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Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

財務報告品質: 應計總額 

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收益可以分解為現金和應計部分。已發現權責發生制部分(應計總額)的持久性低於現金部分,因此:(1)在其他條件相同的情況下,權責發生制部分較高的收益的持久性低於權責發生制部分較小的收益;(2)收益的現金部分應獲得更高的權重,以評估公司業績。


基於資產負債表的應計比率

Valero Energy Corp.、應計總額的資產負債表計算

百萬美元

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
運營資產
總資產 63,056 60,982 57,888 51,774 53,864
少: 現金及現金等價物 5,424 4,862 4,122 3,313 2,583
運營資產 57,632 56,120 53,766 48,461 51,281
經營負債
負債總額 34,532 35,514 38,071 32,132 31,328
少: 債務和融資租賃義務的流動部分 1,406 1,109 1,264 723 494
少: 債務和融資租賃義務,減去流動部分 10,118 10,526 12,606 13,954 9,178
經營負債 23,008 23,879 24,201 17,455 21,656
 
淨經營資產1 34,624 32,241 29,565 31,006 29,625
基於資產負債表的應計總額2 2,383 2,676 (1,441) 1,381
財務比率
基於資產負債表的應計比率3 7.13% 8.66% -4.76% 4.56%
基準
基於資產負債表的應計比率競爭 對手4
Chevron Corp. 5.21% 0.03% -3.43% 2.95%
ConocoPhillips 10.61% -5.86% 44.50% -6.11%
Exxon Mobil Corp. 3.91% -1.19% -4.87% -6.54%
Marathon Petroleum Corp. -3.17% 3.53% -23.90% -13.70%
Occidental Petroleum Corp. -0.56% 3.65% -11.15% -27.81%
Pioneer Natural Resources Co. 4.98% 2.00% 62.10% -2.06%
基於資產負債表的應計比率扇形
石油、天然氣和消耗性燃料 4.21% 0.14% -0.49% -6.14%
基於資產負債表的應計比率工業
能源 4.34% 0.29% -0.47% -7.53%

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
淨經營資產 = 運營資產 – 經營負債
= 57,63223,008 = 34,624

2 2023 計算
基於資產負債表的應計總額 = 淨經營資產2023 – 淨經營資產2022
= 34,62432,241 = 2,383

3 2023 計算
基於資產負債表的應計比率 = 100 × 基於資產負債表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 2,383 ÷ [(34,624 + 32,241) ÷ 2] = 7.13%

4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

財務比率 描述 公司簡介
基於資產負債表的應計比率 該比率是通過將基於資產負債表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 使用基於資產負債表的權責發生制比率,Valero Energy Corp. 在 2022 年至 2023 年期間提高了盈利品質。

基於現金流量表的權責發生制比率

Valero Energy Corp.、應計現金流量表計算

百萬美元

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
歸屬於瓦萊羅能源公司股東的凈利潤(虧損) 8,835 11,528 930 (1,421) 2,422
少: 經營活動提供的現金凈額 9,229 12,574 5,859 948 5,531
少: 用於投資活動的現金凈額 (1,865) (2,805) (2,159) (2,425) (3,001)
基於現金流量表的應計總額 1,471 1,759 (2,770) 56 (108)
財務比率
基於現金流量表的權責發生制比率1 4.40% 5.69% -9.15% 0.18%
基準
基於現金流量表的權責發生制比率競爭 對手2
Chevron Corp. 0.58% -1.22% -4.57% -5.42%
ConocoPhillips 5.11% -1.56% -0.78% -8.78%
Exxon Mobil Corp. -0.04% -2.93% -6.69% -7.93%
Marathon Petroleum Corp. -2.72% -4.94% 14.35% -11.70%
Occidental Petroleum Corp. -1.30% 2.84% -13.52% -29.21%
Pioneer Natural Resources Co. 4.22% 0.31% -15.35% -4.41%
基於現金流量表的權責發生制比率扇形
石油、天然氣和消耗性燃料 0.75% -1.43% -4.66% -9.34%
基於現金流量表的權責發生制比率工業
能源 0.77% -1.19% -4.76% -10.60%

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
基於現金流量表的權責發生制比率 = 100 × 基於現金流量表的應計總額 ÷ 平均凈經營資產
= 100 × 1,471 ÷ [(34,624 + 32,241) ÷ 2] = 4.40%

2 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

財務比率 描述 公司簡介
基於現金流量表的權責發生制比率 該比率是通過將基於現金流量表的應計總額除以平均凈經營資產得出的。 使用基於現金流量表的權責發生制比率,Valero Energy Corp. 在 2022 年至 2023 年期間提高了盈利品質。