.50% | 6.98% | 7.14% | 7.36% | 6.18% | 5.19% | 5.05% | 5.29% | 6.10% | 6.20% | 6.45% | 6.45% | 6.42% | 6.79% | 6.58% | 6.35% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收益Q3 2019
+ 經營收益Q2 2019
+ 經營收益Q1 2019
+ 經營收益Q4 2018)
÷ (淨收入Q3 2019
+ 淨收入Q2 2019
+ 淨收入Q1 2019
+ 淨收入Q4 2018)
= 100 × (1,079 + 928 + 926 + 1,047)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 6.78%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到HP Inc.自2013年至2019年的季度財務表現，呈現出多層次的變動趨勢。整體而言，經營收益和淨收入在此期間皆經歷了一段漲跌波動，反映出公司在不同時期的經營狀況與市場環境的變化。
首先，經營收益方面，數據顯示2013年約在1,752百萬美元至1,855百萬美元之間波動，在2014年期間，經營收益略有下降，部分季度低於1,500百萬美元，顯示該年度收益有所放緩，但至2015年稍有回升，並於2016年維持在較穩定的範圍內，最高達到1,117百萬美元左右。此後，2017年至2019年，經營收益又逐步回升至約1,079百萬美元，展現出一定的恢復力與穩定性。
在淨收入部分，數值大幅高於經營收益，反映出公司在利息、稅項及其他非經營性項目之後仍然擁有較高的獲利能力。2013年淨收入約為27,582百萬美元至29,131百萬美元，雖有波動，但整體水準較為穩定。2014年及2015年，淨收入略有下滑，但仍維持在2萬5千至2萬8千百萬美元範圍內。2016至2019年，淨收入再次反覆上升，並在2017年達到高點約14,517百萬美元，之後稍有回落，但仍呈現較高的獲利水平，顯示公司在這一期間的盈利能力較為強勁。
營業獲利率方面，資料只列出2014年起的數據，並在6.1%至7.36%之間變動，顯示公司在營運效率方面的表現較為穩定。特別是在2016年，營業獲利率見到較高的7.36%，反映出當年度較佳的營運狀況。此後數個季度，該比率約維持在6.5%至6.9%之間，顯示營運利潤率並未出現明顯下滑或提升，維持相當的穩定性。
綜合以上，HP Inc.的財務表現展現出從2013年到2019年整體的波動與恢復趨勢，反映其在市場競爭和經濟環境變數中的韌性。公司在維持較高淨收入水準的同時，經營收益在某些時期出現波動，但整體盈利能力保持相對穩定，顯示公司具有一定的調整與適應能力。未來，持續的經營策略與市場條件將是維持其財務表現穩定的關鍵因素。
淨獲利率
HP Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | 1,414) | 1,390) | 1,077) | 1,232) | ||||||||
| 淨收入 | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 7.18% | 6.67% | 7.15% | 9.11% | 7.95% | 7.84% | 7.15% | 4.85% | 4.66% | 4.94% | 5.17% | 5.17% | 5.42% | 4.54% | 4.26% | 4.41% | 4.30% | 4.33% | 4.50% | 4.50% | 4.54% | 4.92% | 4.73% | 4.55% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收益Q3 2019
+ 淨收益Q2 2019
+ 淨收益Q1 2019
+ 淨收益Q4 2018)
÷ (淨收入Q3 2019
+ 淨收入Q2 2019
+ 淨收入Q1 2019
+ 淨收入Q4 2018)
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 7.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2013年至2019年間，HP Inc. 的淨收益呈現出一個相對穩定且逐步成長的趨勢，尤其是在2018年及2019年前後，淨收益明顯提高，顯示公司在此段時期內的營運狀況較佳。期間內，淨收益經歷了數次波動，但整體保持較高水平，尤以2018年第四季和2019年第一季較為突出，顯示公司在這些期間可能有較好的銷售表現或成本控制措施的成效。
另一方面，淨收入則呈現較大幅度的變動。自2013年以來，淨收入除少數期間外，基本維持在較高水準，且在2018年、2019年期間持續增長，尤其在2018年10月及2019年等幾個季度，淨收入有明顯上升的趨勢，顯示公司規模擴張及銷售額增加。此外，淨收入的變動較淨收益範圍更大，反映出公司受成本結構、銷售策略或市場環境影響較大。值得注意的是，淨收入在某些季度出現下滑，例如2018年第一季和2019年第三季，但整體趨勢仍是向上的。
