Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

以下為對所提供財務資料的分析報告。

現行規定

從2020年至2023年，此項目的數值呈現顯著增長趨勢。從2020年的12.32億美元增長至2023年的23.53億美元。然而，在2024年，數值大幅下降至17.57億美元。整體而言，儘管近期出現下降，但過去三年顯示出強勁的增長動能。

遞延福利

此項目數值在整個期間均為負數，且絕對值持續增加。從2020年的-3.63億美元，逐步增加至2024年的-12.38億美元。這表明與福利相關的負債或義務在不斷累積。數值變動趨勢一致，且幅度持續擴大。

所得稅準備金

所得稅準備金的數值在2020年至2022年間相對穩定，約在7.94億美元至8.69億美元之間。2023年出現顯著增長，達到11.38億美元。然而，2024年大幅下降至5.19億美元。此項目的波動性較高，可能反映了稅務政策、稅率或應稅收入的變化。

綜上所述，資料顯示各項目之間存在不同的發展趨勢。現行規定在經歷增長後出現回落，遞延福利持續增加，而所得稅準備金則呈現較大的波動性。這些趨勢可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

稅率環境

聯邦法定稅率在分析期間維持不變，為21%。然而，實際稅率呈現波動。從2020年的10.7%上升至2021年的12.1%，隨後在2022年回落至10.8%，2023年大幅上升至14.5%，並在2024年降至11.3%。

國外收入影響

國外收入的百分比持續為負值，且在2021年達到最低點，為-7.8%。雖然在2022年和2023年有所改善，但2024年再次下降至-5.8%，顯示國外收入對整體稅務負擔有持續的減輕作用，但影響程度在不同年份有所變化。

無形資產與稅務抵免

外資無形收益的百分比持續為負值，且在2024年降至-3%，表明無形資產的處理對稅務產生了負面影響，且影響程度逐年增加。信貸，主要是聯邦研發的百分比持續下降，從2020年的-1.4%降至2024年的-5.4%，顯示研發信貸的稅務效益在逐漸減小。

稅務調整項目

對不確定稅務狀況的利息百分比逐年增加，從2020年的1.1%上升至2024年的4.2%，表明與稅務爭議相關的負債或風險正在增加。抵免，波多黎各消費稅在2023年轉為正值（0.3%），但在其他年份為負值，顯示其對稅務的影響不穩定。收購 IPR&D 在2021年出現4.9%的影響，之後數據缺失。審計結算在2020年為-1%，之後數據缺失。其他，淨的百分比在各年變化不大，但趨勢略微上升。

總體而言，實際稅率的波動受到多種因素的影響，包括國外收入、無形資產、研發信貸以及與稅務爭議相關的利息。這些因素的綜合作用導致了稅務負擔的年度變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

NOL和貸方結轉

在2020年至2023年間，該項目呈現增長趨勢，從794百萬美元增加到1465百萬美元。然而，在2024年，該數值略有下降至1352百萬美元。

應計費用

應計費用在2020年至2023年間持續增加，從561百萬美元增長到693百萬美元。這表明公司在該期間內，未支付的費用有所增加。

資本化研發費用

該項目在2020年和2021年數據缺失，但在2022年開始出現，並在2023年大幅增長至1333百萬美元，2024年進一步增加到1762百萬美元。這可能反映了公司在研發方面的投資增加。

稅項資本化的費用

稅項資本化的費用在2020年至2023年間呈現下降趨勢，從144百萬美元減少到210百萬美元，2024年略微下降至200百萬美元。

外國子公司的收益

該項目在2020年和2021年數據缺失，2022年為192百萬美元，2023年大幅增長至1260百萬美元，2024年則為1496百萬美元。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬在2020年至2023年間呈現增長趨勢，從92百萬美元增加到159百萬美元，2024年略有下降至130百萬美元。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在2020年至2024年間持續增長，從1892百萬美元增加到5995百萬美元。

