現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Palo Alto Networks Inc.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
淨收入（虧損）	334)	254)	262)	267)	351)	358)	279)	1,747)	194)	228)	108)	84)	20)	3)	(73)	(94)	(104)	(119)	(145)	(142)	(92)	(59)	(75)	(74)	(60)
股權獎勵的股權薪酬	370)	354)	326)	320)	294)	269)	264)	272)	271)	254)	271)	283)	266)	240)	247)	265)	259)	230)	233)	226)	206)	174)	166)	168)	150)
遞延所得稅	9)	92)	(125)	(179)	(137)	(215)	(127)	(1,691)	—)	7)	3)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
折舊和攤銷	89)	84)	88)	88)	84)	76)	74)	69)	64)	69)	72)	70)	71)	73)	71)	70)	69)	69)	69)	65)	58)	61)	53)	48)	44)
與設施退出相關的收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)
遞延合同費用的攤銷	126)	137)	119)	115)	110)	121)	110)	109)	106)	116)	101)	99)	97)	101)	89)	86)	86)	90)	74)	69)	66)	83)	61)	55)	56)
債務發行成本攤銷	—)	—)	—)	—)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	36)	36)	35)	35)	27)	16)	16)	16)
或有對價負債公允價值變動	(13)	(156)	4)	10)	6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
減少經營租賃使用權資產	18)	17)	16)	16)	16)	15)	15)	14)	12)	13)	12)	13)	12)	17)	12)	12)	13)	12)	12)	11)	10)	13)	13)	11)	10)
投資溢價攤銷，扣除購買折扣的增值	(7)	(6)	(9)	(11)	(15)	(14)	(16)	(16)	(15)	(18)	(20)	(16)	2)	3)	3)	4)	4)	4)	3)	3)	3)	—)	(2)	(1)	(3)
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款，淨額	1,622)	(1,014)	(454)	(363)	1,486)	(903)	181)	(482)	1,050)	(1,020)	(165)	(40)	904)	(902)	(288)	(140)	428)	(474)	(97)	16)	382)	(368)	(110)	(41)	84)
應收賬款融資淨額	125)	89)	113)	(21)	11)	(453)	(369)	—)	(44)	(407)	(246)	(74)	(12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
遞延合同成本	(82)	(227)	(135)	(115)	(79)	(204)	(126)	(96)	(63)	(181)	(98)	(93)	(60)	(202)	(106)	(87)	(64)	(206)	(94)	(82)	(59)	—)	—)	—)	—)
預付費用和其他資產	(33)	21)	(21)	93)	(4)	(181)	1)	(8)	54)	(101)	(91)	(50)	(29)	(42)	(26)	—)	(73)	(164)	(36)	(62)	(38)	(201)	(67)	(82)	(59)
應付帳款	(2)	(12)	85)	(63)	97)	6)	(68)	48)	—)	37)	(37)	2)	(1)	18)	(8)	22)	38)	(15)	27)	(6)	(18)	10)	(6)	(15)	(3)
應計薪酬	(210)	100)	15)	137)	(200)	169)	(67)	119)	(217)	204)	(51)	124)	(192)	96)	35)	79)	(180)	178)	(9)	71)	(135)	147)	(10)	49)	(110)
應計負債和其他負債	(53)	113)	34)	95)	(94)	157)	28)	234)	(34)	4)	35)	(86)	(28)	(17)	20)	(27)	(23)	36)	(7)	(37)	(20)	7)	(15)	(7)	(25)
遞延收入	(522)	1,175)	311)	169)	(417)	1,313)	349)	372)	146)	1,207)	535)	374)	186)	1,135)	410)	291)	134)	649)	213)	198)	137)	440)	146)	182)	126)
經營資產和負債的變化，不計收購的影響	845)	245)	(53)	(69)	800)	(98)	(71)	186)	893)	(257)	(117)	158)	767)	86)	38)	137)	260)	5)	(4)	98)	250)	35)	(62)	87)	13)
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	1,437)	767)	367)	290)	1,159)	155)	250)	(1,057)	1,332)	186)	324)	610)	1,217)	520)	463)	576)	693)	445)	423)	507)	627)	393)	245)	381)	285)
經營活動產生的現金凈額	1,771)	1,021)	629)	557)	1,510)	513)	529)	690)	1,526)	414)	432)	695)	1,237)	524)	390)	483)	589)	326)	278)	365)	535)	334)	170)	307)	225)
購買投資品	(1,401)	(875)	(1,089)	(1,072)	(660)	(1,065)	(475)	(1,157)	(855)	(999)	(742)	(1,607)	(2,113)	(975)	(241)	(616)	(439)	(465)	(382)	(283)	(830)	(885)	(12)	(9)	(274)
出售投資所得款項	30)	367)	185)	354)	291)	455)	70)	127)	305)	91)	375)	15)	485)	160)	7)	246)	36)	94)	37)	—)	—)	3)	310)	1)	—)
投資到期收益	474)	386)	455)	385)	369)	488)	556)	350)	458)	1,308)	505)	651)	348)	402)	315)	177)	225)	395)	311)	336)	198)	246)	451)	623)	632)
業務收購，扣除現金和限制性現金	(2)	(555)	—)	1)	(500)	—)	—)	(611)	—)	—)	(19)	(186)	—)	(20)	—)	—)	(17)	—)	(147)	(405)	(225)	—)	(388)	(129)	(66)
購買財產、設備和其他資產	(84)	(86)	(68)	(47)	(44)	(47)	(37)	(35)	(37)	(37)	(31)	(38)	(40)	(39)	(38)	(81)	(35)	(27)	(27)	(32)	(30)	(32)	(86)	(49)	(47)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(983)	(762)	(518)	(381)	(544)	(169)	113)	(1,326)	(129)	363)	88)	(1,165)	(1,320)	(472)	43)	(274)	(230)	(2)	(208)	(384)	(886)	(668)	275)	436)	245)
償還可轉換優先票據	—)	(383)	(151)	(112)	(319)	(200)	(662)	(126)	(46)	(1,692)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
支付債務發行費用	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
可轉換優先票據借款收益凈額	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	—)	—)
發行認股權證所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	203)	—)	—)	—)
購買票據套期保值	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(371)	—)	—)	—)
回購普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	(67)	—)	—)	(250)	(23)	(342)	—)	(550)	—)	(328)	(350)	—)	(500)	—)	(1,000)	—)	(198)
通過員工股權激勵計劃出售股份所得款項	130)	10)	203)	37)	121)	24)	116)	58)	86)	60)	130)	1)	68)	—)	78)	—)	59)	—)	58)	—)	45)	—)	47)	1)	36)
支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款	(1)	(1)	(5)	(156)	(21)	(4)	(3)	(4)	(16)	(3)	(2)	(2)	(14)	(11)	(11)	(9)	(20)	(7)	(6)	(6)	(10)	(6)	(5)	(7)	(5)
或有對價責任的支付	(121)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
支付與上一年度業務收購相關的遞延對價	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	8)	(374)	47)	(232)	(220)	(179)	(1,049)	(73)	(42)	(1,635)	128)	(251)	31)	(353)	66)	(559)	39)	(336)	(299)	(5)	(465)	1,806)	(959)	(6)	(167)
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額	796)	(116)	158)	(56)	746)	165)	(407)	(708)	1,355)	(858)	648)	(721)	(52)	(302)	499)	(350)	398)	(12)	(228)	(25)	(816)	1,472)	(515)	737)	303)

