Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Walt Disney Co. (NYSE:DIS) 

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分

Walt Disney Co.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿比率
2025年9月27日 11.29% = 6.28% × 1.80
2024年9月28日 4.94% = 2.53% × 1.95
2023年9月30日 2.37% = 1.15% × 2.07
2022年10月1日 3.31% = 1.54% × 2.14
2021年10月2日 2.25% = 0.98% × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = -1.42% × 2.41

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).

將 ROE 分解為 3 個組成部分

Walt Disney Co.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿比率
2025年9月27日 11.29% = 13.14% × 0.48 × 1.80
2024年9月28日 4.94% = 5.44% × 0.47 × 1.95
2023年9月30日 2.37% = 2.65% × 0.43 × 2.07
2022年10月1日 3.31% = 3.80% × 0.41 × 2.14
2021年10月2日 2.25% = 2.96% × 0.33 × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = -4.38% × 0.32 × 2.41

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).

將 ROE 分解為5個組成部分

Walt Disney Co.、ROE 分解

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿比率
2025年9月27日 11.29% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48 × 1.80
2024年9月28日 4.94% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47 × 1.95
2023年9月30日 2.37% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43 × 2.07
2022年10月1日 3.31% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41 × 2.14
2021年10月2日 2.25% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33 × 2.30
2020年10月3日 -3.43% = — × — × -0.79% × 0.32 × 2.41

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).

將 ROA 分解為兩個組成部分

Walt Disney Co.、ROA 分解

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2025年9月27日 6.28% = 13.14% × 0.48
2024年9月28日 2.53% = 5.44% × 0.47
2023年9月30日 1.15% = 2.65% × 0.43
2022年10月1日 1.54% = 3.80% × 0.41
2021年10月2日 0.98% = 2.96% × 0.33
2020年10月3日 -1.42% = -4.38% × 0.32

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).

將 ROA 分解為 4 個組成部分

Walt Disney Co.、ROA 分解

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2025年9月27日 6.28% = 1.13 × 0.86 × 13.54% × 0.48
2024年9月28日 2.53% = 0.73 × 0.77 × 9.67% × 0.47
2023年9月30日 1.15% = 0.63 × 0.65 × 6.42% × 0.43
2022年10月1日 1.54% = 0.64 × 0.76 × 7.77% × 0.41
2021年10月2日 0.98% = 0.99 × 0.57 × 5.29% × 0.33
2020年10月3日 -1.42% = — × — × -0.79% × 0.32

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).

淨獲利率分攤

Walt Disney Co.、凈獲利率分解

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2025年9月27日 13.14% = 1.13 × 0.86 × 13.54%
2024年9月28日 5.44% = 0.73 × 0.77 × 9.67%
2023年9月30日 2.65% = 0.63 × 0.65 × 6.42%
2022年10月1日 3.80% = 0.64 × 0.76 × 7.77%
2021年10月2日 2.96% = 0.99 × 0.57 × 5.29%
2020年10月3日 -4.38% = — × — × -0.79%

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03).