淨獲利率（淨利率）顯示公司在期間內維持較穩定的盈利能力。雖然在2013年期間缺乏數據，但從2014年起可以看到，淨利率大致穩定在4%至5%之間，有少數季度超過5%，甚至在2018年及2019年達到約7%至9%的較高水平，顯示公司逐步提升獲利能力，可能受益於營運效率改善或成本控管加強。特別是在2018年第四季，淨利率達到9.11%的高點，彰顯當季盈利能力有顯著提升。
總結來看，HP Inc. 在此段期間展現出營收與獲利同步成長的趨勢，且公司盈利能力有所提升。儘管經濟環境或市場變化可能造成季度間的波動，但整體而言，公司展現出成長的態勢與一定的經營穩定性，這反映其營運策略在關鍵財務指標上取得了積極的成效。
股東權益回報率 （ROE）
HP Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | 1,414) | 1,390) | 1,077) | 1,232) | ||||||||
| 惠普股東權益總額（赤字） | (1,131) | (1,487) | (1,837) | (639) | (1,767) | (1,863) | (2,742) | (3,408) | (4,339) | (3,955) | (4,327) | (3,889) | (3,926) | (4,786) | (4,909) | 27,768) | 27,035) | 26,768) | 26,507) | 26,731) | 28,509) | 28,185) | 27,754) | 27,269) | 24,603) | 23,533) | 22,895) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 16.40% | 16.87% | 17.53% | 18.69% | 18.75% | 17.88% | 19.52% | 19.12% | 18.75% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
ROE = 100
× (淨收益Q3 2019
+ 淨收益Q2 2019
+ 淨收益Q1 2019
+ 淨收益Q4 2018)
÷ 惠普股東權益總額（赤字）
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ -1,131 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益分析
- 從2013年到2018年期間，淨收益呈現出較為波動但整體穩定的趨勢，尤其是在2017年和2018年有明顯的增長，2018年第四季達到最高點，然後在2019年有所回降。此期間內，淨收益高點主要集中在2017年第四季，顯示公司在此階段盈利能力較佳，但整體盈利水準在此之前呈起伏變動，反映公司面對市場挑戰與需求波動的能力。2019年逐季收益均較前一段時間略為回升，顯示公司進入新階段的經營調整可能帶來收益改善。
- 股東權益總額（赤字）變動
-
2013年初期，HP的股東權益總額為正值，且逐步攀升，至2014年中達到高點，顯示公司在此期間累積較高的股東價值。然而，自2014年下半年開始出現赤字，並且赤字期間持續成長至2016年，期間內股東權益負溢，尤以2016年初達到-4909百萬美元的最低點，顯示公司逐步在財務結構上面臨較大挑戰。
自2016年後，赤字逐步收斂，並在2018年逐步回到正值，反映公司經營改善與財務結構調整效果，但整體而言，結構壓力仍然存在，股東權益的正負變動展現出公司財務穩定性的不確定性與修復過程中的波動。
- ROE（股東權益報酬率）
- 2014年後，ROE維持在約17.5%到19.5%的區間，呈現出較為穩定的盈利效率。特別是2014年至2015年底，ROE略有較高水準，顯示公司在此時的資本運用較為高效。然而，從2015年開始，ROE數據未再更新，可能反映出該指標暫時未被追蹤或資料缺失。整體來看，2014年至2018年間，ROE的守穩狀態代表公司在這段期間內，能有效利用股東資本產生盈利，儘管股東權益曾經出現赤字，仍展現一定的經營績效。
- 綜合評估
- 整體來看，HP在2013年至2018年間，盈利表現經歷波動，2014年資產與盈利的相對高點，與2017年、2018年的盈利高峰形成對比。股東權益的負面變動代表公司在經營與財務重整上曾遇到重大挑戰，但隨後逐步改善，截至2018年，財務狀況顯示逐步回穩。ROE的相對穩定表現，反映公司在此期間內，仍能有效利用資本創造價值，雖然財務結構曾經出現困境，整體經營績效仍具有韌性。
資產回報率 （ROA）
HP Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | 2018年1月31日 | 2017年10月31日 | 2017年7月31日 | 2017年4月30日 | 2017年1月31日 | 2016年10月31日 | 2016年7月31日 | 2016年4月30日 | 2016年1月31日 | 2015年10月31日 | 2015年7月31日 | 2015年4月30日 | 2015年1月31日 | 2014年10月31日 | 2014年7月31日 | 2014年4月30日 | 2014年1月31日 | 2013年10月31日 | 2013年7月31日 | 2013年4月30日 | 2013年1月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | 1,414) | 1,390) | 1,077) | 1,232) | ||||||||
