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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF) 

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公司自由現金流 (FCFF)

Valero Energy Corp., FCFF計算

百萬美元

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截至12個月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
歸屬於瓦萊羅能源公司股東的凈利潤(虧損) 8,835 11,528 930 (1,421) 2,422
歸屬於非控制性權益的凈利潤 314 351 358 314 362
非現金費用淨額 2,406 2,321 2,346 2,400 2,453
流動資產和流動負債的變化 (2,326) (1,626) 2,225 (345) 294
經營活動提供的現金凈額 9,229 12,574 5,859 948 5,531
支付的利息超過資本化金額,包括融資租賃利息,稅後凈額1 437 442 499 290 361
資本化利息,稅後淨額2 15 44 40 41 72
資本支出,不包括可變利益實體(VIE) (665) (788) (513) (1,014) (1,627)
VIE的資本支出 (246) (893) (1,152) (774) (367)
新的和修改後的融資租賃引起的租賃餘額變化 (157) (660) (378) (950) (239)
公司自由現金流 (FCFF) 8,612 10,720 4,355 (1,459) 3,731

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

元件 描述 公司簡介
FCFF 公司的自由現金流是支付所有運營費用並對營運和固定資本進行必要投資后, Valero Energy Corp. 資本供應商可獲得的現金流。 FCFFValero Energy Corp.從2021年到2022年有所增加,但從2022年到2023年略有下降。

已付利息,稅後淨額

Valero Energy Corp.,已付利息,稅後淨額計算

百萬美元

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截至12個月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
有效所得稅率 (EITR)
EITR1 22.30% 22.40% 16.50% 44.90% 20.10%
已付利息,稅後淨額
稅前支付的超過資本化金額的利息,包括融資租賃利息 562 570 598 526 452
少: 支付的利息超過資本化金額,包括融資租賃利息、稅收2 125 128 99 236 91
支付的利息超過資本化金額,包括融資租賃利息,稅後凈額 437 442 499 290 361
資本化利息成本,稅後淨額
稅前資本化利息 19 57 48 75 90
少: 資本化利息、稅收3 4 13 8 34 18
資本化利息,稅後淨額 15 44 40 41 72

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

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2 2023 計算
支付的利息超過資本化金額,包括融資租賃利息、稅收 = 支付的利息超過資本化金額,包括融資租賃利息 × EITR
= 562 × 22.30% = 125

3 2023 計算
資本化利息、稅收 = 資本化利息 × EITR
= 19 × 22.30% = 4


企業價值與 FCFF 比率當前

Valero Energy Corp., EV/FCFF 計算,與基準比較

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部分財務數據 (百萬美元)
企業價值 (EV) 67,141
公司自由現金流 (FCFF) 8,612
估值比率
EV/FCFF 7.80
基準
EV/FCFF競爭 對手1
Chevron Corp. 15.53
ConocoPhillips 18.16
Exxon Mobil Corp. 14.47
Marathon Petroleum Corp. 7.55
Occidental Petroleum Corp. 12.68
Pioneer Natural Resources Co. 18.03
EV/FCFF扇形
石油、天然氣和消耗性燃料 13.52
EV/FCFF工業
能源 13.78

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31).

1 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

如果公司的EV / FCFF低於基準的EV / FCFF,那麼公司相對被低估。
否則,如果公司的EV / FCFF高於基準的EV / FCFF,則公司相對高估。


企業價值與 FCFF 比率歷史的

Valero Energy Corp., EV/FCFF計算,與基準比較

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
部分財務數據 (百萬美元)
企業價值 (EV)1 54,752 57,832 46,270 43,178 37,180
公司自由現金流 (FCFF)2 8,612 10,720 4,355 (1,459) 3,731
估值比率
EV/FCFF3 6.36 5.39 10.62 9.96
基準
EV/FCFF競爭 對手4
Chevron Corp. 14.85 8.27 13.33 106.63 16.67
ConocoPhillips 15.38 7.43 10.72 92.48 13.21
Exxon Mobil Corp. 12.47 7.84 10.06 44.38
Marathon Petroleum Corp. 6.31 5.22 7.80 13.14
Occidental Petroleum Corp. 11.15 5.95 8.39 25.58 45.65
Pioneer Natural Resources Co. 15.55 6.73 9.41 67.23 173.74
EV/FCFF扇形
石油、天然氣和消耗性燃料 11.89 7.29 10.53 331.68 21.78
EV/FCFF工業
能源 12.19 7.75 10.84 194.07 22.00

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

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3 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 54,752 ÷ 8,612 = 6.36

4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

估值比率 描述 公司簡介
EV/FCFF 企業價值與公司自由現金流相比是整個公司的估值指標。 EV/FCFFValero Energy Corp.從2021年到2022年有所下降,但從2022年到2023年略有增加。