普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Valero Energy Corp.、當前估值比率
| Valero Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | 能源 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||
| 現價 （P） | $128.73 | ||||||||
| 已發行普通股數量 | 316,585,228 | ||||||||
| 增長率 (g) | 5.11% | ||||||||
| 每股收益 (EPS) | $27.91 | ||||||||
| 明年預期每股收益 | $29.33 | ||||||||
| 每股營業利潤 | $37.46 | ||||||||
| 每股銷售額 | $457.27 | ||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $83.22 | ||||||||
| 估值比率 | |||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 4.61 | 17.28 | 12.27 | 14.75 | 13.40 | 13.39 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 4.39 | 16.29 | 11.32 | 14.03 | 12.76 | 12.81 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.90 | 2.84 | 1.46 | 2.86 | 2.67 | 2.91 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 3.44 | 10.79 | 7.78 | 9.94 | 9.00 | 9.06 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 0.28 | 1.58 | 2.07 | 1.46 | 1.56 | 1.56 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 1.55 | 2.00 | 1.75 | 1.88 | 2.21 | 2.23 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Valero Energy Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務比率資料，Valero Energy Corp. 在2019年至2023年間呈現出一定的變動趨勢，反映出公司在不同時期的市場估值與財務狀況變化。
- 價格與純利比率（P/E）
- 在2019年，P/E 比率為12.12，較後續年份較為平衡，但2020年資料缺失，可能阻礙完整比較。2021年，P/E 顯著攀升至37.78，顯示市場對公司盈利能力的預期大幅上升或股價的高漲。2022年迅速下降至4.26，急劇反映市場對公司獲利前景的看法轉為較為悲觀或盈利表現不佳。到2023年，P/E略有回升至5.26，顯示市場情緒有所改善，但仍處於較低水平。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率在2019年為7.65，2020年缺失數據。2021年則上升到16.5，顯示市場對公司營動性及收益的預期偏高，但至2022年大幅下降至3.13，2023年微升至3.92，顯示市場對公司營收的估值在經歷高點後大幅收縮，並在2023年略有回升。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率於2019年為0.27，之後逐步上升，至2020年達0.48，反映出市場對公司營收的估值有所提升。2021年略調降至0.31，2022年維持在0.28，小幅波動至2023年的0.32。整體來看，P/S比率較為穩定，反映出公司收入基礎較為堅實，且市場對其收入能力持續有一定的估值。
- 價格帳麵價值比（P/BV）
- 在2019年為1.35，2020年上升至1.65，2021年進一步提升至1.91，顯示市場對公司資產的價值預期逐步上升。至2022年，P/BV達到高點2.09，但在2023年回落至1.76，表明市場對公司資產價值的評價在2022年達到高潮後有所調整，反映出資產價值或市場情緒的變化。
總結來看，Valero Energy Corp. 在此期間經歷了較大的市場估值波動。2021年，P/E 和 P/OP 比率均見顯著上升，可能與該年市場對公司盈利前景的樂觀情緒有關。而2022年，則顯示市場調整，估值指標大幅回落，並在2023年略有復甦，反映出公司市場評價的敏感性與波動性。整體而言，這些趨勢提示投資者需謹慎評估公司盈利能力與資產價值的變化對投資決策的影響。
價格與凈收入比率 （P/E）
Valero Energy Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於Valero Energy Corporation股東的凈利潤（虧損） (以百萬計) | 8,835) | 11,528) | 930) | (1,421) | 2,422) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 26.57 | 31.06 | 2.27 | -3.48 | 5.92 | |
| 股價1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 5.26 | 4.26 | 37.78 | — | 12.12 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.42 | 8.71 | 16.81 | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.92 | 7.07 | 14.66 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.49 | 8.01 | 14.11 | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 能源 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