| 總資產 | 32,405) | 31,946) | 32,490) | 34,622) | 34,254) | 32,087) | 35,245) | 32,913) | 31,934) | 28,686) | 28,192) | 29,010) | 27,224) | 25,523) | 25,517) | 106,882) | 107,033) | 101,396) | 100,861) | 103,206) | 103,170) | 103,972) | 105,025) | 105,676) | 105,800) | 106,254) | 106,701) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 13.01% | 12.26% | 12.90% | 15.39% | 13.24% | 13.56% | 10.93% | 7.67% | 7.38% | 8.52% | 8.92% | 8.60% | 12.22% | 13.31% | 14.81% | 4.26% | 4.26% | 4.63% | 4.91% | 4.86% | 4.94% | 5.29% | 5.05% | 4.84% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-Q (報告日期： 2018-07-31), 10-Q (報告日期： 2018-04-30), 10-Q (報告日期： 2018-01-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-Q (報告日期： 2017-07-31), 10-Q (報告日期： 2017-04-30), 10-Q (報告日期： 2017-01-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-Q (報告日期： 2016-07-31), 10-Q (報告日期： 2016-04-30), 10-Q (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31), 10-Q (報告日期： 2015-07-31), 10-Q (報告日期： 2015-04-30), 10-Q (報告日期： 2015-01-31), 10-K (報告日期： 2014-10-31), 10-Q (報告日期： 2014-07-31), 10-Q (報告日期： 2014-04-30), 10-Q (報告日期： 2014-01-31), 10-K (報告日期： 2013-10-31), 10-Q (報告日期： 2013-07-31), 10-Q (報告日期： 2013-04-30), 10-Q (報告日期： 2013-01-31).
1 Q3 2019 計算
ROA = 100
× (淨收益Q3 2019
+ 淨收益Q2 2019
+ 淨收益Q1 2019
+ 淨收益Q4 2018)
÷ 總資產
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ 32,405 = 13.01%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益趨勢分析
- 在2013年至2014年期間，HP公司的季度淨收益數值波動較為平穩，整體呈現 slight 下降的趨勢，尤其在2014年第二季度（4月30日）達到頂峰後稍有回落。2014年末至2015年初，淨收益呈現顯著下滑，並在2015年第四季度（10月31日）達到最低點，顯示公司在該段期間經濟效能較為疲軟。然而，從2016年起，淨收益逐步回升，並在部分季度出現明顯增加，如2018年第一季度（1月31日）達到高點，反映公司經營逐漸改善。
- 總資產變動趨勢
- 總資產數據顯示，從2013年至2018年期間，資產持續增加，尤其是在2016年前後，資產規模顯著擴張，從約106,701百萬美元增長到約34,622百萬美元，反映公司在資本運作和擴張方面的積極投入。雖然2017年後資產略有波動，但整體仍維持較高水準，顯示公司財務規模較為穩定，並可能進行資產結構調整或再投資策略。
- ROA（資產報酬率）分析
- ROA數據顯示，2013年至2015年期間，數值較低且波動不大，徵兆顯示公司在此期間資產產生收益的效率較為平淡。2016年起，ROA顯著提升，甚至在2016年第二季度（4月30日）突破14%，並在2018年5月（5月31日）達到高水平，顯示資產的運用效率明顯改善。這一趨勢可能反映公司在提高盈利能力與資產管理方面取得成效，並進入了較為理想的獲利階段。值得注意的是，2017年到2018年期間，ROA持續攀升，展現出公司經營績效的進一步優化。