以下是對提供財務數據的分析摘要。

淨收入（虧損）: 淨收入（虧損）呈現顯著的變化趨勢。在早期期間，數據顯示持續的虧損，且虧損額度較大。然而，從2022年開始，淨收入開始轉正，並在2023年和2024年呈現快速增長。2024年10月31日，淨收入達到最高點，但隨後在2025年略有下降。整體而言，淨收入從持續虧損轉變為盈利，並呈現增長趨勢。
股權獎勵的股權薪酬: 股權獎勵的股權薪酬在整個期間內保持相對穩定，並呈現緩慢增長趨勢。雖然各個期間的數值略有波動，但整體變化幅度不大。這表明公司在股權激勵方面的支出相對穩定。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數據在大部分期間內缺失，直到2022年4月30日才開始出現數值。在2022年10月31日出現大幅負值，之後在2023年和2024年有所改善，但2025年再次出現較大負值。這可能反映了公司稅務規劃和應稅利潤的變化。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在整個期間內保持相對穩定，並呈現緩慢增長趨勢。這表明公司在固定資產和無形資產方面的投資和使用相對穩定。
應收賬款，淨額: 應收賬款，淨額的數值波動較大，且在不同期間呈現正負變化。早期期間為正值，隨後出現大幅負值，並在後續期間再次變為正值。這種波動可能反映了公司銷售政策、信用管理和收款情況的變化。
應付帳款: 應付帳款的數值相對較小，且在各個期間的變化幅度不大。整體而言，應付帳款的數值保持相對穩定。
應計薪酬: 應計薪酬的數值波動較大，且在不同期間呈現正負變化。這種波動可能反映了公司薪酬政策、員工數量和薪酬支付時間的變化。
遞延收入: 遞延收入呈現顯著增長趨勢。在早期期間，數值相對較小，但從2020年7月31日開始，遞延收入快速增長，並在2024年10月31日達到最高點。這可能反映了公司預收款項的增加，以及業務模式的變化。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在各個期間呈現波動，但整體而言，呈現正向趨勢。在早期期間，現金流相對較低，但從2022年開始，現金流大幅增加，並在2024年達到最高點。這表明公司的經營活動產生了較為穩定的現金流。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動產生的現金凈額（用於）在各個期間呈現波動，且大部分期間為負值。這表明公司在投資活動中使用了較多的現金，例如購買財產、設備和其他資產。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動提供（用於）的現金凈額在各個期間呈現波動，且在不同期間為正負值。這反映了公司在籌資活動中的現金流入和流出情況，例如發行債務、回購股票和支付股利。
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額: 現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額在各個期間呈現波動，但整體而言，呈現增長趨勢。這表明公司的現金儲備總體上有所增加。

總體而言，數據顯示公司在經歷一段時間的虧損後，開始實現盈利增長，並產生了穩定的現金流。然而，應收賬款和應計薪酬的波動需要進一步關注，以評估公司的信用風險和成本控制情況。

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

現金流量表 季度數據

現金流量表
季度數據