估價備抵

估價備抵在2020年至2024年間持續下降，從-571百萬美元減少到-1019百萬美元。數值為負代表備抵增加。

遞延所得稅淨額資產

遞延所得稅淨額資產在2020年至2024年間持續增長，從1321百萬美元增加到4976百萬美元。

取得的無形資產

取得的無形資產在2020年至2024年間持續下降，從-903百萬美元減少到-2573百萬美元。數值為負代表無形資產減少。

債務

債務在2020年至2024年間略有下降，從-282百萬美元減少到-264百萬美元。數值為負代表債務減少。

固定資產

固定資產在2020年至2024年間略有下降，從-148百萬美元減少到-143百萬美元。數值為負代表固定資產減少。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2024年間持續增長，從-1522百萬美元增加到-3338百萬美元。數值為負代表負債減少。

遞延所得稅淨額

遞延所得稅淨額在2020年至2024年間呈現顯著增長趨勢，從-201百萬美元增加到1638百萬美元。

總體而言，數據顯示公司在研發投資、外國子公司收益和遞延所得稅資產方面有所增長。同時，一些無形資產和估價備抵有所減少。

以下為對年度財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料顯示，遞延所得稅資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。2020年資料缺失，2021年為219百萬美元，2022年大幅增加至954百萬美元，2023年進一步增長至2800百萬美元，並在2024年達到3254百萬美元。此增長可能反映了未來可扣除差異的增加，或稅務損失的產生。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的變化趨勢則較為複雜。2020年為201百萬美元，2021年資料缺失，2022年降至11百萬美元，2023年大幅增加至2354百萬美元，2024年則降至1616百萬美元。此波動可能源於應稅暫時差異的變化，或稅法變動的影響。需要注意的是，2021年的資料缺失，可能影響對此項目的長期趨勢判斷。

整體觀察

整體而言，遞延所得稅資產的持續增長與遞延所得稅負債的波動形成對比。資產的增長速度遠快於負債，這可能意味著公司未來應納稅所得可能減少，或稅務規劃策略的調整。然而，由於2021年部分資料缺失，以及負債項目的波動性，需要更全面的資訊才能得出更精確的結論。進一步分析可能需要考慮公司營運狀況、稅務政策變化以及相關的會計處理方法。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，資產、負債和股東權益都呈現出波動的趨勢。

資產

總資產在2020年至2022年期間經歷了小幅下降，隨後在2023年大幅增長，但在2024年又回落。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

負債

總負債在2020年至2022年期間持續增加，2023年大幅攀升，2024年則有所下降。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東權益

股東權益在2020年至2022年期間顯著下降，2023年有所回升，但在2024年再次下降。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致。

淨收入方面，在2020年達到峰值，隨後在2021年下降，2022年略有回升，2023年再次增長，但在2024年則大幅下降。調整后的淨收入的變化趨勢與淨收入相似。

財務比率觀察

負債與股東權益的比率在2020年至2023年期間持續上升，表明財務杠杆增加，但在2024年有所下降。淨收入與總資產的比率（即資產收益率）在各個年份之間波動較大，反映了盈利能力的不穩定性。

總體而言，數據顯示在觀察期內，財務狀況和盈利能力都經歷了顯著的變化。資產和負債的增長速度不一致，股東權益的波動較大，淨收入的變化也較為明顯。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或行業發展的影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，盈利能力指標呈現波動趨勢。淨獲利率從2020年的29.97%下降至2021年的24.25%，隨後在2022年回升至26.42%，但在2023年再次下降至24.96%，並在2024年大幅下降至12.77%。調整后的淨利率比率也呈現類似的下降趨勢，從2020年的28.47%下降至2024年的8.91%。

資產運用效率

總資產周轉率在2020年和2021年分別為0.39和0.4，2022年略有下降至0.38，2023年大幅下降至0.28，2024年回升至0.35。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，顯示資產運用效率存在波動。

