現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Palo Alto Networks Inc.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
淨收入（虧損）	432)	334)	254)	262)	267)	351)	358)	279)	1,747)	194)	228)	108)	84)	20)	3)	(73)	(94)	(104)	(119)	(145)	(142)	(92)	(59)	(75)	(74)	(60)
股權獎勵的股權薪酬	301)	370)	354)	326)	320)	294)	269)	264)	272)	271)	254)	271)	283)	266)	240)	247)	265)	259)	230)	233)	226)	206)	174)	166)	168)	150)
遞延所得稅	5)	9)	92)	(125)	(179)	(137)	(215)	(127)	(1,691)	—)	7)	3)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
折舊和攤銷	91)	89)	84)	88)	88)	84)	76)	74)	69)	64)	69)	72)	70)	71)	73)	71)	70)	69)	69)	69)	65)	58)	61)	53)	48)	44)
與設施退出相關的收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	—)
遞延合同費用的攤銷	135)	126)	137)	119)	115)	110)	121)	110)	109)	106)	116)	101)	99)	97)	101)	89)	86)	86)	90)	74)	69)	66)	83)	61)	55)	56)
債務發行成本攤銷	—)	—)	—)	—)	—)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	36)	36)	35)	35)	27)	16)	16)	16)
或有對價負債公允價值變動	3)	(13)	(156)	4)	10)	6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
減少經營租賃使用權資產	17)	18)	17)	16)	16)	16)	15)	15)	14)	12)	13)	12)	13)	12)	17)	12)	12)	13)	12)	12)	11)	10)	13)	13)	11)	10)
投資溢價攤銷，扣除購買折扣的增值	(45)	(7)	(6)	(9)	(11)	(15)	(14)	(16)	(16)	(15)	(18)	(20)	(16)	2)	3)	3)	4)	4)	4)	3)	3)	3)	—)	(2)	(1)	(3)
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款，淨額	(758)	1,622)	(1,014)	(454)	(363)	1,486)	(903)	181)	(482)	1,050)	(1,020)	(165)	(40)	904)	(902)	(288)	(140)	428)	(474)	(97)	16)	382)	(368)	(110)	(41)	84)
應收賬款融資淨額	50)	125)	89)	113)	(21)	11)	(453)	(369)	—)	(44)	(407)	(246)	(74)	(12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
遞延合同成本	(124)	(82)	(227)	(135)	(115)	(79)	(204)	(126)	(96)	(63)	(181)	(98)	(93)	(60)	(202)	(106)	(87)	(64)	(206)	(94)	(82)	(59)	—)	—)	—)	—)
預付費用和其他資產	(12)	(33)	21)	(21)	93)	(4)	(181)	1)	(8)	54)	(101)	(91)	(50)	(29)	(42)	(26)	—)	(73)	(164)	(36)	(62)	(38)	(201)	(67)	(82)	(59)
應付帳款	42)	(2)	(12)	85)	(63)	97)	6)	(68)	48)	—)	37)	(37)	2)	(1)	18)	(8)	22)	38)	(15)	27)	(6)	(18)	10)	(6)	(15)	(3)
應計薪酬	163)	(210)	100)	15)	137)	(200)	169)	(67)	119)	(217)	204)	(51)	124)	(192)	96)	35)	79)	(180)	178)	(9)	71)	(135)	147)	(10)	49)	(110)
應計負債和其他負債	76)	(53)	113)	34)	95)	(94)	157)	28)	234)	(34)	4)	35)	(86)	(28)	(17)	20)	(27)	(23)	36)	(7)	(37)	(20)	7)	(15)	(7)	(25)
遞延收入	178)	(522)	1,175)	311)	169)	(417)	1,313)	349)	372)	146)	1,207)	535)	374)	186)	1,135)	410)	291)	134)	649)	213)	198)	137)	440)	146)	182)	126)
經營資產和負債的變化，不計收購的影響	(385)	845)	245)	(53)	(69)	800)	(98)	(71)	186)	893)	(257)	(117)	158)	767)	86)	38)	137)	260)	5)	(4)	98)	250)	35)	(62)	87)	13)
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	122)	1,437)	767)	367)	290)	1,159)	155)	250)	(1,057)	1,332)	186)	324)	610)	1,217)	520)	463)	576)	693)	445)	423)	507)	627)	393)	245)	381)	285)
經營活動產生的現金凈額	554)	1,771)	1,021)	629)	557)	1,510)	513)	529)	690)	1,526)	414)	432)	695)	1,237)	524)	390)	483)	589)	326)	278)	365)	535)	334)	170)	307)	225)
購買投資品	(524)	(1,401)	(875)	(1,089)	(1,072)	(660)	(1,065)	(475)	(1,157)	(855)	(999)	(742)	(1,607)	(2,113)	(975)	(241)	(616)	(439)	(465)	(382)	(283)	(830)	(885)	(12)	(9)	(274)
出售投資所得款項	2,786)	30)	367)	185)	354)	291)	455)	70)	127)	305)	91)	375)	15)	485)	160)	7)	246)	36)	94)	37)	—)	—)	3)	310)	1)	—)
投資到期收益	1,135)	474)	386)	455)	385)	369)	488)	556)	350)	458)	1,308)	505)	651)	348)	402)	315)	177)	225)	395)	311)	336)	198)	246)	451)	623)	632)
業務收購，扣除現金和限制性現金	(2,576)	(2)	(555)	—)	1)	(500)	—)	—)	(611)	—)	—)	(19)	(186)	—)	(20)	—)	—)	(17)	—)	(147)	(405)	(225)	—)	(388)	(129)	(66)