EPS = 歸屬於Valero Energy Corporation股東的凈利潤（虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 8,835,000,000 ÷ 332,481,908 = 26.57
3 截至Valero Energy Corp.年報提交日的收盤價
4 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 139.78 ÷ 26.57 = 5.26
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到 Valero Energy Corp. 在過去五年的財務表現與市場表現呈現出一定的變化與趨勢。
- 股價趨勢
- 自2019年末起，股價呈現出穩步上升的走勢，從71.72美元漲至2023年末的139.78美元，約翻倍的成長。雖然中間波動，但整體趨勢顯示投資者對於公司未來價值的信心在逐漸增強，尤其是在2022年與2023年之間，股價的增幅較為顯著。
- 每股盈餘（EPS）變化
- 2019年，EPS為5.92美元，但在2020年出現大幅下滑至-3.48美元，反映年度中公司可能受到特定經營困難或非經常性損失影響，導致盈餘轉負。隨後至2021年，EPS回升至2.27美元，展現公司財務狀況得以改善。2022年，EPS大幅跳升至31.06美元，說明公司在該年度內取得顯著的盈利成就。2023年雖然略微下降，但仍維持在26.57美元，顯示公司具備較穩定的盈利能力。
- 市盈率（P/E）變化
- 2019年P/E為12.12，反映市場對公司當前盈餘的評價較為謹慎。2020年資料缺失，可能因年度盈利波動較大或公司暫未提供完整估值數據。2021年P/E增加至37.78，顯示市場對公司未來成長潛力的預期提高，願意支付較高的市價與盈餘之比。2022年P/E大幅下降至4.26，可能意味著市場對公司盈利展望的信心降低或公司收益的顯著改善使得評價相對降低。2023年P/E略有回升至5.26，反映市場重新調整對公司價值的評價，但仍低於2019年水平，可能代表市場持續觀察公司未來的潛力與穩定性。
整體來看，Valero Energy Corp. 在近年經歷了從盈餘波動到盈利穩定的轉變，股價亦反映出市場對其未來的期待。在2022年公司展現出較強的盈利能力後，市場的評價有所下降，顯示投資者對其未來展望仍存謹慎。未來，持續觀察公司的盈利穩定性及市場估值變化，將有助於更全面理解其財務表現與投資價值。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Valero Energy Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） (以百萬計) | 11,858) | 15,690) | 2,130) | (1,579) | 3,836) | |
| 每股營業利潤2 | 35.67 | 42.27 | 5.20 | -3.86 | 9.37 | |
| 股價1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 3.92 | 3.13 | 16.50 | — | 7.65 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.48 | 6.12 | 11.40 | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.61 | 4.57 | 8.66 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 7.62 | 5.65 | 9.86 | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 能源 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 （虧損） ÷ 已發行普通股數量
= 11,858,000,000 ÷ 332,481,908 = 35.67
3 截至Valero Energy Corp.年報提交日的收盤價
4 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 139.78 ÷ 35.67 = 3.92
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Valero Energy Corp. 在過去五年的股價呈現持續上升的趨勢，從2019年底的71.72美元上升至2023年底的139.78美元，顯示投資者信心逐漸增強，市場對其未來前景持正面展望。
在每股營業利潤方面，2019年為正值9.37美元，但在2020年出現明顯的轉折，變為-3.86美元，反映該年度受到宏觀經濟或市場波動影響，營運表現短暫惡化。然而，2021年營業利潤大幅恢復至5.2美元，展現公司在經營策略調整或市場回暖下的彈性。2022年營業利潤顯著增長至42.27美元，但在2023年略微回落至35.67美元，仍顯示公司整體盈利能力較2020年大幅改善，且保持較穩定的盈利水平。
P/OP（市價對營業利潤比率）在2019年為7.65，2020年資料缺失，2021年上升至16.5，顯示在2021年市場對公司營運效率的評價較高，可能因盈利大幅回升促使投資者願意支付較高的市價。2022年，P/OP降至3.13，反映股價相對於營收利潤的評價較為謹慎，而在2023年略微升高至3.92，顯示市場對公司營運表現重新給予較為積極的評價。
整體而言，Valero Energy Corp. 的股價持續上升，反映市場對其長期成長的信心。營業利潤經歷了一段失衡與快速回彈的波動期，展現公司在市場調整與經營復蘇方面的能力。P/OP指標的變動則反映投資者對公司盈利能力的變化與市場的估值調整，提供了公司市值和盈利表現的廣泛觀察角度。這些趨勢共同指示公司在經營環境中的韌性與持續成長的潛力。
價格收入比 （P/S）
Valero Energy Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入，包括某些外國業務的銷售消費稅 (以百萬計) | 144,766) | 176,383) | 113,977) | 64,912) | 108,324) | |
| 每股銷售額2 | 435.41 | 475.23 | 278.47 | 158.88 | 264.63 | |
| 股價1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 0.32 | 0.28 | 0.31 | 0.48 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.46 | 1.31 | 1.69 | 2.09 | — | |