負債水平指標顯示，財務槓桿比率在觀察期間內顯著增加。從2020年的6.69上升至2022年的17.79，隨後在2023年和2024年分別為15.59和15.63。調整后的財務槓桿比率也呈現上升趨勢，從2020年的6.55上升至2024年的20.9，表明負債水平的增加。

股東回報

股東權益回報率在2020年為77.2%，在2021年大幅上升至87.96%，2022年達到峰值178.97%，但在2023年下降至107.78%，並在2024年進一步下降至69.59%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整數據相似。

資產回報率從2020年的11.54%下降至2024年的4.45%，顯示資產產生利潤的能力有所下降。調整后的資產回報率也呈現下降趨勢，從2020年的10.96%下降至2024年的3.22%。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，盈利能力和資產回報率呈現下降趨勢，而財務槓桿比率則呈現上升趨勢。股東權益回報率雖然波動較大，但2024年也呈現下降趨勢。

以下為財務資料的分析報告。

收入趨勢

觀察資料顯示，淨收入在2020年至2023年間呈現波動上升的趨勢。從2020年的7264百萬美元增長至2023年的6717百萬美元。然而，2024年淨收入顯著下降至4090百萬美元，顯示收入增長趨勢出現逆轉。

盈利能力分析

調整后淨收入的變化趨勢與淨收入相似，在2020年至2023年間經歷波動，並在2024年大幅下降。2020年的6901百萬美元下降至2024年的2852百萬美元。此下降幅度與淨收入的下降幅度相符。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2022年間呈現波動，從2020年的29.97%下降至2021年的24.25%，隨後在2022年回升至26.42%。2023年略有下降至24.96%，但在2024年則大幅下降至12.77%。

調整后淨利率比率

調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，在2020年至2023年間呈現波動，從2020年的28.47%下降至2021年的22.47%，隨後在2022年回升至21.28%。2023年為20.45%，2024年則大幅下降至8.91%。

整體觀察

整體而言，資料顯示在2024年，無論是收入還是盈利能力都出現了顯著的下滑。淨收入和調整后淨收入的下降，以及淨獲利率和調整后淨利率比率的急劇下降，都表明公司在2024年的營運狀況發生了重大變化。需要進一步分析以確定導致這些變化的具體原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2020年至2022年間呈現小幅波動，2022年達到最高點。然而，2023年總資產大幅增加，隨後在2024年略有下降。整體而言，總資產規模在觀察期間內經歷了顯著的變化。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，在2020年至2022年間相對穩定，2023年大幅增長，並在2024年回落。調整后總資產的數值略低於總資產，顯示調整可能涉及某些資產的扣除。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年和2021年分別為0.39和0.4，隨後在2022年下降至0.38。2023年周轉率顯著下降至0.28，表明資產利用效率降低。2024年略有回升至0.35，但仍低於前期水平。此趨勢可能反映了銷售額相對於資產規模的變化。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率大致相同，在2020年至2022年期間波動較小，2023年大幅下降至0.29，2024年回升至0.36。調整后的周轉率數值略低於未調整的周轉率，表明調整后的資產基礎對周轉率的計算產生影響。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了顯著變化，而資產周轉率則呈現下降趨勢，尤其是在2023年。2024年周轉率略有回升，但仍未恢復到前期水平。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產與調整后總資產

總資產在2020年至2022年期間呈現波動，從62948百萬美元增長至65121百萬美元，但在2023年大幅增長至97154百萬美元，隨後在2024年回落至91839百萬美元。調整后總資產的趨勢與總資產相似，但數值略有差異。兩者在2023年均達到峰值，2024年均出現下降。

股東權益與調整后股東權益

股東權益在2020年至2022年期間持續下降，從9409百萬美元降至3661百萬美元。2023年股東權益有所回升至6232百萬美元，但在2024年再次下降至5877百萬美元。調整后股東權益的趨勢與股東權益相似，但數值較低，且下降幅度更大。兩者在2024年均維持在較低水平。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間顯著上升，從6.69增加至17.79。2023年略有下降至15.59，但在2024年再次上升至15.63。此比率的變化表明公司資產負債結構的變化，以及對債務融資的依賴程度。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的比率相似，但數值更高。從2020年的6.55上升至2022年的23.61，2023年下降至16.31，2024年上升至20.9。調整后的比率變化幅度更大，可能反映了調整后資產和股東權益的差異。