購買財產、設備和其他資產	(170)	(84)	(86)	(68)	(47)	(44)	(47)	(37)	(35)	(37)	(37)	(31)	(38)	(40)	(39)	(38)	(81)	(35)	(27)	(27)	(32)	(30)	(32)	(86)	(49)	(47)
投資活動產生的現金凈額（用於）	651)	(983)	(762)	(518)	(381)	(544)	(169)	113)	(1,326)	(129)	363)	88)	(1,165)	(1,320)	(472)	43)	(274)	(230)	(2)	(208)	(384)	(886)	(668)	275)	436)	245)
償還可轉換優先票據	—)	—)	(383)	(151)	(112)	(319)	(200)	(662)	(126)	(46)	(1,692)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
支付債務發行費用	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
可轉換優先票據借款收益凈額	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	—)	—)
發行認股權證所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	203)	—)	—)	—)
購買票據套期保值	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(371)	—)	—)	—)
回購普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	(67)	—)	—)	(250)	(23)	(342)	—)	(550)	—)	(328)	(350)	—)	(500)	—)	(1,000)	—)	(198)
通過員工股權激勵計劃出售股份所得款項	8)	130)	10)	203)	37)	121)	24)	116)	58)	86)	60)	130)	1)	68)	—)	78)	—)	59)	—)	58)	—)	45)	—)	47)	1)	36)
支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款	(108)	(1)	(1)	(5)	(156)	(21)	(4)	(3)	(4)	(16)	(3)	(2)	(2)	(14)	(11)	(11)	(9)	(20)	(7)	(6)	(6)	(10)	(6)	(5)	(7)	(5)
或有對價責任的支付	(14)	(121)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
支付與上一年度業務收購相關的遞延對價	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(114)	8)	(374)	47)	(232)	(220)	(179)	(1,049)	(73)	(42)	(1,635)	128)	(251)	31)	(353)	66)	(559)	39)	(336)	(299)	(5)	(465)	1,806)	(959)	(6)	(167)
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額	1,091)	796)	(116)	158)	(56)	746)	165)	(407)	(708)	1,355)	(858)	648)	(721)	(52)	(302)	499)	(350)	398)	(12)	(228)	(25)	(816)	1,472)	(515)	737)	303)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）: 淨收入（虧損）呈現顯著的變化趨勢。在初期，數據顯示持續的虧損，且虧損額度在2020年1月至2021年10月期間呈現波動，並逐漸擴大。然而，從2022年1月開始，淨收入開始轉正，並在2023年7月達到峰值。隨後，淨收入雖有波動，但整體維持在正值，並在2024年10月和2025年1月達到較高水平。2025年4月略有下降，但2025年7月和2025年10月再次回升，並在2026年1月達到最高點。這表明公司在經歷一段時間的虧損後，盈利能力得到了顯著改善。
股權獎勵的股權薪酬: 股權獎勵的股權薪酬在整個期間內呈現穩定增長趨勢。雖然各個季度之間存在小幅波動，但總體而言，股權薪酬費用逐年增加。這可能反映了公司為了吸引和留住人才而持續增加股權激勵計劃的力度。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數據在大部分期間內缺失，直到2022年4月才開始出現數據。在出現數據的期間，數值呈現波動，且在2022年10月出現了較大的負值。這可能與公司稅務規劃或應納稅所得額的變化有關。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在整個期間內保持相對穩定，並呈現緩慢增長趨勢。這表明公司在固定資產和無形資產方面的投資保持了相對一致的水平。
應收賬款，淨額: 應收賬款，淨額的數據波動較大，且在不同時期呈現不同的趨勢。在初期，應收賬款的數值較高，但在2020年7月出現了大幅下降。隨後，應收賬款的數值再次回升，並在2021年7月達到峰值。此後，應收賬款的數值呈現波動，但整體維持在較高水平。這種波動可能反映了公司銷售政策、客戶信用狀況或收款效率的變化。
應付帳款: 應付帳款的數值相對較小，且在整個期間內呈現波動。這種波動可能反映了公司與供應商的議價能力或付款政策的變化。
遞延收入: 遞延收入在整個期間內呈現顯著增長趨勢。這表明公司在預收款項方面取得了顯著進展，可能反映了公司產品或服務的市場需求增加。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在不同時期呈現不同的趨勢。在初期，經營活動產生的現金凈額較低，但在2020年7月出現了大幅增長。隨後，經營活動產生的現金凈額呈現波動，但整體維持在正值。這表明公司在經營活動中產生了穩定的現金流。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動產生的現金凈額（用於）在整個期間內呈現波動，且在不同時期呈現不同的趨勢。這可能反映了公司在投資方面的策略變化。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動提供（用於）的現金凈額在整個期間內呈現波動，且在不同時期呈現不同的趨勢。這可能反映了公司在融資方面的策略變化。
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額: 現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額在整個期間內呈現波動，但總體而言，現金餘額呈現增長趨勢。這表明公司在現金管理方面取得了較好的成效。

總體而言，數據顯示公司在經歷一段時間的虧損後，盈利能力得到了顯著改善，並在經營活動中產生了穩定的現金流。然而，應收賬款的波動以及籌資活動的變化需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況的影響。

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

現金流量表 季度數據

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