| ConocoPhillips | 2.33 | 1.68 | 2.58 | 3.52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.12 | 1.17 | 1.34 | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | 1.72 | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 能源 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | 1.69 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
每股銷售額 = 收入，包括某些外國業務的銷售消費稅 ÷ 已發行普通股數量
= 144,766,000,000 ÷ 332,481,908 = 435.41
3 截至Valero Energy Corp.年報提交日的收盤價
4 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 139.78 ÷ 435.41 = 0.32
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2019年至2023年的資料顯示，Valero Energy Corp. 的股價呈現持續上升的趨勢。2019年股價為71.72美元，經過幾年的成長，特別是在2022年達到最高的132.43美元，2023年稍微上升至139.78美元。這反映出投資者對公司未來展望的正面預期，以及公司在市場上的競爭力持續增強，值得注意的是，2022年股價的顯著提升與公司營運或外部市場因素可能相關。
- 每股銷售額（Sales per Share, SPS）變化
- 公司每股銷售額在2019年為264.63美元，雖然2020年明顯下降至158.88美元，反映出當年可能面臨的營收或銷售壓力，但隨後在2021年猛增至278.47美元，超越2019年的水準，表明公司在2021年確有銷售表現改善。2022年銷售額大幅提高至475.23美元，顯示公司在該年營收大增，但在2023年則略微下降至435.41美元，仍高於過去幾年的平均水平，整體呈現較為正面的成長趨勢。
- P/S（市銷率）變動分析
- P/S在2019年為0.27，2020年顯著上升至0.48，反映出市場對公司收入創造能力的較高評價，或著是股價相對於銷售額的提高。從2021年至2023年，P/S略有波動，分別為0.31、0.28和0.32，顯示市場評價較為穩定，並在2023年略微回升至較高的水準，可能代表投資者對公司未來營收的持續看好或公司本身的市值與銷售規模保持良好的比例關係。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Valero Energy Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 瓦萊羅能源公司股東權益總額 (以百萬計) | 26,346) | 23,561) | 18,430) | 18,801) | 21,803) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 79.24 | 63.48 | 45.03 | 46.02 | 53.26 | |
| 股價1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 1.76 | 2.09 | 1.91 | 1.65 | 1.35 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.78 | 1.94 | 1.89 | 1.50 | — | |
| ConocoPhillips | 2.65 | 2.75 | 2.61 | 2.22 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.02 | 2.29 | 1.93 | 1.53 | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | 1.58 | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 能源 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | 1.61 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2023 計算
BVPS = 瓦萊羅能源公司股東權益總額 ÷ 已發行普通股數量
= 26,346,000,000 ÷ 332,481,908 = 79.24
3 截至Valero Energy Corp.年報提交日的收盤價
4 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 139.78 ÷ 79.24 = 1.76
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從股價的變化來看，Valero Energy Corp.的股價在2019年到2023年間持續上升，尤其是在2022年達到峰值，然後在2023年略有放緩但仍維持在較高水平。這反映出公司在這段期間的財務表現或市場信心有所增強，推動股價穩步攀升。
就每股賬面價值（BVPS）而言，2020年出現明顯下降，從53.26美元降至46.02美元，顯示該年度公司資產淨值有所縮減。然而，自2021年起，BVPS持續回升，尤其在2022年達到63.48美元，並在2023年進一步攀升至79.24美元，表明公司資產淨值逐年改善，可能受益於盈利能力增強或資產管理效率提升。
P/BV比率的變動則較為趨於穩定。2019年的比率為1.35，隨著BVPS的下降有一度上升至1.91，但在2023年略微降低至1.76，這顯示市場對公司資產價值的估價在2021年至2023年間較為穩定，並未出現過度偏離內在價值的跡象。較高的P/BV比率可能意味著市場對公司未來增長的期待，但在2023年略有下降，則反映出投資者的預期稍作調整或對資產價值的評價較為保守。
綜合來看，Valero Energy Corp.的財務狀況展現出資產淨值逐年改善的趨勢，股價亦同步上升，顯示出市場對公司未來展望的相對樂觀看法。P/BV比率的穩定亦表明投資者對公司資產價值的信心保持較為平衡的預期。整體而言，該公司的財務指標呈現正向發展，反映出其財務狀況的逐步改善與市場價值的增長，但也需持續關注未來的財務表現與市場動向，以進一步確認其長期投資價值。