價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Valero Energy Corp., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2019年至2023年的數據顯示，Valero Energy Corp.的經營活動現金流呈現穩定且逐年增加的趨勢。2019年該指標為5,531百萬美元，經過2020年略微下滑至948百萬美元後，於2021年反彈至5,859百萬美元。2022年大幅增長，達到12,574百萬美元，顯示在此年度公司經營活動產生的現金較前幾年有顯著提升。2023年則略微下降至9,229百萬美元，仍保持較高水準。整體而言，該指標的變動反映出公司在經營效率與盈利能力方面的波動，但長期看來具有上升趨勢。
- 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 該指標在2019年至2023年間亦顯示出持續的成長趨勢。由3857百萬美元逐年變動，2020年微幅下降至3,235百萬美元，但隨後2021年略降至2,808百萬美元後，2022年大幅躍升至8,027百萬美元，2023年略微增加至8,051百萬美元。此類趨勢表明公司在扣除資本支出與其他必要支出後，剩餘的現金流量顯著增加，尤其是在2022年得到大幅提升，反映出公司在資金運作或投資回報方面取得較大成就。整體來看，FCFE的穩定增加為公司提供了較強的財務彈性與未來資金運用的能力。
價格 FCFE 比當前
Valero Energy Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 316,585,228 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 8,051) |
| 每股FCFE | 25.43 |
| 現價 （P） | 128.73 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 5.06 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 14.64 |
| ConocoPhillips | 12.88 |
| Exxon Mobil Corp. | 18.97 |
| P/FCFE扇形 | |
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 14.50 |
| P/FCFE工業 | |
| 能源 | 14.56 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Valero Energy Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 8,051) | 8,027) | 2,808) | 3,235) | 3,857) | |
| 每股FCFE4 | 24.21 | 21.63 | 6.86 | 7.92 | 9.42 | |
| 股價1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 5.77 | 6.12 | 12.51 | 9.57 | 7.61 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.24 | 10.59 | 32.05 | 21.61 | — | |
| ConocoPhillips | 11.74 | 8.93 | 10.61 | 497.58 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.46 | 8.73 | 19.82 | 13.70 | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | 18.79 | — | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 能源 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | 18.38 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Valero Energy Corp.年報提交日的收盤價
4 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 8,051,000,000 ÷ 332,481,908 = 24.21
5 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 139.78 ÷ 24.21 = 5.77
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Valero Energy Corp. 在2019年至2023年間的財務表現呈現多方面的變化趨勢。股價方面，顯示持續上升的趨勢，從2019年的71.72美元逐步攀升至2023年的139.78美元，反映市場對公司未來展望較為樂觀，且整體股價幾乎翻倍，展現出顯著的價值增長。
在每股自由現金流(FCFE)層面，該公司經歷了一段較為波動的變化：2019年為9.42美元，下降至2020年的7.92美元，進一步於2021年降至6.86美元，然後在2022年大幅回升至21.63美元，隨後在2023年略微上升至24.21美元。此趨勢顯示，雖然在2020及2021年期間有短暫的下降，但公司在2022年之後成功反轉局勢，創造較高的自由現金流，可能反映財務或經營狀況的改善。
財務比率P/FCFE方面，則展現較為複雜的走勢。2019年為7.61，於2020年大幅升高至9.57，顯示市場對公司每美元自由現金流的持續支付能力備感信心。然而，在2021年達到高點後，該比率於2022年顯著下降至6.12，並在2023年進一步降低至5.77。這種下降或許暗示，公司在2022年及2023年期間，股價相較於其產生的自由現金流，可能出現了相對的調整，但整體而言，P/FCFE的下降可能反映出市場對公司的估值逐漸變得謹慎或自由現金流的相對價值增加。
綜合上述資料，Valero Energy Corp. 願意在2022年和2023年期間投入更多資金，帶動股價的持續上升，且公司在自由現金流方面逐步回升，反映經營狀況改善。儘管P/FCFE比率呈下降趨勢，但公司股票的價值仍呈正向增長，顯示投資者可能開始重新評估公司現金流的價值。在未來觀察中，持續追蹤自由現金流的穩定性以及股價變動，將有助於更深入理解公司長期的財務健康狀況與市場評價。