整體觀察

數據顯示，在觀察期間，資產規模的增長速度快於股東權益的增長速度，導致財務槓桿比率的上升。2023年出現了資產和股東權益的顯著變化，可能與特定的企業活動或市場條件有關。2024年，資產規模有所回落，股東權益繼續下降，財務槓桿比率維持在高位。這些趨勢表明公司在資產負債管理方面存在一定的風險，需要進一步分析以評估其財務穩定性。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在2020年至2023年間呈現波動趨勢。從2020年的7264百萬美元下降至2021年的5893百萬美元，隨後在2022年回升至6552百萬美元，並在2023年進一步增長至6717百萬美元。然而，在2024年，淨收入顯著下降至4090百萬美元。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，同樣在2020年至2023年間經歷了波動。從2020年的6901百萬美元下降至2021年的5459百萬美元，然後在2022年增長至5277百萬美元，並在2023年進一步增長至5502百萬美元。2024年，調整后凈收入大幅下降至2852百萬美元。

股東權益

股東權益在2020年至2022年間呈現顯著下降趨勢。從2020年的9409百萬美元大幅下降至2022年的3661百萬美元。在2023年，股東權益有所回升，達到6232百萬美元，但在2024年再次下降至5877百萬美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似。從2020年的9610百萬美元大幅下降至2022年的2718百萬美元。2023年，調整后的股東權益回升至5786百萬美元，但在2024年再次下降至4239百萬美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年至2022年間呈現顯著上升趨勢，從2020年的77.2%大幅增長至2022年的178.97%。2023年回報率下降至107.78%，而2024年則進一步下降至69.59%。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似。從2020年的71.81%大幅增長至2022年的194.15%。2023年回報率下降至95.09%，而2024年則進一步下降至67.28%。

總體而言，資料顯示淨收入和調整后凈收入在2024年大幅下降，而股東權益和調整后的股東權益在經歷了下降後，雖有回升，但在2024年再次下降。股東權益回報率和調整后的股東權益回報率在2022年達到峰值，隨後在2023年和2024年均呈現下降趨勢。這些變化可能需要進一步的分析以確定其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入

淨收入在2020年至2023年間呈現波動趨勢。從2020年的7264百萬美元下降至2021年的5893百萬美元，隨後在2022年回升至6552百萬美元，並在2023年進一步增加至6717百萬美元。然而，在2024年，淨收入顯著下降至4090百萬美元。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣在2020年至2023年間波動。從2020年的6901百萬美元下降至2021年的5459百萬美元，然後在2022年回升至5277百萬美元，並在2023年增加至5502百萬美元。2024年，調整后淨收入大幅下降至2852百萬美元。

總資產

總資產在2020年至2023年間持續增長。從2020年的62948百萬美元增長至2023年的97154百萬美元。然而，在2024年，總資產下降至91839百萬美元，顯示增長趨勢有所放緩。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣在2020年至2023年間持續增長。從2020年的62948百萬美元增長至2023年的94354百萬美元。2024年，調整后總資產也呈現下降趨勢，降至88585百萬美元。

資產回報率

資產回報率在2020年至2024年間呈現下降趨勢。從2020年的11.54%下降至2024年的4.45%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力正在減弱。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率一致，同樣呈現下降趨勢。從2020年的10.96%下降至2024年的3.22%。調整后的數據也顯示公司利用其資產產生利潤的能力在持續下降。

總體而言，數據顯示在2020年至2023年間，收入和資產均呈現增長趨勢，但在2024年，收入和資產均出現顯著下降。同時，資產回報率在整個期間內持續下降，表明盈利能力正在減弱。